李麟

在政策逐漸到位、行業(yè)發(fā)展越來越規(guī)范的當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融未來將如何發(fā)展？

中

國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展多年，如今已經(jīng)到了一個(gè)十字路口。一方面，中國互聯(lián)網(wǎng)金融在全球處于領(lǐng)先的地位，另一方面，這個(gè)業(yè)態(tài)本身又存在諸多的問題。

從目前的發(fā)展來看，幾類技術(shù)是當(dāng)前的熱點(diǎn)。第一類是人工智能技術(shù)，第二類是區(qū)塊鏈技術(shù)，第三類是大數(shù)據(jù)技術(shù)。這些技術(shù)都是美好的傳說，但是如何能讓技術(shù)更好地服務(wù)金融消費(fèi)者，這不僅是行業(yè)關(guān)注的問題，也是監(jiān)管層關(guān)注的問題。

近期，國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，這是保證行業(yè)健康發(fā)展的重要文件。在政策逐漸到位，行業(yè)發(fā)展越來越規(guī)范的當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融未來將如何發(fā)展？

首先，從全球發(fā)展和全球ICT（Information Communications Technology，簡(jiǎn)稱ICT）治理的角度講，互聯(lián)網(wǎng)金融改革的核心是互聯(lián)互通。國際上從兩個(gè)方面進(jìn)行互聯(lián)互通。

一方面是從制度安排上，打通監(jiān)管的籬笆，以更高的標(biāo)準(zhǔn)、更規(guī)范的要求、更有效的措施來建立互聯(lián)網(wǎng)金融的全球監(jiān)管體系。這一次整治方案只是完成了萬里長征的第一步，為建立國際模式和范式打下了良好的基礎(chǔ)。另一方面要實(shí)現(xiàn)技術(shù)方面的聯(lián)通，要發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)。國內(nèi)平臺(tái)式技術(shù)是有前瞻性的，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)在國際視野中也不分伯仲。

通過與全球?qū)樱袊鴮?huì)構(gòu)筑一個(gè)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，這個(gè)生態(tài)可以使消費(fèi)者獲得更大的改革紅利——金融深化的紅利和技術(shù)發(fā)展的紅利。因?yàn)橹袊袌?chǎng)有別于全球其它地區(qū)，中國消費(fèi)者是對(duì)智能手機(jī)高度依賴的一個(gè)消費(fèi)群體。發(fā)展的不規(guī)范將是消費(fèi)者的致命硬傷。

相反，在國外市場(chǎng)，有四類技術(shù)并行使用：一是消費(fèi)者仍依賴傳統(tǒng)的金融網(wǎng)點(diǎn)；二是模擬技術(shù)；三是用數(shù)字技術(shù)；四是平臺(tái)+智能技術(shù)模式。這四類技術(shù)同步發(fā)展。但是在中國，市場(chǎng)呈現(xiàn)出單一發(fā)展?fàn)顟B(tài)，發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎想象。

這說明，中國金融的數(shù)字化和智能化夢(mèng)想一定會(huì)較快實(shí)現(xiàn)，但目前必須經(jīng)過“補(bǔ)短板”階段。

其次，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重點(diǎn)已經(jīng)不是以技術(shù)為導(dǎo)向，也不是以盈利模式為導(dǎo)向，而是以消費(fèi)者為導(dǎo)向。消費(fèi)者主權(quán)是這一輪金融產(chǎn)品開發(fā)的重點(diǎn)，開發(fā)的目標(biāo)是供需兩利，化繁為簡(jiǎn)。簡(jiǎn)而言之，客戶要獲得“傻瓜式”的便利服務(wù)，依靠數(shù)字技術(shù)能夠“自服務(wù)”；金融機(jī)構(gòu)要在嚴(yán)格監(jiān)管的前提下，將冗雜的信息、無用且有害的信息擠出去，將有用信息按照需要推送到消費(fèi)者的手機(jī)上。金融機(jī)構(gòu)從制度、技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)上逐一提升客戶體驗(yàn)，讓中國消費(fèi)者享受全球一流的數(shù)字服務(wù)。

最后，金融的未來一定是體現(xiàn)在技術(shù)上。平臺(tái)技術(shù)和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)歸根結(jié)底是通過智能技術(shù)來增強(qiáng)客戶粘性。包括兩種方式的處理——對(duì)稱信息決策和非對(duì)稱信息決策。其中，對(duì)稱信息決策首先是保證數(shù)據(jù)量足夠大且可靠，然后才是進(jìn)行對(duì)稱信息決策。而非對(duì)稱決策是指信息量超乎想象，利用專業(yè)的技術(shù)和機(jī)構(gòu)，辨別有用和有效信息，忽視低價(jià)值信息，以實(shí)現(xiàn)更加有效的決策。一般情況下需要可靠的第三方去進(jìn)行信息處理。

由此，基于這些制度和技術(shù)的革新，其終極結(jié)果就是發(fā)展更加規(guī)范、數(shù)字基礎(chǔ)更加真實(shí)、各業(yè)態(tài)融合發(fā)展的生態(tài)意識(shí)更加強(qiáng)烈。消費(fèi)者愛上了新金融，而新金融不但不具排他性，且服務(wù)無處不在，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，即真正實(shí)現(xiàn)“三流合一”，信息流、資金流和物流的充分結(jié)合。

（本文由本刊記者王麗娟根據(jù)作者在2016中國新金融論壇上發(fā)言內(nèi)容整理。）