沈鵬飛　王繼幫

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小微企業(yè)融資困境探析

沈鵬飛王繼幫

小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)的生力軍，小微企業(yè)的健康發(fā)展對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展意義重大隨著市場競爭的不斷加劇，資金短缺成為小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，文章分析了小微企業(yè)融資的特點(diǎn)、現(xiàn)狀及原因，簡單介紹了一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而據(jù)此對小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀提出了改善其融資困難的幾點(diǎn)策略。

小微企業(yè)；現(xiàn)狀；原因；對策

一、小微企業(yè)的定義和標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)2011年我國修訂的《小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，小型企業(yè)為：20人以上從業(yè)人員，或者300萬元以上營業(yè)收入。微型企業(yè)為：20人或10人以下從業(yè)人員，或300萬營業(yè)收入以下。

二、小微企業(yè)的特點(diǎn)

生產(chǎn)規(guī)模??；數(shù)量大；分布行業(yè)廣；小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低、信用觀念不強(qiáng)；小微企業(yè)普遍沒有適宜的抵質(zhì)押品。

三、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

(一)小微企業(yè)的自身融資能力低

企業(yè)自身融資，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的融資，也稱內(nèi)部融資。企業(yè)通過晚付早收等方式，既滿足了自身的資金需求，也不會產(chǎn)生利息，同時(shí)對企業(yè)的發(fā)展不會產(chǎn)生明顯的負(fù)面影響。但是很多小微企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，效率低，在初創(chuàng)階段常常遇到資金瓶頸，因此很多企業(yè)自身積累的資金無法滿足企業(yè)正常運(yùn)營的需求,只能通過外部機(jī)構(gòu)提供貸款解決困難。

(二)融資渠道單一,融資成本過高

(三)股權(quán)融資等直接融資方式受到限制

直接融資成本低，而且融資金額很大，但是直接融資對企業(yè)的要求比較高，小微企業(yè)規(guī)模不大，不符合直接融資的一般性條件，無法獲得投資者的信賴，很難進(jìn)行股權(quán)和債券融資。進(jìn)行IPO條件更高，對小微企業(yè)來說更是天方夜譚，根本沒有辦法實(shí)現(xiàn)。

四、小微企業(yè)融資難的原因

(一)小微企業(yè)管理問題

目前，很多小微企業(yè)管理制度及流程控制存在漏洞，而且并不能嚴(yán)格執(zhí)行，企業(yè)在經(jīng)營的過程中無形當(dāng)中要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，資本累計(jì)速度過慢，這都是小微企業(yè)融資難的原因。

(二)小微企業(yè)的信用缺失問題

小微企業(yè)對行業(yè)沒有清晰的認(rèn)識，對企業(yè)的未來發(fā)展缺乏應(yīng)有的預(yù)測，直接造成了小微企業(yè)無法滿足銀行的貸款條件，以至于借了款，無法歸還銀行借款本息。同時(shí)小微企業(yè)很多信息不進(jìn)行披露，銀行無法獲得小微企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況，這樣更加加重了銀行對小微企業(yè)的不信任，信用貸款無法通過，這都是信用缺失造成的。

(三)外部原因

商業(yè)銀行也是盈利性機(jī)構(gòu)，在對外放款時(shí)會對放款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，出于自身發(fā)展的考慮，銀行一般不會支持小微企業(yè)貸款。因此，作為高度商業(yè)化的銀行這無可厚非。種種原因，銀行對小微企業(yè)的貸款條件越來越苛刻，同時(shí)很多銀行都采用授權(quán)授信制度，在嚴(yán)格的審批制度下，銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)降到了最低，相應(yīng)增加了小微企業(yè)從銀行貸款的門檻，這無疑對小微企業(yè)融資來說是雪上加霜。

(四)根本原因

不僅是上游油氣勘探項(xiàng)目，中國石油企業(yè)積極參與上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈的深入合作。例如，利用阿聯(lián)酋得天獨(dú)厚的地理優(yōu)勢，投資煉化業(yè)務(wù)，以魯維斯為基地，通過對現(xiàn)有4000萬噸/年煉油廠的升級改造或擴(kuò)建，部署從單純?nèi)剂闲蜔拸S到煉化一體化、化工新材料綜合石化基地的轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的功能協(xié)調(diào)以及優(yōu)勢互補(bǔ)，形成多元化的資產(chǎn)組合。從而規(guī)避或降低新能源汽車產(chǎn)業(yè)帶來的沖擊，大大增強(qiáng)石油企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保證公司未來的可持續(xù)發(fā)展。

制度是小微企業(yè)融資難的根本原因，小微企業(yè)的自身發(fā)展特點(diǎn)和融資特點(diǎn)與現(xiàn)行的商業(yè)銀行主導(dǎo)的融資體系不匹配。

當(dāng)前我國小微企業(yè)的主要融資體系是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，嚴(yán)格審批下的金融供給體系。在這種體系當(dāng)中，監(jiān)管者對準(zhǔn)入企業(yè)有嚴(yán)格要求，由于制度的原因，銀行具有天然的壟斷地位，金融機(jī)構(gòu)體系主導(dǎo)了間接融資，而與之對應(yīng)的直接融資市場則發(fā)展不成熟，資本市場體系比較單一。小微企業(yè)很難在這樣的金融體系中，找到自己的融資途徑。因此，我國小微企業(yè)的資金供給被金融制度牢牢控制住了，不充足的資金供給成了小微企業(yè)發(fā)展的障礙。經(jīng)濟(jì)學(xué)原理及社會發(fā)展規(guī)律都在告訴我們：生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系，當(dāng)生產(chǎn)力不能決定生產(chǎn)關(guān)系時(shí)，就要進(jìn)行變革，是什么約束了小微企業(yè)的融資，是現(xiàn)行的金融體制，所以，解決小微企業(yè)融資難的問題，必須進(jìn)行金融體制改革。

五、解決小微企業(yè)融資問題的對策

(一)政府要加大扶持力度，拓寬小微企業(yè)直接和間接融資渠道

政府在制定相關(guān)政策時(shí)要向小微企業(yè)傾斜，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造更多條件，加強(qiáng)小微企業(yè)的幫扶力度。政府可以采取以下措施來打通小微企業(yè)更多的融資渠道。1、財(cái)政補(bǔ)貼，政府對小微企業(yè)的補(bǔ)貼主要是培訓(xùn)、環(huán)保設(shè)備等等。2、貸款貼息。3、減免稅。4、提供擔(dān)保，政府牽頭成立小微企業(yè)商會，為小微企業(yè)融資提供擔(dān)保。5、政策性保險(xiǎn)。

(二)充分發(fā)揮政府在小微企業(yè)信用體系建設(shè)中的作用

要發(fā)揮政府在小微企業(yè)信用體系建設(shè)中的主導(dǎo)地位，首先應(yīng)該營造一種誠實(shí)守信的從商氛圍，培養(yǎng)守信用的企業(yè)文化。受幾十年計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，人們商業(yè)信用意思淡薄，宣揚(yáng)契約精神，形成誠實(shí)守信的氛圍。其次建立全國性的信用收集管理系統(tǒng)，把企業(yè)的信用資料全部收入其中，實(shí)現(xiàn)共享，對不守信用的企業(yè)在各個(gè)方面進(jìn)行限制，讓其寸步難行。加強(qiáng)誠信體系建設(shè)，引入誠信評級制度，來形成良好的商業(yè)信用氛圍。

(三)樹立企業(yè)的良好形象

小微企業(yè)要學(xué)會自律，向外展現(xiàn)出自己良好的企業(yè)形象，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理，定時(shí)對企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，還要把企業(yè)的審計(jì)、財(cái)務(wù)等信息及時(shí)反饋給銀行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營更加透明，建立一種相互信賴的合作關(guān)系。企業(yè)應(yīng)有長遠(yuǎn)的規(guī)劃，多從企業(yè)的長遠(yuǎn)利益思考問題，不貪圖暫時(shí)便宜，及時(shí)還款，為蠅頭小利而使自己的信用產(chǎn)生污點(diǎn)，得不償失。即使有困難無法還款，也要和銀行多交流，讓銀行了解企業(yè)，樹立自身良好形象，促進(jìn)企業(yè)健康良性發(fā)展。

(四)建立健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系

1、發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，加大對小微企業(yè)信用擔(dān)保的資金投入，也可以政府牽頭建立市場化的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，來專門為小微企業(yè)服務(wù)。2、建立擔(dān)保基金補(bǔ)償制度，政府在做預(yù)算時(shí)專門留出一筆費(fèi)用作為小微企業(yè)的擔(dān)保基金。3、確定擔(dān)保比例，合理分配擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分配。央行應(yīng)該制定相應(yīng)的政策引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和業(yè)務(wù)開展上積極與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作。(作者單位:寧夏大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)

[1]張敬坤.我國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀與對策研究[J].中國商貿(mào)，2011(6).

[2]盧文陽.金融危機(jī)背景下我國小微企業(yè)融資難問題研究[J].江西社會科學(xué)，2010(3).

[3]白少君，李雪茹，喬磊.創(chuàng)新金融生態(tài)環(huán)境機(jī)制，破解小微企業(yè)融資難問題——以江浙、華南地區(qū)小微企業(yè)為例[J].開發(fā)研究，2010(1).

[4]鄧青陽.小微企業(yè)融資影響因素的實(shí)證研究[D]重慶：重慶工商大學(xué)，2012.

沈鵬飛(1989-)，男，漢族，河南駐馬店人，寧夏大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，會計(jì)，碩士在讀。

王繼幫(1992-)，男，漢族，河南新鄉(xiāng)人，寧夏大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，會計(jì)，碩士在讀。