文/徐珺 謝娟 王志文 編輯/靖立坤

貿(mào)易核查方法研究

文/徐珺 謝娟 王志文 編輯/靖立坤

在當(dāng)前跨境資金流動(dòng)情況下，應(yīng)完善預(yù)付貨款的相關(guān)制度，對(duì)預(yù)付貨款的時(shí)限、額度等做出明確規(guī)定，確保交易的真實(shí)性。

外匯局江西省分局在專項(xiàng)核查中發(fā)現(xiàn)，有個(gè)別企業(yè)在貿(mào)易背景的真實(shí)性上存疑。本文在總結(jié)貨物貿(mào)易項(xiàng)下幾類常見異常資金流出方式的基礎(chǔ)上，以案例的形式分析了貿(mào)易背景的真實(shí)性，并提出相應(yīng)的監(jiān)管方法，以防范違規(guī)資金流出。

出口不收匯

從外匯管理角度來看，出口不收匯企業(yè)的貨物流和資金流嚴(yán)重不匹配，存在逃匯等嚴(yán)重違規(guī)的嫌疑。大部分出口不收匯企業(yè)為流通型公司。由于資金流與貨物流的主體分離，代理報(bào)關(guān)方實(shí)際并不接觸貨物，也不了解貿(mào)易背景，更不關(guān)心后續(xù)資金的回籠。更有甚者，利用出口報(bào)關(guān)單向銀行進(jìn)行貿(mào)易融資，到期后購匯償還融資本息，以獲取人民幣存款利息高于融資成本的套利收益。

核查方法

第一步，通過貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)中“非現(xiàn)場(chǎng)核查”模塊中“時(shí)間序列監(jiān)測(cè)”，查詢“按企業(yè)匯總”，可以導(dǎo)出出口不收匯企業(yè)及相關(guān)數(shù)據(jù)。

第二步，通過貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)“數(shù)據(jù)查詢”模塊中“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)查詢”的“國(guó)內(nèi)外匯貸款貿(mào)易融資數(shù)據(jù)查詢”和“購匯數(shù)據(jù)查詢”，查詢企業(yè)辦理的貿(mào)易融資及購匯情況。根據(jù)情況，可以從企業(yè)、銀行調(diào)閱相關(guān)合同、辦理業(yè)務(wù)的資料等來判定企業(yè)貿(mào)易背景的真實(shí)性及資金流出的可疑點(diǎn)。

相關(guān)案例概況

轄內(nèi)某貿(mào)易公司于2014年7月成立，為民營(yíng)獨(dú)資企業(yè)，注冊(cè)資金50萬元人民幣，從事貨物和技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。該企業(yè)自發(fā)生業(yè)務(wù)以來，累計(jì)出口17444萬美元（其中2015年全年出口額為12339萬美元），累計(jì)收匯890萬美元，累計(jì)結(jié)匯9720萬美元，累計(jì)辦理貿(mào)易融資11333萬美元。其中，貨物貿(mào)易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)顯示，結(jié)匯資金全部和貿(mào)易融資發(fā)生業(yè)務(wù)時(shí)間、金額相同，即結(jié)匯來源于貿(mào)易融資。其中，180天期限的貿(mào)易融資16筆，折合美元9593萬美元；90天期限的貿(mào)易融資2筆，折合美元942萬美元；365天期限的貿(mào)易融資1筆，折合美元797萬美元。到期時(shí)間在2016年1月之后的有9筆，金額合計(jì)5679萬美元。截至目前，購匯還款筆數(shù)3筆，金額合計(jì)1422萬美元。

案例運(yùn)作模式分析

該企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在省內(nèi)其他市的外匯指定銀行辦理。從提供的相關(guān)資料來看，企業(yè)憑貨物出口合同、海關(guān)報(bào)關(guān)單以及銀行承兌匯票等資料在銀行辦理貿(mào)易融資。具體的操作模式見下圖：1.出口少收匯企業(yè)向國(guó)外出口貨物后；2.企業(yè)以銀行承兌匯票作抵押，以出口合同、報(bào)關(guān)單向銀行申請(qǐng)貿(mào)易融資；3.銀行再向企業(yè)發(fā)放外匯貸款；4.企業(yè)將獲得資金的大部分辦理結(jié)匯，融資到期后，再進(jìn)行購匯還款。

案例存在的問題

第一，貿(mào)易背景真實(shí)性存疑。企業(yè)提供的合同確實(shí)有3個(gè)月后收款條款，但是該企業(yè)自發(fā)生出口業(yè)務(wù)至今存在大量少收匯的情況（共計(jì)16554萬美元未收匯），且出口少收匯期限均超過3個(gè)月以上，因此其貿(mào)易背景真實(shí)性存疑。

第二，涉嫌通過異地銀行辦理貿(mào)易融資套利。該企業(yè)辦理的貿(mào)易融資大多數(shù)為180天以上期限。據(jù)企業(yè)聯(lián)系人電話聲稱，其貿(mào)易融資結(jié)匯后所得人民幣資金用于購買理財(cái)產(chǎn)品。而企業(yè)付出的成本為融資成本和手續(xù)費(fèi)。由于外匯貸款利率普遍較低，本外幣存貸款利差成為企業(yè)套利來源。

第三，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的真實(shí)性存疑。由于該企業(yè)為代理出口企業(yè)，貨源方為多個(gè)國(guó)內(nèi)的其他企業(yè)。根據(jù)企業(yè)提供的資料，銀行承兌匯票的背書人有多個(gè)為貨源方企業(yè)。由此可見，用于抵押的銀行承兌匯票的內(nèi)貿(mào)背景存疑。

第四，購匯歸還貿(mào)易融資背離貿(mào)易真實(shí)性的管理原則。貿(mào)易融資的作用是使得出口商提前獲取貨款，增加資金流動(dòng)性。一般而言，各外匯指定銀行制定的“貿(mào)易融資合同”中都有條款，明確貿(mào)易融資還款應(yīng)當(dāng)以應(yīng)收賬款項(xiàng)下收回的款項(xiàng)作為融資的還款來源。據(jù)了解，該企業(yè)2016年1月發(fā)生3筆大額購匯，均為歸還貿(mào)易融資。以人民幣購匯歸還貿(mào)易融資的行為實(shí)際上背離了辦理貿(mào)易融資的初衷，并且為套利者獲取利差、匯差提供了便利渠道。

大額預(yù)付貨款

當(dāng)前形勢(shì)下，第二種貨物貿(mào)易項(xiàng)下資本流出的方式為預(yù)付貨款。在國(guó)際貿(mào)易中，貿(mào)易信貸是一種正常的短期融資行為。一定金額、一定比例的預(yù)付、延收行為符合國(guó)際貿(mào)易結(jié)算慣例。但是，部分企業(yè)高比例、長(zhǎng)期限的預(yù)付貨款帶有明顯的融資性質(zhì)，甚至存在關(guān)聯(lián)公司間的預(yù)付貨款，變相地增加了跨境資金流出的規(guī)模。

監(jiān)管方法

第一步，通過貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)“數(shù)據(jù)查詢”模塊中“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)查詢”的“付匯數(shù)據(jù)查詢”，選擇“付匯性質(zhì)”為“預(yù)付貨款”，來查詢一段時(shí)期內(nèi)轄內(nèi)企業(yè)的預(yù)付貨款情況，并篩選出大額預(yù)付貨款的企業(yè)（比如單筆預(yù)付貨款超過100萬美元）。

第二步，通過貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)“數(shù)據(jù)查詢”模塊中“企業(yè)報(bào)告查詢”，來查詢企業(yè)貿(mào)易信貸的報(bào)告情況，看企業(yè)是否按照規(guī)定辦理了預(yù)付貨款報(bào)告。

第三步，通過貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)“數(shù)據(jù)查詢”模塊中“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)查詢”的“進(jìn)口貨物數(shù)據(jù)查詢”，將大額預(yù)付貨款的企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的進(jìn)口數(shù)據(jù)導(dǎo)出，并與預(yù)付貨款數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)，從中篩選出企業(yè)預(yù)付貨款對(duì)應(yīng)進(jìn)口的完成情況。根據(jù)情況，可以從企業(yè)、銀行調(diào)閱相關(guān)合同、辦理業(yè)務(wù)的資料等來判定企業(yè)貿(mào)易背景的真實(shí)性及資金流出的可疑點(diǎn)。

相關(guān)案例概況

轄內(nèi)J公司主要從事光伏類產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售。2015年7月，該企業(yè)累計(jì)發(fā)生3筆預(yù)付貨款，金額共計(jì)1739萬美元。其中最大的一筆金額為739萬美元，收匯方為該公司在香港的關(guān)聯(lián)公司B公司。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，J公司與B公司的進(jìn)口合同簽訂于2015年7月，進(jìn)口合同中約定，B公司為J公司提供單價(jià)為1.41美元的原材料1378萬片，合同金額為1943萬美元，全部預(yù)付；貨物進(jìn)口時(shí)間為付匯后6個(gè)月內(nèi)。貨物實(shí)際從2015年12月陸續(xù)進(jìn)口，進(jìn)口貨物合計(jì)1063萬美元。

案例存在的問題

第一，預(yù)付貨款業(yè)務(wù)可能成為異常資金流出渠道。通過查閱相關(guān)資料，該企業(yè)預(yù)付貨款所處的時(shí)間點(diǎn)，原材料并不屬于緊俏貨源。而企業(yè)提前近半年的時(shí)間預(yù)付貨款，使大額資金長(zhǎng)時(shí)間滯留境外，可實(shí)現(xiàn)境內(nèi)企業(yè)利用預(yù)付貨款到境外投機(jī)的目的。在存在利差、匯差、收益差的情況下，資金通過跨境流動(dòng)可實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)套利。

第二，關(guān)聯(lián)企業(yè)預(yù)付貨款交易真實(shí)性存在疑問。關(guān)聯(lián)企業(yè)間所簽訂的進(jìn)口合同較為籠統(tǒng)，且相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議的簽訂較為容易。如在上述案例中，企業(yè)實(shí)際付匯額為1739萬美元，實(shí)際進(jìn)口為1063萬美元，尚未進(jìn)口的676萬美元的原材料已經(jīng)超過合同約定的交貨時(shí)間。企業(yè)表示雙方之間有相關(guān)的補(bǔ)充協(xié)議取消對(duì)尚未進(jìn)口的原材料的交易。

第三，交易相關(guān)憑證一致性難以確定。目前，對(duì)于A類企業(yè)的預(yù)付貨款，銀行只需要審核進(jìn)口合同或發(fā)票。如上述案例的關(guān)聯(lián)交易，企業(yè)確實(shí)提供了進(jìn)口合同?？墒沁M(jìn)口合同僅標(biāo)明了一種單價(jià)的原材料，而實(shí)際的進(jìn)口報(bào)關(guān)單顯示企業(yè)實(shí)際進(jìn)口的是多種單價(jià)、不同數(shù)量的原材料。銀行在資料審核中難以發(fā)現(xiàn)這種合同與實(shí)際不一致的情形。

支大于收的離岸轉(zhuǎn)手買賣

當(dāng)前形勢(shì)下，第三種貨物貿(mào)易項(xiàng)下資本流出的方式是通過離岸轉(zhuǎn)手買賣。由于此類業(yè)務(wù)貨物未實(shí)際進(jìn)出我國(guó)關(guān)境，貿(mào)易背景真實(shí)性難以判斷，故存在異常資金借道流出的風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管方法

第一步，通過貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)“數(shù)據(jù)查詢”模塊中“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)查詢”的“收匯數(shù)據(jù)查詢”“付匯數(shù)據(jù)查詢”，查詢企業(yè)辦理的收匯及付匯情況，篩選出辦理離岸轉(zhuǎn)手買賣的企業(yè)。

第二步，根據(jù)情況，可以從企業(yè)、銀行調(diào)閱相關(guān)合同、辦理業(yè)務(wù)的資料等來判定企業(yè)貿(mào)易背景的真實(shí)性及資金流出的可疑點(diǎn)。

相關(guān)案例概況

境內(nèi)A公司2015年累計(jì)發(fā)生10筆轉(zhuǎn)口貿(mào)易項(xiàng)下收付匯，金額折3506萬美元，其中6筆收付匯折2131萬美元涉嫌套利。其操作模式如下：A公司以轉(zhuǎn)口貿(mào)易作為對(duì)外付匯的交易背景，以自有資金作為保證金向異地D銀行申請(qǐng)外匯流動(dòng)資金貸款；銀行放款后A公司直接將資金跨境匯往香港B公司，B公司收到款項(xiàng)后轉(zhuǎn)給香港C公司，A公司以轉(zhuǎn)口貿(mào)易收匯名義從C公司收取款項(xiàng)后，再到D銀行進(jìn)行質(zhì)押獲取外匯流動(dòng)資金貸款，進(jìn)行第二輪循環(huán)套利操作。通過滾動(dòng)操作，A公司可獲得保證金質(zhì)押存款利息高于外匯流動(dòng)資金貸款成本的利差。公司累計(jì)循環(huán)套利3次，獲利金額達(dá)200余萬元人民幣。

案例特點(diǎn)

第一，物權(quán)憑證在境外，且相關(guān)要素有瑕疵。一是貨物流全部發(fā)生在境外，導(dǎo)致交易涉及到的倉單、提單等物權(quán)資料均在境外。二是部分倉單缺少簽字和日期，交易真實(shí)性存疑。如，倉單背書顯示“此倉單轉(zhuǎn)讓時(shí)，請(qǐng)確保倉單有效背書，簽字并注明轉(zhuǎn)讓的日期”，但背書中僅有A公司公章，簽字和日期均為空白。三是單證邏輯不符。如，存在提單未開而發(fā)票就已登記提單編號(hào)、提單簽發(fā)日期早于裝箱單日期等情況。

第二，通過異地銀行、關(guān)聯(lián)公司套利。一是上述套利中的境內(nèi)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)均在異地銀行辦理。二是其境外交易對(duì)手香港B公司和C公司為同一地址不同樓層，結(jié)合該企業(yè)貨物流、資金流的非正常表現(xiàn)，存在通過關(guān)聯(lián)公司交易套利的可能。

防范違規(guī)資金流出

其一，完善貨物貿(mào)易項(xiàng)下相關(guān)政策法規(guī)。對(duì)于預(yù)付貨款業(yè)務(wù)，在當(dāng)前資金流出壓力較大的情況下，應(yīng)完善預(yù)付貨款等相關(guān)制度，對(duì)預(yù)付貨款的時(shí)限、額度等做出明確規(guī)定，確保交易的真實(shí)性。對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，應(yīng)明確貿(mào)易融資項(xiàng)下的保證金不得通過結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品等形式，投放于信托貸款等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)領(lǐng)域。

其二，引導(dǎo)銀行加強(qiáng)貨物貿(mào)易項(xiàng)下的單證審核。對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，應(yīng)要求銀行對(duì)融資業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)制定明確標(biāo)準(zhǔn)，以落實(shí)銀行對(duì)貿(mào)易融資真實(shí)性、合規(guī)性的審核。一是在貿(mào)易融資貸前審批環(huán)節(jié)，銀行需要對(duì)客戶開展盡職調(diào)查，確認(rèn)企業(yè)申請(qǐng)的融資業(yè)務(wù)具有真實(shí)背景；同時(shí)，通過比對(duì)，確認(rèn)貿(mào)易融資的金額和期限與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或進(jìn)出口貿(mào)易的規(guī)模、周期等具有相關(guān)性、合理性、一致性。二是在貸后資金使用環(huán)節(jié)，銀行應(yīng)當(dāng)確保貿(mào)易融資資金用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而非純粹用于套利，以杜絕社會(huì)資金“脫實(shí)向虛”，造成銀行資金“空轉(zhuǎn)”，擠占實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資空間。三是在貸款收回等環(huán)節(jié)，要明確只能先用企業(yè)貿(mào)易項(xiàng)下收匯直接扣減進(jìn)行還款，不足部分方可以人民幣購匯還款，且后者不得超過貿(mào)易融資額的5%。對(duì)于轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)，應(yīng)要求銀行加強(qiáng)企業(yè)提供單證的合規(guī)性、一致性審核，嚴(yán)把轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實(shí)性審核關(guān)口。一是時(shí)間的邏輯性，如裝箱單日期應(yīng)早于提單日期，合同簽訂日期應(yīng)早于開證日期等；二是價(jià)格的合理性，如貨物買賣價(jià)格是否嚴(yán)重偏離市場(chǎng)正常行情等；三是物流的合理性，如提單物流情況和官方網(wǎng)站查詢情況是否一致等；四是單證的一致性，如相關(guān)單證簽章是否存在問題，合同、提單及發(fā)票上的關(guān)鍵要素是否一致等。

其三，加強(qiáng)貨物貿(mào)易項(xiàng)下業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)核查。在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)中，重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注發(fā)生融資期限90天以上，金額超過200萬美元的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和大額預(yù)付貨款，以及頻繁發(fā)生預(yù)付、匯款、退匯的異常企業(yè)。在現(xiàn)場(chǎng)核查中，一是要查閱和調(diào)取銀行為企業(yè)辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的全部資料和單證，確認(rèn)是否賬實(shí)相符。二是通過調(diào)取企業(yè)貿(mào)易融資款流向，重點(diǎn)關(guān)注結(jié)匯后人民幣用途，是否存在未將結(jié)匯后資金投入到實(shí)體生產(chǎn)，而進(jìn)行理財(cái)、民間借貸等活動(dòng)。三是關(guān)注還款來源，若存在以人民幣購匯而非貿(mào)易項(xiàng)下外匯收入還款的，應(yīng)確認(rèn)貿(mào)易背景的真實(shí)性。四是核查關(guān)聯(lián)公司間的物權(quán)交易憑證以及財(cái)務(wù)報(bào)表，厘清交易憑證與財(cái)務(wù)報(bào)表之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，核查交易背景的真實(shí)性。

作者謝娟單位：外匯局江西省分局

作者徐珺 王志文單位：外匯局

上饒市中心支局