姚玉潔

中國民生投資股份有限公司（以下簡稱“中民投”）近期宣布斥資1億元人民幣，成立“一帶一路”人才培養(yǎng)基金，為中國企業(yè)在印尼的發(fā)展落地提供本土化人才支持。

此前，中民投宣布聯(lián)合國內(nèi)多家民營企業(yè)在印尼投資建設(shè)一個工業(yè)園區(qū)，投資金額約為50億美元。作為“海上絲綢之路”的重要節(jié)點國家，印度尼西亞未來五年經(jīng)濟發(fā)展被普遍看好。記者采訪發(fā)現(xiàn)，中民投領(lǐng)銜探索的“產(chǎn)業(yè)+金融”模式抱團出海，有助理順企業(yè)與當?shù)卣剃P(guān)系、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同關(guān)系，破解中國海外投資“兩高兩低”瓶頸，進而助推中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，服務(wù)“一帶一路”國家戰(zhàn)略。

計劃中的中民印尼產(chǎn)業(yè)園，由中民投聯(lián)合三一集團、特變電工、宗申集團等數(shù)十家國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)龍頭民營企業(yè)共同投資，投資金額達50億美元。通過國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)能和國際優(yōu)質(zhì)資源的對接，中民投希望搭建一個獨特的產(chǎn)業(yè)和金融相結(jié)合的平臺，實現(xiàn)民營經(jīng)濟的國際拓展和轉(zhuǎn)型升級。

印尼當?shù)孛襟w普遍樂觀看待此項投資，認為其將對印尼的鋼鐵、水泥、礦產(chǎn)和港口等原材料和基建行業(yè)帶來重大利好，并創(chuàng)造大量的就業(yè)崗位。

中民投聯(lián)合民營企業(yè)在海外設(shè)立產(chǎn)業(yè)園的首站選擇在東盟最大的經(jīng)濟體印尼，隨著中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)升級推進，印尼龐大的勞動力儲備、巨大的國內(nèi)市場和豐富的自然資源，以及印尼打造海上高速公路的計劃，都為中國企業(yè)走出去提供了巨大機遇。

“印尼非常適合中國輸出一些產(chǎn)能，特別是在中國推動‘一帶一路的時機下。我們非?？春弥忻裢队∧岙a(chǎn)業(yè)園的計劃，中民投非常適合做一個中國民企對外投資的牽頭人?！被ㄆ靵喬珔^(qū)金融機構(gòu)部主管Willard McLane說。

《經(jīng)濟學(xué)人》智庫機構(gòu)EIU在2009年提出“靈貓六國”概念，哥倫比亞、印尼、越南、埃及、土耳其、南非這六個國家在2008-2013年間經(jīng)濟增速超過了“金磚四國”。亞洲發(fā)展銀行最新一份報告指出：“整個東南亞地區(qū)在2015年將重新迎來經(jīng)濟復(fù)蘇，尤其是印度尼西亞作為該地區(qū)最大的經(jīng)濟體，將推動地區(qū)經(jīng)濟漲幅回到5%以上。”

業(yè)內(nèi)人士認為，中國和印尼兩國發(fā)展階段有很強的互補性：中國已經(jīng)進入工業(yè)化中后期階段，中國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和印尼目前開始工業(yè)化階段的市場需求正好相吻合。印尼“一帶一路”國家戰(zhàn)略中“海上絲綢之路”的重要節(jié)點國家，未來五年印尼在港口、礦產(chǎn)開發(fā)等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域有巨大的需求，中國民營企業(yè)豐富的經(jīng)驗和雄厚的資金可以為印尼提供有效支持。

中國國際商會合作發(fā)展部副部長孫曉表示，利用東南亞優(yōu)勢資源探索海外產(chǎn)業(yè)園新模式，有助推動優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)以制造加服務(wù)的一體化方式走出去，是中國輸出過剩產(chǎn)能、加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型很好的選擇。以產(chǎn)業(yè)集群的方式走出去，建立海外生產(chǎn)基地，進而帶動產(chǎn)業(yè)輸出、勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈分工布局，將提升中國企業(yè)在全球的綜合競爭力。

破解走出去“兩高兩低”

“在落實‘一帶一路國家戰(zhàn)略、推進互連互通的重大基礎(chǔ)設(shè)施中，以央企和國企為核心的國家隊是政府間重大項目合作的主要承擔者，而民營企業(yè)則是市場領(lǐng)域的最佳參與者。國內(nèi)民營企業(yè)單獨到海外投資步履維艱，抱團出海則可以通過投資規(guī)?；?，降低成本提高效率，提升中國企業(yè)整體競爭力?！敝忻裢抖戮窒嚓P(guān)負責人說。

記者采訪發(fā)現(xiàn)，與單兵作戰(zhàn)“高成本高風險、低效率低收益”相比，借鑒日本、韓國、中國臺灣等經(jīng)濟體走出去的經(jīng)驗教訓(xùn)，整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展的“產(chǎn)業(yè)園模式”，有助于破解民資出海的三大障礙。

第一，“聯(lián)合艦隊”模式有助突破民企單船出?！靶∩⑷酢钡钠款i，強化協(xié)同效應(yīng)提高談判能力。

中民投總裁助理、中民國際CEO廖鋒表示，中國民營企業(yè)大多規(guī)模偏小，缺少海外投資經(jīng)驗和應(yīng)對國際投資風險的能力，面臨著制度、法律、文化隔閡和貿(mào)易封鎖、融資難等困難。單個企業(yè)海外投資，往往只能嵌入國外產(chǎn)業(yè)鏈的單個環(huán)節(jié)，缺乏上下游配套，受限于人，容易出現(xiàn)發(fā)展瓶頸或者成本過高，難以獲得更多的附加值。通過中民投這樣的大型投資機構(gòu)引導(dǎo)，通過搭建平臺，組織民營企業(yè)抱團出海，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)與協(xié)同效應(yīng)，共同維護與當?shù)卣年P(guān)系、聘請國際律師與專家顧問，將大大降低成本與風險，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置、增強行業(yè)競爭力、收獲最大化利潤。

第二，“金融+產(chǎn)業(yè)”有助彌補民資企業(yè)金融知識短板，除了貸款融資，金融機構(gòu)提供的戰(zhàn)略決策、財務(wù)咨詢、市場對接、風險控制等服務(wù)成為企業(yè)出海的“燃料”與“燈塔”。

多位民營企業(yè)家對記者表示，海外投資最大的困擾之一就是缺乏金融支持，他國金融機構(gòu)一般不愿給不熟悉的中資民營企業(yè)提供貸款，即使決定放貸，審核周期也非常長。而金融服務(wù)短板嚴重制約了中國企業(yè)海外市場的拓展。

以中國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)工程機械為例，由于金額較大、回收期長，必須依靠賒銷、租賃等供應(yīng)鏈融資才能開拓市場，缺乏金融輸血的中國企業(yè)業(yè)務(wù)增長乏力，巨額投資難以收回，進退兩難。還有一些企業(yè)在海外開展投資貿(mào)易時，因為缺乏匯率避險工具，當匯率發(fā)生巨大波動時損失慘重。

第三，民資抱團出海有助海外維權(quán)，同時規(guī)避政府干預(yù)、民意綁架等風險。

廖鋒認為，由于海外投資運營經(jīng)驗不足，政府支持保護平臺也尚未建立，中國民營企業(yè)“走出去”自我保護意識欠缺，合法權(quán)益受損后往往吃“啞巴虧”。加上發(fā)展中國家法制體系不完善，維權(quán)的人力、時間成本太大，企業(yè)往往不得不放棄維權(quán)。以產(chǎn)業(yè)園模式抱團出擊能顯著增加話語權(quán)，且民企滲透力更強，較少引起所在國的戒心和產(chǎn)業(yè)保護，也很少因為政權(quán)更迭、執(zhí)政黨變化導(dǎo)致項目翻盤。

“產(chǎn)業(yè)+金融”理順民資出海三大關(guān)系

中民投總裁李懷珍認為，民營經(jīng)濟作為中國經(jīng)濟的重要組成部分，面臨國內(nèi)外市場環(huán)境變化、要素成本上升與國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型三重壓力，亟需轉(zhuǎn)型升級，化解成本壓力、重獲競爭優(yōu)勢、實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。中國優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)需要加快“走出去”的步伐，通過優(yōu)勢產(chǎn)能的出口與資源全球配置，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升價值鏈位置，為國家經(jīng)濟持續(xù)增長提供充足動力，服務(wù)國家戰(zhàn)略。

“中民印尼產(chǎn)業(yè)園模式，能幫助出海的民營企業(yè)理順三個關(guān)系：第一是建立穩(wěn)定持續(xù)的高層政商關(guān)系，第二是實業(yè)與金融之間的配合關(guān)系，第三是核心產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)間的配套關(guān)系，而這些僅憑單一企業(yè)都難以實現(xiàn)。”李懷珍說。

三一集團對此感觸頗深。盡管其海外戰(zhàn)略成績可圈可點，但只身走出去的“孤獨”依然困擾企業(yè)。三一集團總裁唐修國對記者表示：“‘走出去是民營企業(yè)發(fā)展的大勢所趨。但如果沒有中民投搭建這樣的海外投資平臺，單個企業(yè)出去投資難度很大；而在這樣的平臺下，民營企業(yè)之間就可以共享許多服務(wù)，與國際金融機構(gòu)等外方的合作、談判都會順暢得多。信任就是市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)。我們統(tǒng)一在中民投的平臺下面，信任的問題解決了，商業(yè)效率就會提高。”

特變電工董事長張新也表示，特變電工在印度建設(shè)了產(chǎn)業(yè)基地，但由于孤軍奮戰(zhàn)，談的政策不是很好，土地成本很高，加上當?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施落后、產(chǎn)業(yè)鏈不完整，海外運營比較艱難。如果民企能抱團出海、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，從規(guī)劃立項、政策對接到金融支持提供一體化服務(wù)，能就避免盲目決策。

復(fù)星集團CEO梁信軍等業(yè)內(nèi)人士認為，金融體系的配套服務(wù)是中國企業(yè)走出去能否成功的重要因素?；仡櫲毡酒髽I(yè)走向全球化的過程中，無不伴隨著三井、三菱、住友等財團的貼身服務(wù)。中國民營企業(yè)走出去也需要金融資本架橋開路，嫁接海外優(yōu)勢資源，中民投聯(lián)手民營企業(yè)抱團出海的“產(chǎn)業(yè)園模式”是一個很好的探索。

據(jù)透露，中民投未來還計劃將印尼產(chǎn)業(yè)園建設(shè)的經(jīng)驗?zāi)Ｊ綇?fù)制到對泰國、哈薩克斯坦等國的投資經(jīng)營中，未來數(shù)年內(nèi)再建立5至7個海外產(chǎn)業(yè)園，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)園之間的上下游配合和規(guī)模效應(yīng)。

民資出海也需“后援團”

專家認為，在產(chǎn)業(yè)資本和金融資本聯(lián)手走出去的過程中，應(yīng)發(fā)揮民資先鋒隊的作用，同時也需要國家在融資支持、品牌輸出、信息資訊等方面提供保障。

第一，國家要支持、助推打造有國際品牌的企業(yè)家形象代言人。復(fù)旦大學(xué)傳播與國家治理研究中心主任李良榮認為，中國企業(yè)走出去也是中國形象和影響力輸出的過程。日韓在經(jīng)濟崛起的同時，也在全球成功塑造了松下幸之助、豐田喜一郎等成功的企業(yè)家形象，成為本國價值觀和文化輸出的重要載體。中國也應(yīng)有意識地培養(yǎng)和塑造一批在國際特別是亞洲有號召力的民營企業(yè)家形象，提升海外企業(yè)界和民眾對中國企業(yè)、中國品牌的認可和喜愛，為“走出去”營造良好的氛圍。

第二，通過特別基金等金融安排，給予民營企業(yè)資金支持，降低其融資成本。國家信息中心經(jīng)濟預(yù)測部世界經(jīng)濟研究室副研究員張茉楠表示，發(fā)達國家在全球化擴張階段都有設(shè)立特別金融機構(gòu)或建立特別基金的經(jīng)驗，例如英聯(lián)邦開發(fā)公司、德意志開發(fā)公司、丹麥工業(yè)化基金、美國海外私人投資公司、日本海外經(jīng)濟合作基金、韓國進出口銀行、亞洲四小龍的“海外創(chuàng)業(yè)資本基金”“海外損失準備金制度”等，以幫助中小企業(yè)實現(xiàn)海外融資的便利性。建議在國開行、絲路基金等框架下設(shè)立民營企業(yè)專項額度，適度支持民營企業(yè)。

第三，在信息資訊層面給民營企業(yè)開“端口”。三一集團總裁唐修國等業(yè)界人士認為，“走出去”信息最重要，海外市場風云變幻，任何風吹草動都可能給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。建議國家培育一批第三方機構(gòu)，及時為民營企業(yè)傳遞“一帶一路”沿線各國最新政策、宏觀經(jīng)濟狀況、政局分析、投資風險評估等信息和資訊，幫助企業(yè)提前應(yīng)對、化解風險。