張安黎

【摘 要】自2013年6月，阿里巴巴集團(tuán)推出余額寶，互聯(lián)網(wǎng)金融興起，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資機(jī)會(huì)呈現(xiàn)在用戶(hù)面前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)擁有先天的信息優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)和效率質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)而在近些年廣泛被民眾所接受，但依然存在目前理財(cái)平臺(tái)和產(chǎn)品魚(yú)龍混雜的問(wèn)題，可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)繁榮了理財(cái)市場(chǎng)，但機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，風(fēng)險(xiǎn)與收益并存。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；理財(cái)

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)呐d起及現(xiàn)狀

2013年，阿里巴巴推出了余額寶，由于余額寶理財(cái)零門(mén)檻（1元起即可投資），隨時(shí)T+0可贖回，贖回資金實(shí)時(shí)進(jìn)入支付寶賬戶(hù)中，流動(dòng)性較傳統(tǒng)貨幣基金更強(qiáng)，一下引發(fā)熱潮，創(chuàng)造了商業(yè)奇跡，不到一年時(shí)間規(guī)模翻了50多倍，接近5000億元，客戶(hù)數(shù)量超過(guò)8100萬(wàn)，引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)金融熱，并悄然改變了人們的投資理念。各大媒體和研究機(jī)構(gòu)紛紛定義2013年為互聯(lián)網(wǎng)金融的“元年”，從2013年發(fā)展至今，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入快速發(fā)展的階段，特別是當(dāng)銀行利率處于低谷時(shí)，更多的人不想把錢(qián)存在銀行，而是對(duì)比尋找較有性?xún)r(jià)比的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分類(lèi)

有學(xué)者將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品主要?jiǎng)澐譃樗膫€(gè)類(lèi)別：一是具備支付功能的理財(cái)產(chǎn)品，比如阿里巴巴的“余額寶”，集收益、資金周轉(zhuǎn)和支付功能于一身；二是基金公司在自己的直銷(xiāo)平臺(tái)上銷(xiāo)售的產(chǎn)品，如匯添富基金推出的場(chǎng)內(nèi)貨幣基金添富收益快錢(qián)、現(xiàn)金寶、全額寶等；三是互聯(lián)網(wǎng)公司和基金公司聯(lián)合開(kāi)發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，如微信理財(cái)通、百度理財(cái)?shù)?；四是銀行自己發(fā)行銀行端現(xiàn)金管理工具，如平安銀行的平安盈、廣發(fā)銀行的智能金等。另外有學(xué)者將P2P（peer to peer 即個(gè)體對(duì)個(gè)體，資金持有者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)將資金貸給其他資金需求者的一種民間借貸方式）平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品也歸納為第五類(lèi)，以人人貸（優(yōu)先理財(cái)計(jì)劃）、陸金所（穩(wěn)盈-安e貸）為典型代表。

相對(duì)而言，具備支付功能的理財(cái)產(chǎn)品的使用人數(shù)最多，資金可隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、轉(zhuǎn)賬并有增值服務(wù)，方便靈活且不收取任何手續(xù)費(fèi)。P2P平臺(tái)的理財(cái)收益最高，正規(guī)P2P產(chǎn)品收益在8%-15%之間，但相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也最高，經(jīng)歷了倒閉潮和創(chuàng)始人卷款跑路等諸多負(fù)面新聞，所以P2P投資要選擇靠譜的平臺(tái)來(lái)獲取穩(wěn)定的高收益，而具備支付功能的理財(cái)產(chǎn)品（以貨幣基金為主）的收益相對(duì)較低。而銀行自己發(fā)行的銀行端現(xiàn)金管理工具，最大的優(yōu)勢(shì)就是有銀行信譽(yù)作為保障。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)特點(diǎn)

要分析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，就不得不對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與傳統(tǒng)的銀行理財(cái)。

從收益率來(lái)看，并不存在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)高還是傳統(tǒng)銀行理財(cái)收益高，而是要看具體理財(cái)產(chǎn)品，以貨幣基金來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)上各類(lèi)“寶”的貨幣基金，評(píng)估其收益水平是基金管用的7日年化收益率。而銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平，則是標(biāo)準(zhǔn)的年化收益率概念。所以，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的7日年化收益率波動(dòng)性更強(qiáng)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的改變呈現(xiàn)出波段式的變化，而銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平則相對(duì)穩(wěn)定。兩者的增值功能基本不會(huì)有太大的差別。

從人群對(duì)象上，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更多地針對(duì)對(duì)象是中青年人群，以20-40歲年齡群體為主，這批人擁有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也有較強(qiáng)的理財(cái)需求，同時(shí)對(duì)各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的嗅覺(jué)比較敏銳，能夠接受新事物，并且在操作中有便捷方便的需求，據(jù)平安集團(tuán)2015年發(fā)布的首份《互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)白皮書(shū)》的調(diào)查結(jié)果顯示，80/90后成理財(cái)主力軍，家庭收入越高越會(huì)金融消費(fèi)，中產(chǎn)階層更青睞互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。而銀行理財(cái)則以中老年人群為主，因?yàn)橹欣夏耆藢?duì)智能機(jī)APP及網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用不及年輕人。

從便捷性上，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更勝一籌，具備便捷、簡(jiǎn)單和高效的特點(diǎn)，現(xiàn)在生活節(jié)奏很快，很多年輕人沒(méi)有時(shí)間去銀行比對(duì)理財(cái)收益，而互聯(lián)網(wǎng)金融直接能為大家推薦各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的安全系數(shù)和收益率，輕松快捷

從投資門(mén)檻來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)通常是5萬(wàn)元，其他基金理財(cái)產(chǎn)品企業(yè)也要1000元，這對(duì)于一些收入不高，工作剛起步的年輕人來(lái)說(shuō)，還是有一些門(mén)檻，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品就相對(duì)層次更豐富，有更草根的趨勢(shì)，門(mén)檻最低可以低至1元錢(qián)即可投入。

從銷(xiāo)售渠道來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，有網(wǎng)絡(luò)性的特點(diǎn)，這些發(fā)售互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的公司幾乎都是國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)寡頭，擁有廣大的用戶(hù)基礎(chǔ)，如阿里巴巴、百度、騰訊、蘇寧、京東等，他們不必像基金機(jī)構(gòu)和銀行那樣開(kāi)設(shè)實(shí)體營(yíng)業(yè)點(diǎn)，所以能節(jié)省很多成本用于投放廣告。

從以上各個(gè)方面來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相比傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品具有一定的綜合優(yōu)勢(shì)，但并不意味著會(huì)取代銀行理財(cái)產(chǎn)品，畢竟銀行目前也在依托自己的平臺(tái)推出同質(zhì)化的貨幣基金類(lèi)產(chǎn)品，在政策層面上沒(méi)有太大干預(yù)的情況下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和銀行理財(cái)將并行競(jìng)爭(zhēng)存在，當(dāng)然最終受益者是我們購(gòu)買(mǎi)者。

四、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)未來(lái)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，說(shuō)到底是服務(wù)形式改進(jìn)和創(chuàng)新，而非產(chǎn)品上的升級(jí)，對(duì)整個(gè)社會(huì)而言，意義在于喚醒了我們大家全民投資的意識(shí)，而非像十年前，大家提到理財(cái)，可能第一反應(yīng)是銀行定期存款，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼，傳統(tǒng)的金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，也促進(jìn)了銀行進(jìn)行升級(jí)變革。

雖然理財(cái)平臺(tái)出現(xiàn)了一些跑路事件和信任危機(jī)，國(guó)家正在不斷完善相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，這些平臺(tái)也在不斷地完善服務(wù)升級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代終將到來(lái)。