文/陳睿潼 《做自己的天使投資人》作者，MBA（耶魯），MBA（芝加哥），CPA（US），CFA

區(qū)塊鏈技術：《木偶奇遇記》的啟示

文/陳睿潼 《做自己的天使投資人》作者，MBA（耶魯），MBA（芝加哥），CPA（US），CFA

區(qū)塊鏈對經濟和社會的關鍵價值是發(fā)現(xiàn)真相，體現(xiàn)誠信。

每當我提起區(qū)塊鏈技術（BlockChain Technology），一般人的反應均是一頭霧水：那是什么東西？當我進一步解釋，區(qū)塊鏈是比特幣（Bitcoins）背后的核心技術，他們通?；卮鹫f：“噢！我聽說過比特幣，那似乎是高風險的虛擬貨幣吧？！好像跟什么網絡黑客、洗黑錢活動有關，對嗎？”難道，在大眾心目中，區(qū)塊鏈真的如傳說中那么復雜難明，比特幣真的那么危機重重，都不是什么好東西嗎？

區(qū)塊鏈是創(chuàng)新技術界的榴蓮

今年3月，世界四大會計師事務所之一的普華永道公布了一份關于環(huán)球金融科技的報告，訪問了544位來自46個國家的金融界高級行政人員，有56%的受訪者認同區(qū)塊鏈是一項足以顛覆金融秩序的重要技術，可是，只有15%的人對區(qū)塊鏈知識水平達到“相當熟悉”的程度，更有57%的人坦言未必采用新技術。

有市場經驗的金融專才尚且對區(qū)塊鏈持著一知半解、半信半疑的觀點，一般大眾的反應和態(tài)度更不用多說，何況還有比特幣過去幾年的負面新聞。區(qū)塊鏈相當于創(chuàng)新技術中的榴蓮，深信的人趨之若鶩，質疑的人卻避之則吉。

冷冰冰的數(shù)碼技術要突破瓶頸，必須實現(xiàn)人性化、生活化?？墒?，目前大部分關于區(qū)塊鏈的文章，技術含量極高，區(qū)塊鏈的正統(tǒng)定義又抽象又枯燥，悶透了所有非計算機專業(yè)出身的大眾（包括我）。其實，要認同、接受和使用新事物，首要條件是明白其用途和價值。因此對大眾來說，要了解區(qū)塊鏈，只需化繁為簡，謹記一個詞語：誠信。因為區(qū)塊鏈對經濟和社會的關鍵價值正是發(fā)現(xiàn)真相，體現(xiàn)誠信。

兩年前，我到訪上海。當我踏進浦東國際機場航站樓的那一刻，一個廣告燈箱吸引了我的眼球，我不禁停下了腳步。廣告牌源自上海市工商行政管理局，是一個名為“關注誠信-建設誠信”的官方宣傳物。長方形的畫面上，右邊出現(xiàn)了迪士尼童話人物小木偶皮諾曹的頭像，笑容純真可愛，而左邊則有一句標語——做人的道理，不應只存在童話中！

在現(xiàn)實中，誠信與社會和經濟的關系是有科學根據的。世界銀行經濟學家 Steve Knack 于1998年發(fā)表了一份研究報告，探討不同國家的誠信度差異以及誠信對經濟發(fā)展的影響。結果發(fā)現(xiàn)，誠信度偏高的國家，投資活動比較活躍，經濟增長相對快速和持久。（注意：報告是分析環(huán)境因素對 GDP 的作用和影響，反之，GDP 和經濟增長率的高低不等于誠信度的強弱。）

以上的邏輯是什么意思？當兩個陌生人交易時，由于不能完全清楚和相信對方的底細和信譽，只有依賴靠譜的中間人（政府、銀行、律師、交易所、支付系統(tǒng)等）協(xié)調，甚至需要多花資源去探究實情。假如當?shù)氐乃痉ㄖ贫?、社會結構、文化水平和經濟模式相對透明、開放、系統(tǒng)化和規(guī)模化，交易風險和不確定性處于偏低狀態(tài)，人們便更愿意和更容易交易與投資，從而拉動整體經濟發(fā)展。反之，有限資源只會浪費在協(xié)調、調查和求證等事宜上，投資意愿和可用資源降低，經濟步伐便受到阻礙。

有人說，近年來，共享經濟的興起，正是解決誠信問題的模式。理論上，是；實際上，未必。

是共享經濟的朋友還是敵人？

共享經濟的本質是陌生人之間無縫地、直接地和有效率地分享信息和分擔資源，從而創(chuàng)造有利于雙方的價值。要達到此目的，先決條件是信任對方，知根知底。但既然是陌生人，互信何來？結果，提供信任感和保證承諾兌現(xiàn)的平臺便應運而生—— Airbnb、Uber和滴滴打車就是其中的佼佼者。通過搭建和維護技術平臺，它們聚合、重組和分配零散的資源和需求，核實供應方和需求方的真實身份、專業(yè)資格和背景資料，提供交易信息、支付工具和點評記錄，最后促成雙方交易。

坦白說，在打車時，我們不是相信司機的專業(yè)操守、駕駛經驗和個人信譽，司機們也不是相信我們的個人名聲和購買信譽，我們只不過是相信滴滴做足了應做的功夫，讓交易正常開始，正常結束，同時，保證服務質量、交易透明度、信息真實性和平臺穩(wěn)定性。說白了，我們相信的是平臺這個中間人，而不是交易方本人。因此，現(xiàn)狀與共享經濟的真正意義還有一段距離。萬一平臺出現(xiàn)問題，技術也好，人為也罷，信任沒了，共享也不可能實現(xiàn)，P2P借貸平臺跑路就是典型例子?；氐酱蜍嚨睦由希绻蔚蝺炔坑腥耸韬龇稿e或受到賄賂，沒有核實清楚司機身份和執(zhí)照真?zhèn)?，作為乘客的我們，被騙坐上由沒有執(zhí)照的司機駕駛的專車，那是多危險的事情！共享平臺仍有風險，但短期內，我們只能選擇“相信”它們。

共享經濟的未來版，必須打通個人層面上的互信渠道，而區(qū)塊鏈就是打開渠道的鑰匙。共享經濟模式是以 P2P 為中心的新興商業(yè)模式，區(qū)塊鏈則是驅動全面 P2P 交易的創(chuàng)新數(shù)碼技術，兩者暴露了各自的漏洞和風險，存在極大的改進空間和極長的改善存續(xù)期。區(qū)塊鏈與共享經濟可以是相生的合伙人，也可以是相克的競爭對手。是敵是友，在于當局者的態(tài)度和視角——早著先機，作出部署，主動擁抱對方來鞏固和加強自己的優(yōu)勢，還是等待邊緣化的一天？共享經濟的龍頭企業(yè)Airbnb 選擇了前者。

個人誠信身份證：Airbnb 今年4月，Airbnb 宣布收購了比特幣支付公司ChangeCoin。表面上，好像Airbnb 對利用比特幣支付房租感興趣，但 CTO 澄清說，P2P 租賃市場發(fā)展迅速，不過，房東和租客的顧慮猶在——例如，租客背井離鄉(xiāng)入住陌生房東的地頭，房東冒著引狼入室的風險來款待租客，個人誠信和聲譽顯得分外寶貴。因此，他們看重的是運用區(qū)塊鏈實現(xiàn)個人誠信電子化，為每個客戶建立起可驗證、持續(xù)性、跨媒介的名譽記錄。

例如，一司機在 Uber上積累了良好的駕駛和客服記錄，Uber上與交易行為有關的真實信息，連同從 Airbnb 以及其他社交和共享平臺得到的資料，一并實行數(shù)碼化，永久貯存在多重加密的區(qū)塊鏈數(shù)據庫上，信息可持續(xù)更新以及跨平臺分享，解密和加密用的私人鑰匙保證隱私，但沒有人（包括當事人）能夠刪除記錄和竄改歷史。

如果實施有道，現(xiàn)有和潛在房東和租客的信任感會得以加強，錯誤選購的風險會降低，可以簡化訂房和支付程序，提高交易效率和精確度，優(yōu)化整體用戶體驗，刺激租房收益和擴大市場份額。這樣的愿景既美好又遙遠?？墒牵肷钜粚?，當每個人真的擁有和自由運用“電子誠信身份證”后，理論上便能直接與陌生人交易和溝通。那么，長遠來說，共享平臺終究會被取代嗎？

共享經濟的未來版，必須打通個人層面上的互信渠道，而區(qū)塊鏈就是打開渠道的鑰匙。

五大應用情景

比特幣是區(qū)塊鏈衍生出來的產品，炒賣和投資比特幣是區(qū)塊鏈的第一應用情景，加上傳統(tǒng)中間人如歐美知名銀行、保險機構和股票交易所紛紛群起建立聯(lián)盟（主要出于邊緣化風險和成本節(jié)約的考慮），共同研發(fā)和測試以區(qū)塊鏈為主導的系統(tǒng)和產品。然而，認為區(qū)塊鏈只與金融界相關就錯了。不久前，高盛證券撰寫了一份88頁的區(qū)塊鏈調研報告，羅列了五大潛在應用情景，并且估算出經濟效益，當中包括：

A. 共享經濟——P2P 租賃平臺是主要得益者，包括 Airbnb、HomeAway、FlipKey 和OneFineStay。預期美國租賃房間預訂收益累計增長額（截至2020年）：30億～90億美元。

B. 智能電網——供電不再是傳統(tǒng)大型電力公司的專利，除了一貫的 B2C 模式外，將加入 P2P 供電模式，創(chuàng)造全新供電分享市場，現(xiàn)有例子包括TransActive Grid 和 Grid Singularity。新市場的預期規(guī)模：25億～70億美元。

C. 產權保險——房地產市場充斥著虛假產權文件，加重了行政負擔和交易風險。建議全面實施產權資料數(shù)碼化，經過核實真?zhèn)蔚漠a權資料將會永久記錄于區(qū)塊鏈數(shù)據庫內，歷史記錄不可刪除和竄改，有助于提高資料庫透明度和交易效率，現(xiàn)有例子包括 BitFury 和Factom。預期每年節(jié)省成本：20億～40億美元。

D. 資本市場——金融產品（如股票、債券、杠桿貸款）的交易過程由短短數(shù)天到21天不等，當中涉及不少人手操作和紙張記錄，人為犯錯和文件遺漏的機會自然不少，也拖延了結算程序。區(qū)塊鏈的效益在于簡化、優(yōu)化和數(shù)碼化交易結算手續(xù)，減少時間成本之余，又降低了金融機構的資本金要求，現(xiàn)有例子包括Digital Asset Holdings、R3CEV、Chain.com、Ripple、Axoni 和 ItBit。預期每年節(jié)省成本：110億～120億美元。

E. 反洗黑錢活動——無論是資本市場的交易，還是客戶貸款申請和開設賬戶，根據監(jiān)管機構定下的法例，銀行必須遵從和執(zhí)行“反洗錢”（AML）和“客戶身份驗證”（KYC）的規(guī)定，但當中需要投入大量難以削減的成本。區(qū)塊鏈的貢獻來自簡化、優(yōu)化和數(shù)碼化法規(guī)，遵循程序，減少錯誤幾率，提升流程的效率，SWIFT 是其中一個例子。預期每年節(jié)省成本：30億～50億美元。

高價品歷史身份證：Everledger Everledger是一家以倫敦為總部的區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司。一年多前，創(chuàng)始人 Leanne Kemp 成立了 Everledger，成功加入 Techstars 創(chuàng)業(yè)加速器成為栽培十強之一（560名申請人，錄取率少于2%），孵化期間拿了幾個國際創(chuàng)新大獎，包括 BBVA Open Talent、最有前途金融科技創(chuàng)業(yè)公司50強、MEF 創(chuàng)新大獎、FF16等。今年6月，Leanne 被邀出席于天津舉行的世界經濟論壇，與 Uber CEO、Teva 以色列藥廠主席、UBS 銀行集團 COO和盧森堡財長同臺談論區(qū)塊鏈和創(chuàng)新科技。這么年輕的創(chuàng)業(yè)公司，究竟有什么吸引力，在短時間內贏得國際舞臺上的掌聲？

以澳大利亞科技界的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者Leanne為例。她在鉆石業(yè)和保險業(yè)工作多年，完全明白行業(yè)痛點——包括血鉆來源、假貨販賣、欺騙行為、盜竊和洗黑錢，于是，她決定運用區(qū)塊鏈對癥下藥。區(qū)塊鏈的永久性、不可變性、去中心化、智能合約、加密解密功能和公開信息結構，正是杜絕上述問題的必要工具。她走遍世界各地，與保險公司、國際刑警、鉆石生產商、鉆石認證機構、線上買賣平臺和銀行合作，收集和核實鉆石的來源資料，解析鉆石的結構和特點，除了用激光技術在鉆石上刻上獨特標記外，更重要的是將鉆石元數(shù)據記錄在區(qū)塊鏈上，成為每顆鉆石的獨有身份證，以后，有身份的鉆石就有跡可循了。成立至今，Everledger 已經為100萬顆鉆石驗明正身，全上線了！

同樣的問題，會發(fā)生在其他高價值的奢侈物品上，Everledger 正在積極開拓其他市場，延伸服務至藝術品、手表和葡萄酒領域。對于政府、企業(yè)和個人（買賣和投資物品）而言，從高價品數(shù)據庫帶來的經濟和社會價值，暫時難以估量。無論如何，在 Leanne的心目中，Everledger 作為全球唯一以物品驗證為基礎的區(qū)塊鏈公司，解決環(huán)球罪惡問題的決心與區(qū)塊鏈數(shù)據一樣，是不會改變的。

圖1　你真的需要區(qū)塊鏈嗎？

區(qū)塊鏈如何派上用場

以上介紹了不少應用例子，表明了區(qū)塊鏈的發(fā)展?jié)摿?，但盲目跟風，為創(chuàng)新而創(chuàng)新，這是十分愚蠢的行為。一家企業(yè)是否選定區(qū)塊鏈作為創(chuàng)新動力，可參考圖1。

總的來說，假如企業(yè)不需要建立數(shù)據信息庫，或有可靠的獨立第三方作為中間人，那么，根本無須使用區(qū)塊鏈。反之，如果需要數(shù)據庫，編程者和參與者相互認識和值得信賴嗎？否定的話，區(qū)塊鏈數(shù)據庫內容的公開程度是多少，又是否需要直接控制數(shù)據庫的功能，相關答案可引導企業(yè)創(chuàng)建適合自己需求的區(qū)塊鏈結構——全保密、全公開或混合模式。

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與現(xiàn)在的社會環(huán)境相比，小木偶的生活環(huán)境比較真實，沒有假酒、假藥、假貨、假文件、假身份、假平臺……現(xiàn)實中的痛點這么多，逐一糾正和解決只是時間問題，故此，我絕對相信區(qū)塊鏈改變世界的能力。但平心而論，如果區(qū)塊鏈是一個人，他目前處于小學階段，距離成年還有十多年時間。

區(qū)塊鏈的應用場景有待全面開發(fā)和實施，加上技術方面尚未成熟，金融監(jiān)管機構又抱著保守態(tài)度，我估計，未來幾年的發(fā)展（除了與比特幣買賣有關的平臺外）主要集中于B2B 層面，尤其是非金融行業(yè)，利用區(qū)塊鏈解決在特定情境下的特定痛點。錯誤一定會繼續(xù)出現(xiàn)，但試錯經驗卻能夠強化技術能力和優(yōu)化產品內涵。當技術、政府、企業(yè)和投資人準備就緒，各就各位時，這就意味著大眾化應用的契機到來了。