冀夢(mèng)瑤

摘 要：當(dāng)前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的興起順應(yīng)了時(shí)代發(fā)展的要求，促進(jìn)了金融業(yè)創(chuàng)新，同時(shí)也浮現(xiàn)出了亟待解決的問(wèn)題。本文從P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)防控出發(fā)，對(duì)主要問(wèn)題提出了相應(yīng)的監(jiān)管措施。目的是保證P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)；金融業(yè)；網(wǎng)絡(luò)借貸

1 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的起源和概念

P2P（Peertopeerlending）起源于1976-1983的孟加拉鄉(xiāng)村銀行，創(chuàng)始人是穆罕德·尤努斯教授，他開(kāi)創(chuàng)的無(wú)抵押小額貸款模式，讓數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的孟加拉貧民擺脫貧困，并于2006年獲諾貝爾和平獎(jiǎng)。2005年，英國(guó)的飛利浦·瑞斯創(chuàng)立了第一家互聯(lián)網(wǎng)金融Zopa。2006年，美國(guó)的克里斯·拉爾森創(chuàng)立了Prosper。2006年5月唐寧在北京創(chuàng)立宜信平臺(tái)；2007年6月張俊在上海創(chuàng)立拍拍貸平臺(tái)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是將P2P小額民間借貸與現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)科技相結(jié)合的一種新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。平臺(tái)主要提供信息中介和委托服務(wù)的功能，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將小額資金集中起來(lái)，借貸給資金需求者的一種信貸方式。

2 P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的意義和作用

2.1 有利于中小企業(yè)融資，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足

近幾年，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量快速增長(zhǎng)，迫切的要求實(shí)現(xiàn)資金融通的便利性與快捷性，而傳統(tǒng)金融途徑效率較低、手續(xù)繁鎖，不能解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。伴隨著中小企業(yè)融資難問(wèn)題的凸顯，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運(yùn)而生，這種小額、快捷的借貸方式，為中小企業(yè)擴(kuò)大融資提供了有利的條件，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)在這方面的不足。

2.2 有利于優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)注入資金，順應(yīng)供給側(cè)改革

2002年至今的14年里，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)優(yōu)先服務(wù)于國(guó)有大中型企業(yè)、壟斷企業(yè)，一方面貨幣超量發(fā)行，規(guī)模、增速明顯高于發(fā)達(dá)國(guó)家及新興經(jīng)濟(jì)體的平均水平；另一方面銀行資金以優(yōu)惠利率大量供給大房企、大券商和購(gòu)房人，用于炒地皮、炒住房、炒股票，致使“地王”頻現(xiàn)、房?jī)r(jià)高企，股市暴漲暴跌，經(jīng)濟(jì)泡沫膨脹，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金供給不足，造成中小企業(yè)發(fā)展瓶頸。為此，本屆政府提出了供給側(cè)改革，強(qiáng)調(diào)扶植實(shí)體經(jīng)濟(jì)。相比之下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具有資金分散、每筆金額較小、利率較高的特點(diǎn)。對(duì)此，國(guó)有大中型企業(yè)、壟斷企業(yè)往往看不上眼。但對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)卻是“及時(shí)雨”。因此順應(yīng)了供給側(cè)改革。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2016年6月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到了22075.06億元。2016年1至6月累計(jì)成交量達(dá)到8422.85億元，是去年1至6月累計(jì)成交量的2.80倍。

3 P2P網(wǎng)貸存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題

《中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)2015年11月月報(bào)》顯示，截至2015年11月底，全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到3769家，其中正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為2612家，問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1157家，截至2016年4月，出現(xiàn)跑路、停業(yè)、提現(xiàn)困難等問(wèn)題的平臺(tái)已增長(zhǎng)為1533家，問(wèn)題平臺(tái)高達(dá)40.67%。這些數(shù)據(jù)暴露了P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在大量風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。

3.1 法律定位不明確，缺乏監(jiān)管制度和措施

眾多P2P平臺(tái)公司打著“信息中介服務(wù)”招牌，與投資人簽訂年利率8-12%的資金全權(quán)委托代理合同，以此方式取得投資人的資金支配權(quán)，并全權(quán)代理投資人與借款人簽訂年利率約20%的借款合同包括抵押擔(dān)保合同，從中賺取借貸資金的利差、利潤(rùn)，本質(zhì)上是一種金融行為。但目前我國(guó)沒(méi)有專門法律法規(guī)對(duì)P2P小額信貸進(jìn)行界定。金融監(jiān)管部門對(duì)P2P網(wǎng)貸監(jiān)管缺位、滯后。P2P平臺(tái)公司經(jīng)?？陬^承諾“還本付息”但實(shí)踐中既沒(méi)有合同條款保障約束，也沒(méi)有切實(shí)有效的賠償機(jī)制和措施。一些注冊(cè)資本金只有1000-3000萬(wàn)元的有限責(zé)任公司，每年吸收處分客戶資金高達(dá)10-30億元，相當(dāng)于注冊(cè)資本金的上百倍。這些公司一旦出現(xiàn)資金斷裂的情況，根本無(wú)法補(bǔ)償投資人的損失。而且，P2P業(yè)務(wù)的投資者往往不能看到投資資金的流出方向，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)借款風(fēng)險(xiǎn)。一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在非法挪用資金、非法集資的現(xiàn)象，致使出現(xiàn)了“跑路”的企業(yè)，嚴(yán)重地影響了社會(huì)穩(wěn)定，將P2P這一新生事物引入歧途。

3.2 網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息泄露及操作人員風(fēng)險(xiǎn)

由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立條件比較簡(jiǎn)便快捷，一些不法分子通過(guò)網(wǎng)絡(luò)黑客竊取各類網(wǎng)貸平臺(tái)的相關(guān)代碼，盜用平臺(tái)用戶的基本信息資料，盜取投資人的資金，給廣大投資者造成不可挽回的損失。同時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)從業(yè)人員的資質(zhì)缺乏嚴(yán)格的要求，操作和維護(hù)經(jīng)驗(yàn)不足，致使網(wǎng)貸平臺(tái)的建設(shè)、操作安全等方面存在風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 借款人、P2P代理人的信用體系不完善

目前我國(guó)個(gè)人征信體系尚在初步建設(shè)中，用戶的信用資料記載尚不完整，并且只有商業(yè)銀行等合法的金融機(jī)構(gòu)才能獲取用戶的個(gè)人資料，大量P2P網(wǎng)貸平臺(tái)往往無(wú)法對(duì)借款人進(jìn)行信用審核，從而增加了平臺(tái)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。這導(dǎo)致一部分問(wèn)題企業(yè)、劣跡借款人在市場(chǎng)上泛濫，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益。另一方面，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司的信用體系也處于不透明、不規(guī)范、不完善的狀態(tài)，導(dǎo)致投資人往往是憑朋友介紹、聽(tīng)信產(chǎn)品宣傳，便決定選擇與某一家P2P平臺(tái)公司簽訂資金全權(quán)委托代理合同，存在相當(dāng)程度的盲目性和被動(dòng)性。

4 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管對(duì)策

4.1 建立健全P2P網(wǎng)貸金融的法律法規(guī)體系

首先，要有正確的立法宗旨，秉承“穩(wěn)健發(fā)展、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、保護(hù)投資、強(qiáng)化責(zé)任”的立法指導(dǎo)思想。二是，要?jiǎng)澐諴2P網(wǎng)貸金融企業(yè)與一般信息咨詢企業(yè)的法律界限。凡以代理投資人謀取借貸利差（息）為理由，以合同方式獲得投資人的資金支配權(quán)，代理投資人與借款人簽訂并實(shí)施借款合同，從中謀取借貸利差、利息作為P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的企業(yè)，均應(yīng)作為P2P網(wǎng)貸金融的立法對(duì)象。三是，選擇規(guī)模最大的100家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、20家劣跡“跑路”公司作為立法調(diào)研標(biāo)的，總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)，梳理問(wèn)題，收集數(shù)據(jù)，制定對(duì)策和措施，奠定立法基礎(chǔ)。四是，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)起草，并由國(guó)務(wù)院頒布關(guān)于P2P平臺(tái)網(wǎng)貸的行政法規(guī)。五是，全國(guó)人大對(duì)于《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《刑法》進(jìn)行必要補(bǔ)充、修訂，完善法律體系，保護(hù)和規(guī)范P2P網(wǎng)貸金融；對(duì)借用P2P平臺(tái)網(wǎng)貸從事金融犯罪的，加大刑罰力度，保護(hù)投資人利益。六是，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)作為P2P平臺(tái)網(wǎng)貸金融的行政執(zhí)法部門，落實(shí)編制、職能，加強(qiáng)行業(yè)指導(dǎo)和監(jiān)管。

4.2 建立嚴(yán)格的監(jiān)管體系，提高行業(yè)進(jìn)入門檻

國(guó)務(wù)院銀監(jiān)會(huì)、各省市銀監(jiān)會(huì)及工商管理部門應(yīng)聯(lián)合制定相關(guān)監(jiān)管制度，按照P2P平臺(tái)的成立人數(shù)、注冊(cè)登記資本金、吸收資金規(guī)模等情況，建立分級(jí)管理制度，按照平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，分別實(shí)行不同監(jiān)管辦法；對(duì)申請(qǐng)進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)的公司依法進(jìn)行審查，適當(dāng)提高注冊(cè)資本額度，控制行業(yè)的異常擴(kuò)張，保證行業(yè)的健康發(fā)展。

4.3 完善第三方托管機(jī)制，實(shí)施P2P網(wǎng)貸準(zhǔn)備金制度，完善合同范本

首先，金融管理部門應(yīng)引導(dǎo)和規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司與第三方支付公司、商業(yè)銀行合作，建立P2P網(wǎng)貸資金的托管制度，實(shí)現(xiàn)資金流與平臺(tái)的分離，從而控制和避免P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自融、挪用資金等欺詐問(wèn)題。通過(guò)第三方托管的方式對(duì)借貸平臺(tái)的資金使用形成外部監(jiān)督，降低投資人以及平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，引導(dǎo)和規(guī)范P2P平臺(tái)建立壞帳準(zhǔn)備金制度。實(shí)行網(wǎng)貸資金規(guī)模與一定比例的壞賬準(zhǔn)備金規(guī)模相掛鉤，參照商業(yè)銀行準(zhǔn)備金8%的比例，適當(dāng)給予一定的優(yōu)惠比例幅度。由各級(jí)銀監(jiān)會(huì)對(duì)P2P平臺(tái)的準(zhǔn)備金實(shí)施監(jiān)管。在投資人的委托貸款出現(xiàn)壞賬、逾期不還的情況下，責(zé)成P2P平臺(tái)贖回投資人債權(quán)，代替借款人向投資人支付合同款項(xiàng)，防止P2P網(wǎng)貸規(guī)模盲目膨脹，防患于未然。

最后，由金融監(jiān)管部門、或行業(yè)協(xié)會(huì)制定并試行P2P網(wǎng)貸規(guī)范合同范本，切實(shí)解決目前代理合同中普遍存在的有利于代理人而不利于投資人的問(wèn)題，將網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制落到實(shí)處。

4.4 完善P2P平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)安全操作

在人員方面，制定一個(gè)統(tǒng)一的從業(yè)要求和標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)置資格條件，對(duì)有關(guān)工作人員的能力和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行嚴(yán)格的把關(guān)。在技術(shù)方面，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以網(wǎng)絡(luò)為媒介，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)應(yīng)采取數(shù)據(jù)交換加密、多重密碼保護(hù)和備份，呼吁有關(guān)部門出臺(tái)網(wǎng)貸平臺(tái)的信息保密責(zé)任規(guī)范。同時(shí)，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)整個(gè)安全系統(tǒng)的高級(jí)警報(bào)防護(hù)措施，防止黑客侵入，保障P2P網(wǎng)貸平臺(tái)參與人的信息安全和相關(guān)利益。

4.5 提高對(duì)借款人的信息審核標(biāo)準(zhǔn)并完善征信體系

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須在網(wǎng)站上作出相應(yīng)的規(guī)定，對(duì)借款者的身份證明、信用狀況、工作穩(wěn)定程度、收入情況、借款用途、業(yè)務(wù)的廣泛程度等進(jìn)行必要的了解和嚴(yán)格的審核，一旦發(fā)現(xiàn)借款人存在虛假信息，就有權(quán)利收回其借出去的款項(xiàng)，并讓其對(duì)損失進(jìn)行相應(yīng)的賠償。同時(shí)，國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)該學(xué)習(xí)并借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的征信體系，建立線上、線下全覆蓋式的人工信息網(wǎng)絡(luò)，保障借貸雙方的信息對(duì)稱性，完善信用體系的建設(shè)。

4.6 加強(qiáng)對(duì)借款人借款資金的擔(dān)保抵押管理

建立公有制、私有制兩種擔(dān)保人制度。擔(dān)保人為借款人提供名譽(yù)信譽(yù)擔(dān)保，一旦出現(xiàn)壞賬，擔(dān)保人要承擔(dān)連帶的賠償責(zé)任。同時(shí)借款人還應(yīng)按照相關(guān)政策，與P2P平臺(tái)第三方托管銀行簽訂物權(quán)抵押合同，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)抵押質(zhì)押。在物權(quán)抵押過(guò)程中實(shí)行嚴(yán)格的物權(quán)登記，并委托優(yōu)質(zhì)的評(píng)估公司，對(duì)擔(dān)保物進(jìn)行合法的估值，一旦發(fā)現(xiàn)借款人跑路或無(wú)法按時(shí)償還債務(wù)，則用其抵押的物品實(shí)行賠付措施，保證出資人和網(wǎng)貸平臺(tái)的相關(guān)利益。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，P2P網(wǎng)貸行業(yè)魚龍混雜，只有進(jìn)一步制定和完善相關(guān)法律法規(guī)、明確監(jiān)管主體與監(jiān)管職責(zé)、建立第三方托管機(jī)制、完善平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)安全操作等，才能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

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