韋文平

摘 要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮了重要的作用。但是，中小企業(yè)在長期的發(fā)展過程中由于各方面因素的影響，融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”，如何解決中小企業(yè)融資問題，成了中小企業(yè)當(dāng)前必須要解決的問題。本文將重點針對中小企業(yè)目前融資存在的困難和問題進(jìn)行分析探討，并找出解決問題的對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資“瓶頸”；對策

中圖分類號： F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）28-54-2

1 背景

根據(jù)工信部最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2015年年末，全國工商登記中小企業(yè)超過2000萬家，個體工商戶超過5400萬戶，中小企業(yè)利稅貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。以工業(yè)為例，截至2015年年末，全國規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)[從2011年起，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)起點標(biāo)準(zhǔn)由原來的年主營業(yè)務(wù)收入500萬元提高到年主營業(yè)務(wù)收入2000萬元、36.5萬家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.4%；實現(xiàn)稅金2.5萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額的49.2%；完成利潤4.1萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額的64.5%。中小企業(yè)提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為就業(yè)的主渠道。然而，資金融通困難一直成為中小企業(yè)發(fā)展壯大的主要制約因素。

2 中小企業(yè)融資難問題現(xiàn)狀及原因分析

2.1 融資難問題依然突出

2014年12月，在中國中小企業(yè)協(xié)會委托下，北京華通人商用信息有限公司在全國范圍內(nèi)隨機(jī)抽取115家企業(yè)進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，融資困難成為影響企業(yè)生存發(fā)展的主要因素。市場貸款總量不充足，中小企業(yè)融資渠道單一，融資成本高企，未來融資成本走勢不明朗，融資難問題亟須解決。

首先，融資渠道狹窄。商業(yè)銀行貸款和企業(yè)自籌仍是中小企業(yè)主要融資渠道。有融資需求的企業(yè)占比54%，其中58%的企業(yè)選擇銀行貸款，32.3%的企業(yè)選擇民間融資，選擇網(wǎng)絡(luò)融資和小額貸款公司均占12.9%。

其次，融資成本較高。調(diào)查結(jié)果顯示，超過半數(shù)（54%）的企業(yè)反饋融資成本較高，42%的企業(yè)反饋融資成本一般。最近幾個月有30.4%的企業(yè)資金成本有變化，主要表現(xiàn)在資金籌集費(fèi)用上升和利率上升，具體所占比重分別為51.4%和22.9%。

最后，資本供給結(jié)構(gòu)的不均衡。由于中小企業(yè)發(fā)展層次參差不齊，在以創(chuàng)新驅(qū)動為主的當(dāng)今市場，以高新技術(shù)創(chuàng)新為主的企業(yè)在競爭中具有強(qiáng)大的市場生存能力，表現(xiàn)出良好的經(jīng)濟(jì)效益和成長性，更能吸引資金注入。在我國，大多數(shù)中小企業(yè)屬于勞動密集型、資源開發(fā)型、高耗能企業(yè)，由于技術(shù)裝備水平較低，技術(shù)和產(chǎn)品核心競爭力不突出，企業(yè)管理制度混亂等原因，造成了企業(yè)對市場的占有控制力較弱，經(jīng)營風(fēng)險較大。

2.2 形成中小企業(yè)融資難問題的原因分析

2.2.1 企業(yè)自身原因

在我國，中小企業(yè)大多數(shù)為私人所有或家族式企業(yè)，以勞動密集型、資源開發(fā)型企業(yè)為主，由于企業(yè)存在自身規(guī)模小、資產(chǎn)少、負(fù)債率高、擔(dān)保能力弱以及管理者素質(zhì)低、財務(wù)制度不健全、信用等級低等內(nèi)部因素，難以在激烈的市場競爭中占據(jù)更多的市場份額，無法滿足商業(yè)銀行銀行信貸資金行放貸條件，加之民間借貸融資渠道高額的融資成本也讓企業(yè)“望而卻步”。

2.2.2 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)體系機(jī)制方面的原因

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸是中小企業(yè)融資的主要渠道。在我國，金融機(jī)構(gòu)體系與經(jīng)濟(jì)體系多層次對應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)斷層和錯位，缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。同時，商業(yè)銀行實行的“審貸分離”、“貸款風(fēng)險終身責(zé)任制”等內(nèi)部約束機(jī)制的限制。同時，在商業(yè)銀行“謹(jǐn)慎性”經(jīng)營原則約束下，商業(yè)銀行為了規(guī)避金融風(fēng)險，會對市場發(fā)展空間小、缺乏競爭力、資產(chǎn)少、管理混亂、信譽(yù)低的中小企業(yè)提出的貸款要求謹(jǐn)慎考慮，對部分資產(chǎn)規(guī)模小、抗風(fēng)險弱、信譽(yù)較差的中小企業(yè)會拒之門外。

2.2.3 融資渠道單一、有限

目前，中小企業(yè)融資方式主要有商業(yè)銀行貸款和民間資本借貸或企業(yè)職工籌資等方式。一組來自中小企業(yè)協(xié)會于2015年1月發(fā)布的《中小企業(yè)融資狀況調(diào)研簡報》數(shù)據(jù)顯示，在對全國115家中小企業(yè)2014年融資狀況進(jìn)行隨機(jī)抽樣調(diào)查中，58.1%的中小企業(yè)主要通過銀行貸款解決資金問題，32.3%的中小企業(yè)通過民間借貸方式解決資金周轉(zhuǎn)，選擇網(wǎng)絡(luò)貸款和小額貸款公司的均占12.9%。由此可見，商業(yè)銀行信貸融資仍然是中小企業(yè)的主要融資方式，然而，由于受中小企業(yè)抵御風(fēng)險能力弱、銀行對貸款收回缺乏信心及貸款不易管理等因素限制，中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)得到足夠的信貸資金。在資本市場上，鑒于我國當(dāng)前主板上市公司多，中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板少的“倒金字塔”，加上資本融資市場上的高門檻使了中小企業(yè)無法通過上市融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資、產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險投資等直接融資渠道解決資金問題。

2.2.4 政策執(zhí)行落實“缺位”

中央和地方高度關(guān)注中小企業(yè)融資問題，為更好地指導(dǎo)各級機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)融資難問題，幫助中小企業(yè)發(fā)展，國家先后制定《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》《國家開發(fā)銀行、科學(xué)技術(shù)部關(guān)于推動科技型中小企業(yè)融資工作有關(guān)問題的通知》《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》以及將于今年10月提請十二屆全國人大常委會第二十三次會議審議的旨在破解中小企業(yè)融資難、維權(quán)難等困境的中小企業(yè)促進(jìn)法修訂草案等各項方針政策，但在政策決策貫徹執(zhí)行中存在著“缺位”現(xiàn)象，尤其在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)，難以從根本上解決中小企業(yè)融資的老大難問題。

3 緩解我國中小企業(yè)融資難的對策

3.1 完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)制

由于中小企業(yè)受發(fā)展規(guī)模限制，市場競爭力和抵御市場風(fēng)險能力較弱，隨時面臨市場淘汰的危險。如果獲得商業(yè)銀行貸款的企業(yè)因經(jīng)營不善而破產(chǎn)倒閉，即使企業(yè)通過破產(chǎn)清算仍無法足額償還銀行貸款，商業(yè)銀行則獨自承擔(dān)壞賬、呆賬不良貸款的經(jīng)營壓力和風(fēng)險。所以，建立健全完善中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)制勢在必行，要充分發(fā)揮政府在市場經(jīng)濟(jì)中的杠桿作用，支持和鼓勵更多的民間資本力量為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保，以此解決中小企業(yè)融資過程中缺乏第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保的問題，從而建立有效的貸款擔(dān)保機(jī)制，使中小企業(yè)盡快實現(xiàn)融資，促進(jìn)發(fā)展。同時，加快建立和完善由政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系，政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保不是簡單的行政擔(dān)保，而是由政府職能部門將用于扶持中小企業(yè)和高新企業(yè)的基金，注冊成立專門的信用擔(dān)保公司，為中小企業(yè)向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)融資時提供擔(dān)保，公司不以營利為目的，但可適度收取一定費(fèi)用，費(fèi)用可以豐補(bǔ)歉，從而保證中小企業(yè)在公平的環(huán)境下，解決融資擔(dān)保的問題。

3.2 擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道

要提高中小企業(yè)的融資效率，必須要拓寬中小企業(yè)的融資渠道。這就需要政府發(fā)揮對市場經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控作用，同時還需要中小企業(yè)自身的努力：首先，中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y理念，不能只依靠銀行的貸款，要借助企業(yè)內(nèi)部的融資方式；其次，政府相關(guān)部門要采取措施出臺有利于中小企業(yè)發(fā)展壯大的優(yōu)惠政策，降低中小企業(yè)進(jìn)入資本市場融資條件要求，充分發(fā)揮政府宏觀調(diào)控和監(jiān)管職能，規(guī)范商業(yè)銀行的貸款，禁止銀行向中小企業(yè)變相收取一些費(fèi)用。

3.3 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身管理，提升市場競爭力

中小企業(yè)自身應(yīng)該不斷加強(qiáng)和提高自身經(jīng)營管理水平，完善和規(guī)范企業(yè)經(jīng)營管理制度，提高中小企業(yè)的財務(wù)管理水平，自覺改善融資行為過程中的信用狀況。中小企業(yè)必須充分結(jié)合本企業(yè)的實際情況，對整個市場環(huán)境進(jìn)行詳細(xì)分析，據(jù)此來調(diào)整自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)關(guān)鍵需要完善自身的財務(wù)制度，科學(xué)地進(jìn)行財務(wù)管理。首先，中小企業(yè)必須要制定符合企業(yè)自身的財務(wù)管理制度，降低由于中小企業(yè)財務(wù)制度不完善帶來的經(jīng)濟(jì)損失；其次，中小企業(yè)要從自身做起，在保證財務(wù)信息的有效性和真實性基礎(chǔ)上，確保財務(wù)報表真實地體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營和運(yùn)轉(zhuǎn)狀況。

3.4 政府部門加大政策扶持力度，并抓好貫徹落實

政府部門要充分發(fā)揮市場經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控這只“看得見的手”的作用，加大對中小企業(yè)發(fā)展政策扶持力度：

①充分加大對種子期、初創(chuàng)期成長型小微企業(yè)支持力度，培育壯大新生小微企業(yè)群體。支持一批潛力大、成長性好，積累了一定資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗的中小企業(yè)，順應(yīng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的發(fā)展機(jī)遇加快發(fā)展。支持老少邊窮地區(qū)、少數(shù)民族地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展壯大，以貴州省黔東南州為例，州委州政府實施的“3個15萬元”專項扶持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展資金的等政策，助推了當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)的發(fā)展壯大。

②加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)載體建設(shè)。積極創(chuàng)造條件，合理安排必要的場地和設(shè)施，充分利用已有的各類園區(qū)，打造中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地，為創(chuàng)業(yè)主體獲得生產(chǎn)經(jīng)營場所提供便利，以貴州省為例，工業(yè)強(qiáng)省戰(zhàn)略成效初顯，高新區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)等一大批經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐載體在全省各地落地生根，并發(fā)展壯大，大部分經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)內(nèi)建有標(biāo)準(zhǔn)廠房、企業(yè)孵化園等專門為中小企業(yè)發(fā)展的場地和設(shè)施。利用“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，發(fā)展新型眾創(chuàng)空間，形成線上與線下、孵化與投資相結(jié)合的開放式綜合服務(wù)載體，為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)興業(yè)提供低成本、便利化、全要素服務(wù).

③加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)服務(wù)。鼓勵服務(wù)機(jī)構(gòu)提供創(chuàng)業(yè)信息、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等專業(yè)化服務(wù)。探索建立志愿者服務(wù)機(jī)制，鼓勵退休政府官員、科學(xué)家、行業(yè)專家、企業(yè)家成為創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)志愿專家，組建高素質(zhì)輔導(dǎo)師隊伍。培育“鼓勵創(chuàng)業(yè)、勇于創(chuàng)新”的創(chuàng)業(yè)文化，支持舉辦創(chuàng)業(yè)沙龍、創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練營、創(chuàng)業(yè)大賽、創(chuàng)業(yè)項目展示推介等活動。

④出臺并執(zhí)行有利于中小企業(yè)發(fā)展壯大的優(yōu)惠政策。近年來，政府部門制定并了《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》以及將于今年10月提請十二屆全國人大常委會第二十三次會議審議的旨在破解中小企業(yè)融資難、維權(quán)難等困境的中小企業(yè)促進(jìn)法修訂草案等各項方針政策。國務(wù)院總理李克強(qiáng)1月13日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定再推出一批簡政放權(quán)改革措施，讓市場活力更大釋放；確定完善高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定辦法，使更多創(chuàng)新型企業(yè)得到政策支持，這為中小企業(yè)健康長足發(fā)展注入了一針強(qiáng)心劑。自2016年5月1日起，我國全面實行營改增政策，大大降低了企業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)了第三產(chǎn)業(yè)尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)發(fā)展迎來新的歷史機(jī)遇。

3.5 加大金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體制機(jī)制創(chuàng)新

商業(yè)銀行要將中小企業(yè)融資服務(wù)作為重點業(yè)務(wù)來抓好，根據(jù)中小企業(yè)的特點，結(jié)合不同行業(yè)、不同發(fā)展時期的企業(yè)，設(shè)計和開發(fā)出與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，比如：針對能夠提供足值的抵押物及有效擔(dān)保的企業(yè)，銀行可以向其發(fā)放額度內(nèi)循環(huán)貸款；針對優(yōu)質(zhì)的客戶，適度增加配套產(chǎn)品和服務(wù)。在滿足中小企業(yè)融資需求的同時，增加商業(yè)銀行了信貸資金業(yè)務(wù)的市場投放力度，從而在激烈競爭的信貸市場中占據(jù)更多的市場份額，與企業(yè)形成了“共贏”的局面，同時也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會的和諧發(fā)展。

4 結(jié)語

總之，中小企業(yè)融資受自身、銀行部門、國家政策等多方面因素的影響，在實際操作過程中仍面臨著諸多困難，限制了企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。為解決中小企業(yè)發(fā)展融資問題，企業(yè)自身、銀行機(jī)構(gòu)以及國家政府部門應(yīng)積極采取相應(yīng)對策，企業(yè)應(yīng)抓住國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇，優(yōu)化內(nèi)部因素，激發(fā)內(nèi)生動力，腳踏實地謀發(fā)展；政府部門、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提升服務(wù)水平和工作效率，在財政政策和金融政策上加大對中小企業(yè)的扶持力度，降低中小企業(yè)融資成本，減少融資風(fēng)險，推動我國中小企業(yè)的健康發(fā)展。