張云華

（江西財經(jīng)職業(yè)學(xué)院，江西 九江 332000）

高職院?；A(chǔ)設(shè)施BOT融資模式研究

張云華

（江西財經(jīng)職業(yè)學(xué)院，江西 九江 332000）

高職教育是高等教育的重要組成部分，高職院校建設(shè)過程中需要大量的建設(shè)資金，論文在介紹BOT融資模式的概念基礎(chǔ)上，還歸納了常見的幾種BOT融資表現(xiàn)形式，結(jié)合我國高職院校發(fā)展的實際情況，闡述了高職院校引入BOT融資模式的必要性和可行性，并針對該模式在實踐中可能存在的問題進(jìn)行了探討，以供高職院校在運用這一模式時可作為參考和借鑒。

高職院校；BOT融資模式；基礎(chǔ)設(shè)施

在高等教育的快速發(fā)展中，高職教育對人才的應(yīng)用型培養(yǎng)，為企業(yè)輸送專業(yè)技術(shù)型人才起到了重要作用。但隨著社會的進(jìn)一步發(fā)展，高職教育也面臨著發(fā)展中所出現(xiàn)的新困難、新情況。教育部頒布的《關(guān)于加強(qiáng)高職高專教育人才培養(yǎng)工作的意見》文件精神強(qiáng)調(diào)，高職人才必須要突出實踐技能，實現(xiàn)企業(yè)需求與人才的無縫對接，服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是高職教育辦學(xué)的重心。高職院校的發(fā)展建設(shè)需要投入大量資金，目前的資金來源不外乎這五個方面：政府財政撥款、教育收費、企業(yè)對高校的資助、社會捐贈和銀行貸款。前兩個來源是絕大多數(shù)高職院校的最重要來源，這無疑加大了對政府的財政負(fù)擔(dān)。BOT（Building-Operate-Transfer，以下簡稱BOT）融資模式自國外傳到國內(nèi)，在政府的非盈利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中應(yīng)用廣泛，受此啟發(fā)，筆者認(rèn)為將BOT融資模式引入到高職院校的設(shè)施建設(shè)也必將是高職教育發(fā)展的一個新思路。

一、BOT融資模式的概念及主要表現(xiàn)形式

BOT融資在我國叫做特許權(quán)投融資模式，是項目所在地方政府通過某種特許權(quán)協(xié)議，將該項目的投融資、建造、經(jīng)營和維護(hù)授權(quán)項目公司，允許項目公司按照協(xié)議約定，在特許期內(nèi)擁有使用權(quán)，并以收取恰當(dāng)費用的方式向公眾開放項目設(shè)施的使用，并以此作為收回項目成本和一定利潤的補(bǔ)償，當(dāng)特許期滿后，項目公司必須無償將該項目的使用權(quán)轉(zhuǎn)交給項目所在地方政府的一種融資模式。

表1　BOT融資模式

模式實際上就是先建設(shè)項目，后經(jīng)營項目，最后移交項目，常用在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的一種融資模式。基本思路大致是：項目所在政府或代理機(jī)構(gòu)為項目提供一種特許權(quán)協(xié)議，在協(xié)議框架下，項目的投資和經(jīng)營者負(fù)責(zé)項目的建設(shè)、運營和維護(hù)，協(xié)議期結(jié)束后將該項目的使用權(quán)移交給政府的相應(yīng)管理機(jī)構(gòu)（見表1）。政府采用BOT融資除提供了應(yīng)有的公共服務(wù)外，還減輕了自身的財政壓力，充分調(diào)動了民間資本參與項目的積極性，是一個多贏的融資模式。

BOT融資模式在實踐中會進(jìn)行演化，可以根據(jù)不同的實際情況靈活調(diào)整。主要表現(xiàn)有：

1.CAO（Contract-Add-Operate）模式

政府將項目特許授權(quán)給承包商運營管理，當(dāng)特許期結(jié)束后，承包商通過延長或增加特許期的形式繼續(xù)經(jīng)營。

2.BTL（Build-Transfer-Lease）模式

項目建成后由政府向承辦人租用一定時間，租期滿后項目移交政府。

3.BLT（Build-Lease-Transfer）模式

項目建成后，承辦人無償獲得租用項目一定年限的權(quán)利，到期后將項目使用權(quán)移交給政府。

4.BT（Build-Transfer）模式

項目建成后，移交給政府，政府按照一定比例分期償還項目協(xié)議總價。

5.TOT（Transfer-Operate-Transfer）模式

將政府部門的存量項目（政府已自行建成但處于閑置的項目）的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方，在特許期滿后移交存量項目給政府。

6.TBT（Transfer-Building-Transfer）模式

TBT是TOT+BOT的融資組合方式，相當(dāng)于將待建的項目和已建項目捆綁處理，一并將兩項目的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給承包方，特許期滿后同時將兩項目移交給政府。

二、高職院校BOT融資模式的必要性和可行性

在高職院校辦學(xué)水平評估和國家骨干高職院校建設(shè)過程中，都有對人均面積的數(shù)量指標(biāo)，再加上高職院校的大面積擴(kuò)招，高職院校在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、實訓(xùn)（驗）室的擴(kuò)建上承受著巨大的財務(wù)壓力。BOT融資模式經(jīng)過社會實踐檢驗是一種成功模式，對傳統(tǒng)高職院?；A(chǔ)設(shè)施的資源配置方式定將起到有益的補(bǔ)充和創(chuàng)新。結(jié)合實際情況，高職院校也亟待需要BOT融資模式，其必要性和可行性主要體現(xiàn)在以下方面：

1.教育的大力發(fā)展，勢必需要完善的配套設(shè)施

國家在高職教育改革中進(jìn)行職業(yè)本科教育，強(qiáng)化應(yīng)用型本科，以區(qū)別學(xué)術(shù)型本科。同時，國家教育部在全國高校辦學(xué)水平評估中所制定的評估指標(biāo)體系也對基礎(chǔ)設(shè)施及辦學(xué)條件作了明確的要求，如果不達(dá)標(biāo)，要亮黃燈、紅燈，直至停止辦學(xué)。

2.基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展資金不足，催生新的融資方式

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，光靠個人學(xué)費收入是不能作為支撐基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要來源。通過BOT模式可快速籌集到大量的社會閑置資金，既有利于將閑置資金盤活起來實現(xiàn)資金的保值增值，也可有效緩解國家對高職教育投入不足的現(xiàn)實困難，還可將投融資主體和融資渠道聯(lián)結(jié)起來，實現(xiàn)融資的多元化。

3.對國家產(chǎn)業(yè)政策的有力支持

《中國教育改革與發(fā)展綱要》指出，高等教育體制也要深化改革，做一些有益的探索，可以適當(dāng)放寬社會資源準(zhǔn)入門檻，在堅持以政府辦學(xué)為主體的根本上，走共同辦學(xué)的道路格局。這為BOT投資方式引進(jìn)高校，提供了一定程度上的法律依據(jù)。

4.BOT模式有效實現(xiàn)了資金需求方與供給方的對接

我國現(xiàn)在有大量的閑置民間資本沒有合適的投資去處，造成社會上有的產(chǎn)業(yè)重復(fù)投資、過度投資現(xiàn)象。若能將高職院校擴(kuò)建、改建等基礎(chǔ)設(shè)施項目資金需求與民間資本對接，可有效解決資金的供求矛盾。

三、高職院校BOT融資模式的運用

從高職院校的功能性構(gòu)成結(jié)構(gòu)看，較完備的一所高職院校必須包括教學(xué)行政、后勤服務(wù)和對外交流等模塊。大體上又可細(xì)分為五類，主要有：①行政設(shè)施（主體是行政辦公樓）；②教學(xué)設(shè)施（教學(xué)用樓）；③教學(xué)輔助設(shè)施（實驗（訓(xùn)）室、教學(xué)設(shè)備、圖書館和計算機(jī)中心等）；④后勤服務(wù)設(shè)施（學(xué)生宿舍、食堂、澡堂、醫(yī)院等）；⑤對外交流設(shè)施（校辦產(chǎn)業(yè)、科研成果轉(zhuǎn)化形式的開發(fā)園區(qū)等）。不同設(shè)施與實施BOT融資的強(qiáng)弱如表2所示：

表2　BOT融資強(qiáng)弱與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對照表

行政設(shè)施和教學(xué)設(shè)施是高職院校辦學(xué)的根基，采用狹義BOT融資方式顯然是不可行，可以采用BT模式較為恰當(dāng)。項目公司融資建成后，有償轉(zhuǎn)讓給學(xué)校，學(xué)校以合適的收購價格分期支付項目建設(shè)投資費用，關(guān)于回收期和投資回報率等問題，可以在特許權(quán)協(xié)議中進(jìn)行細(xì)化。

教學(xué)輔助設(shè)施可以適當(dāng)收取費用，但現(xiàn)金流不太穩(wěn)定，而且回收費用不足，考慮到教學(xué)輔助設(shè)施今后逐步走向開放性和免費性，可嘗試用BOST（Building-Operate-Subsidy-Transfer）模式，當(dāng)項目的現(xiàn)金流未達(dá)到合同約定的數(shù)額，在不影響學(xué)生正常使用及不增加學(xué)校額外負(fù)擔(dān)下，由學(xué)校支付給項目公司缺額現(xiàn)金以彌補(bǔ)經(jīng)營不足。

后勤服務(wù)設(shè)施項目具備長期的穩(wěn)定現(xiàn)金流和經(jīng)濟(jì)效益，同時經(jīng)營風(fēng)險非常小，特別適合BOT融資，不僅能提高后勤服務(wù)運營效率，還能為在校師生提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。對外交流設(shè)施因項目本身具有投資和盈利的特點，采用BOT模式能迅速有效地籌集到大量資金，實現(xiàn)科技成果的轉(zhuǎn)化，實現(xiàn)資金的增值，甚至還可以采用PPP融資模式（投資方與高職院校共同組建項目公司，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)）。

四、高職院校BOT融資模式應(yīng)注意的問題和對策

高職院校在培養(yǎng)人才、提高教學(xué)質(zhì)量的前提下，采用BOT融資模式引入民間資本，需要妥善解決以下問題：

1.高校BOT面臨人才緊缺現(xiàn)象

BOT融資模式在國家公共基礎(chǔ)設(shè)施中已得到廣泛運用，但引入高職院校建設(shè)還是一種創(chuàng)新嘗試，所以在采用BOT項目建設(shè)時，應(yīng)當(dāng)注重BOT人才的引進(jìn)和培養(yǎng)。

2.法律法規(guī)的缺失

完整的BOT法規(guī)在我國還沒有對BOT的發(fā)起、運行過程以及由此產(chǎn)生的相互關(guān)系進(jìn)行規(guī)范，要想BOT模式的運作能走上規(guī)范化軌道，我國應(yīng)當(dāng)完善立法、加強(qiáng)監(jiān)督，根據(jù)我國國情、BOT管理體系的國際管理以及BOT項目運作中的實踐經(jīng)驗盡早制訂出針對項目融資的法律法規(guī)，明確各方權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

3.建立協(xié)調(diào)機(jī)制

高職院校隸屬于教育機(jī)構(gòu)體系，為國家培養(yǎng)應(yīng)用型的學(xué)生是高校存在的根本意義，它的目標(biāo)不像企業(yè)那樣追求經(jīng)濟(jì)利益的最大化，而投資者一般確以追求利益的最大化為目標(biāo)，兩者有不同的訴求，企業(yè)的優(yōu)勢在于項目的論證、建設(shè)和運營，高校的優(yōu)勢在與學(xué)生思想教育和學(xué)生后勤服務(wù)管理，投資方與高職院校間溝通和協(xié)調(diào)

機(jī)制的建立，有利于雙方避免沖突。

4.進(jìn)一步探索高職院校基礎(chǔ)設(shè)施BOT項目融資體系建設(shè)

高職院校在采用BOT項目融資時，還可以考慮與TOT項目中的其他方面結(jié)合起來，實現(xiàn)融資的多種形式，比如債權(quán)融資、融資租賃等。管理模式在自營的基礎(chǔ)上可以采取多種方式來進(jìn)行有效的管理，如對項目進(jìn)行托管、租賃或承包等，真正找到一條同時符合企業(yè)和高職院校發(fā)展情況的市場化基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營模式之路。

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