劉曉芹

淺析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范和控制

劉曉芹

近年來，隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，潛藏于企業(yè)的各種風(fēng)險也隨之浮現(xiàn)出來，做好財務(wù)風(fēng)險的分析與防范對于促進企業(yè)長遠發(fā)展至關(guān)重要。本文以企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念入手，指出財務(wù)風(fēng)險防范對于企業(yè)發(fā)展的重要意義，對風(fēng)險防范和控制提出對策和建議。

財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險防范

一、財務(wù)風(fēng)險的概念和特征

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念

財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，受難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，為了追求利益最大化，會根據(jù)歷史信息資料和現(xiàn)有財務(wù)狀況，編制財務(wù)預(yù)算，制定財務(wù)政策。但由于存在許多不確定因素，因此，企業(yè)經(jīng)濟活動的結(jié)果是未知的，從而導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績和盈利能力期望有偏差，給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)存在遭受經(jīng)濟損失的可能。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征

財務(wù)風(fēng)險是風(fēng)險在財務(wù)領(lǐng)域的體現(xiàn)。它不僅具有風(fēng)險的一般特征，又具有本領(lǐng)域的特點，有以下特征：

第一，客觀性。在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)資金運動的必然產(chǎn)物， 在企業(yè)經(jīng)營過程中無處不在，是價值規(guī)律運行的客觀存在， 人們無法將其輕易回避、簡單消除，而只能盡量通過各種手段加以應(yīng)對。第二，不確定性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險受多種因素影響，各因素在不同時期和條件下是可變的，具有極大的不穩(wěn)定性，致使財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率難以確定。第三，系統(tǒng)性。企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險體現(xiàn)在公司方方面面的財務(wù)關(guān)系中，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理的全過程，從資金籌集到利潤分配，每個環(huán)節(jié)都可能存在財務(wù)風(fēng)險。第四，激勵性。財務(wù)風(fēng)險使企業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)并存。在面對財務(wù)風(fēng)險時，只要采取科學(xué)的預(yù)測機制，采取有效的防御措施，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管，就可以變被動為主動，變危機為盈利，提高企業(yè)資產(chǎn)安全性，增進企業(yè)經(jīng)濟效益，促進企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

二、控制財務(wù)風(fēng)險的意義

有效的控制財務(wù)風(fēng)險，不僅有助于預(yù)測市場及經(jīng)濟狀況，為決策者制定完善的控制措施提供有價值的信息，而且對于改善財務(wù)狀況、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以及企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)都有重要作用。

（一）有利于預(yù)測企業(yè)財務(wù)運行的規(guī)律

企業(yè)財務(wù)績效受很多不確定因素影響，這些因素與財務(wù)指標(biāo)之間有一定的相關(guān)性，通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析，可以找出企業(yè)財務(wù)運行的規(guī)律性特征，預(yù)測推算與此密切相關(guān)的各因素的發(fā)展變化，把握財務(wù)運行狀態(tài)的發(fā)展趨勢。

（二）有利于及時采取預(yù)防性措施規(guī)避風(fēng)險

防范和控制財務(wù)風(fēng)險的目的在于，當(dāng)影響企業(yè)的財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)不良征兆時，可以及早尋求對策，減少財務(wù)損失。通過查找企業(yè)所記錄的已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，加以研究和學(xué)習(xí)，從中汲取相關(guān)經(jīng)驗教訓(xùn)，以防止類似財務(wù)風(fēng)險的再次發(fā)生。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)

財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)是基于廣義的財務(wù)活動，從長遠和動態(tài)的角度出發(fā)，設(shè)置敏感性財務(wù)指標(biāo)并觀察其變化，對企業(yè)潛在的或?qū)⒁媾R的財務(wù)危機進行監(jiān)測預(yù)報的財務(wù)分析方法。充分認識、全面了解我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的使用和局限性，對于財務(wù)風(fēng)險的防范和控制起著極其重要的作用。就財務(wù)管理而言，不但要準(zhǔn)確及時地反映企業(yè)各項財務(wù)信息，更要未雨綢繆防患于未然，做好財務(wù)風(fēng)險管理。目前，我國企業(yè)普遍采用的財物風(fēng)險指標(biāo)主要有償債能力指標(biāo)、營運能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)，并且以會計利潤及凈資產(chǎn)收益率為核心。

第一，會計利潤。會計利潤指標(biāo)是傳統(tǒng)的用于計量公司業(yè)績和價值的指標(biāo)。會計利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，直接在損益表中加以披露。它包括收入減去費用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等。第二，凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率又稱所有者權(quán)益收益率，它是凈利潤與平均所有者權(quán)益的比值。凈資產(chǎn)收益率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，說明所有者投資帶來的收益越高。凈資產(chǎn)收益率從業(yè)主角度檢驗企業(yè)的盈利水平，是衡量企業(yè)投資風(fēng)險的主要指標(biāo)之一。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

（一）建立現(xiàn)代企業(yè)信用管理制度

現(xiàn)代企業(yè)信用管理制度包括信用管理政策、客戶信用管理體系、信用額度審批原則及程序、信用風(fēng)險控制的原則及程序、應(yīng)收賬款監(jiān)控制度、拖欠賬款處理辦法和追賬程序以及建立信用管理部門等，迅速改善企業(yè)的信用管理狀況，使企業(yè)的市場競爭力和應(yīng)變能力不斷提高，最終實現(xiàn)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度的目標(biāo)。

（二）深化金融體制改革

繼續(xù)深化金融市場改革，大力發(fā)展各類金融市場，穩(wěn)步推進利率、匯率市場化，改進并不斷強化金融監(jiān)管，繼續(xù)完善金融領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，努力完善我國的證券、期貨、外匯市場以及其他短期資本市場，為企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險管理提供良好的外部環(huán)境。

（三）加強財務(wù)人員培訓(xùn)，增強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識

財務(wù)工作涉及生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，尤其是一些關(guān)鍵崗位，更應(yīng)嚴格劃定財務(wù)風(fēng)險界限，讓相關(guān)人員時刻警惕可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。要重視和員工的溝通，保持企業(yè)上下級別的信息暢通無誤。加強企業(yè)員工思想品德教育，提高員工的綜合素質(zhì)，對員工采取激勵措施制定合理的獎懲制度，提高員工的積極性和創(chuàng)新能力。

（四）強化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管和評估機制。

對財務(wù)會計實施全方位系統(tǒng)化的監(jiān)管，強化考核監(jiān)管成效，審查監(jiān)督控制業(yè)務(wù)的真實性和準(zhǔn)確性。首先，做好內(nèi)外協(xié)調(diào)監(jiān)管，通過管理過程中發(fā)現(xiàn)的問題對控制制度進行持續(xù)修訂和完善，形成主動監(jiān)管的控制體系。其次，完善內(nèi)部審計制度，確保各部門之間的相對獨立性，保證審計部門發(fā)現(xiàn)的問題可以被及時準(zhǔn)確地反映給管理層。對于內(nèi)部審計團隊力量相對薄弱的中小企業(yè)，應(yīng)聘請專業(yè)的外部審計人員對其財務(wù)報表進行審計，達到對企業(yè)監(jiān)管的目的。

（五）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制涉及企業(yè)運營的許多方面，要從企業(yè)管理細則、操作規(guī)程等對企業(yè)進行嚴格督導(dǎo)。一方面，明確企業(yè)管理層的權(quán)限和職責(zé)，讓內(nèi)控布局到企業(yè)的各個層面；確保內(nèi)部審計部門的獨立性，使其獨立于財務(wù)部門之外對財務(wù)情況進行審計，將風(fēng)險遏制在其發(fā)生前。另一方面，對利益相關(guān)方的道德風(fēng)險程度進行分析，對各方案綜合應(yīng)用，考察投資資金的收益實現(xiàn)情況，預(yù)測收益風(fēng)險程度，在整個財務(wù)框架體系內(nèi)進行評估和制定企業(yè)的經(jīng)營方案，就預(yù)測決策過程中遇到的問題妥善處理，將相關(guān)財務(wù)風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)。

（六）降低已發(fā)生的財務(wù)損失

財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取及時措施加以處理，具體做法就是根據(jù)事先的財務(wù)安排，迅速地對發(fā)生的風(fēng)險損失進行充分有效的經(jīng)濟補償，以便在最短時間內(nèi)使風(fēng)險帶來的影響最小化。防止風(fēng)險干擾企業(yè)財務(wù)的正?；顒?，減少因突如其來的金融局勢所造成的損失，避免破產(chǎn)。

（作者單位為山東省委宣傳部）

［1］ 步淑段.分公司財務(wù)風(fēng)險測控系統(tǒng)研究［M］.北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2009：75-76.

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