楊雋萍，廖亭亭

(浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，杭州 310018)

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創(chuàng)業(yè)企業(yè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及策略研究
——基于新創(chuàng)企業(yè)的數(shù)據(jù)調(diào)研

楊雋萍，廖亭亭

(浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，杭州 310018)

基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程，對(duì)我國(guó)新創(chuàng)企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行了大樣本調(diào)研，從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)決策與風(fēng)險(xiǎn)控制方面對(duì)不同類型風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析。研究發(fā)現(xiàn)：目前新創(chuàng)企業(yè)面臨的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)從大到小的排序?yàn)橘Y金風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；其次，創(chuàng)業(yè)企業(yè)針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類型的控制水平存在一定的差異。文章針對(duì)新創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀提出了一些可行性建議。

創(chuàng)業(yè)企業(yè)；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；風(fēng)險(xiǎn)決策；風(fēng)險(xiǎn)控制

近幾年，隨著全面深化改革、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，我國(guó)掀起了“大眾創(chuàng)業(yè)”、“萬(wàn)眾創(chuàng)新”的新浪潮。2015年全球創(chuàng)業(yè)報(bào)告[1]提及，中國(guó)公眾有著強(qiáng)烈的創(chuàng)業(yè)意愿，創(chuàng)業(yè)指數(shù)為79%，同時(shí)調(diào)研也顯示，創(chuàng)業(yè)具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，失敗率較高。新創(chuàng)企業(yè)的本質(zhì)在于“不確定性”，機(jī)會(huì)往往是引發(fā)創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)的基點(diǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)卻總與機(jī)會(huì)相伴而生，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是創(chuàng)業(yè)失敗的主要原因[2-3]。因此，在鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)”的時(shí)代背景下，眾多的新創(chuàng)企業(yè)要想求得生存和成長(zhǎng)，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，只有充分識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)，才能真正抓住發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)成功。

目前，創(chuàng)業(yè)研究需要解決的問(wèn)題還有很多，尤其是有關(guān)創(chuàng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究相對(duì)不足。風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)在于組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定性，任何組織和企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中都不可避免地會(huì)受到各種風(fēng)險(xiǎn)的影響。由于新創(chuàng)企業(yè)面臨不確定的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，以及自身創(chuàng)業(yè)能力有限，創(chuàng)業(yè)失敗的可能性大大增加，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加[4]。關(guān)于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的研究，國(guó)內(nèi)外學(xué)者更偏重于探討創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和控制風(fēng)險(xiǎn)的措施，研究多局限于理論層面。然而，理論分析離不開(kāi)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，因此，本文基于風(fēng)險(xiǎn)管理理論及相關(guān)文獻(xiàn)研究，從風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程視角對(duì)目前創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行深入調(diào)查，并提出相應(yīng)策略。此外，借鑒Sharpe提出的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)按照可控性和來(lái)源可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩大類[5]。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)、客觀風(fēng)險(xiǎn)，它由外部環(huán)境的不確定性引發(fā)，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化，是企業(yè)無(wú)法排除或控制的，典型的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱主觀風(fēng)險(xiǎn)、可分散風(fēng)險(xiǎn)，是由創(chuàng)業(yè)者及創(chuàng)業(yè)企業(yè)自身等內(nèi)在因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，如技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等[5-6]。從創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分類可以看出，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相較于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言可以通過(guò)創(chuàng)業(yè)各方的主觀努力而管理和控制，研究意義更為重要。因此，本文在創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的調(diào)研過(guò)程中，更加強(qiáng)調(diào)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及控制情況。

一、非系統(tǒng)性創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析

根據(jù)COSO對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的界定，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理旨在合理保證企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，它通過(guò)識(shí)別可能影響企業(yè)的潛在事件，將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好以內(nèi)，它是一個(gè)持續(xù)的、循環(huán)的過(guò)程，受企業(yè)董事會(huì)、管理層和其他人員的影響，貫穿整個(gè)企業(yè)[7]。風(fēng)險(xiǎn)的管理過(guò)程可劃分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)決策和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)環(huán)節(jié)[8]。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別[9-10]階段主要是通過(guò)利用各種識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的工具和技術(shù)，識(shí)別出企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型及其發(fā)生的可能性，包括其發(fā)生的頻率和損失程度；風(fēng)險(xiǎn)決策階段是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果，制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略，決定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是回避、減少、分散還是接受，為下一階段的風(fēng)險(xiǎn)管理行為提供依據(jù)；風(fēng)險(xiǎn)控制階段主要是采取必要的應(yīng)對(duì)手段和措施，最大程度地減小損失的頻率和程度。本次調(diào)研的對(duì)象是企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者或高管人員，主要通過(guò)實(shí)地走訪調(diào)研和問(wèn)卷發(fā)放方式獲取數(shù)據(jù)。調(diào)研時(shí)間從2015年6月份開(kāi)始，為期半年，受訪對(duì)象均是成立時(shí)間在8年以內(nèi)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)[11]，調(diào)研數(shù)量為678家，具體的信息情況如表1所示。

表1　創(chuàng)業(yè)企業(yè)及創(chuàng)業(yè)者基本信息描述

表1續(xù)

(一)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別狀況分析

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，本文主要調(diào)研不同類型的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率及對(duì)企業(yè)的損失程度。非系統(tǒng)性創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的類型，包括管理風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等[5]。管理風(fēng)險(xiǎn)，是由于信息不對(duì)稱引發(fā)的企業(yè)管理不善或決策失誤而導(dǎo)致的不確定性或損失。資金風(fēng)險(xiǎn)包括籌集資金、資金運(yùn)用、以及償還資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在很大程度上要依賴管理信息系統(tǒng)和通信技術(shù)，不充分的或不完善的信息技術(shù)給企業(yè)帶來(lái)直接或間接損失的可能性就是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指受市場(chǎng)中一些潛在因素的影響，使企業(yè)做出減損價(jià)值的決策而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。此外，創(chuàng)業(yè)企業(yè)不僅僅識(shí)別非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可能還涵蓋系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)類型，因此調(diào)研增加了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和政策法律風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)對(duì)外部宏觀環(huán)境的變化沒(méi)有持續(xù)預(yù)測(cè)、監(jiān)督、及時(shí)了解和做出反應(yīng)而使企業(yè)蒙受損失的可能性。政策法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)或其員工因從事非法的或不正當(dāng)?shù)纳虡I(yè)活動(dòng)，以及政策、法律的變化對(duì)企業(yè)造成的損失而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。具體情況如圖1、圖2所示。

從圖1可以看出，在所有受訪的新創(chuàng)企業(yè)中，資金風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的次數(shù)最多，經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)次之。實(shí)證結(jié)果與理論的預(yù)期基本一致。同樣，如圖2所示，對(duì)企業(yè)影響程度最大的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)頻數(shù)最高的是資金風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和政策法律風(fēng)險(xiǎn)次之，影響程度的分布規(guī)律和出現(xiàn)次數(shù)的分布規(guī)律基本一致。即無(wú)論從出現(xiàn)次數(shù)還是影響程度來(lái)說(shuō)，新創(chuàng)企業(yè)受到的風(fēng)險(xiǎn)都主要來(lái)源于資金和市場(chǎng)兩個(gè)方面，即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)創(chuàng)生的主要因素，另外，也要關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律政策等外部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

圖1　創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻次

圖2　創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響程度

(二)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的決策狀況分析

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)決策，本文主要探討風(fēng)險(xiǎn)決策的時(shí)點(diǎn)和決策模式兩個(gè)方面。按照風(fēng)險(xiǎn)決策發(fā)生的時(shí)間，將非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)間點(diǎn)分為五個(gè)階段：感知到風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)類型、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的損失、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生過(guò)程中、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，通過(guò)五個(gè)時(shí)間點(diǎn)來(lái)分析創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)決策的及時(shí)性。如表2所示，在所有的被試企業(yè)中，20.21%的企業(yè)會(huì)在感知到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策，28.61%的企業(yè)會(huì)在識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)類型之后開(kāi)始決策，近一半企業(yè)(46.16%)盡管風(fēng)險(xiǎn)決策發(fā)生得較晚，也會(huì)在評(píng)估出風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)就進(jìn)行決策，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生過(guò)程中以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后才進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策的企業(yè)很少(5.02%)，這反映出我國(guó)的新創(chuàng)企業(yè)都有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就做好預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施。

表2　風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)間調(diào)查結(jié)果

關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)決策的模式，其目的主要是分析管理者的風(fēng)險(xiǎn)決策的重視程度，本文將非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)決策的方式分為三種情形：a)個(gè)人決策(企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者或管理者根據(jù)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人直接做出風(fēng)險(xiǎn)決策)；b)集體決策(管理層針對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集體決策)；c)混合方式?jīng)Q策(風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)創(chuàng)業(yè)者或管理者會(huì)咨詢相關(guān)專家意見(jiàn)進(jìn)行個(gè)體決策)。根據(jù)對(duì)樣本數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，得出以下統(tǒng)計(jì)表(表3)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)的受訪企業(yè)(74.78%)會(huì)選擇集體決策方式，也有少部分企業(yè)會(huì)混合選用集體決策和個(gè)人決策兩種方式(21.24%)，很少有新創(chuàng)企業(yè)會(huì)單獨(dú)采用個(gè)人決策(3.98%)的方式，由于個(gè)體的有限理性，因此采用集體決策和混合方式的決策更有利于降低創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

表3　風(fēng)險(xiǎn)決策方式調(diào)查結(jié)果

(三)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制狀況分析

COSO風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)涉及的要素分別是控制環(huán)境、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控四個(gè)要素[7，13-14]。因此，本文從這四個(gè)方面對(duì)企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制狀況進(jìn)行分析。調(diào)研借鑒Jokipii[15]的問(wèn)卷，對(duì)控制環(huán)境、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控四個(gè)要素進(jìn)行細(xì)分，設(shè)置成若干問(wèn)題，讓創(chuàng)業(yè)者或高管進(jìn)行評(píng)價(jià)(調(diào)研采用5標(biāo)度法，控制效果較差為1分，效果差為2分，效果一般為3分，效果好為4分，效果較好為5分)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析如表4所示。

表4　風(fēng)險(xiǎn)控制各要素調(diào)查結(jié)果

控制環(huán)境是風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)，也是其他要素有效發(fā)揮作用的前提，本研究在公司治理、人力資源、企業(yè)文化等方面對(duì)控制環(huán)境展開(kāi)調(diào)研。結(jié)果顯示，樣本企業(yè)在這幾個(gè)方面的控制效果較好，只有不到20%的企業(yè)在公司治理和企業(yè)文化方面控制效果在一般水平以下，這部分企業(yè)應(yīng)該注意完善控制環(huán)境，為風(fēng)險(xiǎn)控制打好基礎(chǔ)。另外，在管理者的工作職責(zé)方面，有將近一半的調(diào)研企業(yè)在這一項(xiàng)的效果不好，說(shuō)明管理者的素質(zhì)和能力還有待提高?？刂苹顒?dòng)是風(fēng)險(xiǎn)控制得以順利實(shí)施的載體，從調(diào)研結(jié)果來(lái)看，樣本企業(yè)在控制活動(dòng)的設(shè)計(jì)和執(zhí)行方面均取得了較好的效果，但仍要關(guān)注不同企業(yè)間的差異。有效的信息溝通能夠確保企業(yè)上下級(jí)之間的良好互動(dòng)，保證風(fēng)險(xiǎn)控制的效率和效果，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)控也能夠確保風(fēng)險(xiǎn)控制能夠持續(xù)有效運(yùn)轉(zhuǎn)，調(diào)研結(jié)果顯示，超過(guò)80%的樣本企業(yè)在這兩方面控制水平在一般水平以上，說(shuō)明整體的效果較好，但同樣要關(guān)注不同企業(yè)間的差異。在企業(yè)的初創(chuàng)階段，企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施仍有待完善，以應(yīng)對(duì)環(huán)境的高度不確定性和復(fù)雜性，只有這樣才能增加新創(chuàng)企業(yè)的生存幾率。

二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

基于COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，本文將非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的一般流程分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)決策和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)階段，根據(jù)調(diào)研的結(jié)果，筆者從這三個(gè)方面對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出以下幾點(diǎn)建議：

(一)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的提升

首先，培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險(xiǎn)感知和評(píng)估能力。作為創(chuàng)業(yè)者，必須認(rèn)識(shí)到創(chuàng)業(yè)不可避免地會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，既然選擇了創(chuàng)業(yè)，就要為即將到來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)做好各種準(zhǔn)備，具備風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和能力[16]。對(duì)于同樣的風(fēng)險(xiǎn)信息，不同的創(chuàng)業(yè)者有不同的解讀能力，創(chuàng)業(yè)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和直覺(jué)判斷，具有很強(qiáng)的主觀性。理性的創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該通過(guò)既往的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)積累，運(yùn)用一定的分析技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息的現(xiàn)狀進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，從而識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度。其次，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)，綜合使用各種方法收集有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的各種信息，識(shí)別和分析不同來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)其發(fā)生概率和損害程度進(jìn)行評(píng)估，以做好風(fēng)險(xiǎn)決策降低風(fēng)險(xiǎn)損失。

(二)風(fēng)險(xiǎn)決策能力的提升

風(fēng)險(xiǎn)決策是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中起著關(guān)鍵性作用的一步，風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高離不開(kāi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)決策的重視。首先，作為連接風(fēng)險(xiǎn)信息與風(fēng)險(xiǎn)決策的重要環(huán)節(jié)，創(chuàng)業(yè)者的作用應(yīng)該得到重視[17]。在創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)決策階段，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)在綜合分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，識(shí)別出環(huán)境中的機(jī)會(huì)和威脅以及自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)偏好，選擇及時(shí)、合理、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。其次，企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)[18]，通過(guò)分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等提供的其他相關(guān)資料，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能存在的隱患并探索其根源，將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。最后，重視外部環(huán)境的支撐作用。調(diào)研顯示，創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)生最多、影響程度最大的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自資金和市場(chǎng)兩個(gè)方面，近兩年創(chuàng)業(yè)環(huán)境利好，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以尋求政府提供的政策性扶持資金的幫助[19]。另外，企業(yè)孵化器[6]、管理咨詢公司[20]、各種評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等可以為中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供必要的信息資源和創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)，有些甚至可以成為創(chuàng)業(yè)企業(yè)籌資的渠道。創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以通過(guò)加入孵化器獲取有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理決策方面的支持，彌補(bǔ)自身創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源的不足，有效規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)，增加創(chuàng)業(yè)成功的可能性。

(三)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提升

創(chuàng)業(yè)企業(yè)要重視風(fēng)險(xiǎn)的控制管理，在做出風(fēng)險(xiǎn)決策之后及時(shí)采取措施將風(fēng)險(xiǎn)的損失降到最小。首先，完善風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)境。新創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者和高管人員具備一定的風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)和能力，當(dāng)然也離不開(kāi)企業(yè)各級(jí)員工的努力，每一個(gè)員工都應(yīng)該樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，從而塑造創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使風(fēng)險(xiǎn)管理成為企業(yè)員工的自覺(jué)行為。另外要確立董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的核心地位，讓其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的完善和有效運(yùn)行負(fù)責(zé)。其次，保證控制活動(dòng)的有效運(yùn)行。設(shè)立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，是提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要保證。發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)的作用，不僅要研究和制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略，還要將方案落實(shí)到企業(yè)的日常運(yùn)作，保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效實(shí)施。再次，發(fā)揮信息溝通的作用。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿整個(gè)企業(yè)，與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息應(yīng)該在企業(yè)上下級(jí)和同級(jí)之間流通，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)要與其他職能部門(mén)保持有效的溝通和合作[21]。最后，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行評(píng)估和考核，通過(guò)嚴(yán)密的監(jiān)督及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中的問(wèn)題，確保控制的有效性。

三、結(jié)　語(yǔ)

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念自產(chǎn)生以來(lái)，受到了理論界和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的中心理念是：在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)，所有層級(jí)的機(jī)構(gòu)和員工對(duì)影響企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理?；谶@樣的思想和風(fēng)險(xiǎn)管理的一般流程，本文通過(guò)大樣本的數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查分析。研究發(fā)現(xiàn),目前我國(guó)新創(chuàng)企業(yè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基本現(xiàn)狀：首先，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段，發(fā)生次數(shù)最多的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于資金和市場(chǎng)兩個(gè)方面，且資金和市場(chǎng)兩個(gè)因素給新創(chuàng)企業(yè)帶來(lái)的影響也最嚴(yán)重；其次，在風(fēng)險(xiǎn)決策階段，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)決策的時(shí)間，絕大多數(shù)的企業(yè)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就做好決策方案，而且也多采用集體決策的方式，這有利于企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失；同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制措施的整體情況也比較樂(lè)觀，但不能忽視不同企業(yè)間存在的差異，仍有相當(dāng)一部分新創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)間較晚，決策方式和控制措施有待改善。針對(duì)發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題，本文對(duì)三個(gè)階段提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而有助于新創(chuàng)企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。

未來(lái)的研究可以根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀特點(diǎn)，更深一步分析非系統(tǒng)性創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)理，探討影響新創(chuàng)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理各階段的因素，從理論上豐富非系統(tǒng)性創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，同時(shí)在實(shí)踐方面為新創(chuàng)企業(yè)有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)，從而提高新創(chuàng)企業(yè)的成活率，促進(jìn)新創(chuàng)企業(yè)的成長(zhǎng)。

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(責(zé)任編輯：陳和榜)

Research on the Situation and Countermeasures of Ventures’ Non-Systematic Risk Management:Based on Data Research of New Ventures

YANGJunping,LIAOTingting

(School of Economics and Management, Zhejiang Sci-Tech University, Hangzhou 310018, China)

Based on the enterprise risk management process, this paper carries out big sample survey of current situation of non-systematic risk of new ventures and analyzes risks of different types from the aspects of risk identification, risk decision and risk control. The study finds that non-systematic risks faced by new ventures currently are financial risk, market risk, management risk and technology risk sorted in descending order. Besides, there are some differences in the control level for different types of risks. In the end, this thesis proposes a number of feasible suggestions for the situation.

new venture; current situation of non-systematic risk; risk identification; risk decision; risk control

10.3969/j.issn.1673-3851.2016.10.003

2016-02-28

國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71272211)；浙江省社會(huì)科學(xué)界聯(lián)合會(huì)研究課題(2015N119)；浙江省高校人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地浙江理工大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)基地項(xiàng)目(2015YJCX47)

楊雋萍(1971- )，女，吉林長(zhǎng)春人，教授，主要從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制方面的研究。

F270

A

1673- 3851 (2016) 05- 0435- 06 引用頁(yè)碼： 080103