■劉李福，鄧菊香

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制重構(gòu)研究——以資產(chǎn)負(fù)債表為例

■劉李福，鄧菊香

商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴展，逐步加劇了風(fēng)險監(jiān)管的難度，完善信息披露機制，有利于內(nèi)外部監(jiān)管主體更為全面、及時地掌握商業(yè)銀行經(jīng)營動態(tài)，提高監(jiān)管的針對性和有效性。然而，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營越來越體現(xiàn)高收益與高風(fēng)險不對等的衍生特性，混業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的表外業(yè)務(wù)，難以在會計準(zhǔn)則的規(guī)范下得到有效披露，降低監(jiān)管主體所獲取信息的質(zhì)和量，進(jìn)而步入商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管陷阱。本文以商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露為主體，從信息披露的必要性與可行性、信息披露的原則與目標(biāo)、信息披露的格式與程序、信息披露的質(zhì)量評價等方面，重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制，旨在進(jìn)一步發(fā)揮信息的金融決策功能，從而提升表外業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管的有效性，以此規(guī)范商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營流程與金融秩序。

表外業(yè)務(wù)；信息披露；金融監(jiān)管；衍生金融；資產(chǎn)負(fù)債表重構(gòu)

劉李福（1985-），云南彌勒人，西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，博士研究生，研究方向為資本市場與公司治理、債務(wù)與審計研究；鄧菊香（1985-），湖南株洲人，西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院MPACC在職研究生，研究方向為銀行金融。（四川成都611130）

一、引言

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷著重大變革，實施混合所有制改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，引入非公資本參與到商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)之中，有利于促進(jìn)資本深度契合，實現(xiàn)資本資源的優(yōu)化配置。然而，由于商業(yè)銀行是我國金融體系的基礎(chǔ)載體，是資本流通與價值創(chuàng)造的實現(xiàn)主體，特殊的金融地位決定了我國商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征——國有資本絕對控股。雖然現(xiàn)已全面推行混合所有制改革，中央政府不僅定調(diào)，而且定路，商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)將得以進(jìn)一步優(yōu)化，然而，國有資本的控股地位，在可預(yù)見的未來不會發(fā)生根本性弱化。

由于缺少有效的股權(quán)制衡，國有資本代理主體缺位，經(jīng)營主體過于集權(quán)，導(dǎo)致有效的監(jiān)管缺失。目前，傳統(tǒng)的兩主體代理矛盾向三主體代理矛盾轉(zhuǎn)變，利益沖突及其博弈表現(xiàn)得越來越復(fù)雜，因為表外業(yè)務(wù)的收益和風(fēng)險，在規(guī)模和時間層面不完全對等，收益前置與風(fēng)險后移且風(fēng)險在后期急劇膨脹，故表外業(yè)務(wù)逐步演化為大股東利益侵占、管理層實現(xiàn)業(yè)績考核的重要手段。基于此，必須進(jìn)一步優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)外部治理結(jié)構(gòu)，重構(gòu)表外業(yè)務(wù)信息披露機制，以期科學(xué)地評估和運作表外業(yè)務(wù)，實現(xiàn)表外業(yè)務(wù)收益，規(guī)避表外業(yè)務(wù)所引發(fā)的經(jīng)營與管理失敗風(fēng)險（劉李福和邱凱，2015）。

二、重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的必要性與可行性

（一）重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的必要性

2008年波及全球的金融危機，產(chǎn)生于商業(yè)銀行的次貸危機，銀行將次級貸款權(quán)證券化，信用風(fēng)險在投資收益的掩蓋下，如“擊鼓傳花”般在不同投資主體之間轉(zhuǎn)移并被放大，非理性投資預(yù)期泡沫破滅，而順金融周期性波動，則助推了監(jiān)管風(fēng)險的膨脹（李佳，2013），最終由次貸危機演變?yōu)橛绊懭蚪?jīng)濟發(fā)展的金融危機，嚴(yán)重沖擊了投資主體的獲利預(yù)期（約翰·赫爾，2015）。由此可見，此次金融危機是表外業(yè)務(wù)風(fēng)險膨脹、金融監(jiān)管不力、非理性投資預(yù)期、金融周期性波動等因素共同作用的結(jié)果。資本市場順應(yīng)金融周期發(fā)展的趨勢不可逆，非理性投資預(yù)期具有很強的外部性，而降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，強化對表外業(yè)務(wù)運作的金融監(jiān)管，則是防范危機再次爆發(fā)的可控點?；诖耍仨氉兏铿F(xiàn)有信息披露模式，重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制，盡可能充分披露商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險，才有利于充分解讀商業(yè)銀行“風(fēng)險黑箱”，從而提升金融監(jiān)管的針對性和有效性。

（二）重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的可行性

目前，我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則，已針對商業(yè)銀行財務(wù)信息披露做出規(guī)范，主要是規(guī)范化的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表及其附注（企業(yè)會計準(zhǔn)則編審委員會，2015），在一定程度上披露了可能已影響商業(yè)銀行價值變化、或是將影響商業(yè)銀行價值變化的相關(guān)表外業(yè)務(wù)信息，如商業(yè)銀行的信貸承諾、擔(dān)保（保函）、經(jīng)營租賃等表外業(yè)務(wù)以及衍生表外業(yè)務(wù)，在財務(wù)報告附注的重要事項部分做了概括的描述性披露，并為相關(guān)利益主體決策所使用。

重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制，其可行性主要體現(xiàn)在披露習(xí)慣與披露技術(shù)兩個層面：一方面，重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制，是對表外描述性披露向表內(nèi)綜合性量化披露轉(zhuǎn)變的探索，而不是根本性否定現(xiàn)有披露模式，利益相關(guān)者的信息使用及其決策習(xí)慣不會受到較大影響。另一方面，國內(nèi)外專家學(xué)者一直在探討表外業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計量與披露等會計難題，以金融實務(wù)操作為導(dǎo)引，并通過國際合作逐漸規(guī)范可能產(chǎn)生表外風(fēng)險的會計行為（事項），如《租賃準(zhǔn)則》兩租合一的征求意見等。并通過更為寬泛的原則導(dǎo)向模式，漸進(jìn)地變革商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露模式，逐步解決表外業(yè)務(wù)信息披露的技術(shù)難題，確保內(nèi)外部信息使用者盡可能理解并使用所披露的表外信息做出科學(xué)的決策。

三、重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的目標(biāo)與原則

（一）重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的目標(biāo)

完善商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露，有利于提升銀行內(nèi)外部監(jiān)督效率。由于商業(yè)銀行是我國金融體系的核心，是資本市場投融資的基礎(chǔ)中介，其高金融杠桿風(fēng)險成為中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會監(jiān)管的重點（袁鯤和饒素凡，2014），無論是國有商業(yè)銀行，還是地方商業(yè)銀行，銀行內(nèi)部都會設(shè)置風(fēng)險管控部門（或者類似職能機構(gòu)），較為完善的風(fēng)險監(jiān)管系統(tǒng)，能夠有效地降低商業(yè)銀行經(jīng)營、管理風(fēng)險，然而，這些風(fēng)險都是傳統(tǒng)的存貸風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等，而對于較為隱蔽的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險，尚難以有效評估和應(yīng)對，巴黎銀行倒閉即在于此，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險必將成為制約商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要因素?；诖耍貥?gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制，目標(biāo)在于盡可能充分地提供監(jiān)管有用的信息，滿足監(jiān)管主體對于表外風(fēng)險的評估與應(yīng)對，充分發(fā)揮表外事項的收益功能，而不是盲目地消除表外業(yè)務(wù)及其風(fēng)險。

（二）重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的原則

完善商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露，在于為監(jiān)管提供決策有用的信息，提升金融監(jiān)管的效率，即實現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的雙重目標(biāo)。然而，表外業(yè)務(wù)具有必然性，體現(xiàn)了收益與風(fēng)險的“雙刃性”，完善的機制有利于盡可能充分地披露相關(guān)信息，并識別和應(yīng)對披露信息所蘊含的風(fēng)險。因此，重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制必須遵循：

1.可理解性原則

由于商業(yè)銀行存在許多表外業(yè)務(wù)，這些表外業(yè)務(wù)難以（完全）滿足會計準(zhǔn)則對于要素的確認(rèn)、計量和報告條件，難以納入到資產(chǎn)負(fù)債表主表中進(jìn)行統(tǒng)一披露，所以，表外業(yè)務(wù)信息的披露必將成為會計準(zhǔn)則修訂的重要方向。如何披露表外業(yè)務(wù)信息，應(yīng)該在堅持可理解的基礎(chǔ)上，尋求統(tǒng)一的披露模式。然而，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息的披露，目前只能在可理解的前提下，允許各主體進(jìn)行差異化披露，以此盡可能滿足不同主體的信息需求。

2.原則導(dǎo)向原則

根據(jù)銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)、管轄權(quán)限等，既有社會所熟知的四大國有商業(yè)銀行，還有具有地區(qū)特色的地方性商業(yè)銀行，以及農(nóng)村信用社等形式，新會計準(zhǔn)則已經(jīng)規(guī)范了商業(yè)銀行基本信息披露的一般模式，而表外業(yè)務(wù)信息披露規(guī)范則存在較大的空白，故表外業(yè)務(wù)信息披露的模式，就需要在原則導(dǎo)向的基礎(chǔ)上，凸顯商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、管理風(fēng)險的差異，既滿足了利益相關(guān)者的信息要求，又能為內(nèi)外部監(jiān)管者所接受。

3.成本—效益原則

滿足金融監(jiān)管所需的決策信息，是重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的目標(biāo)，從理論而言，越可能多的信息就越有利于監(jiān)管，即全面性信息需求。然而，完善商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制，不等同于要披露所有的表外業(yè)務(wù)信息，既不可能，也非必要。所以，必須堅持成本—效益原則，披露規(guī)模大、較為頻繁、具有決定性影響作用的表外業(yè)務(wù)信息，凸顯業(yè)務(wù)的側(cè)重點。

4.便于監(jiān)管原則

商業(yè)銀行的監(jiān)管來自于銀行內(nèi)外部，具有外部正式的監(jiān)管機構(gòu)（制度），也有內(nèi)部非正式的監(jiān)管組織構(gòu)架（規(guī)范），兩者監(jiān)管的目標(biāo)存在差異性，因此，無論采取何種披露模式，只要能滿足監(jiān)管的需要，便于各類監(jiān)管主體通過信息進(jìn)行風(fēng)險分析及應(yīng)對，都是合理的披露，不應(yīng)該強求商業(yè)銀行信息披露模式的同一性。

四、重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的格式與程序——以資產(chǎn)負(fù)債表為例

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行基于證監(jiān)會、銀監(jiān)會等監(jiān)管部門、會計準(zhǔn)則的要求，以及樹立社會形象、傳遞銀行經(jīng)營業(yè)績的需要，絕大多數(shù)商業(yè)銀行都披露了表外業(yè)務(wù)。然而，由于缺少統(tǒng)一的格式與程序規(guī)范，商業(yè)銀行所披露的表外業(yè)務(wù)各具特色，表外業(yè)務(wù)信息決策功能沒有充分發(fā)揮，所以，相關(guān)監(jiān)管部門必須制定統(tǒng)一的表外業(yè)務(wù)信息披露格式與程序。

在格式層面，相同的表外業(yè)務(wù)應(yīng)該具有相同的格式，不同的表外業(yè)務(wù)應(yīng)該體現(xiàn)格式上的可比性和連續(xù)性，并考慮將財務(wù)報表附注中的表外業(yè)務(wù)抽離，編制單獨的反映表外業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債表，即傳統(tǒng)的表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表和單獨編制的表外資產(chǎn)負(fù)債表，共同組成新的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表①傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表，表外業(yè)務(wù)是在附注部分披露，由于我國會計準(zhǔn)則尚沒有對表外業(yè)務(wù)的披露作出統(tǒng)一規(guī)范，因此，導(dǎo)致表外業(yè)務(wù)披露的格式和程序存在較大差異，降低了利益相關(guān)者閱讀資產(chǎn)負(fù)債表附注的意愿與效率。本文基于表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容、表外業(yè)務(wù)的決策功能、表外業(yè)務(wù)的規(guī)模等因素，建議在傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，把表外業(yè)務(wù)抽離，參照資產(chǎn)負(fù)債表的格式，按照表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)、表外負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)濟屬性、重要性與流動性等因素，編制反映表內(nèi)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債表、表外業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債表，共同組成新的資產(chǎn)負(fù)債表，即新的資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)該包含2張內(nèi)容上相互聯(lián)系、形式上獨立的資產(chǎn)負(fù)債表。，同時，進(jìn)一步細(xì)化商業(yè)銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表披露項目并按流動性重新排列。在程序?qū)用?，表外業(yè)務(wù)主要在重大事項部分披露，但由于表外業(yè)務(wù)包含表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)與表外負(fù)債業(yè)務(wù)兩大類，根據(jù)經(jīng)濟屬性和流動性等特征，表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)與表外負(fù)債業(yè)務(wù)應(yīng)排列順序歸類披露，沒有的項目應(yīng)該保留項目名稱僅空缺數(shù)值，以此體現(xiàn)格式上的可比性和程序上的統(tǒng)一性，而不能像現(xiàn)階段那樣無序、籠統(tǒng)的披露，如表1所示。件，故此表所披露的表外資產(chǎn)、表外業(yè)務(wù)，也不再遵循會計恒等式的要求，只是從經(jīng)濟性質(zhì)、流動性特征按順序披露其規(guī)模和增減變動，沒有的項目保留項目名稱數(shù)值空缺，以供會計報表使用者解讀并做出判斷。

表1　資產(chǎn)負(fù)債表（商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表）編制單位：年月日單位：

五、重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制的評價體系

商業(yè)銀行所披露的表外業(yè)務(wù)信息，其質(zhì)量高低的判斷應(yīng)該以能否滿足內(nèi)外部管理與利益相關(guān)者決策的需要為依據(jù)，通過問卷調(diào)查、電話回訪等方式，評價表外業(yè)務(wù)信息的決策功能。完善的表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價機制，包括科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)與評價程序兩個方面。

（一）制定科學(xué)的表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價標(biāo)準(zhǔn)

表外業(yè)務(wù)信息是表外業(yè)務(wù)基于報表載體的數(shù)據(jù)化反映，做到全面、準(zhǔn)確、及時地披露各類表外業(yè)務(wù)，是利益相關(guān)者所希望的，依據(jù)充分、準(zhǔn)確的會計報表，更有利于規(guī)避決策風(fēng)險，即滿足信息使用者決策需要的信息就是高質(zhì)量的信息。然而，基于成本—收益的綜合效率和披露技術(shù)而言，報表難以對表外業(yè)務(wù)做到窮盡披露，因此，制定科學(xué)的表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價標(biāo)準(zhǔn)就顯得極為重要。由于表外業(yè)務(wù)的不確定性，會計確認(rèn)、計量與核算具有濃厚的主觀判斷色彩，難以在準(zhǔn)則框架下做到極可靠的披露，所以，必須突破現(xiàn)有會計準(zhǔn)則首先強調(diào)可靠性的束縛，表外業(yè)務(wù)信息披露，更應(yīng)強調(diào)決策相關(guān)性，在相關(guān)性的基礎(chǔ)上，確保信息的可靠性，進(jìn)而權(quán)衡成本與收益，才是表外業(yè)務(wù)信息披露的理想狀態(tài)。也就是說，表外業(yè)務(wù)信息披露應(yīng)該遵循“以相關(guān)性作為信息質(zhì)量的首要評價標(biāo)準(zhǔn)，以可靠性作為信息質(zhì)量的重要評價標(biāo)準(zhǔn)，以成本—收益作為信息質(zhì)量的關(guān)鍵評價標(biāo)準(zhǔn)，并符合企業(yè)會計準(zhǔn)則信息質(zhì)量要求”的評價標(biāo)準(zhǔn)。

（二）實施科學(xué)的表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價程序

由于表外業(yè)務(wù)在確認(rèn)、計量與核算等方面存在不確定性，勢必會影響表外業(yè)務(wù)信息的披露，因此，在科學(xué)的表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價標(biāo)準(zhǔn)的指引下，還必須實施科學(xué)的表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價程序。首先，確定商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價的主體，打破商業(yè)銀行單一評價體系，把政府、投資者、債權(quán)人、儲戶、貸款人等納入商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價主體群，特別是政府、債權(quán)人和投資者等具有監(jiān)管角色的主體，對信息質(zhì)量的要求較高，其評價也會較為客觀、公允。其次，構(gòu)建商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息產(chǎn)生——傳導(dǎo)——甄別評價機制，明確界定表外業(yè)務(wù)信息源，深刻分析不同主體信息傳導(dǎo)、甄別的需求與差異。再次，確定商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息質(zhì)量評價的方法，構(gòu)建信息質(zhì)量維度分析框架，借鑒符合性測試程序，計算股價波動的超額收益率等指標(biāo)，從相關(guān)性、可靠性、完整性、安全性、及時性、重要性、可比性等維度，判斷表外業(yè)務(wù)信息的質(zhì)量。最后，利益相關(guān)主體綜合評價表外業(yè)務(wù)的信息質(zhì)量，商業(yè)銀行通過追蹤調(diào)查等方式，逐步改進(jìn)信息披露程序，提升信息的質(zhì)量以發(fā)揮其決策功能。

（三）設(shè)置常態(tài)化的表外業(yè)務(wù)信息披露追蹤調(diào)查模式

表外業(yè)務(wù)信息披露除了滿足商業(yè)銀行經(jīng)營管理的需要外，更多地應(yīng)該滿足外部利益相關(guān)者決策需要，完善的表外業(yè)務(wù)信息披露機制，其發(fā)出點就是能夠滿足利益相關(guān)者的決策需要。所以，商業(yè)銀行應(yīng)該設(shè)置常態(tài)化的表外業(yè)務(wù)信息披露追蹤調(diào)查模式，通過問卷調(diào)查、電話回訪、模擬打分等具體方式，以求客觀掌握商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露能否滿足利益相關(guān)者的決策需要，以此評價商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露的效果和效率，這對于及時發(fā)現(xiàn)、修正表外業(yè)務(wù)信息披露中存在的問題，動態(tài)調(diào)整表外業(yè)務(wù)信息披露機制，具有重要的監(jiān)管與補充作用。

六、研究結(jié)論

重構(gòu)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露機制，打破傳統(tǒng)會計習(xí)慣，特別是會計確認(rèn)和會計計量方式對于相關(guān)“要素”披露的束縛，才能提升會計信息的質(zhì)量，發(fā)揮信息的決策功能，真正服務(wù)于金融監(jiān)管。隨著日新月異的金融創(chuàng)新，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)會越來越頻繁，全面評估表外業(yè)務(wù)的收益和風(fēng)險，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的必然要求，完善的表外業(yè)務(wù)信息披露機制，有利于科學(xué)地防范和應(yīng)對經(jīng)營、管理風(fēng)險，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展。

［1］劉李福，邱凱.表外事項風(fēng)險監(jiān)管與商業(yè)銀行發(fā)展——基于表外負(fù)債風(fēng)險監(jiān)管的視角［J］.金融與經(jīng)濟，2015，（1）：66～69.

［2］袁鯤，饒素凡.銀行資本、風(fēng)險承擔(dān)與杠桿率約束——基于中國上市銀行的實證研究［J］.國際金融研究，2014，（8）：52～60.

F832.2

A

1006-169X（2016）10-0059-04

本論文由中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金資助（Supported by the Fundamental Research Funds for the Central Universities）:擔(dān)保負(fù)債、金融支持與公司價值的相關(guān)性——基于中小企業(yè)融資困境的視角（項目編號:JBK1307167）。