■中國(guó)人民銀行南昌中心支行金融研究處課題組

新設(shè)金融機(jī)構(gòu)如何更好地服務(wù)江西經(jīng)濟(jì)——基于2011～2015年間江西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的調(diào)查

■中國(guó)人民銀行南昌中心支行金融研究處課題組

“十二五”是江西省經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)期，也是金融機(jī)構(gòu)“爆發(fā)式”增長(zhǎng)的時(shí)期，新設(shè)機(jī)構(gòu)有效增加了金融供給，強(qiáng)化了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，降低了融資成本，改進(jìn)了金融服務(wù)，但與此同時(shí)，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)的過(guò)度擴(kuò)張也會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面作用，且不同類型的新設(shè)機(jī)構(gòu)在存貸比例、信貸偏好、融資方式等方面差異顯著。建議按照“總量控制、區(qū)域平衡、類型多樣、鼓勵(lì)合作”的原則，有針對(duì)性地制定我省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立引入戰(zhàn)略。

新設(shè)金融機(jī)構(gòu)；存貸比；信貸偏好；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

中國(guó)人民銀行南昌中心支行金融研究處課題組組長(zhǎng):朱錦；成員:張朝洋。（江西南昌330008）；李雅林，楊威，中國(guó)人民銀行上饒市中心支行。（江西上饒334000）；王燕蘭，中國(guó)人民銀行鷹潭市中心支行。（江西鷹潭335000）

一、“十二五”期間銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的新設(shè)情況

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年末，全省共有銀行類金融機(jī)構(gòu)①指機(jī)構(gòu)數(shù)，包括法人機(jī)構(gòu)、一級(jí)分行、二級(jí)分行、支行及支行以下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。7040家，相比2011年初增加920家。不同類型機(jī)構(gòu)的增長(zhǎng)情況不盡一致，表現(xiàn)為：

一是股份制商業(yè)銀行延伸發(fā)展。業(yè)務(wù)范圍從南昌等主要城市紛紛向縣域?qū)用嫜由欤屑爸幸韵聽(tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)由2011年初38個(gè)增至2015年末234個(gè)。

二是城市商業(yè)銀行快速擴(kuò)張。在完成城市信用社改制基礎(chǔ)上，城商行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)快速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入快車道。機(jī)構(gòu)數(shù)由2011年初的211家增加到2015年末的600家，“十二五”期間年均增速達(dá)到23.2%。

三是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展。“十二五”期間部分農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行，經(jīng)營(yíng)自主性和靈活性明顯增強(qiáng)，同時(shí)村鎮(zhèn)銀行作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的重要補(bǔ)充，也在快速發(fā)展?！笆濉逼陂g，農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行從9家增至36家，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中占比從8.6%增至27.5%；村鎮(zhèn)銀行從12家增至44家，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中占比從11.4%增至33.6%。

四是政策性銀行和國(guó)有商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)新增較少。五年間僅分別新增75家和2家，分別增長(zhǎng)4.1%和2.1%。

二、新設(shè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)我省經(jīng)濟(jì)作用顯著：“兩升一降”

由于股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)②以下簡(jiǎn)稱“三類機(jī)構(gòu)”。新設(shè)機(jī)構(gòu)數(shù)量占比81.8%，為便于分析，本文以這三類機(jī)構(gòu)作為新設(shè)機(jī)構(gòu)的代表，并與其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行比較分析。結(jié)果顯示，新設(shè)機(jī)構(gòu)對(duì)我省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有顯著推動(dòng)作用。主要表現(xiàn)為：

一是提升了經(jīng)濟(jì)金融總量。數(shù)據(jù)顯示，“十二五”期間金融業(yè)快速擴(kuò)張，全省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額年均增長(zhǎng)16.8%。其中新設(shè)機(jī)構(gòu)較多的“三類機(jī)構(gòu)”資產(chǎn)總額年均增長(zhǎng)23.5%，較全省資產(chǎn)總額年均增速高6.7個(gè)百分點(diǎn)；貸款年均增長(zhǎng)23.1%，較全省貸款年均增速快4.3個(gè)百分點(diǎn)。更重要的是，新設(shè)機(jī)構(gòu)的不斷加入，進(jìn)一步激活了我省金融市場(chǎng)，貸款投放總體呈現(xiàn)逐年加速態(tài)勢(shì)③“十二五”期間，我省貸款年均增速分別為18.6%、19.1%、18.3%和19.7%。，進(jìn)而提升了貸款/GDP水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年末全省貸款/GDP達(dá)到1.6①2015年全國(guó)貸款/GDP為1.39，我省比全國(guó)平均水平高0.21。，較2011年初大幅提高0.77②“十二五”期間，“三類機(jī)構(gòu)”貸款/GDP由2010年的0.20提升到2015年的0.64，提升幅度遠(yuǎn)高于全省平均水平。，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度進(jìn)一步提升。

二是提升了金融服務(wù)質(zhì)量和水平。由于“十二五”期間我省新設(shè)機(jī)構(gòu)大多為中小型銀行，業(yè)務(wù)對(duì)象更關(guān)注小微、三農(nóng)等民生領(lǐng)域，金融服務(wù)的觸角不斷延伸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2015年末，“三類機(jī)構(gòu)”小微企業(yè)貸款3860.8億元，占全部公司類貸款73.0%，較全省金融機(jī)構(gòu)占比高22.7個(gè)百分點(diǎn)，較2011年初占比高15.7個(gè)百分點(diǎn)；涉農(nóng)貸款余額3745.9億元，占“三類機(jī)構(gòu)”全部貸款50.8%，較全省金融機(jī)構(gòu)占比高12.0個(gè)百分點(diǎn)，“十二五”期間實(shí)現(xiàn)年均增長(zhǎng)21.7%，較全省平均增速快3個(gè)百分點(diǎn)。

三是降低了社會(huì)融資成本。新設(shè)機(jī)構(gòu)在增加金融供給總量的同時(shí)，也通過(guò)讓渡部分利潤(rùn)促進(jìn)了全社會(huì)平均利率水平的降低。統(tǒng)計(jì)顯示，2015年末全省金融機(jī)構(gòu)的貸款利潤(rùn)率為4.4%，較2011年初降低0.3個(gè)百分點(diǎn)，特別是國(guó)有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行分別較期初降低0.3和2.7個(gè)百分點(diǎn)，反映了社會(huì)融資“低息化”趨勢(shì)。以上饒農(nóng)信社（含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)合行）為例，2015年，貸款加權(quán)平均利率為6.96%，較2010年下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，而存款利率由2010年的1.6%上升至2.49%，存貸款利差縮小了1.07個(gè)百分點(diǎn)，僅此一項(xiàng)就每年向社會(huì)讓利近6億元③基于2015年該行存貸款平均余額計(jì)算。。

三、不同類型新設(shè)機(jī)構(gòu)支持重點(diǎn)和業(yè)務(wù)方式差異較大：“三個(gè)不同”

一是資金配置效率不同。金融機(jī)構(gòu)主要通過(guò)資金配置支持地方經(jīng)濟(jì)，但是不同類型新設(shè)機(jī)構(gòu)的存貸比差異較大。股份制商業(yè)銀行由于新設(shè)機(jī)構(gòu)可以優(yōu)先獲得總行信貸計(jì)劃支持，存貸比相對(duì)較高，2015年末達(dá)到85.1%，較城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分別高27.3和19.1個(gè)百分點(diǎn)，較國(guó)有商業(yè)銀行高13.4個(gè)百分點(diǎn)。以招商銀行為例，該行是我省在地市開(kāi)設(shè)二級(jí)分行最多的股份制商業(yè)銀行，也是“十二五”期間存貸比提升最快的商業(yè)銀行，2015年末高達(dá)93.6%，較2011年初提高19個(gè)百分點(diǎn)。此外，“十二五”期間城市商業(yè)銀行的存貸比也提升11.0個(gè)百分點(diǎn)，較全省平均水平快2.8個(gè)百分點(diǎn)，是各類商業(yè)銀行中存貸比提升最快的一類機(jī)構(gòu)（見(jiàn)表1）。

表1　“十二五”期間銀行業(yè)存貸比變動(dòng)情況表

二是對(duì)不同企業(yè)、不同行業(yè)的信貸偏好不同。從企業(yè)類型上看，機(jī)構(gòu)增設(shè)不多的政策性銀行與國(guó)有商業(yè)銀行主要偏好大中型企業(yè)，2015年末這兩類金融機(jī)構(gòu)的大中型企業(yè)貸款占比分別為63.7%和70.3%；股份制銀行貸款分布較為均衡，2015年的大中小微型企業(yè)貸款占比各在25%左右；城市商業(yè)銀行尤為偏好小型企業(yè)，2015年小型企業(yè)貸款占比達(dá)到54.5%；農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)除關(guān)注小微企業(yè)外，小微企業(yè)主等以個(gè)人名義發(fā)放的經(jīng)營(yíng)性貸款也占到貸款總量的1/3。此外，作為商業(yè)銀行在縣域和農(nóng)村地區(qū)的補(bǔ)充，村鎮(zhèn)銀行更加關(guān)注縣域及社區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其71.7%的貸款集中于縣域個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主（見(jiàn)表2）。

表22015　年末企業(yè)貸款按類型分布情況表

從行業(yè)分布來(lái)看，政策性銀行更加偏好具有政府背景的平臺(tái)公司和基建項(xiàng)目，2015年的基建行業(yè)貸款占比為63.2%；國(guó)有商業(yè)銀行除了基建行業(yè)外，制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)也占據(jù)了較大份額；而增設(shè)分支網(wǎng)點(diǎn)較多的三類機(jī)構(gòu)，貸款更多分布于批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)，對(duì)企業(yè)和個(gè)體經(jīng)濟(jì)部門的支持力度更大（見(jiàn)表3）。

表32015　年各類型金融機(jī)構(gòu)貸款占比前三行業(yè)

三是綜合應(yīng)用各種融資方式的能力不同。當(dāng)前，商業(yè)銀行支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)的方式日趨多元，各類同業(yè)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，貸款在商業(yè)銀行資產(chǎn)中占比逐年降低，已不能全面反映商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)程度。其中，城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)更為多元。以上饒銀行為例，2016年1季度末的廣義信貸余額540.4億元①按照人民銀行即將推出的MPA管理規(guī)定，廣義信貸=貸款+債券投資+股權(quán)及其他投資+買入返售資產(chǎn)+存放非存款類金融機(jī)構(gòu)余額。，其中債券投資、股權(quán)及其他投資、買入返售資產(chǎn)三項(xiàng)合計(jì)達(dá)336.1億元，較同期貸款多131.7億元，占廣義信貸余額的62.2%。相對(duì)而言，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)仍然主要依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)，同期全省農(nóng)合機(jī)構(gòu)上述三項(xiàng)資產(chǎn)占比只有28.3%。

四、金融機(jī)構(gòu)過(guò)度擴(kuò)張會(huì)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)

一是新設(shè)機(jī)構(gòu)過(guò)量會(huì)加劇金融資源的區(qū)域失衡。從本質(zhì)上看，商業(yè)銀行與普通企業(yè)一樣，經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)就是盈利。其貸款的首要前提，就是要找到能夠承載信貸資金的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)客戶。但應(yīng)該看到，任何一個(gè)地區(qū)，尤其是在欠發(fā)達(dá)的地區(qū)中，優(yōu)質(zhì)的客戶和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目是有限的，當(dāng)這些客戶和項(xiàng)目的有效貸款需求已經(jīng)得到滿足后，商業(yè)銀行的資金必然會(huì)通過(guò)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、上存資金等方式“出逃”至其他地區(qū)尋找載體。此時(shí)，商業(yè)銀行將更多地扮演“抽水機(jī)”角色，將落后地區(qū)的存款資源吸取后輸送到發(fā)達(dá)地區(qū)使用。以2012年在我省新設(shè)立的某股份制商業(yè)銀行為例，當(dāng)年該行存貸比例為68.2%，比全省平均存貸比高2.4個(gè)百分點(diǎn)，但在隨后的幾年中，該行存貸比一路下滑，至2015年已跌至59.9%，比全省平均存貸比反而低了14.2個(gè)百分點(diǎn)。此外，從近年在我省縣域農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)狀況來(lái)看，也大多呈現(xiàn)出存貸比持續(xù)走低的特征。顯然，商業(yè)銀行的過(guò)度擴(kuò)張，在一定程度上反而會(huì)加劇區(qū)域金融資源的失衡，不利于縣域農(nóng)村地區(qū)的普惠發(fā)展。

二是新設(shè)機(jī)構(gòu)自身發(fā)展具有邊際效應(yīng)。當(dāng)機(jī)構(gòu)發(fā)展到一定數(shù)量之后，更多是“切分蛋糕”，而非“做大蛋糕”，機(jī)構(gòu)自身的效益性也難以保證。如股份制商業(yè)銀行雖然機(jī)構(gòu)增設(shè)較多，但新增存款占比和新增貸款占比都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，且貸款新增占比的降幅遠(yuǎn)快于存款②“十二五”期間，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的新增存款占比分別由40.4%、12.3%、18.7%和18.3%調(diào)整為23.4%、9.9%、22.1%和28.9%，新增貸款占比分別由44.9%、15.2%、8.3%和16.7%調(diào)整為26.9%、9.8%、15.4%和20.0%。。此外，新設(shè)機(jī)構(gòu)達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)所需時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)。通過(guò)對(duì)上饒銀行四家異地分行（撫州分行、鷹潭分行、南昌分行、宜春分行）進(jìn)行盈虧平衡點(diǎn)測(cè)算③盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算公式為：營(yíng)業(yè)收入=營(yíng)業(yè)支出，營(yíng)業(yè)收入=預(yù)期貸款日均規(guī)?！临J款執(zhí)行利率，營(yíng)業(yè)支出=預(yù)期存款日均規(guī)模×存款付息率+預(yù)期管理費(fèi)用。約束條件為存貸比小于等于75%。發(fā)現(xiàn)，較早開(kāi)業(yè)的三家分行實(shí)現(xiàn)盈虧平衡歷時(shí)較短，其中撫州分行和鷹潭分行歷時(shí)1年，南昌分行半年即實(shí)現(xiàn)了盈利，而2014年7月成立的宜春分行至今仍未達(dá)到平衡點(diǎn)。

三是新設(shè)機(jī)構(gòu)不良貸款上升速度快于其他機(jī)構(gòu)。由于新設(shè)機(jī)構(gòu)在開(kāi)業(yè)初期為搶占市場(chǎng)，信貸投放普遍較為激進(jìn)，導(dǎo)致后期快速反彈?！笆濉逼陂g，全省金融機(jī)構(gòu)不良貸款率下降了1.22個(gè)百分點(diǎn)，但新設(shè)機(jī)構(gòu)集中的“三類機(jī)構(gòu)”的不良率卻呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中股份制銀行和城市商業(yè)銀行分別增加0.75和0.77個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行分別增加1.02、6.54和1.22個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款的快速上升，既消耗了大量資本，又制約了其發(fā)展后勁，使新設(shè)機(jī)構(gòu)極易陷入“先發(fā)展，后治理”的怪圈，貸款增長(zhǎng)“大起大落”，既不利于其自身的穩(wěn)健運(yùn)行，也不利于信貸客戶持續(xù)健康發(fā)展。

五、立足實(shí)際，合理制定金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)設(shè)立戰(zhàn)略

一是總量控制。金融機(jī)構(gòu)設(shè)置過(guò)度會(huì)引發(fā)社會(huì)資源浪費(fèi)、高度同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，而且單家金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)設(shè)置過(guò)多也可能引發(fā)邊際效益下降。因此，應(yīng)該加強(qiáng)研究和測(cè)算，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融服務(wù)需求、現(xiàn)有機(jī)構(gòu)分布等情況，確定地區(qū)（單家）金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的合理數(shù)量，控制總量，而不是盲目“擴(kuò)招”金融機(jī)構(gòu)。

二是區(qū)域平衡。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置在農(nóng)村和城市間呈現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，城市新設(shè)金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，而扎根農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)少之又少，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)尤其是地方法人機(jī)構(gòu)走進(jìn)農(nóng)村，發(fā)揮其資金運(yùn)用集中于本地、了解地方情況、審批效率高等優(yōu)勢(shì)，更好地為縣域農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供普惠金融服務(wù)，縮小農(nóng)村與城市間的金融資源分配差距。

三是類型多樣。不同的金融機(jī)構(gòu)有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，信貸偏好、服務(wù)對(duì)象側(cè)重也有所不同，因此引進(jìn)新設(shè)機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)盡可能考慮多樣化設(shè)立，以滿足地區(qū)企業(yè)和個(gè)人金融服務(wù)的不同層次、不同類型需求，同時(shí)減少重復(fù)競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前，應(yīng)重點(diǎn)針對(duì)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)反彈、避險(xiǎn)情緒上升，進(jìn)而引發(fā)的信貸投向“遠(yuǎn)小脫實(shí)”現(xiàn)象，優(yōu)先發(fā)展一批扎根當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)、服務(wù)中小企業(yè)的中小法人金融機(jī)構(gòu)，如城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等，改善中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融供給，切實(shí)解決融資難、融資貴問(wèn)題。

四是鼓勵(lì)合作。針對(duì)當(dāng)前縣域農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)缺失和網(wǎng)點(diǎn)效益不佳的矛盾，未設(shè)置物理網(wǎng)點(diǎn)的商業(yè)銀行要通過(guò)加強(qiáng)行際合作，突破行際壁壘，充分利用其他銀行網(wǎng)點(diǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融渠道，大力發(fā)展委托、代辦等跨行業(yè)務(wù)，滿足縣域農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)需求；現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)支行也可通過(guò)受理跨行業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)，在完善網(wǎng)點(diǎn)功能，改進(jìn)金融服務(wù)的同時(shí)，達(dá)到拓展網(wǎng)點(diǎn)盈利渠道、提升自身經(jīng)營(yíng)效益的目的，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益與銀行自身效益的有機(jī)結(jié)合。

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1006-169X（2016）10-0055-04