常振萍

（安徽財經(jīng)大學　金融學院，安徽　蚌埠　233000）

經(jīng)濟新常態(tài)下我國商業(yè)銀行不良貸款率上升的成因分析

常振萍

（安徽財經(jīng)大學金融學院，安徽蚌埠233000）

商業(yè)銀行連續(xù)九個季度不良貸款率上升，讓這一問題再度成為業(yè)界和理論界的熱點.在經(jīng)濟新常態(tài)下，探尋商業(yè)銀行不良貸款率上升的成因具有一定的理論和現(xiàn)實意義.本文首先梳理了國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行不良貸款研究的相關(guān)文獻；其次，從定性分析的角度來闡釋我國新常態(tài)下商業(yè)銀行不良貸款率上升的成因；再次，運用定量分析的方法，研究影響我國商業(yè)銀行不良貸款率上升的種種因素；最后再對我國商業(yè)銀行不良貸款的防范和處置提出相關(guān)對策建議.

經(jīng)濟新常態(tài)；商業(yè)銀行；不良貸款率；影響因素

1　引言

習近平總書記第一次提及“新常態(tài)”是在2014年5月考察河南的行程中，經(jīng)濟新常態(tài)是調(diào)結(jié)構(gòu)穩(wěn)增長的經(jīng)濟，而不是總量經(jīng)濟.不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款的本金和利息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行貸款的本金和利息而形成的貸款.不良貸款率指金融機構(gòu)的不良貸款總額占總貸款余額的比重.商業(yè)銀行不良貸款，是指處于經(jīng)營狀態(tài)不良好的、不能及時給商業(yè)銀行帶來正常利息收入以及甚至不能及時收回本金的銀行資產(chǎn).不良貸款是我國商業(yè)銀行信貸風險中的惡性產(chǎn)物，也是我國商業(yè)銀行信貸風險全過程所需要控制的關(guān)鍵點.雖然我國資產(chǎn)管理公司在一定程度上對商業(yè)銀行不良貸款進行了適當?shù)奶幚?，但是這不能從根本上解決我國商業(yè)銀行不良貸款的各種問題，我國商業(yè)銀行不良貸款的增量還在繼續(xù)形成中.到2015年第三季度為止，我國商業(yè)銀行不良貸款率已經(jīng)連續(xù)九個季度上升，這是一個值得關(guān)注的問題.所以，現(xiàn)在對商業(yè)銀行不良貸款率上升的成因進行研究進而采取防范和控制不良貸款風險是非常有必要的.

2　研究意義

我國商業(yè)銀行不良貸款率連續(xù)九個季度一直上升，因此現(xiàn)在研究我國商業(yè)銀行不良貸款率上升的原因具有一定的理論和現(xiàn)實意義.理論意義上，研究商業(yè)銀行不良貸款率上升的原因?qū)ι虡I(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展和提高盈利、競爭能力有著積極作用.不良貸款不僅是銀行風險的綜合衡量指標，也是銀行信貸能力和經(jīng)營管理能力的綜合體現(xiàn)，它對銀行穩(wěn)定發(fā)展的影響日益突出.現(xiàn)實意義上，由于資產(chǎn)管理公司的存在，我國對商業(yè)銀行不良貸款的處置主要是在存量方面，而對經(jīng)濟新常態(tài)下商業(yè)銀行不良貸款率上升的成因分析可以從不良貸款的增量方面入手，尋找處置商業(yè)銀行不良貸款的更有效手段.商業(yè)銀行不良貸款的研究對防范和化解金融風險也有著現(xiàn)實意義.商業(yè)銀行不良貸款率作為一個國家或地區(qū)經(jīng)濟穩(wěn)定的重要指標，對其嚴加管理可以有效避免金融危機的發(fā)生，穩(wěn)定經(jīng)濟和社會的發(fā)展.

3　文獻綜述：

國內(nèi)外學者對不良貸款的影響因素主要都是從宏觀和微觀兩個方面來研究的.

不良貸款不僅緊系著商業(yè)銀行的健康發(fā)展，也是導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營危機的主要原因之一.因此，商業(yè)銀行不良貸款得到各國廣泛的關(guān)注和研究.Vicente Salas和Jesus Saurina在他們2002年發(fā)表的論文中用1985-1997年西班牙銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究的樣本，文中對不良貸款的影響因素作出了動態(tài)的分析，他們認為GDP的增長率、信貸規(guī)模的擴張、銀行規(guī)模的擴大以及市場力量是影響銀行不良貸款發(fā)生變化的重要因素.Leigh Drake等人（2003）的研究中深入分析了日本銀行的不良貸款與其銀行業(yè)的效率之間的關(guān)系.Winston和Roberto（2005）等人認為商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸存在風險的一個重要標志是房價的過高，認為導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸擴張的原因是房地產(chǎn)價格的波動.

國內(nèi)研究在本世紀初十分豐富，近年來隨著商業(yè)銀行不良貸款的再度抬頭，其再度成為理論界研究的熱點.程銘（2010）在其文章中從宏觀和微觀兩方面分析了商業(yè)銀行不良貸款成因，并將導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款的主要原因歸為商業(yè)銀行的監(jiān)督管理機制問題和借款人的討債動機上.梁秋霞（2012）在其發(fā)表的文章中提出不良貸款的形成除了受一國特有的政治制度的影響以外，更主要的是受到了宏觀經(jīng)濟發(fā)展和銀行自身行為等的影響.姜冉（2014）在其文章中還提出了坐實貸款五級分類也會加劇不良貸款率的上升.

4　主要內(nèi)容

4.1商業(yè)銀行不良貸款的理論綜述

各項貸款指銀行業(yè)金融機構(gòu)向借款人融出貨幣資金所形成的資產(chǎn).其主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、從非金融機構(gòu)買入返售資產(chǎn)、透支、各項墊款等.

不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行貸款的本金和利息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行貸款本金和利息而形成的貸款.不良貸款率指金融機構(gòu)的不良貸款總額占總貸款余額的比重.我國自2002年全面實行貸款五級分類制度，該制度按照貸款的風險程度，將銀行信貸資產(chǎn)分為五類：正常、關(guān)注、次級、可疑和損失，其中后三類合稱為不良貸款.

4.2我國商業(yè)銀行的不良貸款現(xiàn)狀

本文研究的是在經(jīng)濟新常態(tài)下商業(yè)銀行不良貸款率上升的成因分析，所以在此首先分析2011年到2014年及2015年前三個季度商業(yè)銀行不良貸款率的總體情況以及各類商業(yè)銀行不良貸款率的情況，然后再從理論方面分析導(dǎo)致我國商業(yè)銀行不良貸款率上升的主要原因.商業(yè)銀行不良貸款率已經(jīng)連續(xù)第九個季度上升，從2013年第二季度0.96%的不良貸款率開始，一路上升，到2015年第三季度商業(yè)銀行不良貸款率為1.59%.2015年前三季度各類商業(yè)銀行的不良貸款率都在上升，中國農(nóng)業(yè)銀行前三季度不良貸款率達到了2.02%.影響商業(yè)銀行不良貸款率上升的宏觀因素方面主要是宏觀經(jīng)濟的不景氣，微觀方面主要包括商業(yè)銀行自身風險意識薄弱和借款人對資金的運用不當.

下表1是2011年到2015年第三季度我國商業(yè)銀行不良貸款率的相關(guān)數(shù)據(jù).

表1　2011-2015年第三季度我國商業(yè)銀行不良貸款率的情況　單位：%

從表中數(shù)據(jù)可知，我國商業(yè)銀行不良貸款率從2012年第一季度開始一直持續(xù)上升，從2012年第一季度的0.94%一直上升到2015年第三季度的1.59%.其中，次級類貸款率也是從2012年的第一個季度開始持續(xù)上升的，可以類貸款率一直在0.4%左右波動，但在今年一直在上升，損失款率也一直在0.12%左右波動，也是在今年一直在上升.4.3我國商業(yè)銀行不良貸款的理論成因分析

每一個國家的商業(yè)銀行不良貸款的形成的影響因素都是極其復(fù)雜的，但不外乎都是宏觀和微觀方面的.

影響商業(yè)銀行不良貸款的宏觀因素主要有經(jīng)濟體制、法律法規(guī)制度、宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況以及監(jiān)管體制等的影響.我國在1999年先后成立四大資產(chǎn)管理公司處置商業(yè)銀行不良貸款，再加上政府干預(yù)我國商業(yè)銀行不良貸款率直線下降.自從2008年美國次貸危機后，我國的銀行業(yè)也受到了沖擊，加之當前宏觀經(jīng)濟形勢呈下滑趨勢，我國商業(yè)銀行不良貸款率呈現(xiàn)上升趨勢.

在微觀方面，商業(yè)銀不良貸款產(chǎn)生的原因主要是由商業(yè)銀行和借款人兩方面共同作用的.商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的根本原因是商業(yè)銀行自身的風險意識淡薄，商業(yè)銀行為了追求自身利潤，肆意放貸，進而使貸款變成了不良貸款.借款人方面，主要是借款人對貸款的運用不合理以及自身的經(jīng)營管理不善.

4.4我國商業(yè)銀行不良貸款的實證分析

本文以商業(yè)銀行不良貸款率作為因變量Y，解釋變量分別為GDP的同比增長率：X1，貨幣供應(yīng)量的同比增長率：X2，資產(chǎn)負債率：X3，運用Eviews3.1，進行了線性回歸分析.得到的回歸結(jié)果為

其中修正的可決系數(shù)為87.28%，表明模型的擬合程度較好.在顯著性水平α=0.05時，每個解釋變量的t檢驗都通過，也就是說在其他解釋變量一定時，各個解釋變量對被解釋變量——不良貸款率有一定的影響.通過實證研究的結(jié)論得出，我國商業(yè)銀行不良貸款率與GDP的增長率負相關(guān)，與貨幣供應(yīng)量的增長率負相關(guān)，與銀行的資產(chǎn)負債率正相關(guān).

4.5結(jié)論及相關(guān)建議

本文在研究過程中用了對比分析法、文獻研究法、定量與定性結(jié)合法及回歸分析法.在文獻綜述中，通過對比和分析國內(nèi)外商業(yè)銀行不良貸款率研究領(lǐng)域中的相關(guān)文獻，整理國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行不良貸款成因分析的研究綜述，理清了整體思路，對本文的研究有著重要作用.本文在論述經(jīng)濟新常態(tài)下我國商業(yè)銀行不良貸款率上升的原因中，通過宏觀和微觀兩方面做了分析，搜集了大量文獻并獲得相關(guān)資料，從而更好更深入地分析影響商業(yè)銀行不良貸款率上升的主要因素.本文主要從研究商業(yè)銀行不良貸款率上升的原因入手，先從理論上定性地論述了影響商業(yè)銀行不良貸款率上升的宏觀因素和微觀因素，然后運用，最終定量分析的方法，通過選取具有代表性的變量建立回歸模型進行分析得出結(jié)論.利用了計量經(jīng)濟學軟件EViews3.0，對所搜集的時間序列數(shù)據(jù)進行了回歸分析.本文在研究過程中使用了廣義最小二乘法（GLS）對樣本點數(shù)據(jù)進行了回歸分析，并檢驗了模型的擬合優(yōu)度、模型的顯著性以及變量的顯著性，為減少時間序列帶來的異方差影響.

我國商業(yè)銀行不良貸款問題，是當前銀行業(yè)改革面臨的棘手問題之一，不良貸款的解決與否，關(guān)系著一個銀行的健康發(fā)展，關(guān)系著我國金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，關(guān)系著我國經(jīng)濟的發(fā)展.通過對近幾年我國商業(yè)銀行不良貸款率上升的成因進行了理論分析和實證研究，得出商業(yè)銀行不良貸款率不僅與一國的宏觀經(jīng)濟運行狀況有關(guān)，也與商業(yè)銀行自身的風險偏好以及商業(yè)銀行對貸款風險的控制能力有關(guān).我國商業(yè)銀行對不良貸款的處置可以漸漸的降低對四大資產(chǎn)管理公司的依賴，而應(yīng)該通過分析宏觀經(jīng)濟形勢以及自身的銀行貸款能力來進一步控制不良貸款的形成.

〔1〕姜冉.商業(yè)銀行不良貸款上升的原因及策略建議［J］.金融時報，2014（09）.

〔2〕馬振國.新經(jīng)濟形勢下我國商業(yè)銀行不良貸款的影響因素研究［M］.2015.

〔3〕程銘.不良貸款對我國銀行體系脆弱性研究［M］.哈爾濱工程大學，2010.

〔4〕梁秋霞.我國商業(yè)銀行不良貸款的影響因素的實證分析［J］.財稅金融研究，2012（01）.

〔5〕Vicente Salas，Jesus Saurina.Credit risk in two institutional regimes：Spanish commercial and savings bank［J］.Journal of financial services research.2002.22.203-204.

〔6〕Leigh Drake，Maximilian J.B.，Hall.Efficiency in Japanese banking：An empirical analysis［J］.Journal of Banking&Finance，2003（8）：134-137.

〔7〕Winston T H K，et al.Bank lending and real estate in Asia：Market optimism and asset bubbles［J］.Journal of Asian Economics，2005，6：1103-1118.

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