袁富華

經(jīng)濟(jì)學(xué)管?理學(xué)

供給主導(dǎo)轉(zhuǎn)向消費(fèi)需求主導(dǎo)：長(zhǎng)期增長(zhǎng)過(guò)程的調(diào)整與效率模式取向*

袁富華

生產(chǎn)供給主導(dǎo)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，越來(lái)越受到效率持續(xù)改進(jìn)問(wèn)題的困擾，資本驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)方式本身蘊(yùn)含了增長(zhǎng)動(dòng)力耗竭的必然性。在工業(yè)化向城市化演進(jìn)過(guò)程中，為了培育增長(zhǎng)潛力和重塑效率模式，動(dòng)力源泉將發(fā)生由供給主導(dǎo)向消費(fèi)需求主導(dǎo)的根本性轉(zhuǎn)變。為此，廣義人力資本的提升和消費(fèi)作用的重新定位，是改變現(xiàn)階段中國(guó)消費(fèi)模式“逆城市化”和實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

供給主導(dǎo)消費(fèi)需求主導(dǎo)效率

長(zhǎng)期增長(zhǎng)過(guò)程中經(jīng)濟(jì)效率的持續(xù)提升，源于生產(chǎn)要素組合對(duì)消費(fèi)行為的及時(shí)調(diào)整，在正常情況下，生產(chǎn)革命與消費(fèi)革命會(huì)同時(shí)發(fā)生。 改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的工業(yè)化路徑一直處于生產(chǎn)供給的主導(dǎo)之下，伴隨著資本對(duì)廉價(jià)勞動(dòng)力的使用和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)梯度升級(jí)，消費(fèi)傾向也相應(yīng)發(fā)生了由基本衣食支出向耐用消費(fèi)品支出的升級(jí)。但是，受資本驅(qū)動(dòng)的生產(chǎn)方式制約，消費(fèi)組合仍然局限于傳統(tǒng)物質(zhì)品和服務(wù)品的約束之下，與科教文衛(wèi)娛樂(lè)等項(xiàng)目有關(guān)的消費(fèi)比重偏低，消費(fèi)的廣義人力資本提升能力較弱，并通過(guò)反饋?zhàn)饔脧母旧弦种屏松a(chǎn)效率的改進(jìn)。

從消費(fèi)與生產(chǎn)的關(guān)聯(lián)和相互作用角度看，中國(guó)資本驅(qū)動(dòng)的工業(yè)化過(guò)程本身蘊(yùn)含了結(jié)構(gòu)性減速的必然性。偏重于資本的增長(zhǎng)勢(shì)必長(zhǎng)期壓低消費(fèi)水平，消費(fèi)能力低下迫使消費(fèi)組合長(zhǎng)期囿于傳統(tǒng)物質(zhì)、服務(wù)品需求，在消費(fèi)傾向遞減規(guī)律的作用下出現(xiàn)消費(fèi)邊界約束，進(jìn)而抑制生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張。更為重要的是，低級(jí)的消費(fèi)模式不利于廣義人力資本的提升，進(jìn)而妨礙經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力的生成。如中國(guó)近年來(lái)日益凸顯的消費(fèi)模式“逆城市化”趨勢(shì)，即與廣義人力資本相關(guān)的消費(fèi)比重持續(xù)下降，這種對(duì)正常增長(zhǎng)路徑和效率改進(jìn)路徑的偏離，正是消費(fèi)模式升級(jí)滯后引致內(nèi)生動(dòng)力缺失的佐證。突破邊界約束的有效路徑，是充分重視消費(fèi)之于效率模式重塑的重要性，而中國(guó)工業(yè)化向城市化的轉(zhuǎn)型，為消費(fèi)需求主導(dǎo)增長(zhǎng)提供了機(jī)遇。

不同于供給主導(dǎo)的工業(yè)化階段，城市化階段的主要目的是促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)高級(jí)化，并利用消費(fèi)模式升級(jí)過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率的持續(xù)改進(jìn)。在這種消費(fèi)需求主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)中，資本的分布狀態(tài)較以往也發(fā)生了變化，基本趨勢(shì)是：物質(zhì)資本積累降低以換取廣義人力資本提升，經(jīng)濟(jì)減速以換取內(nèi)生性增長(zhǎng)動(dòng)力形成。而且，隨著消費(fèi)模式的升級(jí)，消費(fèi)者逐漸擺脫工業(yè)化時(shí)期的被動(dòng)消費(fèi)形象，消費(fèi)者學(xué)習(xí)效應(yīng)增強(qiáng)、消費(fèi)能力提高并對(duì)生產(chǎn)過(guò)程形成正向反饋。實(shí)際上，這正是中國(guó)未來(lái)城市化的理想情景。正是立足于這樣的認(rèn)識(shí)邏輯，本文擬對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的一些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題進(jìn)行分析，并對(duì)突破減速限制的消費(fèi)因素的重要性給出說(shuō)明。

一、消費(fèi)增長(zhǎng)曲線與消費(fèi)者統(tǒng)治

嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，只有明確了效率邊界約束和效率改進(jìn)方向，我們才有可能就長(zhǎng)期增長(zhǎng)過(guò)程進(jìn)行分析和比較，它們共同構(gòu)成了動(dòng)態(tài)效率模式。所謂效率邊界約束，是指特定生產(chǎn)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)下所發(fā)生的生產(chǎn)率改進(jìn)瓶頸，包括勞動(dòng)生產(chǎn)率水平、資本生產(chǎn)率水平及全要素生產(chǎn)率水平的改進(jìn)瓶頸；效率改進(jìn)方向，是由于生產(chǎn)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)內(nèi)在變化而導(dǎo)致的效率增進(jìn)趨勢(shì)，或者表現(xiàn)為可觀察的數(shù)據(jù)，或者體現(xiàn)為預(yù)期和潛在能力。顯然，按照我們的定義，效率不僅僅是一個(gè)反應(yīng)投入產(chǎn)出變化的純粹技術(shù)概念，而且具有經(jīng)濟(jì)主體行為模式調(diào)整的內(nèi)涵，也正是基于這種理解，本文認(rèn)為長(zhǎng)期增長(zhǎng)體現(xiàn)為生產(chǎn)過(guò)程和消費(fèi)過(guò)程的協(xié)調(diào)，消費(fèi)在理論中的地位至少應(yīng)該與生產(chǎn)同等重要。

（一）消費(fèi)模式及消費(fèi)結(jié)構(gòu)變動(dòng)

消費(fèi)模式由兩個(gè)要素構(gòu)成——消費(fèi)傾向和消費(fèi)水平，前者反映了消費(fèi)者對(duì)于各種商品的選擇與偏好，后者反映了消費(fèi)者對(duì)于特定商品的購(gòu)買(mǎi)規(guī)?；蚧ㄙM(fèi)數(shù)額，這兩個(gè)要素的變動(dòng)軌跡合成消費(fèi)增長(zhǎng)曲線。長(zhǎng)期過(guò)程中，不論是單個(gè)消費(fèi)個(gè)體還是加總的消費(fèi)群體，消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)的積累都將促進(jìn)消費(fèi)者的學(xué)習(xí)能力的提高，并最終反映到消費(fèi)組合的變化上。消費(fèi)過(guò)程中不斷累積的學(xué)習(xí)效應(yīng)，將誘致更加多樣性的商品組合產(chǎn)生，消費(fèi)傾向也越來(lái)越趨于復(fù)雜化和個(gè)性化的商品。如在消費(fèi)支出的增長(zhǎng)中，與低檔次的商品比較起來(lái)，高技術(shù)知識(shí)含量（甚至包括高審美價(jià)值）消費(fèi)品的花費(fèi)增長(zhǎng)速度更大。

以韓國(guó)這個(gè)經(jīng)濟(jì)追趕的模范為例（見(jiàn)圖1），1970年代韓國(guó)家庭消費(fèi)組合中“科教文衛(wèi)”高層次消費(fèi)占總消費(fèi)比重在15%左右，2012年達(dá)到35%，比其他新興工業(yè)化國(guó)家如墨西哥、泰國(guó)等高出15個(gè)百分點(diǎn)。1971—2012年間，韓國(guó)科教文衛(wèi)商品消費(fèi)增長(zhǎng)速度一直顯著高于其他消費(fèi)。實(shí)際上，伴隨著長(zhǎng)期增長(zhǎng)和收入提高，韓國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了恩格爾系數(shù)的快速下降、耐用消費(fèi)品的漸趨飽和以及科教文衛(wèi)消費(fèi)項(xiàng)目的快速上升，消費(fèi)能力及其學(xué)習(xí)效應(yīng)的源泉也因此從耐用消費(fèi)品組合演替到知識(shí)商品組合，消費(fèi)結(jié)構(gòu)日趨現(xiàn)代化并向發(fā)達(dá)階段遞進(jìn)。

圖1　韓國(guó)1971—2012年家庭消費(fèi)組合中“科教文衛(wèi)”項(xiàng)目增長(zhǎng)速度與“其他”增長(zhǎng)速度的對(duì)比（2005年美元不變價(jià)）

消費(fèi)組合的升級(jí)隱含了這樣的特征——隨著必需品和耐用品的消費(fèi)趨于飽和，消費(fèi)愈來(lái)愈傾向于科教文衛(wèi)等有利于提升廣義人力資本的項(xiàng)目。［1］①中國(guó)經(jīng)濟(jì)前沿課題組（2015）把消費(fèi)的國(guó)際分類(lèi)6—12項(xiàng)中的四項(xiàng)：健康、文化娛樂(lè)、教育、雜項(xiàng)，定義為廣義人力資本。換言之，反映消費(fèi)者主觀性和意愿性的消費(fèi)傾向逐漸變得顯著起來(lái)，用消費(fèi)者理論中的術(shù)語(yǔ)表述，就是消費(fèi)組合越來(lái)越趨向于“愿望（心理的）”而非“必需（物質(zhì)的）”，［2］［3］②與原有模式相比起來(lái)，多樣性的消費(fèi)空間被急劇放大。由此的推論是，更加有利于廣義人力資本積累的消費(fèi)組合，將進(jìn)一步提升消費(fèi)者的學(xué)習(xí)能力，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效率機(jī)會(huì)即蘊(yùn)含于消費(fèi)模式持續(xù)更新之中。

（二）消費(fèi)者統(tǒng)治

上述基于消費(fèi)組合變動(dòng)的分析，把消費(fèi)增長(zhǎng)理解為包含認(rèn)知、發(fā)現(xiàn)、選擇和自我調(diào)整等要素的動(dòng)態(tài)過(guò)程。類(lèi)似于生產(chǎn)者，消費(fèi)者通過(guò)選擇行為，把商品組合作為投入“生產(chǎn)”自己的效用，以顯示其消費(fèi)傾向和消費(fèi)能力。而且，消費(fèi)體驗(yàn)有利于學(xué)習(xí)過(guò)程形成，經(jīng)驗(yàn)累積促使更加合理或時(shí)尚的消費(fèi)組合可能性發(fā)生，并由此達(dá)成更高層次的滿足感和效用。站在局外觀察者的角度看，消費(fèi)者的這種“生產(chǎn)性”直接顯示為商品組合中消費(fèi)傾向的變動(dòng)，不論變動(dòng)的影響因素是內(nèi)生的還是外生的。就像產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化所呈現(xiàn)出來(lái)的那樣，伴隨著消費(fèi)傾向變化，將發(fā)生消費(fèi)結(jié)構(gòu)由偏重于 “必需品”的低級(jí)模式向偏重于“愿望” 的高級(jí)模式的升級(jí)。

圖2a　消費(fèi)組合和效率模式

消費(fèi)組合動(dòng)態(tài)影響因素的甄別，既有歷史經(jīng)驗(yàn)的參考，也有現(xiàn)實(shí)資料的基礎(chǔ)。Duesenberry（1949）的“示范效應(yīng)”，［4］對(duì)于消費(fèi)者以較高級(jí)消費(fèi)選擇行為參照追求消費(fèi)組合升級(jí)的動(dòng)力進(jìn)行了揭示，這種情景下消費(fèi)者的學(xué)習(xí)效應(yīng)具有外生性質(zhì)，消費(fèi)個(gè)體的模仿動(dòng)機(jī)和跟隨行為最終促進(jìn)了消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。尤其是在消費(fèi)組合傾向于必需品和耐用消費(fèi)品的情況下，示范效應(yīng)更加明顯，原因是物質(zhì)品的消費(fèi)選擇相對(duì)容易被模仿和跟隨。當(dāng)收入水平有了顯著提高，尤其是消費(fèi)者擁有了高收入和高品味，這些內(nèi)生因素便會(huì)促進(jìn)消費(fèi)組合趨向于“愿望”，消費(fèi)的生產(chǎn)性和創(chuàng)造性特征逐漸明朗：［5］［6］①我們借用消費(fèi)“生產(chǎn)性”這一概念，如Lancaster（1971）認(rèn)為消費(fèi)者就像生產(chǎn)者那樣有投入產(chǎn)出行為；Stigler and Becker（1977）認(rèn)為消費(fèi)者通過(guò)學(xué)習(xí)提高特定種類(lèi)消費(fèi)的邊際效率等。即消費(fèi)者選擇對(duì)生產(chǎn)的反饋?zhàn)饔迷絹?lái)越顯著，直至消費(fèi)的學(xué)習(xí)效應(yīng)對(duì)效率模式改進(jìn)方向起主導(dǎo)作用。

消費(fèi)者通過(guò)學(xué)習(xí)效應(yīng)不斷更新自己的消費(fèi)組合，這種主動(dòng)性實(shí)際上是經(jīng)濟(jì)過(guò)程中消費(fèi)者統(tǒng)治的本來(lái)含義。如果不是簡(jiǎn)單地把市場(chǎng)交易理解為供求平衡，而把消費(fèi)者學(xué)習(xí)能力加以考慮，那么，可以推測(cè)，消費(fèi)者以其是否做出選擇和如何做出選擇的愿望，決定了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新機(jī)會(huì)和效率改進(jìn)方向。換句話說(shuō)，單個(gè)消費(fèi)者的效用函數(shù)是多個(gè)生產(chǎn)者產(chǎn)品及其技術(shù)特性的映射，對(duì)于消費(fèi)者學(xué)習(xí)能力提高過(guò)程中消費(fèi)組合可能性的改變，生產(chǎn)者必須善于發(fā)覺(jué)和預(yù)見(jiàn)。正是這種意義上來(lái)說(shuō)，消費(fèi)組合層次的高低，反映了現(xiàn)有生產(chǎn)技術(shù)水平狀況，消費(fèi)者的學(xué)習(xí)效應(yīng)是生產(chǎn)者學(xué)習(xí)效應(yīng)的鏡像，屬于效率模式的兩面而非兩種獨(dú)立現(xiàn)象。

圖2b　生產(chǎn)要素組合（對(duì)應(yīng)于消費(fèi)面XY）

（三）消費(fèi)者選擇的邊界約束與效率模式改進(jìn)方向

為了便于對(duì)新消費(fèi)事件——包括消費(fèi)品質(zhì)量變化和新消費(fèi)品選擇——的分析，我們把消費(fèi)組合變動(dòng)的觀察分解為兩個(gè)步驟（如圖2a）：第一步是觀察現(xiàn)有消費(fèi)組合質(zhì)量（及相應(yīng)支出水平）變動(dòng)，并對(duì)效率模式邊界條件進(jìn)行甄別；第二步是觀察引入新消費(fèi)需求之后的復(fù)合增長(zhǎng)效應(yīng)，并對(duì)突破效率邊界的可能性進(jìn)行說(shuō)明。

1. 現(xiàn)有消費(fèi)組合質(zhì)量（及相應(yīng)消費(fèi)支出規(guī)模）的變動(dòng)及效率邊界。

特定時(shí)點(diǎn)的特定收入水平對(duì)應(yīng)著特定消費(fèi)商品組合，隨著收入、技術(shù)等經(jīng)濟(jì)條件的變化，現(xiàn)有消費(fèi)項(xiàng)目的品類(lèi)雖然沒(méi)有變化，但是消費(fèi)支出數(shù)額較之前可能上升了。這種邊際變化一般來(lái)源于特定種類(lèi)消費(fèi)品質(zhì)量的提高或花樣翻新，但長(zhǎng)期來(lái)看具有飽和的趨向。如根據(jù)UNdata家庭數(shù)據(jù)，食品飲料消費(fèi)比例盡管是下降的，但在該項(xiàng)目上的實(shí)際消費(fèi)數(shù)額呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，直至收斂到發(fā)達(dá)國(guó)家所呈現(xiàn)的飽和水平；或者更加具體表述為，現(xiàn)有消費(fèi)組合的邊際改進(jìn)，表現(xiàn)為其他消費(fèi)品支出比該項(xiàng)目支出增長(zhǎng)更快或消費(fèi)的收入彈性更大。

如圖2a，由實(shí)際價(jià)值X、Y代表的消費(fèi)面XY，總消費(fèi)支出為c=X+Y。假定消費(fèi)者初始的消費(fèi)組合（x1：必需品；y1：耐用品）及其效用為u（x1， y1），新組合及其效用為u（x2， y2），消費(fèi)組合的改進(jìn)方向是lc：u（x1，y1）→ u（x2， y2），顯示了效率模式的變化。假定效用的改進(jìn)來(lái)自于消費(fèi)支出增量中耐用品y的比重上升，消費(fèi)面XY中沿著消費(fèi)組合改進(jìn)方向lc的效用變動(dòng)為：

上式中括號(hào)里的項(xiàng)表示消費(fèi)組合x(chóng)、y邊際效用的加權(quán)。在消費(fèi)組合傾向于y的過(guò)程中，效用水平有不斷改進(jìn)的可能，因?yàn)榘凑帐剑?），但是，鑒于必需品和耐用消費(fèi)品自身的物質(zhì)特性，x、 y邊際效用隨著消費(fèi)數(shù)量增加不斷下降，并導(dǎo)致u（x， y）趨于飽和，消費(fèi)需求的邊界或?qū)ΜF(xiàn)有生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的約束也開(kāi)始發(fā)生。括號(hào)外的項(xiàng)目是擴(kuò)展效用函數(shù)變動(dòng)的放大效應(yīng)或?qū)W習(xí)效應(yīng)f（ε）：

圖3是對(duì)式（2）學(xué)習(xí)效應(yīng)路徑的模擬?？梢钥闯?，即使消費(fèi)組合傾向于耐用品y——相對(duì)消費(fèi)支出比重Δy/Δx逐漸變大，但是學(xué)習(xí)效應(yīng)f（ε）在經(jīng)歷最初的快速提高后又趨向1，對(duì)效用改進(jìn)的放大作用消失，即現(xiàn)有消費(fèi)組合下的學(xué)習(xí)效用也是有邊界的。

圖3　消費(fèi)的學(xué)習(xí)效應(yīng)f（ε）和生產(chǎn)的學(xué)習(xí)效應(yīng)f（v）

2.新事物引入以突破邊界。

打破式（1）邊際傾向和學(xué)習(xí)效應(yīng)邊界的可行方法，是引入新消費(fèi)，一種新事物的引入，其相對(duì)原有組合的較高消費(fèi)傾向連同像圖3那樣快速提高的學(xué)習(xí)效應(yīng)，會(huì)拉升消費(fèi)曲線和效率模式。當(dāng)一種新事物的消費(fèi)再次趨于邊界時(shí)候，需要更新的事物的引入，如此循環(huán)累積。在此情況下，舊的效率模式被不斷打破，新的效率模式被不斷創(chuàng)造，消費(fèi)的創(chuàng)造性破壞引致生產(chǎn)的創(chuàng)造性破壞。如圖2a，當(dāng)新消費(fèi)品Z引入時(shí)，沿著消費(fèi)組合改進(jìn)方向l′c：u（x1，y1，z1） → u（x2， y2， z2），發(fā)生新的消費(fèi)改進(jìn)和效率模式提升：

其中，f（ε'）的定義類(lèi)似于式（2）。

二、生產(chǎn)供給主導(dǎo)與效率改進(jìn)方向迷失：邊界約束下的增長(zhǎng)困境

從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)化和城市化按部就班地遵循著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的道路演化。理論上不論是把消費(fèi)者當(dāng)成被動(dòng)的優(yōu)化選擇者還是當(dāng)成積極的效用生產(chǎn)者，經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)中消費(fèi)者統(tǒng)治的地位一直比較明顯。從長(zhǎng)期來(lái)看，生產(chǎn)革命與消費(fèi)革命處于相互促進(jìn)的協(xié)調(diào)狀態(tài)，［7］①如英國(guó)工業(yè)革命與消費(fèi)革命的同時(shí)性問(wèn)題，一直吸引著經(jīng)濟(jì)史學(xué)家的關(guān)注。參見(jiàn)Voth（2001）的論述及相關(guān)文獻(xiàn)征引。以市場(chǎng)為紐帶的效率——消費(fèi)螺旋不斷更新發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)模式。按照前文表述，這是所謂的正常狀況的代表。發(fā)展中國(guó)家長(zhǎng)期增長(zhǎng)中的不正常狀態(tài)，如拉美經(jīng)驗(yàn)，主要表現(xiàn)為生產(chǎn)供給調(diào)整失敗，生產(chǎn)過(guò)程與消費(fèi)過(guò)程協(xié)調(diào)脫節(jié)，最終陷入“去工業(yè)化—再工業(yè)化—宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定”的不良循環(huán)，無(wú)法培育內(nèi)生動(dòng)力之根。新興工業(yè)化國(guó)家經(jīng)濟(jì)追趕的歷史事實(shí)，以及傳統(tǒng)發(fā)展理論，把生產(chǎn)供給主導(dǎo)增長(zhǎng)的圖景呈現(xiàn)在人們面前，消費(fèi)者的行為及消費(fèi)模式變動(dòng)的影響，沒(méi)有獲得與生產(chǎn)行為和生產(chǎn)模式相抗衡的理論地位。這也是發(fā)展分析始終在進(jìn)口、出口替代孰是孰非的爭(zhēng)論中徘徊，而無(wú)法觸及根本問(wèn)題的主要原因，即使像Ranis（1981）［8］那樣的精彩分析，也無(wú)法跳出這個(gè)理論怪圈。

（一）生產(chǎn)供給主導(dǎo)下消費(fèi)模式的扭曲

類(lèi)似的增長(zhǎng)過(guò)程和問(wèn)題也發(fā)生在中國(guó)。中國(guó)生產(chǎn)供給導(dǎo)向的增長(zhǎng)方式有如下特征：政府作用內(nèi)生于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程并主導(dǎo)“大推進(jìn)”；通過(guò)選擇性融資支持主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在結(jié)構(gòu)非均衡及相應(yīng)瓶頸克服中發(fā)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)；以壓低勞動(dòng)力成本以實(shí)現(xiàn)快速資本積累；規(guī)模經(jīng)濟(jì)過(guò)度依賴低端外部市場(chǎng)，而非基于內(nèi)生動(dòng)力的全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)。其中，（包括低工資和低利率）廉價(jià)要素使用而非增長(zhǎng)—收入螺旋、規(guī)模生產(chǎn)機(jī)會(huì)利用而非消費(fèi)主導(dǎo)，是過(guò)去30年增長(zhǎng)方式的最本質(zhì)的特征。

上述內(nèi)生性政府主導(dǎo)的資本驅(qū)動(dòng)路徑，表現(xiàn)為外生技術(shù)進(jìn)步引導(dǎo)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)雁陣升級(jí)——起初是勞動(dòng)密集型輕工業(yè)增長(zhǎng)的主導(dǎo)，后來(lái)是資本密集型重化工業(yè)增長(zhǎng)的主導(dǎo)。增長(zhǎng)績(jī)效直接體現(xiàn)為20世紀(jì)90年代中期低收入陷阱的突破，以及加入WTO之后投資規(guī)模的超高增長(zhǎng)，直至現(xiàn)階段規(guī)模經(jīng)濟(jì)約束邊界發(fā)生。這種傾向于政府和生產(chǎn)者主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)模式，在長(zhǎng)期中抑制了消費(fèi)者能力。如根據(jù)WDI2014不變價(jià)美元數(shù)據(jù)估算，2012年中國(guó)人均GDP大致相當(dāng)于韓國(guó)1980年代初的水平，但家庭人均消費(fèi)約為韓國(guó)當(dāng)時(shí)的50%，高資本積累與低消費(fèi)壓抑構(gòu)成了中國(guó)長(zhǎng)期增長(zhǎng)過(guò)程中兩個(gè)鮮明的極端。生產(chǎn)者主導(dǎo)的工業(yè)化方式，導(dǎo)致消費(fèi)模式扭曲的問(wèn)題如下：

1.總體來(lái)看，受制于持續(xù)高漲的投資率，居民消費(fèi)率一直不高。尤其是2003年以來(lái)，資本形成率一直維持40%以上的水平，2009—2013年間更是飆升至接近50%的水平，居民消費(fèi)率被壓低在40%以下，總體消費(fèi)傾向和消費(fèi)能力受到抑制。

2.內(nèi)生性政府和生產(chǎn)者主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，導(dǎo)致收入分配過(guò)度向壟斷部門(mén)和資本傾斜，加之尋租行為、市場(chǎng)分割和工資談判機(jī)制缺失，使得高收入群體、普通城市居民群體、農(nóng)民群體等三類(lèi)消費(fèi)群體界限日益清晰。受制于消費(fèi)規(guī)律和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)升級(jí)滯后，高收入群體消費(fèi)需求不能得到滿足；受制于未來(lái)預(yù)期不確定性和高生活成本，普通城鎮(zhèn)居民群體和農(nóng)民群體消費(fèi)需求不敢滿足，這些問(wèn)題直接扭曲了各群體消費(fèi)者行為。例如，為了提高生活質(zhì)量，高收入群體的海購(gòu)行為；為了應(yīng)付高房?jī)r(jià)和不確定性預(yù)期，普通城鎮(zhèn)居民的高儲(chǔ)蓄傾向。

3.以切割國(guó)際低端產(chǎn)業(yè)鏈為特征的中國(guó)外向型生產(chǎn)模式，主要著力點(diǎn)是低成本國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)而非國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)升級(jí)，這種對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的忽視，類(lèi)似于假設(shè)國(guó)內(nèi)總體消費(fèi)模式處于低端水平，忽略了不同消費(fèi)群體差異性需求，進(jìn)而把消費(fèi)模式局限在傳統(tǒng)工業(yè)品和傳統(tǒng)服務(wù)品的籃子里。

無(wú)論是理論認(rèn)識(shí)還是現(xiàn)實(shí)行動(dòng)上，中國(guó)現(xiàn)階段增長(zhǎng)仍然把消費(fèi)者置于生產(chǎn)過(guò)程的附屬地位，消費(fèi)的存在被看作生產(chǎn)市場(chǎng)的容器。即假設(shè)消費(fèi)者的行為只是被動(dòng)接受生產(chǎn)品，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到消費(fèi)能力、消費(fèi)意愿對(duì)于生產(chǎn)過(guò)程的反作用。對(duì)于消費(fèi)者市場(chǎng)地位的忽視，恰恰是目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的關(guān)鍵所在，對(duì)消費(fèi)的抑制（無(wú)論是從收入增長(zhǎng)方面還是從生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后方面）反過(guò)來(lái)導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)剩及結(jié)構(gòu)升級(jí)問(wèn)題。

（二）消費(fèi)模式的邊界約束

聯(lián)系本文第一部分的分析，這里就中國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)組合的邊界約束問(wèn)題給出直觀性說(shuō)明：生產(chǎn)供給主導(dǎo)下的消費(fèi)者模式，出現(xiàn)逆城市化趨勢(shì)，消費(fèi)組合變動(dòng)的邊界約束屬于結(jié)構(gòu)性、系統(tǒng)性問(wèn)題。

1.“必需”與“愿望”的比較。1990年代中期以來(lái)，尤其是2001年之后，中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了重化工業(yè)化的快速變化，城鎮(zhèn)居民衣食住行等必需品消費(fèi)，在支出規(guī)模上起碼得到了滿足，恩格爾系數(shù)由1995年的50%下降到2013年的35%，交通通信消費(fèi)支出比重由5%上升到15%，反應(yīng)了工業(yè)化大背景下消費(fèi)傾向朝耐用品的轉(zhuǎn)換。但是，正如前文所述，受相對(duì)較低的消費(fèi)水平的限制，有限的收入在盡量滿足“必需”的同時(shí)，卻以犧牲長(zhǎng)期消費(fèi)者人力資本的提升為代價(jià)，并出現(xiàn)逆城市化趨勢(shì)。如表1所示，居民消費(fèi)增量（Δc）依然傾向于衣食住行，尤其是食品衣著、交通通信的邊際消費(fèi)傾向較大；標(biāo)志著居民消費(fèi)模式高級(jí)化和廣義人力資本積累、提升的科教文衛(wèi)項(xiàng)目的邊際傾向不僅較低，近年來(lái)出現(xiàn)“逆城市化”問(wèn)題，尤其是2001年以來(lái)，醫(yī)療、文教娛樂(lè)消費(fèi)的邊際傾向較之前都有顯著下降。這里的“逆城市化”，是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比較來(lái)說(shuō)的。如圖4，作為消費(fèi)結(jié)構(gòu)高級(jí)化的典型代表，1970年代以來(lái)美國(guó)居民家庭消費(fèi)中，與廣義人本提升相關(guān)的消費(fèi)項(xiàng)目所占比重一直呈現(xiàn)顯著上升態(tài)勢(shì)；作為成功追趕的模范，韓國(guó)在長(zhǎng)期增長(zhǎng)中呈現(xiàn)了消費(fèi)模式的追趕；相反，墨西哥、泰國(guó)和中國(guó)在向廣義人本提升的高級(jí)消費(fèi)模式演進(jìn)中均徘徊不前。上述分析隱含的認(rèn)識(shí)是，與發(fā)達(dá)國(guó)家比較起來(lái)，受消費(fèi)能力的局限，反應(yīng)“愿望”的消費(fèi)傾向被發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所忽視，這一環(huán)節(jié)的缺失實(shí)際上反映了發(fā)達(dá)與欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)差異。換句話說(shuō)，發(fā)展中國(guó)家缺失了由低級(jí)消費(fèi)模式向高級(jí)消費(fèi)模式轉(zhuǎn)換過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，或者蘊(yùn)藏在消費(fèi)組合升級(jí)過(guò)程中的新的增長(zhǎng)點(diǎn)沒(méi)有得到培育。

表1　中國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)項(xiàng)目的邊際傾向（Δx/Δc）

2.消費(fèi)組合質(zhì)量改進(jìn)：“必需”與邊界。在工業(yè)化向城市化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，生產(chǎn)者如果認(rèn)識(shí)不到消費(fèi)組合升級(jí)趨勢(shì)中蘊(yùn)含的新機(jī)會(huì)，試圖在現(xiàn)有消費(fèi)模式約束下尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，無(wú)異于緣木求魚(yú)。我們不否認(rèn)傳統(tǒng)消費(fèi)品質(zhì)量改進(jìn)的增長(zhǎng)效應(yīng)（發(fā)生在圖2a 的XY消費(fèi)面上），如必需品消費(fèi)組合的多樣化和質(zhì)量提升，以及耐用品消費(fèi)比重提高和質(zhì)量提高。問(wèn)題關(guān)鍵是，若消費(fèi)組合中有關(guān)廣義人本積累的消費(fèi)搞不上去，就會(huì)抑制內(nèi)生的學(xué)習(xí)效應(yīng)并反過(guò)來(lái)抑制效率模式改進(jìn)?；谠鲩L(zhǎng)經(jīng)驗(yàn)的分析如下：（1）消費(fèi)模式的雁陣追趕。如圖5，我們把發(fā)展中國(guó)家如泰國(guó)、工業(yè)化追趕模范韓國(guó)、老牌發(fā)達(dá)國(guó)家美國(guó)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)水平進(jìn)行對(duì)比，就會(huì)觀察到非常明顯的雁陣升級(jí)模式。發(fā)展中國(guó)家如泰國(guó)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)依然處于必需品的主導(dǎo)下，科教衛(wèi)文娛樂(lè)項(xiàng)目的消費(fèi)水平顯著低于衣食住行；韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)追趕中，出現(xiàn)了顯著的消費(fèi)模式升級(jí)，消費(fèi)組合中科教文衛(wèi)娛樂(lè)支出大幅提高；美國(guó)代表了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)的理想模式，與人力資本提升相關(guān)的消費(fèi)高于物質(zhì)品和傳統(tǒng)消費(fèi)品支出。（2）消費(fèi)組合質(zhì)量的實(shí)質(zhì)改進(jìn)，離不開(kāi)廣義人力資本的積累和消費(fèi)模式高級(jí)化。國(guó)際比較揭示，消費(fèi)組合中科教文衛(wèi)等項(xiàng)目的支出增加，是消費(fèi)模式的雁陣演替的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是重塑效率模式的突破點(diǎn)和著力點(diǎn)，因?yàn)榛ㄙM(fèi)在人力資本上的消費(fèi)有助于內(nèi)生動(dòng)力的形成。（3）發(fā)展中國(guó)家消費(fèi)組合質(zhì)量改進(jìn)的邊界約束。如圖4，我們看到中國(guó)、泰國(guó)、墨西哥等處于追趕進(jìn)程的國(guó)家，消費(fèi)模式具有共同性——隱含了陷入增長(zhǎng)徘徊的危險(xiǎn)。推斷是，單純依賴資源推動(dòng)的工業(yè)化，尤其是像中國(guó)這樣過(guò)度依賴資本和廉價(jià)勞動(dòng)力的工業(yè)化，受消費(fèi)水平和邊際規(guī)律的制約，沿著消費(fèi)組合質(zhì)量改進(jìn)方向的消費(fèi)提升已經(jīng)到了極限，囿于現(xiàn)有消費(fèi)模式的增量改進(jìn)之于效率模式改進(jìn)的動(dòng)力正在快速消失。

圖4　中國(guó)科教文衛(wèi)消費(fèi)支出占總支出的比重：與各國(guó)的對(duì)比

3.中國(guó)的新短缺時(shí)代。中國(guó)現(xiàn)階段的消費(fèi)約束邊界的發(fā)生，是在消費(fèi)模式和效率模式轉(zhuǎn)型期間浮現(xiàn)的新問(wèn)題，在經(jīng)歷了老三件、新三件的消費(fèi)滿足和更替后，似乎正在步入消費(fèi)的新短缺時(shí)代，體現(xiàn)為消費(fèi)品質(zhì)量和新事物不能滿足消費(fèi)升級(jí)的進(jìn)一步要求。尤其是在引領(lǐng)未來(lái)增長(zhǎng)的大城市和中小城市高收入群體之間，消費(fèi)能力的提高促使這些群體從基本的生存滿足升格到消費(fèi)品味的追求中，不僅追求傳統(tǒng)物質(zhì)品和服務(wù)品的新奇，而且對(duì)文化精神消費(fèi)的傾向顯著增加。這種悄然發(fā)生在中國(guó)長(zhǎng)期增長(zhǎng)過(guò)程的動(dòng)力轉(zhuǎn)換（由工業(yè)化時(shí)期農(nóng)村、城鎮(zhèn)要素流動(dòng)轉(zhuǎn)換為大城市消費(fèi)群體帶動(dòng)）及效率模式重塑，不幸被中國(guó)過(guò)度追求生產(chǎn)供給的增長(zhǎng)方式所嚴(yán)重忽視了。

圖5　1970—2011年泰國(guó)、韓國(guó)、美國(guó)主要消費(fèi)項(xiàng)目支出數(shù)額的雁陣模式

（三）生產(chǎn)—消費(fèi)過(guò)程脫節(jié)與結(jié)構(gòu)性減速螺旋

中國(guó)現(xiàn)階段的生產(chǎn)問(wèn)題，可以歸結(jié)為消費(fèi)受到抑制的反作用。正如中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前沿課題組（2015）［1］所揭示的那樣，從生產(chǎn)和消費(fèi)關(guān)聯(lián)角度看，政府和生產(chǎn)主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)本身蘊(yùn)含著減速趨勢(shì)，原因是，在工業(yè)社會(huì)向后工業(yè)社會(huì)的持續(xù)躍遷過(guò)程中，消費(fèi)者需求組合中傳統(tǒng)消費(fèi)項(xiàng)目支出比重將減少。生產(chǎn)者如果不能發(fā)現(xiàn)消費(fèi)模式升級(jí)中的潛在機(jī)會(huì)而仍然囿于現(xiàn)有要素組合模式，就會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)消費(fèi)過(guò)程脫節(jié)，后果是結(jié)構(gòu)性減速螺旋的發(fā)生?，F(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)為：

1.產(chǎn)能過(guò)剩。大規(guī)模工業(yè)化動(dòng)力減弱后，中國(guó)雖然沒(méi)有遭受拉美“去工業(yè)化”那樣的嚴(yán)重困境，但是，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的低度化和消費(fèi)低迷所導(dǎo)致的升級(jí)路徑受阻依然值得關(guān)注。受大規(guī)模工業(yè)化慣性和理論認(rèn)識(shí)滯后的影響，中國(guó)經(jīng)濟(jì)模式依然局限于物質(zhì)資本主導(dǎo)生產(chǎn)和消費(fèi)的階段，在向更高級(jí)的生產(chǎn)、消費(fèi)模式遞進(jìn)路徑上遇到產(chǎn)品過(guò)剩問(wèn)題。這種問(wèn)題產(chǎn)生的理論根源，在于過(guò)分強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本的重要性，其危險(xiǎn)在于，如果不把消費(fèi)中蘊(yùn)含的廣義人力資本釋放到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，過(guò)度的物質(zhì)資本積累所導(dǎo)致的收益遞減，連同廣義人力資本缺乏所導(dǎo)致的知識(shí)過(guò)程的缺失，將壓迫經(jīng)濟(jì)進(jìn)入負(fù)反饋的非增長(zhǎng)螺旋。資本收益遞減不一定是壞事，如果資本收益遞減得到內(nèi)生因素的補(bǔ)償，且形成資本深化—消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)—效率模式持續(xù)更新的良性循環(huán)；但是如果不能有廣義人本積累的提升，片面的資本收益遞減一定是不好的兆頭。

2.生產(chǎn)模式與消費(fèi)模式脫節(jié)。中國(guó)資本驅(qū)動(dòng)的生產(chǎn)模式具有強(qiáng)烈的“外向”色彩，并導(dǎo)致生產(chǎn)與國(guó)內(nèi)消費(fèi)的脫節(jié)?；蛘哒f(shuō)，生產(chǎn)模式已經(jīng)不能與國(guó)內(nèi)消費(fèi)模式相匹配，現(xiàn)階段時(shí)有發(fā)生的海購(gòu)現(xiàn)象，從一個(gè)側(cè)面佐證了這種問(wèn)題的嚴(yán)重性。中國(guó)現(xiàn)有工業(yè)化模式，是通過(guò)承接先行工業(yè)化國(guó)家的低端產(chǎn)業(yè)鏈建立的，這種生產(chǎn)模式本質(zhì)上是服務(wù)于國(guó)際市場(chǎng)的相對(duì)低端的需求（因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家沒(méi)有這種供給了），并形成與國(guó)外需求模式的互補(bǔ)，而不是或者不主要是為了滿足國(guó)內(nèi)需求的生產(chǎn)。生產(chǎn)模式的滯后將面臨消費(fèi)者用腳投票的懲罰。

3.過(guò)度儲(chǔ)蓄與資產(chǎn)泡沫。中國(guó)現(xiàn)階段的過(guò)度儲(chǔ)蓄，是現(xiàn)階段生產(chǎn)模式主導(dǎo)消費(fèi)模式，而消費(fèi)模式中物質(zhì)品需求已經(jīng)得到滿足情境下出現(xiàn)的現(xiàn)象。一方面，居民物質(zhì)品需求的潛力已經(jīng)不是單純的數(shù)量，而是對(duì)高質(zhì)量的物質(zhì)品有需求但是生產(chǎn)結(jié)構(gòu)跟不上，相應(yīng)部分的潛在需求轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄；另一方面，居民及其家庭的科教文衛(wèi)需求，缺乏足夠的市場(chǎng)體制給予滿足，相應(yīng)部分的潛在需求也轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄。更為重要的一塊儲(chǔ)蓄來(lái)自于房地產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格預(yù)期，居民不得不壓縮當(dāng)前消費(fèi)甚至未來(lái)人力資本投資，積累購(gòu)房能力。從這個(gè)角度看，房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)不再是一種短期的宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它的存在及其不利影響已經(jīng)廣泛滲透到經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)當(dāng)中，其對(duì)消費(fèi)模式的扭曲和對(duì)未來(lái)生產(chǎn)模式的扭曲不可小視。

三、從生產(chǎn)供給主導(dǎo)轉(zhuǎn)向消費(fèi)需求主導(dǎo)：約束突破與新效率模式

工業(yè)化向城市化轉(zhuǎn)型時(shí)期新效率模式的形成，得益于消費(fèi)模式和生產(chǎn)模式雁陣升級(jí)的協(xié)調(diào)性，關(guān)鍵環(huán)節(jié)是筱原準(zhǔn)則正常發(fā)揮作用。作為這種邏輯的一個(gè)進(jìn)一步說(shuō)明，我們征引漢森（1964）［9］的精彩評(píng)述：“隨著生活水平的提高，物質(zhì)需要就越來(lái)越感到饜足了，盡管這一過(guò)程由于新產(chǎn)品和新奇的東西的出現(xiàn)而大大放慢了。就物質(zhì)產(chǎn)品而論，豐裕社會(huì)變成了新奇物品的社會(huì)，在這一社會(huì)里，擁有生活必需品和真正有用的東西，被認(rèn)為是理所當(dāng)然的事情。在這一階段，至少有這樣一種可能性：人類(lèi)需要越來(lái)越轉(zhuǎn)向文化的、智力的、娛樂(lè)的和社交的活動(dòng)方面?！诤艽蟪潭壬希饺似髽I(yè)能夠而且確已對(duì)于一個(gè)高度先進(jìn)的社會(huì)的娛樂(lè)、教育、保健和文化方面的需要做出貢獻(xiàn)。……但是……在今后幾十年里，我們能不能向真正高的生活水平進(jìn)展，主要決定于我們是否肯使用民主政府的巨大力量來(lái)建立一個(gè)真正文明的社會(huì)?！睗h森教授的評(píng)述可以歸納和引申為：隨著城市化的發(fā)展，消費(fèi)結(jié)構(gòu)中科教文衛(wèi)等項(xiàng)目的支出增加，是消費(fèi)者行為主動(dòng)性和消費(fèi)能力提高的結(jié)果，它有利于新效率模式的建設(shè)。

（一）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期政策無(wú)所適從的原因

中國(guó)持續(xù)多年的低價(jià)工業(yè)化模式，釋放出兩個(gè)錯(cuò)誤信號(hào)并一再扭曲微觀個(gè)體行為：一是要素價(jià)格的人為壓低，給企業(yè)造成廉價(jià)勞動(dòng)力永不枯竭的錯(cuò)覺(jué)，并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過(guò)程中傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)的持續(xù)累積；二是消費(fèi)者滿足于傳統(tǒng)物質(zhì)和服務(wù)品的消費(fèi)，而忽視或沒(méi)有能力提升那些之于自身發(fā)展至關(guān)重要的廣義人力資本相關(guān)消費(fèi)，低層次消費(fèi)組合與低層次生產(chǎn)組合相互反饋，導(dǎo)致現(xiàn)階段生產(chǎn)過(guò)剩問(wèn)題的發(fā)生。

宏觀政策依然局限于短期效果，在原有投資需求拉動(dòng)的理論假設(shè)里打轉(zhuǎn)，沒(méi)有認(rèn)清楚以下關(guān)鍵變化：第一，始于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和剩余勞動(dòng)力利用的工業(yè)化引致的增長(zhǎng)方式，正在演替成基于城市消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)帶動(dòng)的增長(zhǎng)方式，高投資驅(qū)動(dòng)的外生性模式正在轉(zhuǎn)化為消費(fèi)模式高級(jí)化驅(qū)動(dòng)的內(nèi)生性模式，政策的著力點(diǎn)不再是高投資，而是城市化時(shí)期的廣義人力資本促進(jìn)。第二，城市化時(shí)期增長(zhǎng)方式重塑的兩個(gè)方向：一是消費(fèi)模式充當(dāng)過(guò)濾器，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量升級(jí)；二是引入新事物，從縱向和橫向突破邊界約束。換句話說(shuō)，為了實(shí)現(xiàn)工業(yè)化向城市化的順利過(guò)渡，經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)把培育和引導(dǎo)消費(fèi)者的主動(dòng)性作為可持續(xù)增長(zhǎng)的重要舉措，至少給予生產(chǎn)者和消費(fèi)者同樣的地位。

（二）筱原準(zhǔn)則

不同于短期（供給給定）總需求決定產(chǎn)出和價(jià)格的瞬時(shí)均衡，長(zhǎng)期增長(zhǎng)是一個(gè)不斷突破規(guī)模和效率約束的調(diào)整過(guò)程，表現(xiàn)為生產(chǎn)結(jié)構(gòu)與消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化之間的反饋和協(xié)調(diào)，其中，經(jīng)濟(jì)個(gè)體的反應(yīng)和學(xué)習(xí)能力起著決定作用。根據(jù)前文，消費(fèi)模式由消費(fèi)傾向和消費(fèi)水平合成。正常情況下（即意愿的商品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化正好滿足意愿的消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化的和諧狀態(tài)），消費(fèi)者收入提高、經(jīng)驗(yàn)累積均有助于消費(fèi)能力改進(jìn)，消費(fèi)者不斷產(chǎn)生對(duì)高層次消費(fèi)組合的追求，因此日益傾向于技術(shù)知識(shí)含量越來(lái)越高的復(fù)雜商品。

根據(jù)楊治（1995）［10］的闡釋，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雁陣升級(jí)的原則——筱原兩基準(zhǔn)，可以表述為“收入彈性基準(zhǔn)”和“生產(chǎn)率上升率基準(zhǔn)”。為了表述方便，這里把生產(chǎn)率上升率理解為全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率貢獻(xiàn)，即由于學(xué)習(xí)能力提高而導(dǎo)致的技術(shù)進(jìn)步對(duì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。若把增長(zhǎng)看成生產(chǎn)供給和消費(fèi)需求的協(xié)調(diào)過(guò)程，筱原準(zhǔn)則無(wú)疑是最有效的聯(lián)系環(huán)節(jié)。機(jī)制是，伴隨著收入水平提高，在消費(fèi)組合從基本的衣食消費(fèi)向耐用品消費(fèi)升級(jí)直至知識(shí)密集服務(wù)品消費(fèi)的演替過(guò)程中，在原有消費(fèi)組合朝新消費(fèi)組合變動(dòng)之間，呈現(xiàn)出效率改進(jìn)的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)。這種機(jī)會(huì)一旦被生產(chǎn)者捕捉，將促進(jìn)生產(chǎn)要素和產(chǎn)出組合向高一層次的產(chǎn)業(yè)階段調(diào)整直至消費(fèi)飽和，從而形成新的生產(chǎn)消費(fèi)模式和效率模式。新效率模式提高了收入和消費(fèi)能力，并誘致新一輪消費(fèi)組合的改進(jìn)和收入的上升。

這種“收入提高—結(jié)構(gòu)調(diào)整”螺旋的形成，也展示了消費(fèi)者選擇作為效率過(guò)濾器的功能，簡(jiǎn)言之，消費(fèi)能力的提高過(guò)程自身蘊(yùn)含了新生產(chǎn)機(jī)會(huì)。因此，生產(chǎn)者的主動(dòng)性在于引領(lǐng)和發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者選擇中孕育的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，并根據(jù)新機(jī)會(huì)調(diào)整生產(chǎn)的要素和產(chǎn)品組合，但即使是引領(lǐng)，也必須立足于消費(fèi)傾向的變動(dòng)。正是從這種意義上來(lái)說(shuō)，在生產(chǎn)與消費(fèi)協(xié)調(diào)變化過(guò)程中，消費(fèi)者作用與生產(chǎn)者作用至少是同樣重要的。

消費(fèi)組合模式升級(jí)過(guò)程中的新機(jī)會(huì)及其發(fā)現(xiàn)，是生產(chǎn)供給過(guò)程與消費(fèi)過(guò)程協(xié)調(diào)的牽引力，而筱原準(zhǔn)則充當(dāng)了紐帶——主導(dǎo)了現(xiàn)有消費(fèi)組合質(zhì)量改進(jìn)和生產(chǎn)效率模式改進(jìn)。經(jīng)濟(jì)追趕國(guó)家長(zhǎng)期增長(zhǎng)過(guò)程中效率改進(jìn)遇阻，可以歸結(jié)于筱原準(zhǔn)則失靈：或者源于消費(fèi)主導(dǎo)能力無(wú)法發(fā)揮作用；或者源于生產(chǎn)者學(xué)習(xí)能力滯后于消費(fèi)者學(xué)習(xí)能力，對(duì)消費(fèi)模式升級(jí)需求的反應(yīng)遲鈍。發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，這兩種問(wèn)題普遍存在于發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)中。一旦筱原準(zhǔn)則這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)出了問(wèn)題，我們的理論表明，長(zhǎng)期增長(zhǎng)的未來(lái)前景可能碰到了邊界約束——效率模式改進(jìn)在質(zhì)量改進(jìn)和新事物創(chuàng)造兩個(gè)方向上都迷失了。

（三）生產(chǎn)者的反應(yīng)與調(diào)整：效率模式突破

以消費(fèi)面XY的消費(fèi)品生產(chǎn)供給為例，正常情況下，適應(yīng)于消費(fèi)組合改進(jìn)方向lc，生產(chǎn)者的要素使用模式沿著兩個(gè)方向發(fā)生變動(dòng)（如圖2b）：

lx：x1=f（L11， K11）→ x2= f（L12， K12），即圖2b中的方向Ox1x2。

ly：y1=f（L21， K21）→ y2= f（L22， K22），即圖2b中的方向 Oy1y2。

這些變化發(fā)生在由實(shí)際價(jià)值L（工資總額代表的勞動(dòng)供給）、K（資本存量?jī)r(jià)值）組成的生產(chǎn)供給面LK上。

正常情況下，對(duì)于消費(fèi)組合變動(dòng)中孕育的新機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)沿著 lx、ly升級(jí)，效率模式的變化體現(xiàn)在產(chǎn)出x、y邊際效率的改進(jìn)方面。以變化方向ly為例，類(lèi)似于式（1）和式（2）：

這里，為方便計(jì)，省去表示生產(chǎn)類(lèi)型的下標(biāo)“2.”，且令i=L+K。中括號(hào)里的項(xiàng)表示生產(chǎn)新機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)和利用，以及瞄準(zhǔn)消費(fèi)需求的質(zhì)量改進(jìn)；括號(hào)外的項(xiàng)目即放大效應(yīng)或?qū)W習(xí)效應(yīng)：

對(duì)于特定產(chǎn)品的質(zhì)量升級(jí)，生產(chǎn)者產(chǎn)出調(diào)整邊界受制于以下約束：要素邊際生產(chǎn)率遞減、生產(chǎn)者的學(xué)習(xí)效應(yīng)，以及消費(fèi)邊界的制約。

即使不考慮消費(fèi)制約，沿著原有生產(chǎn)模式ly的改進(jìn)方向，資本密集耐用品的生產(chǎn)隨著K的增加將出現(xiàn)邊際遞減；同時(shí)，如式（5），K的不斷增加將促使資本深化v=ΔK/ΔL，并導(dǎo)致生產(chǎn)y的學(xué)習(xí)效應(yīng)下降。如圖3，直至趨近于1，即產(chǎn)品改進(jìn)過(guò)程中運(yùn)用要素組合L、K生產(chǎn)y的放大效應(yīng)消失。正如f（v）蘊(yùn)含的過(guò)多的勞動(dòng)和過(guò)少的資本不利于學(xué)習(xí)效應(yīng)提高維持，在生產(chǎn)供給面LK上，過(guò)度資本深化同樣不利于學(xué)習(xí)效應(yīng)和效率改進(jìn)。也正是由于這種原因，筱原基準(zhǔn)原有的兩條之上，后來(lái)又加入兩條——防止過(guò)密準(zhǔn)則和豐富勞動(dòng)的內(nèi)容準(zhǔn)則。聯(lián)系上文分析，新增加的筱原基準(zhǔn)，要求以新事物的引入重塑效率模式、突破邊界約束，正好與消費(fèi)的創(chuàng)造性破壞路徑一致。

生產(chǎn)者學(xué)習(xí)效應(yīng)與資本深化v=ΔK/ΔL的聯(lián)系中，還有更進(jìn)一步的含義。正如圖3所顯示的那樣，正常狀況下，伴隨著效率模式改進(jìn)所引致的收入增加ΔL，與為了促進(jìn)效率改進(jìn)而發(fā)生的資本增加ΔK的差距不能太大，不然就不利于學(xué)習(xí)效應(yīng)。更進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)含義是，高效率的增長(zhǎng)路徑，需要有收入的較高增長(zhǎng)相匹配。如果考慮到消費(fèi)支出，這種對(duì)增長(zhǎng)—收入螺旋的要求并不過(guò)分，因?yàn)橄M(fèi)模式的變化，如消費(fèi)支出較大部分比重需要用于科教文衛(wèi)消費(fèi)而非必需品的時(shí)候，如果這種模式得以持續(xù)，較高的收入來(lái)源是不可缺少的?？墒牵谙M(fèi)者統(tǒng)治的經(jīng)濟(jì)中，消費(fèi)邊界的存在又會(huì)反作用于生產(chǎn)過(guò)程，導(dǎo)致現(xiàn)有生產(chǎn)效率模式失效。為了維持正常的生產(chǎn)—消費(fèi)循環(huán)，生產(chǎn)者不得不重新發(fā)現(xiàn)孕育在消費(fèi)組合升級(jí)中的新機(jī)會(huì)，于是生產(chǎn)要素和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生再整合，新一輪增長(zhǎng)—收入提高過(guò)程出現(xiàn)。

（四）新機(jī)會(huì)與新風(fēng)險(xiǎn)——消費(fèi)者主導(dǎo)時(shí)期經(jīng)濟(jì)頻繁波動(dòng)的一個(gè)理論預(yù)測(cè)：兼論生產(chǎn)消費(fèi)一體化解決方案

生產(chǎn)者主導(dǎo)的工業(yè)化情境下，消費(fèi)組合主要限于傳統(tǒng)消費(fèi)品的被動(dòng)選擇，與此相比，高級(jí)化的消費(fèi)模式具有更多的主觀性特征，知識(shí)、精神消費(fèi)品支出數(shù)額的增加給予這種消費(fèi)組合更大的復(fù)雜性和不確定性，因此，在消費(fèi)模式高級(jí)化過(guò)程中，盡管消費(fèi)模式的變動(dòng)賦予了生產(chǎn)者更多的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，但是也對(duì)生產(chǎn)者的學(xué)習(xí)能力和要素組合能力提出了更高的要求。可以預(yù)期的是，在消費(fèi)者主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)中，消費(fèi)者自我意識(shí)的日益覺(jué)醒及口味的易變性將對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶來(lái)更多的擾動(dòng)，這是生產(chǎn)者主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)代所不具有的新特征。

產(chǎn)生這種趨勢(shì)和問(wèn)題原因，在于資本分布的狀態(tài)發(fā)生了變化。生產(chǎn)者主導(dǎo)的工業(yè)化時(shí)期，資本集中于生產(chǎn)領(lǐng)域，從而也局限了消費(fèi)能力和消費(fèi)需求引致的不確定性，生產(chǎn)投入主要基于可預(yù)期的消費(fèi)規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，但是正如前文所述，這種效率模式具有邊界約束困境。依賴于消費(fèi)模式升級(jí)進(jìn)行效率模式改進(jìn)，也意味著資本分布向消費(fèi)者傾斜——消費(fèi)者將擁有更多的人力資本，且消費(fèi)行為日益具有積極的“生產(chǎn)性”。如文化、娛樂(lè)休閑等服務(wù)業(yè)，消費(fèi)者花費(fèi)支出在這些項(xiàng)目的目的，是為了進(jìn)一步提升廣義人力資本，如果國(guó)內(nèi)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)無(wú)法滿足需求，消費(fèi)可能轉(zhuǎn)向國(guó)外。消費(fèi)模式高級(jí)化的功能在國(guó)內(nèi)不能體現(xiàn)，導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩和需求不能得到滿足的問(wèn)題并存，無(wú)益于效率模式改進(jìn)。這可以看作生產(chǎn)者學(xué)習(xí)能力滯后于消費(fèi)者學(xué)習(xí)能力，進(jìn)而引致經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的情景。

因此，城市化時(shí)期消費(fèi)者主導(dǎo)的效率模式改進(jìn)，更多是基于生產(chǎn)可能性的發(fā)現(xiàn)能力。（起因于主觀性增強(qiáng)而導(dǎo)致的）信息的分散化，更加凸顯了市場(chǎng)微觀主體相互協(xié)調(diào)和溝通的作用。為了緩解不確定性和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，生產(chǎn)消費(fèi)一體化成為必要。自然的結(jié)論是，對(duì)于像中國(guó)這樣的處于工業(yè)化向城市化轉(zhuǎn)型之中的經(jīng)濟(jì)體而言，為了重塑效率模式，放松科教文衛(wèi)等服務(wù)業(yè)管制以疏通城市消費(fèi)模式渠道、達(dá)成生產(chǎn)消費(fèi)一體化至關(guān)重要。

五、結(jié)論

對(duì)于處于工業(yè)化向城市化轉(zhuǎn)型的中國(guó)經(jīng)濟(jì)而言，增長(zhǎng)動(dòng)力重塑和新的增長(zhǎng)點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)從消費(fèi)模式的升級(jí)中尋找。但是，現(xiàn)實(shí)中以下突出問(wèn)題仍然阻礙消費(fèi)需求動(dòng)力的形成：第一，資本驅(qū)動(dòng)的高增長(zhǎng)路徑依賴，使得經(jīng)濟(jì)無(wú)法在生產(chǎn)和消費(fèi)之間進(jìn)行合適的權(quán)衡，以便實(shí)現(xiàn)資本在生產(chǎn)領(lǐng)域和消費(fèi)領(lǐng)域的再平衡，且導(dǎo)致生產(chǎn)領(lǐng)域無(wú)效率投資過(guò)多和廣義人力資本投資不足并存的困境。第二，在消費(fèi)模式已經(jīng)出現(xiàn)高級(jí)化趨勢(shì)的大中城市，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)無(wú)法提供這部分需求，以至于發(fā)生國(guó)內(nèi)消費(fèi)求助于國(guó)外生產(chǎn)的情景，如高等教育需求、高質(zhì)量商品需求等。第三，中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)壓低勞動(dòng)力價(jià)格以獲得競(jìng)爭(zhēng)力的低價(jià)工業(yè)化模式，使得大眾人均收入和消費(fèi)水平依然處于受抑制的狀態(tài)，普通大眾收入快速提高以培育消費(fèi)潛力的機(jī)制缺乏。第四，政府和生產(chǎn)者主導(dǎo)之下的增長(zhǎng)模式的一個(gè)不好的方面——房地產(chǎn)方面的過(guò)度上升，正在日益耗竭居民儲(chǔ)蓄，當(dāng)大部分年輕人都在為房子奮斗的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)卻正在失去未來(lái)人力資本的效率補(bǔ)償潛力。第五，壟斷和偏向資本的工業(yè)化，導(dǎo)致了收入集中，削弱了消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)必須的模仿和群集效應(yīng)。針對(duì)第一個(gè)問(wèn)題，要求轉(zhuǎn)變現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)政策思路，從注重短期需求調(diào)控思維轉(zhuǎn)變到注重長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)調(diào)整上來(lái)，認(rèn)識(shí)到并切實(shí)發(fā)揮消費(fèi)在持續(xù)增長(zhǎng)中的重要作用，注重廣義人力資本的培育。對(duì)于第二個(gè)問(wèn)題，不僅要求與消費(fèi)模式升級(jí)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策的扶持，更重要的是破除科教文衛(wèi)領(lǐng)域的行政干預(yù)，為知識(shí)部門(mén)的快速成長(zhǎng)提供競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。對(duì)于上述其他問(wèn)題，要求改變長(zhǎng)期以來(lái)以壓低要素價(jià)格換取資本積累和增長(zhǎng)速度的政策取向，探索建立工資—效率良性循環(huán)的機(jī)制。

［1］中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前沿課題組：《突破經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速的新要素供給理論、體制與政策選擇》，《經(jīng)濟(jì)研究》2015年第11期。

［2］ N. Goergescu-Roegen， Analytical Economics: Issues and Problems， Cambridge， Mass: Harvard University Press， 1966.

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［9］漢森：《二十世紀(jì)六十年代的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》，張伯健等譯，北京：商務(wù)印書(shū)館，1964年，第72頁(yè)。

［10］楊治：《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論》，北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社， 1995年。

責(zé)任編輯：張 超

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A

1000-7326（2016）10-0079-11

*本文系國(guó)家社科基金項(xiàng)目“我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性減速、轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)家生產(chǎn)系統(tǒng)效率提升路徑研究”（14AJL006）的階段性成果。

袁富華，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所研究員（北京，100836）。