胡志橋　唐胡凱

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我國農(nóng)村金融資源配置的機制分析

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我國農(nóng)村金融資源配置的機制分析從某種意義上來說，農(nóng)村金融資源配置其實質(zhì)是一個完整的行為金融系統(tǒng)，它包括了配置主體、配置客體、配置方式和配置途徑四個環(huán)節(jié)。我國的農(nóng)村金融資源以政府主導的正式金融機構為主，民間金融機構為輔，因而我國在農(nóng)村金融資源配置過程中，其配置主體職能存在著一定的差異,如何權衡資源配置的差異，同時，讓這些差異轉化為促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的動力，以及如何能夠有效的滿足這些金融資源配置機制選擇，已經(jīng)成為我們當前亟待研究和解決的新問題。

一、機制設計理論及其實際應用

自我國提出大力扶持農(nóng)村經(jīng)濟建設的政策以來，如何使農(nóng)村金融資源有效配置的相關機制問題就成為農(nóng)村經(jīng)濟研究的核心問題。從經(jīng)濟運行機制來看，目前我國實行并倡導讓市場自行調(diào)節(jié)，以達到資源的有效分配。但事實上，亞當斯密所謂“看不見的手”的力量并不能在任何情況都發(fā)揮自動調(diào)節(jié)的功能，以致產(chǎn)生“市場失靈”的現(xiàn)象。正如當下，我國農(nóng)村金融市場普遍存在著這樣的一種現(xiàn)象，即在農(nóng)村金融市場中不存在完全競爭，各主體之間信息不流通，外部市場干擾影響私人消費以及生產(chǎn)等等，社會福利和成本可能會因為這些現(xiàn)象而產(chǎn)生影響，導致資源配置不能達到最優(yōu)等。在此，為了使我們便于理解優(yōu)化分配機制屬性、個人動機的解釋以及私人信息等，我們可以借鑒赫爾維茨開創(chuàng)并由馬斯金、邁爾森進一步發(fā)展的機制設計理論。

(一)機制設計理論簡述

近年來，我國政府對農(nóng)村金融市場的重視和在金融資源配置機制設計方面改革，我國農(nóng)村經(jīng)濟市場正發(fā)生著翻天覆地的變化。

通常而言，經(jīng)濟機制設計理論主要討論兩個基本問題：其一是信息效率問題(Information Efficiency)，也就是機制運行的成本問題，即為了實現(xiàn)既定的社會目標所需要多少信息量的問題，主要通過以最低的信息成本或者最少的信息量達到已定的社會目標來評判機制設計是否最優(yōu)。其二是機制的激勵相容問題(Incentive Compalibility)，它是指在理性人的假設下，機制的規(guī)則激勵下參與者選擇自己占優(yōu)均衡的客觀結果正好達到設計者所要實現(xiàn)的目標。

(二)機制設計理論在農(nóng)村金融供求關系分析中的應用

十八大后，深化改革進一步開展，農(nóng)村金融體系也隨著經(jīng)濟體制的深化改革進一步開展，這是對農(nóng)村經(jīng)濟深化改革在機制設計方面的一次變革，在新機制設計理論提供的新方法和新觀點下，對于研究和分析目前農(nóng)村金融體系有很重要的意義，可以預測農(nóng)村金融改革方面的一些問題，并對這些問題可能帶來的后果提出預防解決預案。本文運用機制設計理論和相關的模型，對農(nóng)村金融體制的改革提出一些見解和可能遇到的問題提出一些應對策略，期望對后來的研究者提供一定的啟示和幫助。

圖1　機制設計理論在農(nóng)村金融供求關系分析中的應用邏輯圖

將機制設計理論用于我國農(nóng)村金融供求分析的基本思想是，通過分析農(nóng)村金融經(jīng)濟環(huán)境和信息空間，尋求有效地配置規(guī)則，實施理想的農(nóng)村金融供求配置。基本邏輯如圖1所示，通過分析經(jīng)濟環(huán)境因素需求，總結出模型分析中國農(nóng)村金融需求現(xiàn)狀、需求狀況和特點的政策環(huán)境，包括政府、企業(yè)和農(nóng)民，這些因素從供給和需求雙方在選擇行為影響的重要因素，是信息空間形成的基礎。通過對當前中國農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀的分析，對供需不平衡的原因進行分析，明確農(nóng)村金融供給和市場需求的機制，由于農(nóng)村市場是供應驅(qū)動的市場，因此供給方的利益機制的模型在分析了經(jīng)濟環(huán)境和機制的基礎上，以最大化供方利益為前提，分析供需雙方的行為選擇，也就是供需雙方及政府部門對經(jīng)濟環(huán)境的信息反映，形成信息空間。

二、影響我國農(nóng)村金融資源供求的因素

隨著農(nóng)村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，農(nóng)村金融體系是支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和建設的核心作用越來越明顯，若沒有一個適合農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展情況的金融供給體系作為支撐，那么農(nóng)村經(jīng)濟也將不能做到持久健康的發(fā)展。我國當下的農(nóng)村金融供給還處于待開發(fā)階段，因此必然會存在一些問題，例如正式金融機構有效供給不足，民間金融機構亂象環(huán)生，民眾貸款成本較高等等。因而，這就需要設計一套與我國農(nóng)村金融情況相符的金融供給體系。

(一)我國農(nóng)村金融資源需求

我們在設計相關的農(nóng)村金融制度、金融產(chǎn)品或金融服務的同時，應當從農(nóng)村金融需求的特點，農(nóng)村經(jīng)濟實際情況為起點。因而，對農(nóng)村金融需求的結構、特點和發(fā)展趨勢等展開研究和探討，這是進行農(nóng)村金融制度安排和制定農(nóng)村金融政策的首要任務。為了便于研究，我們把農(nóng)村金融需求按以下幾類來劃分：從主體上，分為農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)以及政府的金融需求；從金融產(chǎn)品看，主要分為信貸、保險、投融資渠道的需求。通過相關研究，我們可以得出結論，即農(nóng)村金融需求呈現(xiàn)出差異化、多樣性、規(guī)模小、但風險高等特征。

(二)我國農(nóng)村金融資源供給

盡管我國農(nóng)村金融體制改革已歷經(jīng)多年，但總來的來看，我國的農(nóng)村金融改革大多是針對發(fā)展中的具體問題而采取一系列短期性和階段性的措施，然而這并未解決農(nóng)村金融供給的根本問題。從以往農(nóng)村金融改革的結果看，金融制度供給導向的農(nóng)村只滿足于生產(chǎn)者制度本身的制度供給和需求，沒有考慮到農(nóng)民的需求特征，從根本上說，它不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟市場的多層次金融資源。

三、我國農(nóng)村金融供求平衡機制設計建議

農(nóng)村金融供求體系在設計上的基礎主要是在農(nóng)村金融市場中的需求方以及供給方的行為選擇的研究，根據(jù)農(nóng)村金融供求雙方行為選擇的模式，在中國農(nóng)村金融市場的改革，以提高信息的傳輸機制，強化激勵機制，通過對我國農(nóng)村金融市場的微觀層面推進，使資源得到有效配置，從而在農(nóng)村金融市場發(fā)展過程中起到推動的作用，讓其能在農(nóng)村建設過程中發(fā)揮到其應當發(fā)揮的作用。

(一)發(fā)展初期不可盲目追求利率市場化

農(nóng)業(yè)的發(fā)展作為國計民生的基礎。也一直屬于國家所保護的行業(yè)。農(nóng)村金融信息環(huán)境與自然環(huán)境關系很到。有具有農(nóng)業(yè)貸款風險大、成本高從而使得其環(huán)境比較的特殊。就現(xiàn)在的情況，在我國的農(nóng)村金融供給中，明顯的供給不足，機構偏少，致使供給體現(xiàn)不健全，這樣不健全的體現(xiàn)，使得市場的競爭局面較難活波起來，短期內(nèi)不會有太大的變化，因此，在初期的農(nóng)村金融市場發(fā)展包括在其后較長的一段時間里面，都不應該的對市場進行盲目的去追求。為了促進健康的發(fā)展，也需要根據(jù)市場具體情況，在一個適合的范圍內(nèi)進行浮動，對市場不進行完全的管制，而是扶持和管制互相的配合，并且保證農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定。

(二)通過對信息機制的完善，形成有效利率發(fā)現(xiàn)機制

就分散的農(nóng)村金融市場而言，因為普遍都存在信息不對稱的現(xiàn)象，求大于供的不平衡現(xiàn)象在低利率時容易出現(xiàn)，在利率高的時候存在逆向選擇的現(xiàn)象，使得利率機制基本失去效果。并且，因為農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性扔利率不能夠完全的實現(xiàn)市場化，因此，信息機制的完善是利率發(fā)現(xiàn)的大前提。依據(jù)農(nóng)村的市場風險和偏好的分析，讓形成的利率發(fā)現(xiàn)機制更加的合理，是農(nóng)村金融市場完善的重要基礎，另外，可以根據(jù)利率改革，加快農(nóng)村金融機構的創(chuàng)新、管理和產(chǎn)品，使經(jīng)營效率得到提高，使農(nóng)村金融市場的發(fā)展促進。

(三)提高利率的監(jiān)管，促進資金回流銀行業(yè)的監(jiān)管部門和央行需要發(fā)揮在利率風險上的基礎調(diào)控作用，在了解我國農(nóng)村的金融市場特殊性的條件下，及時的把控我國農(nóng)村的金融市場上的供求狀況，制定出合理的、科學的利率監(jiān)控方案，及時的做好監(jiān)管工作，在既能保證農(nóng)村金融市場穩(wěn)定的秩序的同時，也配好轉移支付和擔保機制，鼓勵資金的農(nóng)村市場投入，促進資金的回流。

(四)建立農(nóng)業(yè)保險制度，分擔農(nóng)村金融機構的貸款風險

因為對自然環(huán)境有很強的依存需求，面對大自然的災害現(xiàn)象，預測能力和防守能力很低，農(nóng)民作為弱勢群體，在農(nóng)業(yè)政策性保險，農(nóng)民必須支付保險費用，當農(nóng)業(yè)生產(chǎn)遭受損失，農(nóng)民將支付保險費用，將保險費作為一種權利，在合理的范圍內(nèi)索要理賠，通過這樣的保險制度，能比較大程度幫助到農(nóng)民提升對農(nóng)業(yè)災害上的抗災自救和防范措施能力和信心。而這樣的效果，大多情況下，是政府直接以救濟方式所不能到達的效果。想要有效的分散農(nóng)村金融風險，需要在農(nóng)村保險體系上，積極的政策性保險為主，這樣才能對農(nóng)業(yè)的發(fā)展起到促進作用。

(五)對農(nóng)村民間金融信用擔保體系進行完善

信用環(huán)境的優(yōu)良程度，影響到金融體系的成熟程度。在農(nóng)村金融市場中，借貸雙方不對稱的信息問題，也是可以創(chuàng)造良好的農(nóng)村信用環(huán)境來解決，擁有良好的信用環(huán)境，也要避免金融機構在信貸上的風險。我國農(nóng)村資本供給與需求的矛盾，現(xiàn)在急需解決的是創(chuàng)建能夠作為農(nóng)村信用擔保的機構，在此基礎上，還需要構建能夠作為農(nóng)村信用擔保的完整體系，能夠為農(nóng)村的企業(yè)和農(nóng)戶做到融資服務。

(六)對我國農(nóng)村民間金融機構進行規(guī)范

在我國，正式的金融機構部門會受到利率制定和信息成本的約束，正式金融部門在提供貸款時，會在對象和規(guī)模上受到一定的限制。本來是被正式金融部門所排斥的維持型農(nóng)戶所需求的借款需要可能能在民間金融組織得到滿足。而那些富裕型的農(nóng)戶，也可以通過民間金融組織借貸，避免抵押品的提供二獲取更大的利益。所以，正式金融上的一些不足，是可以通過民間金融來彌補的。對于民間金融，國家應當引導，而不是打壓。

四、小結

本文主要闡述了機制設計理論的基本內(nèi)容以及這種機制設計對我國農(nóng)村金融的供求關系的影響。概括的說，主要分為三個方面：其一是分析了我國農(nóng)村金融市場的需求和供給狀況，總結農(nóng)村金融供需的特點，為之后的機制重構打下基礎；其二是由分析得出我國農(nóng)村金融市場供需不平衡的根源在于正式金融機構對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持不足，民間金融機構不規(guī)范，信息不對稱等因素，并且針對民間金融機構缺乏監(jiān)管，農(nóng)村金融市場的擔保機制和抵押機制不健全的問題，提出能夠?qū)⑽覈r(nóng)村金融供求體系完善的方案，應將利率機制進一步的完善，加快抵押擔保機制的設定，對民間金融機構進行統(tǒng)一規(guī)范，推進適應農(nóng)村金融需求的金融產(chǎn)品創(chuàng)新等建議。(作者單位：1.云南大學；2.云南民族大學)

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唐胡凱，云南民族大學經(jīng)濟學院，在讀研究生，金融學，研究方向：地方性商業(yè)銀行經(jīng)營與管理。