張歡　牛素芳

摘 要：20世紀(jì)70年代，受世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，國(guó)際上引發(fā)了關(guān)于社會(huì)保障制度對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響的研究，本文主要探討巴羅認(rèn)為存在利他遺贈(zèng)動(dòng)機(jī)時(shí)，現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會(huì)保障制度是中性的觀點(diǎn)，這對(duì)于我們研究社會(huì)保障制度提供了一種新的思路。

關(guān)鍵詞：巴羅；李嘉圖等價(jià)定理；社會(huì)保障

20世紀(jì)70年代，世界資本主義經(jīng)濟(jì)處于滯脹階段，國(guó)內(nèi)外學(xué)者們對(duì)社會(huì)保障制度的經(jīng)濟(jì)作用眾說(shuō)紛紜。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家，如費(fèi)爾德斯坦（Martin Feldstein）專(zhuān)門(mén)研究了養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)國(guó)民儲(chǔ)蓄的影響，并認(rèn)為公共養(yǎng)老金制度對(duì)國(guó)民儲(chǔ)蓄主要有三種不同的效應(yīng)，即財(cái)富效應(yīng)、退休效應(yīng)和遺產(chǎn)效應(yīng)。他認(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)主要通過(guò)兩個(gè)相反的力量影響個(gè)人儲(chǔ)蓄，一個(gè)是人們既然可以從公共養(yǎng)老計(jì)劃中獲得養(yǎng)老金收益，就可以減少為了退休的消費(fèi)而在工作時(shí)積累資產(chǎn)的需要，這叫做“財(cái)富替代效應(yīng)”，另一個(gè)力量是，因?yàn)榕c財(cái)富審查有關(guān)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠增加儲(chǔ)蓄，因而可能誘使人們提前退休，反過(guò)來(lái)要求人們?cè)诠ぷ髌谝幸粋€(gè)比較高的儲(chǔ)蓄，這叫“退休效應(yīng)”。這三種效應(yīng)中，財(cái)富替代效應(yīng)會(huì)減少國(guó)民儲(chǔ)蓄，而退休效應(yīng)和遺產(chǎn)效應(yīng)會(huì)增加國(guó)民儲(chǔ)蓄，因此總效應(yīng)是未知的。1974年，根據(jù)美國(guó)1929-1971年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)富替代效應(yīng)占主要地位，養(yǎng)老保險(xiǎn)導(dǎo)致的國(guó)民財(cái)富減少大概為3/2。1981年在后續(xù)研究中，對(duì)模型進(jìn)行了修正后，計(jì)算得到的養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)國(guó)民儲(chǔ)蓄率減少的程度有所降低，不過(guò)替代效應(yīng)依然很明顯。費(fèi)爾德斯坦的該理論引發(fā)了社會(huì)保障理論界對(duì)此問(wèn)題的研究。其中不少學(xué)者支持費(fèi)爾德斯坦的實(shí)證結(jié)論，認(rèn)為社會(huì)保障對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生一定的正面效應(yīng)，對(duì)儲(chǔ)蓄產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)。除此之外，泰勒和謝夫林（Thaler and Shefrin，1994）將心理學(xué)引入經(jīng)濟(jì)學(xué)中，開(kāi)創(chuàng)了行為生命周期理論。行為周期理論認(rèn)為，人們?cè)诿媾R消費(fèi)決策時(shí)，需要對(duì)現(xiàn)期消費(fèi)還是通過(guò)儲(chǔ)蓄滿足未來(lái)消費(fèi)之間進(jìn)行選擇，衡量抵制現(xiàn)期消費(fèi)誘惑的心理成本，心理成本越高，儲(chǔ)蓄的可能越大。因此，不同的財(cái)富由于心理成本的不同而具備不同的邊際消費(fèi)傾向?，F(xiàn)期收入的邊際消費(fèi)傾向最大，而未來(lái)的邊際消費(fèi)傾向最小。社會(huì)保障制度通過(guò)工資的強(qiáng)制扣除，將一部分現(xiàn)期收入轉(zhuǎn)為了未來(lái)收入，使得這部分收入的邊際消費(fèi)傾向非常小，故消費(fèi)者會(huì)減少消費(fèi)。因此，行為生命周期理論認(rèn)為現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會(huì)保障制度體系促進(jìn)了儲(chǔ)蓄而減少了消費(fèi)。另外，蓋爾關(guān)于養(yǎng)老保險(xiǎn)金和儲(chǔ)蓄的實(shí)證分析結(jié)果也顯示養(yǎng)老金增加了儲(chǔ)蓄。

針對(duì)上述社會(huì)保障對(duì)消費(fèi)具有正效應(yīng)，對(duì)儲(chǔ)蓄具有負(fù)效應(yīng)和社會(huì)保障對(duì)消費(fèi)具有負(fù)效應(yīng)和對(duì)儲(chǔ)蓄具有正效應(yīng)兩種觀點(diǎn)，巴羅在生命周期理論模型內(nèi)導(dǎo)入利他主義因素，提出了著名的“中性理論”。他在《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)：現(xiàn)代觀點(diǎn)》一書(shū)中，就社會(huì)保險(xiǎn)導(dǎo)致國(guó)民儲(chǔ)蓄下降，從而短期內(nèi)導(dǎo)致投資的下降，長(zhǎng)期內(nèi)造成資本存量的縮小這種經(jīng)濟(jì)影響分析，他認(rèn)為只有當(dāng)人們不考慮對(duì)子孫的不利影響時(shí)，總消費(fèi)才會(huì)增加。具體地說(shuō)，就現(xiàn)值而言，現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃規(guī)模的擴(kuò)大，意味著子孫將承擔(dān)超過(guò)他們將來(lái)退休后福利的稅負(fù)。而如果目前活著的人充分考慮到對(duì)子孫的這些影響時(shí)，由于遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)和個(gè)人代際轉(zhuǎn)移支付等因素將會(huì)抵消一部分?jǐn)D出效應(yīng)，因而，公共養(yǎng)老金制度對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響幾乎為零。為了證實(shí)這一觀點(diǎn)，1978年，巴羅在《社會(huì)保障對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響：基于對(duì)美國(guó)的實(shí)證研究》（The impact of social security on private saving：evidence from the US time series）中，基于時(shí)間序列數(shù)據(jù)研究，并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)令人信服的證據(jù)來(lái)表明社會(huì)保險(xiǎn)會(huì)抑制儲(chǔ)蓄和投資。1979年，巴羅和麥克唐納（Glenn M .Macdonald）發(fā)表的題為《跨國(guó)研究中的社會(huì)保障和消費(fèi)支出》（ Social security and consumer spending in an international cross section），通過(guò)審視如澳大利亞、加拿大、意大利、法國(guó)、新西蘭、瑞士等16個(gè)西方工業(yè)化國(guó)家在1951-1960年間社會(huì)保障對(duì)個(gè)人消費(fèi)支出行為的橫切面實(shí)證研究分析，表明伴有利他遺贈(zèng)動(dòng)機(jī)消費(fèi)者的前提下，社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)稅收的扭曲作用很小，幾乎是中性的。在跨國(guó)研究案例中既沒(méi)有證據(jù)支持社會(huì)保障會(huì)抑制私人消費(fèi)，亦沒(méi)有實(shí)證結(jié)果來(lái)反駁社會(huì)保障會(huì)抑制私人儲(chǔ)蓄的假說(shuō)。之后，1982年，雷默和賴斯羅伊根據(jù)擴(kuò)展生命周期理論對(duì)美國(guó)1957-1977年進(jìn)行時(shí)間序列數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)，得出社會(huì)保障對(duì)儲(chǔ)蓄沒(méi)有產(chǎn)生影響。而米奎爾根據(jù)美國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的數(shù)據(jù)對(duì)費(fèi)爾德斯坦的模型進(jìn)行了再次檢驗(yàn)時(shí)發(fā)現(xiàn)誤差很高，而在對(duì)模型的假設(shè)條件進(jìn)行修改后，亦得到社會(huì)保障對(duì)儲(chǔ)蓄沒(méi)有影響的結(jié)論。喬納森（Jonathan）、沃倫（Warren）、哈伯德（Hubbard）、賈德（Judd）等人認(rèn)為壽命預(yù)期的不確定性和年金市場(chǎng)的不完善性使得社會(huì)保障不會(huì)對(duì)消費(fèi)或者儲(chǔ)蓄產(chǎn)生任何影響。

國(guó)內(nèi)研究方面，比如郭慶旺等人（2003）通過(guò)一系列實(shí)證研究和數(shù)理推算發(fā)現(xiàn)社會(huì)保障中性觀點(diǎn)是不成立的。張杰和張軍森（2004）通過(guò)建立一個(gè)兩部門(mén)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型對(duì)社會(huì)保障與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的跨國(guó)分析認(rèn)為，社會(huì)保障通過(guò)降低生育率和提高人力資本來(lái)實(shí)現(xiàn)人均增長(zhǎng)，對(duì)儲(chǔ)蓄和政府消費(fèi)均沒(méi)有影響。初穎（2009）在利用A-K模型的基礎(chǔ)上，為存在遺贈(zèng)時(shí)的社會(huì)保障建立數(shù)學(xué)模型，通過(guò)數(shù)學(xué)模型的方法進(jìn)而確定一種最優(yōu)的社會(huì)保障體系。她認(rèn)為，在考慮了不同形式的社會(huì)保障體系對(duì)勞動(dòng)力供應(yīng)、儲(chǔ)蓄、投資、增長(zhǎng)率和福利的影響時(shí)，依賴于薪水收益的非基金制社會(huì)保障體系的扭曲作用非常小。

關(guān)于現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會(huì)保障制度體系對(duì)經(jīng)濟(jì)的扭曲作用，仍然是一個(gè)值得探討和研究的公開(kāi)話題，有待進(jìn)一步研究和論證。（作者單位：云南大學(xué)）

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