董青

摘要： 本文從人本投資視角出發(fā)，對(duì)企業(yè)人力資本產(chǎn)權(quán)界定的四個(gè)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分析與論證。分析論證得出結(jié)論：在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，人力資本占主導(dǎo)地位，支配并雇傭物力資本共同構(gòu)成生產(chǎn)力；人力資本產(chǎn)權(quán)是一組權(quán)利，包括所有權(quán)、使用權(quán)、支配權(quán)、收益權(quán)，核心是所有權(quán)和收益權(quán)；人力資本的所有權(quán)應(yīng)該歸作為自然人和企業(yè)投資人的員工個(gè)人所有；人力資本的使用權(quán)和支配權(quán)可以在一定程度、一定范圍內(nèi)以契約交易形式轉(zhuǎn)移給企業(yè)。

Abstract： From the perspective of humanistic investment， this paper analyzes the four related issues of enterprise human capital property right definition and comes to the conclusion that in the operation of enterprise， human resource takes hold， controlling and hiring material resource to form productivity jointly； Human capital property right is a set of rights， including ownership， usufruct， governance and earnings， and the core is the ownership and usufruct； The ownership of human capital should belong to enterprise staff as natural person and investors； the usufruct and governance of human capital can be transferred to enterprise in the form of contract deal to a certain degree in a certain range.

關(guān)鍵詞： 人力資本；人力資本投資；人本投資；人力資本產(chǎn)權(quán)

Key words： human capital；human capital investment；humanistic investment；human capital property rights

中圖分類號(hào)：F272.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2016）07-0015-03

0 引言

由于人力資本的特殊存在形式和人力資本投資主體的多元構(gòu)成，對(duì)企業(yè)人力資本產(chǎn)權(quán)的界定，很難像對(duì)物力資本產(chǎn)權(quán)那樣進(jìn)行清晰明確的界定。從不同角度出發(fā)，對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)界定就有不同的理解：從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的要素投入角度來(lái)看，人力資本是企業(yè)所擁有的要素資本，企業(yè)有責(zé)任對(duì)人力資本進(jìn)行投資；從員工個(gè)人實(shí)現(xiàn)主體價(jià)值所需的能力投入角度來(lái)看，人力資本則是員工個(gè)人所擁有的能力資本，員工為自己的人力資本也要持續(xù)投資。員工和企業(yè)是通過(guò)勞動(dòng)契約結(jié)合在一起的，交易的正是員工的人力資本。員工進(jìn)入企業(yè)之前，其人力資本屬于員工個(gè)人所有；而員工進(jìn)入企業(yè)之后，假定企業(yè)對(duì)其人力資本不做任何投資，員工也不借助企業(yè)資源進(jìn)行任何形式的投資，那么該員工的人力資本仍然是屬于其個(gè)人所有。然而，現(xiàn)實(shí)更為復(fù)雜，員工進(jìn)入企業(yè)之后，企業(yè)很可能會(huì)對(duì)其人力資本進(jìn)行必要的投資，員工也很可能會(huì)借助企業(yè)資源以某種形式提升人力資本，共同投資提升之后的人力資本雖然仍依存在員工身上，但人力資本應(yīng)歸誰(shuí)所有似乎很難界定清楚。這一問(wèn)題涉及到與人力資本產(chǎn)權(quán)界定相關(guān)的四個(gè)具體問(wèn)題：一是人力資本與物力資本誰(shuí)占主導(dǎo)；二是人力資本產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵包括哪些權(quán)利；三是人力資本產(chǎn)權(quán)究竟歸誰(shuí)所有；四是人力資本產(chǎn)權(quán)能否主體分離。分析回答這些問(wèn)題的關(guān)鍵就在于如何看待不同主體人力資本投資的屬性。

1 相關(guān)文獻(xiàn)回顧

關(guān)于人力資本產(chǎn)權(quán)界定，最源頭的爭(zhēng)論應(yīng)該是：勞動(dòng)與資本誰(shuí)雇傭誰(shuí)的問(wèn)題。馬克思對(duì)此認(rèn)為，正是非勞動(dòng)者對(duì)物質(zhì)生產(chǎn)資料的占有，使勞動(dòng)者變成雇傭工人，使非勞動(dòng)者變成資本家。很明顯，馬克思認(rèn)為是資本雇傭了勞動(dòng)。然而，張維迎在牛津大學(xué)的博士論文證明，“資本雇傭勞動(dòng)是一種能夠保證只有合格的人才會(huì)被選做企業(yè)家或經(jīng)營(yíng)者的機(jī)制；相反，如果勞動(dòng)雇傭資本，則企業(yè)家或經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)上將會(huì)被東郭先生所充斥?！狈街裉m（1997）指出了人力資本主導(dǎo)物質(zhì)資本的基本邏輯，她之后的研究（1999）認(rèn)為人力資本所有者擁有企業(yè)所有權(quán)是社會(huì)主義公有制的內(nèi)在邏輯，集體所有制企業(yè)財(cái)產(chǎn)的可分割性是人力資本產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)的重要原因。牛德生（2000）指出從人力資本的委托代理關(guān)系來(lái)看，人力資本所有權(quán)也會(huì)分離進(jìn)而獨(dú)占企業(yè)。李琦（2007）認(rèn)為，關(guān)于勞動(dòng)和資本誰(shuí)雇傭誰(shuí)的問(wèn)題上，近年來(lái)大有人力資本所有者擁有企業(yè)所有權(quán)的趨勢(shì)。

關(guān)于人力資本產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵，周其仁（1996）認(rèn)為，基于契約型企業(yè)理論，從企業(yè)所有權(quán)角度界定人力資本產(chǎn)權(quán)，認(rèn)為人力資本產(chǎn)權(quán)是指人力資本所有者應(yīng)擁有的企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)。李建民（1999）從人力資本所有權(quán)的角度定義人力資本產(chǎn)權(quán)，即人力資本產(chǎn)權(quán)就是人力資本的所有權(quán)，是存在于人體之內(nèi)、具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的知識(shí)、技能、健康水平等的所有權(quán)。黃乾（2000）基于產(chǎn)權(quán)的一般含義，從市場(chǎng)交易的視角定義人力資本產(chǎn)權(quán)，認(rèn)為人力資本產(chǎn)權(quán)是指市場(chǎng)交易過(guò)程中人力資本所有權(quán)及其派生的使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)等一系列權(quán)利的總稱，是制約人們行使這些權(quán)利的規(guī)則，本質(zhì)上是人們社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反映；時(shí)永順（2005）認(rèn)為，人力資本個(gè)人產(chǎn)權(quán)是指人力資本投入企業(yè)之前其主體所擁有的人力資本產(chǎn)權(quán)；人力資本企業(yè)產(chǎn)權(quán)是指通過(guò)向企業(yè)投入人力資本而擁有的企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)。

關(guān)于人力資本產(chǎn)權(quán)歸屬及主體分離的問(wèn)題，學(xué)術(shù)界對(duì)此大致有兩種不同理解：一種觀點(diǎn)認(rèn)為人力資本載體與所有權(quán)是可以分離的，例如：黃乾（2000）認(rèn)為人力資本所有權(quán)與其載體可以分離，因?yàn)槿肆Y本所有權(quán)不僅僅是名義上的歸屬關(guān)系，更是擁有實(shí)際權(quán)益的體現(xiàn)；孫永生和陳維政（2012）指出人力資本產(chǎn)權(quán)制度演進(jìn)的歷史表明，人力資本所有權(quán)與其承載者可以相對(duì)分離。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為人力資本所有權(quán)與其載體不可分離，例如：丁棟虹（2001）認(rèn)為，因?yàn)槿说慕】怠Ⅲw力、經(jīng)驗(yàn)、技能和知識(shí)等天然地與人力資本載體不可分離；李琦（2007）通過(guò)分析人力資本所有權(quán)在原始社會(huì)、奴隸制社會(huì)和資本主義社會(huì)等條件下的安排，得出了“人力資本所有權(quán)制度安排的變遷過(guò)程就是人力資本載體與人力資本所有權(quán)主體的逐步結(jié)合”的結(jié)論；龔文海（2007）在其博士論文中認(rèn)為，企業(yè)制度演進(jìn)的一條主線，實(shí)際上就是人力資本的獨(dú)立性不斷得到體現(xiàn)，并逐步在企業(yè)制度中占據(jù)重要地位、分享企業(yè)剩余收益的過(guò)程。

2 人力資本及人本投資屬性

2.1 人力資本

人力資本，即一個(gè)人所擁有的有助于提高生產(chǎn)力的技能、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、關(guān)系等。其他條件因素不變的情況下，人力資本越多，生產(chǎn)力就越高，對(duì)企業(yè)的價(jià)值就越大。通常，人力資本又可分為通用性人力資本和企業(yè)特質(zhì)性人力資本。張維迎（2005）認(rèn)為，人力資本不能脫離其承載者，所以企業(yè)對(duì)人力資本的需求就體現(xiàn)為對(duì)擁有人力資本的員工的需求。完全意義上的通用性人力資本是那些對(duì)任何工作、在任何企業(yè)都具有相同價(jià)值的技能和知識(shí)，完全意義上的企業(yè)特質(zhì)性人力資本是那些只對(duì)特定企業(yè)才有價(jià)值的技能和知識(shí)?，F(xiàn)實(shí)中的人力資本大多介于兩個(gè)極端之間，通用性人力資本與特質(zhì)性人力資本的差異只是程度問(wèn)題。

2.2 人力資本投資

既然人力資本有通用性和特質(zhì)性之分，那么人力資本投資也可分為通用性投資和特質(zhì)性投資兩類。張維迎（2005）認(rèn)為，通用性人力資本的投資主體，一般來(lái)說(shuō)更多的是個(gè)人，投資收益也都?xì)w勞動(dòng)者個(gè)人所有，企業(yè)較少投資通用性人力資本。個(gè)人只要認(rèn)為人力資本投資對(duì)自己有價(jià)值，個(gè)人就會(huì)作為主體進(jìn)行這種投資，投資進(jìn)一步提升了自己的人力資本水平，也意味著在外部勞動(dòng)力市場(chǎng)上這種通用性人力資本的價(jià)值越高、價(jià)格（薪資）越高。對(duì)于特質(zhì)性人力資本，即針對(duì)特定企業(yè)所用的人力資本，其投資主體更多是企業(yè)，而個(gè)人較少進(jìn)行投資。由于特質(zhì)性人力資本傾向于為特定企業(yè)服務(wù)，所以企業(yè)會(huì)積極投資，但前提是勞動(dòng)關(guān)系必須是長(zhǎng)期穩(wěn)定的。通用性和特質(zhì)性人力資本投資各有主要的投資主體，但并不意味著員工不進(jìn)行特質(zhì)性投資、企業(yè)不進(jìn)行通用性投資。企業(yè)的人力資本是通用性投資和特質(zhì)性投資共同形成的。

2.3 人本投資屬性

無(wú)論是通用性還是特質(zhì)性人力資本投資，最終對(duì)是對(duì)員工人力資本的投資提升，這就涉及到一個(gè)根本性的問(wèn)題，即企業(yè)將員工看作是蘊(yùn)含人力資本的生產(chǎn)載體及工具呢，還是將員工看作擁有人力資本的具有主體人格和價(jià)值的人呢？也就是如何看待人的問(wèn)題。從經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)對(duì)人性的假設(shè)發(fā)展來(lái)看，都明顯呈現(xiàn)出重視人性、尊重人性的趨勢(shì)來(lái)，雖然員工在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的確充當(dāng)了生產(chǎn)要素的角色，即人力資源，但這無(wú)疑是員工為實(shí)現(xiàn)個(gè)人主體價(jià)值而與企業(yè)進(jìn)行的市場(chǎng)交易，交易的商品正是員工身上蘊(yùn)含的人力資本。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，雖然引進(jìn)、投資并投入了各種人力資本，但人力資本如何發(fā)揮作用則直接取決于其承載者——員工。因此，現(xiàn)代企業(yè)管理應(yīng)倡導(dǎo)并推行“以人為本”的理念，必須承認(rèn)、重視、尊重員工主體價(jià)值訴求，并基于此，將企業(yè)目標(biāo)與員工個(gè)人目標(biāo)有機(jī)契合、協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來(lái)，有效激勵(lì)員工積極開發(fā)、投資并運(yùn)用其人力資本。

現(xiàn)代企業(yè)管理應(yīng)該將員工看作是具有主體價(jià)值和人格的人，看作是平等的交易對(duì)象，看作是企業(yè)的合作伙伴，看作是為企業(yè)投入了人力資本這種特殊資本的投資者。只有這樣，員工的人力資本才能真正發(fā)揮效率。學(xué)術(shù)界對(duì)“人本投資”概念的直接描述很少，可以將人本投資可理解為：從人的主體需求和價(jià)值出發(fā)，用“以人為本”的核心理念來(lái)進(jìn)行的人力資本投資。人本投資的核心思想是：?jiǎn)T工與企業(yè)建立勞動(dòng)契約關(guān)系之后，無(wú)論是以員工個(gè)人還是企業(yè)為主體的通用性或特質(zhì)性人力資本投資，都應(yīng)該在承認(rèn)員工個(gè)人主體價(jià)值和人格的前提下進(jìn)行，都必須承認(rèn)人作為主體在人力資本投資、形成、使用及轉(zhuǎn)移中的主導(dǎo)性與決定性?？傊?，人本投資是一種基于人的主體價(jià)值訴求角度所進(jìn)行的人力資本投資。

3 基于人本投資視角的人力資本產(chǎn)權(quán)界定分析

3.1 人力資本投資主體屬性分析

對(duì)企業(yè)人力資本產(chǎn)權(quán)的界定，關(guān)鍵在于如何看待員工通過(guò)契約交易方式進(jìn)入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之后，在其初始人力資本基礎(chǔ)之上進(jìn)一步投資的屬性如何。進(jìn)入企業(yè)后，員工和企業(yè)都會(huì)對(duì)初始人力資本進(jìn)行投資，理論上包括通用性和特質(zhì)性兩種人力資本投資，企業(yè)對(duì)通用性人力資本投資較少，而且很多時(shí)候，企業(yè)的通用性人力資本投資也是為了某種特質(zhì)性人力資本的形成而進(jìn)行的。因?yàn)?，現(xiàn)代社會(huì)職業(yè)技能的專業(yè)化分工很細(xì)，具體工作的過(guò)程中直接依賴的是特質(zhì)性人力資本，但是基礎(chǔ)卻是通用性人力資本。換言之，通用性人力資本投資的成果會(huì)以某種特質(zhì)性人力資本形式顯示出來(lái)并具體運(yùn)用。通用性人力資本投資主體主要是員工個(gè)人，基本上可以看作是員工個(gè)人所有的私有資本。同時(shí)，考慮到員工和企業(yè)在契約合作中都是為了更好地生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，在此假定：?jiǎn)T工進(jìn)入企業(yè)之后，員工和企業(yè)對(duì)人力資本的投資都是特質(zhì)性投資。

特質(zhì)性人力資本投資的主體形式上應(yīng)該包括企業(yè)和員工個(gè)人。一方面，企業(yè)為了提升內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)的運(yùn)行效率，對(duì)員工實(shí)施長(zhǎng)期激勵(lì)，需要積極進(jìn)行人力資本投資，投資其成本不僅限于物質(zhì)金錢，還包括時(shí)間、機(jī)會(huì)、信任等；另一方面，員工個(gè)人要想借助企業(yè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)自己的主體價(jià)值，也會(huì)積極主動(dòng)地進(jìn)行人力資本投資。比如，員工為了更有效地完成工作或解決工作難題，會(huì)自我思考、試錯(cuò)、彌補(bǔ)知識(shí)、搜尋信息、求助朋友、查詢網(wǎng)絡(luò)、咨詢專家、額外學(xué)習(xí)進(jìn)修等，這個(gè)過(guò)程中，員工會(huì)付出精力、金錢、時(shí)間、社會(huì)資源、個(gè)人情感及心理等成本。因此，即便是特質(zhì)性人力資本投資，也必然是企業(yè)和員工共同完成的。

3.2 人本投資視角下的產(chǎn)權(quán)界定分析

從人本投資視角來(lái)看，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該將員工看作是具有主體價(jià)值和人格的人、平等的交易對(duì)象、企業(yè)的合作伙伴、為企業(yè)投入了人力資本這種特殊資本的投資者，更重要的是，視其為企業(yè)人力資本繼續(xù)投資、提升及運(yùn)用的主要投資者和關(guān)鍵實(shí)施者。基于人本投資視角，可以對(duì)四個(gè)與人力資本產(chǎn)權(quán)界定相關(guān)的問(wèn)題做出分析和判斷。

首先，是人力資本支配并雇傭物力資本。在現(xiàn)代歷史背景下，隨著社會(huì)整體福利水平的提升、人力資本水平的提高、生產(chǎn)資料獲取的多元化、數(shù)字信息技術(shù)的公開化、資本市場(chǎng)的逐步開放，勞動(dòng)已經(jīng)不再是人的一種被迫的生存行為，而是人運(yùn)用自身人力資本并整合各種物力資本來(lái)進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造的主動(dòng)創(chuàng)造行為，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人的主體價(jià)值。同時(shí)，現(xiàn)代企業(yè)無(wú)論是被動(dòng)適應(yīng)尊重人性的大趨勢(shì)還是主動(dòng)通過(guò)人本管理獲取核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，都無(wú)疑會(huì)越來(lái)越重視以人為本的經(jīng)營(yíng)管理理念。從歷史發(fā)展的軌跡和現(xiàn)代企業(yè)制度變遷的趨勢(shì)來(lái)看，人力資本越來(lái)越凸顯重要性和主導(dǎo)型，人力資本所有者對(duì)企業(yè)的實(shí)際掌控能力也越來(lái)越強(qiáng)，表現(xiàn)出人力資本所有者擁有企業(yè)所有權(quán)的趨勢(shì)。

其次，人力資本產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵包括一組相關(guān)的權(quán)利，即所有權(quán)、使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)。人力資本產(chǎn)權(quán)是人作為主體對(duì)自己所擁有的人力資本這種特殊資本的所有、使用、支配、收益等權(quán)利的綜合，其核心是所有權(quán)和收益權(quán)，所有權(quán)是其他權(quán)利的前提和基礎(chǔ)。從投資的角度來(lái)看，既然某人擁有物力資本即可進(jìn)行出資企業(yè)，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享收益，那么只要擁有市場(chǎng)所需人力資本的人也能以其人力資本出資企業(yè)。不管是物力資本形式出資還是人力資本形式出資，都是出資者為了實(shí)現(xiàn)其主體價(jià)值而做的投資，而且人力資本所有者對(duì)企業(yè)的出資投入在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中更具有決定性和主導(dǎo)性作用。資本的所有權(quán)和收益權(quán)是相對(duì)應(yīng)的，只要擁有人力資本所有權(quán)的主體人投入了人力資本到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，該主體人就有權(quán)利分享收益，而收益權(quán)就包括對(duì)補(bǔ)償工資和剩余利潤(rùn)的分享權(quán)，還包括其他主體人認(rèn)為有價(jià)值的廣義回報(bào)。

再次，人力資本產(chǎn)權(quán)應(yīng)該歸于其承載者員工所有。企業(yè)人力資本投資的主體雖然包括企業(yè)和員工兩種，但無(wú)論投資主體是誰(shuí)、權(quán)重如何，基于人本投資視角，人力資本都必然歸屬承載者員工個(gè)人所有。企業(yè)的人力資本投資，在很大程度上是通過(guò)員工的個(gè)人投資進(jìn)行的合作性的共同投資，其過(guò)程和結(jié)果無(wú)不經(jīng)過(guò)員工個(gè)人的努力付出才能實(shí)現(xiàn)，員工發(fā)揮著關(guān)鍵和主導(dǎo)的作用。企業(yè)在投資中提供的往往是各種資源，比如員工培訓(xùn)，企業(yè)需要投入人、財(cái)、物、時(shí)間等資源，但是員工也需要投入時(shí)間和精力，放棄閑暇和個(gè)人情感、家庭關(guān)系等，更重要的是員工需要投入自己原有的人力資本，員工不投入原本所具有的知識(shí)、技能及經(jīng)驗(yàn)，是無(wú)法繼續(xù)學(xué)習(xí)提升的。因此，企業(yè)人力資本產(chǎn)權(quán)應(yīng)歸個(gè)人所有。

最后，人力資本產(chǎn)權(quán)中的使用權(quán)和支配權(quán)在一定程度、一定范圍內(nèi)可以與主體分離，通過(guò)契約交易方式轉(zhuǎn)移給企業(yè)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)先購(gòu)買了員工的人力資本，然后人力資本就應(yīng)歸企業(yè)所有，此時(shí)企業(yè)再將人力資本投入到生產(chǎn)過(guò)程中，那么企業(yè)就是人力資本的投資者和所有者。這種觀點(diǎn)既違背了人本投資的理念，更違反了人力資本與其承載者之間天然不可分離的客觀規(guī)律。對(duì)于物力資本可以這樣理解，但是人力資本的主體是有思想、有意識(shí)、有主觀能動(dòng)性的人，企業(yè)只能在一定程度上購(gòu)買人的人力資本使用權(quán)和一定范圍內(nèi)的支配權(quán)，但絕對(duì)不可能購(gòu)買人力資本的所有權(quán)。從員工主體角度來(lái)看，其人力資本投入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，更像是一種“委托-代理”關(guān)系，即具有主體人格和價(jià)值訴求的人將自己的人力資本委托給企業(yè)，并通過(guò)契約規(guī)定企業(yè)代理其使用與支配人力資本的權(quán)限，讓企業(yè)在這個(gè)權(quán)限范圍內(nèi)對(duì)人力資本進(jìn)行使用和支配，而員工作為委托人獲取預(yù)期的人力資本收益。

4 結(jié)論

基于人本投資視角，對(duì)企業(yè)人力資本產(chǎn)權(quán)界定的四個(gè)相關(guān)問(wèn)題得出結(jié)論：在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，人力資本占主導(dǎo)地位，支配并雇傭物力資本共同構(gòu)成生產(chǎn)力；人力資本產(chǎn)權(quán)核心是所有權(quán)和收益權(quán)；人力資本產(chǎn)權(quán)應(yīng)該歸作為自然人和企業(yè)投資人的員工個(gè)人所有；員工人力資本產(chǎn)權(quán)中的使用權(quán)和支配權(quán)可以與主體分離，通過(guò)契約形式在一定程度和范圍內(nèi)，企業(yè)可以擁有人力資本的使用權(quán)和支配權(quán)。

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