李秀紅

【摘要】隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，大量的集團企業(yè)出現(xiàn)。資金管理是企業(yè)集團最為關(guān)鍵的管理內(nèi)容，若是資金管理存在風(fēng)險，集團的整體運營、管理豆?jié){陷入困境。本文分析了當(dāng)前企業(yè)集團資金管理常見的風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上提出了集團資金管理中的風(fēng)險管控對策，以期能夠更好地促進集團企業(yè)資金管理的發(fā)展，降低資金管理風(fēng)險，提高集團資金管理的穩(wěn)定性、科學(xué)性、安全性。

【關(guān)鍵詞】集團；資金管理；風(fēng)險；管控

我國出現(xiàn)了越來愈多的大型集團企業(yè)，這些企業(yè)發(fā)展迅速，但是卻也面臨著諸多的資金管理問題。為了更為有效地進行集團資金管理，大多數(shù)企業(yè)開始將資金管理看作核心的管理內(nèi)容，并致力于完善集團內(nèi)部控制制度，及時發(fā)現(xiàn)集團資金管理存在的問題，降低資金管理中的風(fēng)險。筆者結(jié)合自身的經(jīng)驗，論述集團資金管理的風(fēng)險及管控，具體如下。

1.企業(yè)集團資金管理常見風(fēng)險

1.1預(yù)算管理風(fēng)險

資金管理是集團企業(yè)重要的管理內(nèi)容，要想確保集團的資金管理水平，需要做好集團預(yù)算管理工作。完善的預(yù)算管理體系不但可以幫助集團更好地配置資金，還能避免資金浪費，提高資金的使用效率。目前，部分集團企業(yè)尚未形成健全的預(yù)算管理體系，忽視資金預(yù)算管理工作，沒有對資金系統(tǒng)的應(yīng)用規(guī)劃，缺乏有效地資金控制對策。一些集團企業(yè)雖然也建立了自己的預(yù)算管理體系，但是預(yù)算管理的貫徹執(zhí)行卻不盡如人意。預(yù)算管理僅僅停留于表面的檢查、監(jiān)督工作，集團資金管理存在大量風(fēng)險，諸如財務(wù)信息失真、決策管理失誤等。

1.2集團籌資風(fēng)險

不同的資金管理問題將誘發(fā)不同的風(fēng)險，籌資若是不得法，不但會影響集團的正常運營，還會讓集團陷入破產(chǎn)困境。當(dāng)企業(yè)自有資金不足，但又有擴大生產(chǎn)、業(yè)務(wù)需求的時候，企業(yè)就需要進行籌資。而籌資方式若是不得當(dāng)，企業(yè)的財務(wù)管理將會出現(xiàn)一系列的問題，從而誘發(fā)籌資風(fēng)險。從當(dāng)前的情況來看，我國的集團企業(yè)存在籌資困難的不在少數(shù)，這些企業(yè)或是籌資金額難以滿足自身的需求，或是籌資渠道比較狹窄，或是難以獲得籌資資格。這些都對集團企業(yè)的籌資產(chǎn)生了約束、制約作用，比較普遍的集團籌資方式有債券籌資和股權(quán)籌資，前者占比較大。而債務(wù)籌資的方式明顯會增加資金管理的壓力，若是集團企業(yè)籌資的利息償還較高，或是償付壓力較高，一旦出現(xiàn)項目變動、管理問題，都會給集團帶來巨大的籌資風(fēng)險。這不但會降低集團的信用等級，還會誘發(fā)一系列的風(fēng)險，使集團陷入困境。

2.集團資金管理風(fēng)險管控的對策

2.1提高集團資金預(yù)算管理水平

為了更好地進行資金管理，就需要著力提高資金預(yù)算管理水平。集團需要結(jié)合自身的資金需求，開展系統(tǒng)化、科學(xué)化的預(yù)算管理分析、評估，制定細致的計劃、進度方案。在選擇籌資方式的時候，管理者不但需要考慮到該種方式的償債風(fēng)險，還需要考慮到該種方式的資金成本。成功籌集到所需資金后，管理者要使用好這些資金，確保每一筆資金都能夠用到刀刃上，避免出現(xiàn)資金濫用、利用效率低下的問題。集團投資項目不盡相同，收益比率、可回收期等也存在較大的差異。為此，集團應(yīng)該根據(jù)項目的具體情況，制定針對性的資金使用計劃，提高資金管理水平。

2.2優(yōu)化企業(yè)集團的資本結(jié)構(gòu)

在具體的籌資前，企業(yè)需要預(yù)算進行資本成本測算，避免因為籌資決策失誤，給集團帶來不必要的財務(wù)風(fēng)險。處于優(yōu)化企業(yè)集團資本結(jié)構(gòu)的目的，集團應(yīng)該科學(xué)設(shè)置目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)資金的實際用途、緊要程度、需求方向等，確保資金的使用計劃，降低資金管理風(fēng)險。在具體的籌資過程中，集團企業(yè)應(yīng)該明確一點：不能通過提高財務(wù)風(fēng)險的方式，試圖減少籌資成本，這會使集團置于非常危險的境地。集團企業(yè)應(yīng)該對資金用途、項目風(fēng)險進行預(yù)先審查，避免出現(xiàn)盲目籌資，導(dǎo)致投資失敗。

2.3完善企業(yè)集團信用評級體系

為了提高集團資金管理水平，集團應(yīng)該做好應(yīng)收賬款管控工作。在銷售業(yè)務(wù)發(fā)生之前，集團就應(yīng)該制定完善的信用評價體系，要依據(jù)自身業(yè)務(wù)的特征，對常規(guī)化、標(biāo)準(zhǔn)化的信用評價體系進行調(diào)整。一般來說，在確定集團信用評級前，應(yīng)該全面、詳實地調(diào)查和了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、市場占用率、籌資模式等內(nèi)容。只有如此，才能確保資金運轉(zhuǎn)效率，提高集團的資金管理水平。

2.4建設(shè)現(xiàn)代化的信息共享平臺

信息共享體系是現(xiàn)代企業(yè)管理體系的重要內(nèi)容，其不但可以有效地傳遞和溝通財務(wù)信息，還能進一步明確資金的使用方向，提高集團資金決策水平和敏感性，有效地控制資金管理風(fēng)險。具體來說，要建設(shè)信息共享平臺，可以從如下幾個方面著手：其一，選聘專業(yè)技術(shù)人員。為了建設(shè)一個現(xiàn)代化的信息共享平臺，集團需要選聘專業(yè)的技術(shù)人員，并定期對技術(shù)人員進行培訓(xùn)，吸收和借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗，對平臺進行調(diào)整和改善。其二，建立資金動態(tài)反饋板塊。為了對資金進行集中管理，提高資金管理的透明性、公開性、科學(xué)性，在信息平臺上應(yīng)該開設(shè)專門的資金動態(tài)板塊。其三，擴大資金預(yù)算管理范圍。預(yù)算管理工作是資金管理的基礎(chǔ)，集團應(yīng)該建立從總部到子公司的系統(tǒng)化的預(yù)算管理體系，提高資金管控質(zhì)量，預(yù)防資金管理風(fēng)險。

3.總結(jié)

集團的經(jīng)濟活動都涉及到資金管理，作為內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，資金管理在現(xiàn)代集團企業(yè)管理中越來越重要。為了預(yù)防資金管理中的各種風(fēng)險，就需要加強對集團資金管理風(fēng)險的研究。本文分析了當(dāng)前企業(yè)集團資金管理常見的風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上提出了集團資金管理中的風(fēng)險管控對策，以期能夠更好地促進集團企業(yè)資金管理的發(fā)展，降低資金管理風(fēng)險，提高集團資金管理的穩(wěn)定性、科學(xué)性、安全性。

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