在中國城市目前持房率偏低、中國老年人保守理財?shù)那闆r下，以房養(yǎng)老本質(zhì)上就是一個失敗的市場化金融產(chǎn)品，而不是一個公益化的民生工程，它也承擔不起改善中國養(yǎng)老難題的重任。

而且產(chǎn)品設(shè)計也存在問題。比如中信銀行的倒按揭，貸款期限只有10年，老年人會想：“要是我10年后還沒死，人活著，錢沒了，這是最大的悲哀?！被蛘呤恰?00萬的房子每個月才能拿2000元，出租還有2000多元呢，而且租金還可以年年上漲5%，我不如把房子托給親戚幫忙收租?！?/p>

其實當下中國該做好的是養(yǎng)老多軌制并行，完善法規(guī)，豐富養(yǎng)老保險的投資出路，提升社區(qū)養(yǎng)老的配套設(shè)施。而以房養(yǎng)老這種產(chǎn)品，可以向經(jīng)濟條件適中的失獨老人、空巢老人等細分市場推廣，而不必作為向全社會推廣的一種模式。