劉仁香

農(nóng)業(yè)企業(yè)消耗性生物資產(chǎn)減值問(wèn)題探討

劉仁香

近年來(lái)，農(nóng)業(yè)企業(yè)頻曝財(cái)務(wù)問(wèn)題。本文以獐子島“黑天鵝”事件為例分析消耗性生物資產(chǎn)減值問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司抱著業(yè)績(jī)“大洗澡”和避稅動(dòng)機(jī)對(duì)存貨進(jìn)行核銷(xiāo)和計(jì)提減值準(zhǔn)備，同時(shí)存在消耗性生物資產(chǎn)減值范圍模糊，減值準(zhǔn)備金額計(jì)提不合理，減值信息披露不完善不完整等問(wèn)題。因此，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的減值問(wèn)題監(jiān)管刻不容緩。

農(nóng)業(yè)；消耗性生物資產(chǎn)；資產(chǎn)減值

10.13999/j.cnki.scyj.2016.04.011

農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)對(duì)自然條件依賴(lài)程度高，存貨盤(pán)點(diǎn)不易，這為不少農(nóng)業(yè)企業(yè)盈余管理提供了便利。近年來(lái)，不少農(nóng)業(yè)企業(yè)因財(cái)務(wù)造假事件備受關(guān)注，如綠大地、萬(wàn)福生科等企業(yè)。2014年10月，獐子島“黑天鵝”事件再次吸引投資者對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的關(guān)注。

一、案例介紹

獐子島集團(tuán)是我國(guó)農(nóng)業(yè)行業(yè)的龍頭企業(yè)，據(jù)其2014年7月底公布的中期財(cái)務(wù)報(bào)告，公司上一階段的營(yíng)業(yè)收入為12.47億，同比增長(zhǎng)10.35%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4757.66，同比下降10%。同時(shí)順勢(shì)對(duì)2014前三季度業(yè)績(jī)進(jìn)行了預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)2014年1～9月集團(tuán)公司的凈利潤(rùn)可達(dá)4412.8～7564.91億元。按規(guī)定，當(dāng)年9月15日～10月12日進(jìn)行存貨抽查，發(fā)現(xiàn)其海底養(yǎng)殖的扇貝較之前播種的存量大幅度下降。獐子島集團(tuán)于2014年10月30日對(duì)外發(fā)布公告稱(chēng)由于自然因素影響，決定對(duì)部分海域的蝦夷扇貝存貨進(jìn)行核銷(xiāo)和計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。如表1：

表1　減值情況表

上述事項(xiàng)影響公司2014年度凈利潤(rùn)減少865018947.39元（已扣除按15%的所得稅率計(jì)算的遞延所得稅資產(chǎn)）。此前獐子島集團(tuán)并未披露任何關(guān)于該部分存貨資產(chǎn)減值跡象的相關(guān)信息，將本次事件完全歸為自然災(zāi)害，其存貨核銷(xiāo)和減值計(jì)提備受質(zhì)疑，這就是2014年A股市場(chǎng)上備受投資者關(guān)注的獐子島“黑天鵝”事件。

二、案例分析

生物資產(chǎn)是較為特殊的資產(chǎn)，根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)，生物資產(chǎn)分為消耗性、生產(chǎn)性、公益性三類(lèi)，其中消耗性和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)均可以計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，前者可以在原計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備里轉(zhuǎn)回，后者跌價(jià)準(zhǔn)備一旦計(jì)提，不得轉(zhuǎn)回；公益性生物資產(chǎn)不可以計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。獐子島集團(tuán)養(yǎng)殖的海產(chǎn)品全部劃分為消耗性生物資產(chǎn)，筆者通過(guò)大量資料試圖從獐子島“黑天鵝”事件資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理問(wèn)題、資產(chǎn)減值行為動(dòng)機(jī)、資產(chǎn)減值行為成因分析獐子島集團(tuán)“黑天鵝”事件。

1．獐子島資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理問(wèn)題分析

（1）消耗性生物資產(chǎn)減值跡象的可信度

根據(jù)生物資產(chǎn)準(zhǔn)則，如果具有確鑿證據(jù)表明消耗性生物資產(chǎn)可變性?xún)糁档陀谫~面價(jià)值是由于遭受自然災(zāi)害、病蟲(chóng)害等造成的，可以計(jì)提生物資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備并在一定條件下可以轉(zhuǎn)回。獐子島“黑天鵝”事件是以冷水團(tuán)等自然因素帶來(lái)的低溫及變溫和營(yíng)養(yǎng)鹽變化對(duì)深水區(qū)生物造成的負(fù)面影響為減值證據(jù)。但這個(gè)依據(jù)讓投資者難以信服。首先，此前獐子島集團(tuán)在招股說(shuō)明書(shū)和募集資金說(shuō)明中，均對(duì)外聲稱(chēng)其播苗后每個(gè)月組織一次苗種生長(zhǎng)情況的調(diào)查。然而根據(jù)中科院海洋研究所報(bào)告，在2014年6～8月，獐子島集團(tuán)的西部海域底層水溫變化已經(jīng)很大，然而公司連續(xù)幾個(gè)月沒(méi)有覺(jué)察到水溫異動(dòng)，一直到10月份例行抽查時(shí)才發(fā)現(xiàn)絕收，在此之前并沒(méi)有進(jìn)行任何的風(fēng)險(xiǎn)提示，也并沒(méi)有采取相關(guān)的措施。其次，獐子島集團(tuán)在其2013年報(bào)中特別強(qiáng)調(diào)構(gòu)建了相關(guān)的海域環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)，可以對(duì)海底水溫24小時(shí)持續(xù)監(jiān)控。因此，這說(shuō)法顯得與上述災(zāi)害的解釋有所沖突：若是其海域環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)有效，那么獐子島集團(tuán)應(yīng)該在此之前發(fā)現(xiàn)扇貝出現(xiàn)問(wèn)題并采取相關(guān)措施，并不是等待計(jì)提減值與核銷(xiāo)；若是自然災(zāi)害是事實(shí)，那么顯然獐子島集團(tuán)的海域監(jiān)控系統(tǒng)并不是有效的。鑒于這些矛盾，筆者認(rèn)為獐子島集團(tuán)資產(chǎn)減值跡象可信度不高。

（2）存貨核銷(xiāo)和減值計(jì)提的合理性

該案例中，獐子島集團(tuán)對(duì)105.64萬(wàn)畝的蝦夷扇貝放棄采捕，核銷(xiāo)處理的賬面價(jià)值達(dá)734619349.87；對(duì)43.02萬(wàn)畝賬面價(jià)值為300601467.51元的蝦夷扇貝存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備283050000.00元。然而，該部分存貨核銷(xiāo)和減值計(jì)提范圍、金額是否合理值得思考。

案例中，獐子島集團(tuán)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所共同對(duì)這部分海域的存貨進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，由于海域面積較大、加之天氣惡劣造成存貨盤(pán)點(diǎn)困難，本次采用抽樣盤(pán)點(diǎn)方法，僅僅用三天完成，實(shí)在顯得倉(cāng)促。筆者質(zhì)疑，海域面積大，存貨盤(pán)點(diǎn)難度高，采用抽樣盤(pán)點(diǎn)的方法得出的減值范圍是否合理。其次，在核銷(xiāo)金額和減值計(jì)提金額確定上不具備合理性，核銷(xiāo)金額和減值計(jì)提金額的確定是以其賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，與可變現(xiàn)凈值比較。由于海域面積大，前期是否真的播種了那么多扇貝苗，其賬面價(jià)值是否可信；加之后期存貨盤(pán)點(diǎn)的高難度，其可變現(xiàn)凈值的確定顯得缺乏合理性和科學(xué)性。因此筆者認(rèn)為該案例中，消耗性生物資產(chǎn)存貨核銷(xiāo)和減值計(jì)提的范圍、金額缺乏合理性和科學(xué)性。

（3）信息披露的及時(shí)性和完整性

獐子島集團(tuán)在財(cái)務(wù)報(bào)告的重大風(fēng)險(xiǎn)提示表明，環(huán)境波動(dòng)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)是影響其養(yǎng)殖產(chǎn)品生存安全的重要因素。針對(duì)列舉的一系列影響因素，獐子島集團(tuán)指出其針對(duì)海洋生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)有一套完整的應(yīng)對(duì)措施，比如成立海洋牧場(chǎng)研究中心、投資海洋生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)。但是根據(jù)中科院海洋研究所報(bào)告表明，2014年6~8月，獐子島的西部海域底層水溫波動(dòng)很大。如果上述風(fēng)險(xiǎn)防控措施都做到位，獐子島集團(tuán)在黑天鵝事件發(fā)生前應(yīng)當(dāng)對(duì)環(huán)境變化有所察覺(jué)，并應(yīng)當(dāng)在其中期財(cái)務(wù)報(bào)告中披露相關(guān)的信息，而非在例行檢查時(shí)，才發(fā)現(xiàn)和公布是受自然災(zāi)害的影響導(dǎo)致扇貝絕收。因此，筆者認(rèn)為獐子島集團(tuán)減值信息的披露不完整不及時(shí)。

2．獐子島“黑天鵝”事件資產(chǎn)減值行為動(dòng)機(jī)

核銷(xiāo)存貨和計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備均影響當(dāng)前損益，該方法已經(jīng)成為一種普遍的盈余管理方法。一般而言，企業(yè)進(jìn)行上述操作動(dòng)機(jī)包括管理層變更、配股、扭虧及保牌、避稅、大洗澡和利潤(rùn)平滑動(dòng)機(jī)等。分析獐子島“黑天鵝”事件，筆者認(rèn)為案例企業(yè)本次資產(chǎn)減值行為主要有“大洗澡”、“甜餅罐”和避稅動(dòng)機(jī)。

（1）獐子島集團(tuán)“大洗澡”和“甜餅罐”動(dòng)機(jī)分析

獐子島集團(tuán)在核銷(xiāo)存貨和計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)可能具有“大洗澡”和“甜餅罐”動(dòng)機(jī)?！按笙丛琛笔侵钙髽I(yè)預(yù)計(jì)可能發(fā)生較大虧損時(shí)，通過(guò)在某一年度大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使當(dāng)年利潤(rùn)大幅下降，并在以后會(huì)計(jì)年度不提或者少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，為下一年度的扭虧為盈準(zhǔn)備?！疤痫灩蕖笔侵钙髽I(yè)為了樹(shù)立經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升的良好印象，通過(guò)在以前年度分次計(jì)提或者一次性大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后，在以后幾年分次緩慢沖回使得利潤(rùn)逐步上升。

據(jù)獐子島集團(tuán)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告，筆者總結(jié)了近幾年獐子島集團(tuán)存貨跌價(jià)項(xiàng)目明細(xì)和利潤(rùn)變化，見(jiàn)表2、附圖。

表2　獐子島集團(tuán)近年存貨跌價(jià)準(zhǔn)備項(xiàng)目明細(xì)（元）

附圖獐子島集團(tuán)近年利潤(rùn)變化

據(jù)圖表數(shù)據(jù)可以看出獐子島集團(tuán)在2011年及以前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，且并未計(jì)提任何的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，2012年開(kāi)始存貨跌價(jià)準(zhǔn)備這個(gè)項(xiàng)目的金額逐年上升，其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)是逐年下降的，其中所包含的消耗性生物資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備也是逐年上升，2014年該項(xiàng)目金額巨大。產(chǎn)生了如此巨額的虧損之后，在以后年度其扭虧為盈便顯得相對(duì)簡(jiǎn)單，因此我認(rèn)為獐子島集團(tuán)此次對(duì)消耗性生物資產(chǎn)進(jìn)行核銷(xiāo)和計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備具有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)“大洗澡”動(dòng)機(jī)和“甜餅罐”動(dòng)機(jī)。

（2）獐子島集團(tuán)避稅動(dòng)機(jī)分析

避稅是指的納稅人利用稅法漏洞，減輕其納稅支出的一種行為，其根本動(dòng)機(jī)是減少資本流出企業(yè)，爭(zhēng)取更大的經(jīng)濟(jì)收益。發(fā)生“黑天鵝”事件后，獐子島集團(tuán)在2014年期末由于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目存在84,734,637.46元可抵扣暫時(shí)性差異，產(chǎn)生了12,879,687.31遞延所得稅資產(chǎn)。獐子島集團(tuán)在2012年以前利潤(rùn)一直較為可觀，也未曾計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，2012年以后開(kāi)始計(jì)提減值準(zhǔn)備，利潤(rùn)一直下降。筆者分析，獐子島集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)可能早已出現(xiàn)問(wèn)題，通過(guò)計(jì)提減值準(zhǔn)備以減少納稅支出會(huì)比不計(jì)提減值準(zhǔn)備更具經(jīng)濟(jì)效益。因此獐子島集團(tuán)對(duì)其部分消耗性生物資產(chǎn)進(jìn)行核銷(xiāo)和計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

3．獐子島“黑天鵝”事件資產(chǎn)減值事件成因分析

（1）農(nóng)業(yè)企業(yè)的特殊性

農(nóng)業(yè)企業(yè)與其他企業(yè)有共同之處，同時(shí)也具有自身特殊的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。首先，農(nóng)業(yè)企業(yè)本身具有弱質(zhì)性，具有靠天吃飯、易受自然災(zāi)害影響、自然條件不容易控制等特點(diǎn)。因此自然災(zāi)害經(jīng)常成為農(nóng)業(yè)企業(yè)核銷(xiāo)存貨和計(jì)提減值的依據(jù)。其次，存貨難以盤(pán)點(diǎn)是農(nóng)業(yè)企業(yè)另一大特征。

案例中企業(yè)以水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)為主，由于蝦夷扇貝養(yǎng)殖在海底，海域廣闊加之蝦夷扇貝的流動(dòng)性，準(zhǔn)確地盤(pán)點(diǎn)出海底蝦夷扇貝的數(shù)量難度較大。再次，按照我國(guó)的生物資產(chǎn)準(zhǔn)則，消耗性生物資產(chǎn)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備后，達(dá)到一定條件時(shí)可以在原計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。

（2）內(nèi)控不力

獐子島集團(tuán)作為上市公司，其內(nèi)控應(yīng)當(dāng)是嚴(yán)格有效的，對(duì)于蝦夷扇貝等資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)從原材料采購(gòu)、領(lǐng)用、播種等各個(gè)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制。事實(shí)上，獐子島集團(tuán)對(duì)于蝦夷扇貝的播種并不是公開(kāi)的，而是由員工自主進(jìn)行，也并未進(jìn)行錄像，更沒(méi)有第三方在場(chǎng)。有資料顯示，2011年在扇貝幼苗投入時(shí)，扇貝幼苗質(zhì)量不高，有摻入沙子。在未出黑天鵝事件前，獐子島集團(tuán)一直對(duì)外宣稱(chēng)其海洋牧場(chǎng)具有較好的風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)。因此，筆者認(rèn)為獐子島集團(tuán)重大存貨日常監(jiān)控淪為空談，保護(hù)措施形同虛設(shè)。

三、結(jié)論

通過(guò)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題、減值行為動(dòng)機(jī)、減值事件成因三方面的分析，筆者認(rèn)為獐子島“黑天鵝”事件暴露出一系列問(wèn)題，這不僅僅是一個(gè)公司的問(wèn)題，而是整個(gè)農(nóng)業(yè)企業(yè)存在的通病。核銷(xiāo)存貨和計(jì)提減值是農(nóng)業(yè)企業(yè)盈余操縱的主要手段之一，對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的減值監(jiān)管問(wèn)題刻不容緩。

[1]馬暢.上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)研究綜述[J].財(cái)會(huì)通訊，2010（18）.

[2]楊小舟，許建斌，李彬.“獐子島”事件的綜合性分析[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2015（04）.

[3]章琳.農(nóng)業(yè)類(lèi)上市公司消耗性生物資產(chǎn)減值與盈余操縱的關(guān)系[J].財(cái)會(huì)月刊,2015（23）.

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）