李騰飛

摘 要：當(dāng)前，我國實(shí)行的是各級政府為主導(dǎo)，以國家財(cái)政救濟(jì)和社會捐助為主的巨災(zāi)救濟(jì)制度。該制度雖然發(fā)揮了補(bǔ)償巨災(zāi)損失的作用，但是大大加重了國家財(cái)政負(fù)擔(dān)，也與我國現(xiàn)行的市場經(jīng)濟(jì)體制不相適應(yīng)，所以急需建立一個(gè)符合我國國情巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。本文通過介紹國外巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的發(fā)展模式，綜合分析其風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，探索發(fā)展我國巨災(zāi)保險(xiǎn)的方法。

關(guān)鍵詞：巨災(zāi)保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；巨災(zāi)證券化

一、前言

我國是世界上受到巨災(zāi)影響最大的國家之一，幾乎囊括了所有的自然災(zāi)害類型，尤其是地震、臺風(fēng)、洪水三類災(zāi)害給我國造成了極為嚴(yán)重的人員傷亡和經(jīng)濟(jì)損失。例如，2008年的汶川地震成直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)到8400多億元，其中財(cái)產(chǎn)損失超過1400億元。2013年的雅安地震造成直接經(jīng)濟(jì)損失1700多億元。然而，面對巨災(zāi)帶來的高額損失，巨災(zāi)保險(xiǎn)賠付率不足5%，遠(yuǎn)低于國際36%的平均賠付率水平。這充分顯示出我國巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展滯后問題。

二、巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的國際經(jīng)驗(yàn)

（一）美國。美國是一個(gè)自然災(zāi)害頻發(fā)的國家，目前美國實(shí)行的是政府主導(dǎo)和巨災(zāi)證券化兩種巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。政府主導(dǎo)的巨災(zāi)保險(xiǎn)計(jì)劃，分為聯(lián)邦政府保險(xiǎn)計(jì)劃和州政府保險(xiǎn)計(jì)劃兩類。聯(lián)邦政府保險(xiǎn)計(jì)劃由聯(lián)邦政府出資施行，而州政府保險(xiǎn)計(jì)劃一般不是由政府出資，是通過再保險(xiǎn)、借款來進(jìn)行損失融資。這種政府主導(dǎo)型保險(xiǎn)計(jì)劃是由政府建立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金，設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司則只要負(fù)責(zé)與客戶簽訂保單，提供基本理賠服務(wù)，但也有政府提供補(bǔ)貼，保險(xiǎn)經(jīng)營權(quán)完全交由保險(xiǎn)公司的情況。在美國，農(nóng)作物巨災(zāi)保險(xiǎn)經(jīng)過多次改革，可以分為三種類型：一是政府直接成立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并經(jīng)營農(nóng)作物保險(xiǎn)，二是政府和私營保險(xiǎn)公司合作承保農(nóng)作物保險(xiǎn)，三是私營保險(xiǎn)工作獨(dú)自承保農(nóng)作物保險(xiǎn)，而政府提供補(bǔ)貼。巨災(zāi)證券化是將巨災(zāi)保險(xiǎn)市場與資本市場相結(jié)合，是巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的又一大突破。美國資本市場上的巨災(zāi)期貨和巨災(zāi)債券等籌集了大量資金，有效地解決了巨災(zāi)發(fā)生時(shí)保險(xiǎn)市場賠付不足的難題。

（二）法國。法國通過擴(kuò)展現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保單保險(xiǎn)責(zé)任的方式來發(fā)展本國的巨災(zāi)保險(xiǎn)，通常在一些財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)如火險(xiǎn)、機(jī)動車輛險(xiǎn)的保單上增加自然災(zāi)害附加險(xiǎn)，客戶在購買此類保單時(shí)，被要求強(qiáng)制購買自然災(zāi)害附加險(xiǎn)，這是第一層強(qiáng)制手段。巨災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)率由政府厘定，包含于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保單費(fèi)率之中。法國為了進(jìn)一步完善本國的巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，法國國有中央再保險(xiǎn)公司提供巨災(zāi)再保險(xiǎn)，并且在任何情況下，國有中央再保險(xiǎn)公司都必須接受巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的分保，通過第二層強(qiáng)制手段，法國巨災(zāi)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有了強(qiáng)有力的保障。當(dāng)國有中央再保險(xiǎn)公司的巨災(zāi)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金短缺時(shí)，政府承擔(dān)所有剩余責(zé)任，這是第三層強(qiáng)制手段，政府在其中充當(dāng)最后的再保險(xiǎn)人。法國通過三層強(qiáng)制手段完善了巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，這種強(qiáng)力措施使得巨災(zāi)保險(xiǎn)能夠迅速發(fā)展起來，來發(fā)揮其應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定補(bǔ)償作用。

（三）英國。英國保險(xiǎn)市場發(fā)展得非常成熟，從承保環(huán)節(jié)到理賠環(huán)節(jié)，都極具系統(tǒng)性。英國起初只是進(jìn)行一些防災(zāi)工程的建設(shè)，以減少巨災(zāi)對社會造成的損失，縮小巨災(zāi)的影響范圍。但是，經(jīng)過幾次嚴(yán)重的災(zāi)害，政府意識到僅僅依靠防災(zāi)工程來抵御巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這種措施并不能有效地彌補(bǔ)受災(zāi)群眾的損失，于是政府想利用保險(xiǎn)的手段來控制巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的影響。與其他國家不同的是，英國政府并沒有參與巨災(zāi)保險(xiǎn)的運(yùn)營和管理，也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的賠償，而是將巨災(zāi)保險(xiǎn)交由私營保險(xiǎn)公司經(jīng)營，如英國的洪水保險(xiǎn)。英國政府雖然沒有參與巨災(zāi)保險(xiǎn)的運(yùn)營，但政府大力推進(jìn)洪水防御工程，以降低洪水風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提供氣象信息、事故預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)評估等公共服務(wù)，以使巨災(zāi)保險(xiǎn)的損失控制在保險(xiǎn)公司可以承受的范圍內(nèi)。

（四）日本。日本常年遭受災(zāi)害，其中地震災(zāi)害最為嚴(yán)重，是世界上發(fā)生地震災(zāi)害最頻繁的國家之一。日本推出的是一種政企合作型巨災(zāi)保險(xiǎn)，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)由私營保險(xiǎn)公司、商業(yè)再保險(xiǎn)公司和政府三方共同承擔(dān)，并非政府主導(dǎo)型，也不是完全如英國一樣采用完全商業(yè)化的保險(xiǎn)模式，而是介于兩者之間的一種深度合作模式。日本的地震保險(xiǎn)是投保人自愿選擇投保，經(jīng)過再保險(xiǎn)公司分散風(fēng)險(xiǎn)，政府不參與運(yùn)營和損失賠償。日本地震保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的核心機(jī)構(gòu)是地震再保險(xiǎn)株式會社（JER），JER是日本各保險(xiǎn)公司參股成立的地震再保險(xiǎn)公司，負(fù)責(zé)巨災(zāi)保險(xiǎn)的具體操作，形成了商業(yè)保險(xiǎn)公司、JER和政府三方共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的新體系。日本地震保險(xiǎn)由JER和政府分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的模式又稱為二級再保險(xiǎn)模式，所謂二級再保險(xiǎn)模式是指投保人向商業(yè)保險(xiǎn)公司投保地震保險(xiǎn)，當(dāng)商業(yè)保險(xiǎn)公司收取保費(fèi)后，將保險(xiǎn)100%全額向JER分保并簽訂一級再保險(xiǎn)協(xié)議，JER再將部分再保險(xiǎn)向各商業(yè)保險(xiǎn)公司和政府購買再保險(xiǎn)，簽訂二級再保險(xiǎn)協(xié)議。日本政府直接參與再保險(xiǎn)，分擔(dān)地震風(fēng)險(xiǎn)帶來的部分損失，使得日本巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制在互相合作的模式中得以完善，同時(shí)將地震保險(xiǎn)一分為二地對待，這種將風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格劃分開來的做法也是日本地震保險(xiǎn)的成功之處。

三、巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的國際經(jīng)驗(yàn)對我國的啟示

（一）加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)。法律法規(guī)是巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)，發(fā)展巨災(zāi)保險(xiǎn)的一系列策略都要依靠法律來強(qiáng)制實(shí)施，沒有法律的保障，建設(shè)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度也無從談起。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不能由國家完全承擔(dān)，也不可由保險(xiǎn)公司完全承擔(dān)，這就需要一種強(qiáng)制的手段來將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散開來，形成一種穩(wěn)定的分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。這種強(qiáng)制手段必須是國家立法機(jī)構(gòu)的立法行為，因?yàn)榫逓?zāi)造成的損失非常大，經(jīng)營的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)收支平衡，并非以營利為目的。

（二）建立多層次的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。我國應(yīng)該根據(jù)各個(gè)地區(qū)的地理環(huán)境因素以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，通過統(tǒng)一的巨災(zāi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)綜合地厘定巨災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)率，實(shí)行劃分不同保區(qū)的制度，在各個(gè)保區(qū)中厘定與其相適應(yīng)的巨災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)率，并設(shè)立專門的檢測機(jī)構(gòu)，定期匯報(bào)各個(gè)地區(qū)的情況以形成動態(tài)費(fèi)率修正系統(tǒng)。這種劃分保區(qū)的制度讓風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制具有層次性，可以確保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制高效穩(wěn)定的運(yùn)行。

（三）實(shí)行巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化。我國保險(xiǎn)市場水平較低，應(yīng)考慮利用我國較為成熟的資本市場來分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，即巨災(zāi)證券化。巨災(zāi)證券化是將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場，通過發(fā)行巨災(zāi)期貨和巨災(zāi)債券等金融產(chǎn)品來讓資本市場與保險(xiǎn)市場掛鉤，突破了原存在與各個(gè)保險(xiǎn)人間的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式。巨災(zāi)證券化通常作為第三級巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，成為除了政府財(cái)政支持以外最有力的保障，在資本市場籌集資金非常迅速，相比財(cái)政撥款，巨災(zāi)證券化組成的資金更加靈活，有利于前期巨災(zāi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作，便于形成巨災(zāi)保險(xiǎn)專項(xiàng)基金。

（四）完善再保險(xiǎn)市場。再保險(xiǎn)作為巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的最主要手段，其發(fā)展關(guān)系到一國巨災(zāi)保險(xiǎn)能否順利開展，強(qiáng)大的再保險(xiǎn)市場可以為巨災(zāi)保險(xiǎn)分擔(dān)大部分風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司的壓力會減少很多，承保能力也會大大增強(qiáng)。當(dāng)前我國再保險(xiǎn)市場機(jī)構(gòu)數(shù)量過少，國內(nèi)再保險(xiǎn)市場發(fā)展緩慢，嚴(yán)重阻礙了巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展，需要國家實(shí)行改革，增加國內(nèi)再保險(xiǎn)市場主體的數(shù)量，擴(kuò)大再保險(xiǎn)的需求量，完善再保險(xiǎn)市場。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)柳林校區(qū)）

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