李巖

生與死的問題人們無法破解和預(yù)測，但怎樣活，一直掌握在自己手里。科學(xué)地進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃，可以獲得有品質(zhì)、有尊嚴(yán)的晚年生活。

隨著平均壽命的延長與出生率的下降，世界人口結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，養(yǎng)老已成為全球性問題。而與世界其他國家相比，中國的老齡化呈現(xiàn)出增速快、規(guī)模大及未富先老的特征。

退休后屬于自己的30多年

目前，隨著醫(yī)療水平的提高，中國女性的平均壽命達(dá)86歲，男性達(dá)79歲。假設(shè)女性的退休年齡為55歲，退休后還有超過30年的養(yǎng)老時(shí)間。對于個(gè)人和社會(huì)來說，無疑需要一筆巨大的生活開支。

退休前，我們?yōu)榱斯ぷ鳌⒎孔?、家人忙碌，幾乎忘了自己，退休后才真正有了屬于自己的時(shí)間，應(yīng)該為老年生活好好規(guī)劃，享受自己的幸福生活。若要晚年生活精彩，離不開資金的保障。然而，目前大部分人依然將社保作為退休金的核心來源。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是我國社會(huì)保障體系的重要組成部分，其作用是為大眾提供基礎(chǔ)的退休生活保障，換言之，只能解決溫飽問題。而社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金與在職收入相比，其“覆蓋面積”越來越低。

要想晚年生活品質(zhì)不降低，就需要做好養(yǎng)老規(guī)劃，除社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)外，需要更多的養(yǎng)老金儲(chǔ)備。

養(yǎng)老規(guī)劃的特點(diǎn)

（1）生命等長。每個(gè)人都向往長壽，但退休后的壽命有多長，養(yǎng)老金就需要有多持久，養(yǎng)老金的獲取與生命等長。

（2）穩(wěn)健增長。年老后人的勞動(dòng)力減退，風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降，養(yǎng)老金的來源需要安全可靠、避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金非常重要。如果希望退休后的生活有品質(zhì)，在規(guī)劃養(yǎng)老金時(shí)還要注意增長性，以抵消通脹等不利因素的影響。

（3）不可中斷。養(yǎng)老規(guī)劃是人生中最漫長也最根本的一項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃，需要做到持之以恒，并且不可中斷、不可挪用。

（4）現(xiàn)金形式。養(yǎng)老金主要用于各項(xiàng)消費(fèi)支出，資金形式必須是現(xiàn)金，不能是替代物。

養(yǎng)老需要科學(xué)規(guī)劃

科學(xué)的養(yǎng)老金構(gòu)成包括兩部分：基礎(chǔ)養(yǎng)老和品質(zhì)養(yǎng)老（如右頁圖所示）。

養(yǎng)老規(guī)劃具有不可逆性，儲(chǔ)備養(yǎng)老金的時(shí)間開始得越早，儲(chǔ)備期的經(jīng)濟(jì)壓力就越小。一直以來，儲(chǔ)蓄和房產(chǎn)是中國人主要的養(yǎng)老方式。但是，儲(chǔ)蓄養(yǎng)老面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，比如通脹令積蓄“縮水”、有可能被挪用、提前用盡難以應(yīng)對長壽風(fēng)險(xiǎn)等。房產(chǎn)相對較好，可以帶來租金收入，也不易被挪用，但獲得實(shí)物房產(chǎn)通常需要一筆不小的先期投入，而且租金的持續(xù)性與穩(wěn)定性受市場環(huán)境影響。

中產(chǎn)養(yǎng)老規(guī)劃案例分析

劉先生，35歲，企業(yè)管理人，年收入100萬元左右，財(cái)務(wù)狀況良好，月支出2萬元，年結(jié)余80萬元左右。劉先生希望在60歲時(shí)退休，并保證未來的養(yǎng)老品質(zhì)。根據(jù)劉先生的情況，至少需要準(zhǔn)備20年的退休金，可用于準(zhǔn)備的時(shí)間為25年。

基本養(yǎng)老——社會(huì)保險(xiǎn)+商業(yè)年金

劉先生退休后，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)將作為部分基礎(chǔ)養(yǎng)老的資金來源，每月約6000元，但這筆錢只能解決溫飽，不能滿足與現(xiàn)有品質(zhì)相當(dāng)?shù)睦夏晟睢?/p>

養(yǎng)老金屬于中長期理財(cái)規(guī)劃，對安全性和期限性的要求較高，建議劉先生用年金保險(xiǎn)的方式補(bǔ)足缺口。每年，劉先生可從年結(jié)余中拿出30萬元（40%左右），用于購買安全性較好的商業(yè)年金保險(xiǎn)。年金保險(xiǎn)的現(xiàn)金流安全，通過長期投資保證收益的持續(xù)和穩(wěn)健，通過免費(fèi)自動(dòng)定投鎖定未來的收益，還可獲得定期、定額的終身年金給付和額外的現(xiàn)金紅利，明確未來退休后每月及每年可領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)額。假設(shè)劉先生年交保費(fèi)30萬元，交費(fèi)期10年，這樣就完成了一筆約300萬元養(yǎng)老金的儲(chǔ)備。

60歲前不領(lǐng)取給付，資金留在保險(xiǎn)賬戶中滾動(dòng)生息。保守計(jì)算，至劉先生60歲時(shí)，其保單養(yǎng)老賬戶累計(jì)達(dá)600多萬元。期間如果急需資金，可通過保單貸款獲得約240萬元的應(yīng)急金。貸款手續(xù)簡便，3～5個(gè)工作日到賬且不影響保單權(quán)益。

60～80歲時(shí)每月領(lǐng)取2萬元用于養(yǎng)老支出，剩余資金在保險(xiǎn)賬戶中繼續(xù)增值。至劉先生80歲時(shí)，累計(jì)領(lǐng)取生存金約500萬元，賬戶余額約200萬元。

劉先生80歲后，每年可領(lǐng)取13萬元生存年金，直到105歲。若此期間不幸全殘或身故，其家人可一次性領(lǐng)取340萬元保險(xiǎn)金及保險(xiǎn)賬戶余額。

年金保險(xiǎn)無疑是養(yǎng)老規(guī)劃的先行部分，這份規(guī)劃可以保障劉先生晚年生活無憂。年金保險(xiǎn)與養(yǎng)老金的特性非常匹配，可帶來一筆持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，一筆受法律保護(hù)的資產(chǎn)，一份未來的承諾。

品質(zhì)養(yǎng)老——低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)+少量投資

用“國債+理財(cái)+基金”實(shí)現(xiàn)增值。對于劉先生未來所需要的養(yǎng)老金，除年金保險(xiǎn)外，建議用年結(jié)余的30%配置國債、銀行理財(cái)、穩(wěn)定型基金（如貨幣型基金、債權(quán)型基金）。這些現(xiàn)金類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較低、波動(dòng)較小、流動(dòng)性好，適合作為養(yǎng)老投資的工具，可以用于退休后的旅游等大額消費(fèi)支出，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)生活。

做養(yǎng)老規(guī)劃時(shí)，寧可保守，不宜冒進(jìn)。在保證核心資產(chǎn)安全的情況下，為抵御通脹等因素的影響，建議劉先生適當(dāng)配置固定收益類產(chǎn)品（信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃等）和另類投資（黃金、美元等）產(chǎn)品。

后記

所有規(guī)劃都要結(jié)合自身需求，通過科學(xué)地配置養(yǎng)老理財(cái)品種，兼顧安全、長期收益和流動(dòng)性的需要，實(shí)現(xiàn)富裕、有尊嚴(yán)的晚年生活。