李　紅

淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

李紅

伴隨著我國電子信息技術(shù)水平的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越成為當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要形式之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的發(fā)展模式，具有一定的優(yōu)勢，同時也存在一定的不足，該經(jīng)濟(jì)模式給傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)帶來了很大的影響，越來越多的科研人員逐漸投入到相關(guān)的科學(xué)研究中。本文對互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式進(jìn)行簡單介紹，同時具體闡述互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，并提出相應(yīng)的解決措施，希望能為我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供一定的參考與借鑒。

互聯(lián)網(wǎng)金融宏觀經(jīng)濟(jì)影響

隨著信息時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。該模式能夠很好地適應(yīng)當(dāng)下金融發(fā)展的主要形式，并對于我國經(jīng)濟(jì)制度的創(chuàng)新產(chǎn)生了一定的推動作用，使得我國的經(jīng)濟(jì)制度能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)模式的發(fā)展。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融具有很多不可忽視的優(yōu)勢，為金融業(yè)務(wù)的辦理提供了一定的便利，使經(jīng)濟(jì)的發(fā)展超越了時間與空間的限制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了不可忽視的重要影響，下文將針對相關(guān)方面進(jìn)行闡述。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

（一）眾籌模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時代的必然產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上實(shí)現(xiàn)了對于經(jīng)濟(jì)模式的改革與創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要利用計(jì)算機(jī)技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)達(dá)到資金流動與交易的目的。眾籌模式是當(dāng)下使用最為普遍的金融模式之一，是由發(fā)布者將自己的項(xiàng)目在相關(guān)的籌資平臺進(jìn)行發(fā)布，吸引眾人進(jìn)行集體投資。眾籌模式的發(fā)展需要較為安全、規(guī)范的交易平臺，并且保證項(xiàng)目能讓更多人看到，從而達(dá)到更迅速地集齊資金的目的。

（二）P2P信貸模式

P2P是近些年來金融發(fā)展的一個主要特征，主要是利用網(wǎng)絡(luò)作為主要平臺從而進(jìn)行相關(guān)的借貸活動。P2P是借款人按照規(guī)定的程序完成信息的審核，然后在相關(guān)平臺實(shí)現(xiàn)資金的借貸。P2P在應(yīng)用過程中有一定的借貸門檻，但其借貸效率高、速度快也是不可忽視的優(yōu)點(diǎn)，該模式的對象一般為部分中小企業(yè)與個人，P2P為他們提供需要的借貸服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資金的流動與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）第三方支付模式

伴隨著淘寶、天貓等網(wǎng)絡(luò)購物平臺的興起，第三方支付平臺也逐漸發(fā)展，第三方支付模式能在很大程度上保證網(wǎng)絡(luò)購物的安全性與信用。該模式主要是利用信息技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)購物平臺建立一定的聯(lián)系，使得資金支付更加方便，保證了網(wǎng)絡(luò)購物的安全性與規(guī)范性，這在很大程度上促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（四）數(shù)字貨幣的發(fā)展

數(shù)字貨幣的發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征之一，這在很多領(lǐng)域都得到了充分的利用。比如Q幣、游戲幣、代金券、充值卡等，然后再按照一定的比例與人民幣進(jìn)行兌換，從而達(dá)到在虛擬世界消費(fèi)的目的。例如，目前在淘寶上極為普遍的數(shù)字貨幣的充值，8.8元人民幣可以購買10元Q幣，數(shù)字貨幣的發(fā)展在一定程度上對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了很大的打擊。另外，還有部分人利用比特幣投資，從中獲取實(shí)際利益，這都是數(shù)字貨幣的發(fā)展帶來的效應(yīng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

（一）風(fēng)險(xiǎn)較大

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來興起的經(jīng)濟(jì)模式，它與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式有一定的差異，在一定程度上能夠發(fā)揮傳統(tǒng)金融的相關(guān)功能，但是在監(jiān)管方面卻存在一定的漏洞，這在很大程度上增大了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，為宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了一定的消極影響。例如，在互聯(lián)網(wǎng)借貸中，互聯(lián)網(wǎng)只是為交易雙方提供需要的平臺，并不承擔(dān)相關(guān)的違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，貸款人就需要承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)，若對方的信用不良，就會在很大程度上增大貸款人的風(fēng)險(xiǎn)。同時，由于網(wǎng)絡(luò)交易的局限性，貸款人無法知道對方利用該資金作何用途，若借款人將資金用于炒股等高風(fēng)險(xiǎn)活動，這也會在一定程度增大風(fēng)險(xiǎn)。另外，借貸平臺在進(jìn)行交易時并未對交易雙方的信息進(jìn)行嚴(yán)格的審核，也沒有對資金的用途進(jìn)行調(diào)查，雖然網(wǎng)絡(luò)借貸效率高、成本低，卻在很大程度上增大了借貸人的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）為影子銀行的發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國資本市場的形式較為簡單，且銀行在很大程度上承包了金融發(fā)展的大部分服務(wù)，這在一定程度上導(dǎo)致銀行成為金融市場的壟斷者，許多中小企業(yè)由于無法達(dá)到銀行的借貸標(biāo)準(zhǔn)而向影子銀行進(jìn)行借貸。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)借貸已然成為借貸的一種主要形式，部分互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺不僅作為借貸的中介，還進(jìn)行一定的財(cái)富管理，如代理投資相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品等?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺已經(jīng)具有影子銀行的相關(guān)功能，影子銀行主要是指在監(jiān)管范圍之外，具有一定風(fēng)險(xiǎn)的金融中介。因此，這在一定程度上對影子銀行的發(fā)展造成了威脅。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)借貸不能對資金的用途進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)查，只要求借款人按時還款即可，這使得互聯(lián)網(wǎng)對資金用途的監(jiān)管并未發(fā)揮作用，會在很大程度上增大互聯(lián)網(wǎng)金融的信用與違約風(fēng)險(xiǎn)。

三、針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)建議

針對互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)造成的影響，相關(guān)人員必須給予足夠重視，及時采取有效措施，進(jìn)而有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融對我國宏觀經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展造成的影響。基于此，下面就對互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的有效對策進(jìn)行深入分析和研究。

（一）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在一定程度上提升經(jīng)濟(jì)市場的競爭力、資金的流動速度以及利用效率等，但是在缺乏完善監(jiān)管的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而言仍然存在一定風(fēng)險(xiǎn)。因此，目前我國主要針對互聯(lián)網(wǎng)中介平臺的發(fā)展建立了相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并及時提出相關(guān)的指導(dǎo)意見，對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)平臺與機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范、有效的管理，提升互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的利用效率，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。例如，對互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的金融企業(yè)與機(jī)構(gòu)發(fā)放牌照等，并根據(jù)借貸、投資以及存款等分別建立不同的監(jiān)管系統(tǒng)，保證對互聯(lián)網(wǎng)金融的高效管理，除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還能高效地為人們提供各類服務(wù)。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅只是針對相關(guān)服務(wù)進(jìn)行一定的限制與打壓，而應(yīng)該引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融向積極、有利的方向發(fā)展。

（二）促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展

傳統(tǒng)的銀行對于中小企業(yè)的貸款申請門檻較高，中小企業(yè)往往需要辦理繁雜的手續(xù)，并等待較長的申請周期，所以，中小企業(yè)在對比情況下會選擇影子銀行，貸款申請門檻高在一定程度上阻礙了我國中小企業(yè)的發(fā)展。近年來，伴隨著O2O金融模式的發(fā)展，線上與線下配合的交易模式給客戶帶來了更好的產(chǎn)品體驗(yàn)，滿足了客戶的需求。并且，互聯(lián)網(wǎng)金融也利用該模式整理線上與線下的全部資金，并通過一定的風(fēng)險(xiǎn)管理與排查，能夠較快地籌集貸款，滿足企業(yè)的借貸需求。尤其是貸款申請的辦理極其簡單、高效，企業(yè)只要注冊賬號，并在相關(guān)的借貸平臺提交申請，只要通過系統(tǒng)審核，即可獲得貸款，這在很大程度上促進(jìn)了我國中小企業(yè)的發(fā)展。同樣，中小企業(yè)的發(fā)展也能夠很好地保證互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定增長。

（三）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理

相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的范圍更廣、用戶主體更多，且組成成分也更為繁雜。同時，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的壯大，其吸收的資金也更加龐大，若互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生問題，將會對整個國家乃至世界的金融產(chǎn)生一定的打擊與影響。因此，必須加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，相關(guān)的管理部門要加強(qiáng)監(jiān)管，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及時出臺相關(guān)的對策。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的自身特點(diǎn)，用戶個人信息的保密性與安全性都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行。處在互聯(lián)網(wǎng)時代，個人信息泄漏事件屢見不鮮，所以，應(yīng)該加強(qiáng)對于互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，保證個人隱私的安全性。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融能在一定程度上提高資金的使用效率，實(shí)現(xiàn)基本的服務(wù)與功能，并通過經(jīng)濟(jì)模式的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。因此，國家的相關(guān)部門應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控中，對經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制與資金的利用進(jìn)行調(diào)節(jié)。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中，由于交易雙方對于對方的需求，信息必然存在一定的偏差，并且缺乏必要的交流與溝通，導(dǎo)致交易成本較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，交易雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺了解對方信用信息與基本需求，并通過篩選與匹配選擇最佳的合作對象，降低雙方的交易成本，提升資金的利用效率，從而提升市場經(jīng)濟(jì)的增長。另外，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)可以根據(jù)交易雙方的喜好與習(xí)慣進(jìn)行一定的資金分配，降低交易成本，提高企業(yè)生產(chǎn)的邊際效益，提升企業(yè)的資金利用效率。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然具有很多不可忽視的優(yōu)點(diǎn)，但目前也存在較多不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，既不可盲目發(fā)展，也不可以一味打壓。本文根據(jù)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，對互聯(lián)網(wǎng)金融的四大特征進(jìn)行了簡單的介紹，包括眾籌模式、P2P信貸模式、第三方支付模式以及數(shù)字貨幣的發(fā)展，同時也對互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)在風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行的影響進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，最后，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀，提出了相關(guān)的建議。比如建立完善的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管系統(tǒng)、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展、加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，以及加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新等，希望對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展起到一定的幫助，從而進(jìn)一步促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（作者單位為對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

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