陳立敏　周材榮　倪艷霞

(武漢大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 武漢 430072)

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全球價(jià)值鏈嵌入、制度質(zhì)量與產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力
——基于貿(mào)易增加值視角的跨國(guó)面板數(shù)據(jù)分析

陳立敏周材榮倪艷霞

(武漢大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 武漢 430072)

本文從全球價(jià)值鏈視角，根據(jù)融入增加值貿(mào)易的顯示性比較優(yōu)勢(shì)及顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)兩個(gè)指標(biāo)，對(duì)各國(guó)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行測(cè)算，并檢驗(yàn)全球價(jià)值鏈嵌入度、制度質(zhì)量對(duì)其的影響，用門檻回歸模型考察制度質(zhì)量在全球價(jià)值鏈嵌入度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系中的作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力存在顯著正影響，參與全球價(jià)值鏈越深的國(guó)家，制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力越高；制度質(zhì)量對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也存在顯著正影響，較高的制度質(zhì)量有利于一國(guó)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升；門檻回歸結(jié)果顯示制度質(zhì)量存在顯著的門檻效應(yīng)，制度質(zhì)量越過門檻值之后，全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升作用下降，這說明參與全球價(jià)值鏈對(duì)制度質(zhì)量較低國(guó)家的制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升作用更加明顯，也更為重要。

全球價(jià)值鏈；GVC嵌入度；制造業(yè)；國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；制度質(zhì)量

一、引言

在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)化的背景下，各國(guó)無需在每個(gè)環(huán)節(jié)都具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，通過合作的模式，參與全球價(jià)值鏈分工可以塑造國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的新優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)生這一結(jié)果的原因首先是，全球價(jià)值鏈改變了國(guó)際分工體系，價(jià)值鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)將產(chǎn)品細(xì)化到生產(chǎn)環(huán)節(jié)，使得進(jìn)口成為企業(yè)塑造出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要途徑[1]。企業(yè)從國(guó)外進(jìn)口成本低、質(zhì)量高、多元化的中間產(chǎn)品，依靠自身的資源優(yōu)勢(shì)或技術(shù)優(yōu)勢(shì)提升生產(chǎn)效率，大幅度降低生產(chǎn)成本的同時(shí)形成產(chǎn)品創(chuàng)新，從而改善本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的貿(mào)易地位，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。其次，參與全球價(jià)值鏈能夠更加凸顯其核心國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。發(fā)達(dá)國(guó)家更加側(cè)重于參與產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)和高技術(shù)投入、市場(chǎng)營(yíng)銷和品牌戰(zhàn)略等附加值更高的環(huán)節(jié)，發(fā)展中國(guó)家則利用其資源稟賦等成本要素優(yōu)勢(shì)集中于加工制造、服務(wù)外包等環(huán)節(jié)，并不斷融入全球價(jià)值鏈中進(jìn)而實(shí)現(xiàn)升級(jí)轉(zhuǎn)型。最后，隨著逐步融入全球價(jià)值鏈分工，促進(jìn)資源稟賦全球范圍內(nèi)的流動(dòng)性，企業(yè)能夠通過資源、中間投入品、技術(shù)服務(wù)等的交換，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，因此參與全球價(jià)值鏈分工能給各個(gè)國(guó)家?guī)碇厮車?guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的機(jī)遇。

本文擬從全球價(jià)值鏈的視角，探討全球價(jià)值鏈嵌入程度與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系，以及制度質(zhì)量對(duì)此關(guān)系的影響。本文首先應(yīng)用2015年OECD-WTO 聯(lián)合發(fā)布的增加值貿(mào)易TiVA數(shù)據(jù)，根據(jù)基于增加值貿(mào)易的顯示性比較優(yōu)勢(shì)(RCA-Value Added)和顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(CA)兩個(gè)指標(biāo)，對(duì)58個(gè)國(guó)家(地區(qū))的制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行測(cè)算；然后檢驗(yàn)全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)各國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響，以及各國(guó)制度質(zhì)量對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響；最后再運(yùn)用門檻回歸模型，考察制度質(zhì)量對(duì)全球價(jià)值鏈嵌入度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系的作用機(jī)制。

本文的研究創(chuàng)新與貢獻(xiàn)主要是：首先，在指標(biāo)測(cè)量方面，采用融入增加值貿(mào)易的顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA-Value Added比傳統(tǒng)RCA指標(biāo)可以更加客觀真實(shí)地評(píng)價(jià)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，并采用考慮了進(jìn)口和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因素的顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，從而從測(cè)量方法上豐富了相關(guān)研究;其次，將全球價(jià)值鏈嵌入、制度質(zhì)量、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力納入同一研究框架中，不僅分析了全球價(jià)值鏈嵌入、制度質(zhì)量分別對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響，而且采用Hansen門檻回歸模型就制度質(zhì)量對(duì)GVC嵌入和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系的作用機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)，形成對(duì)以往分組回歸或交互項(xiàng)方法的推進(jìn)。本文剩余部分的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分為理論回顧及研究框架；第三部分確定變量、數(shù)據(jù)來源和模型；第四部分為實(shí)證分析；第五部分為結(jié)論及啟示。

二、理論回顧與研究框架

(一)全球價(jià)值鏈嵌入與產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

關(guān)于全球價(jià)值鏈嵌入度的衡量，大致可以分成兩種，第一種是Hummels、Ishii和Yi提出的垂直專業(yè)化指標(biāo)，他們將一國(guó)出口分成國(guó)內(nèi)增加值和國(guó)外增加值兩部分，并提出垂直專業(yè)化程度(VS)即一國(guó)出口品中包含的進(jìn)口品份額，進(jìn)一步得到國(guó)外增加值率，用以表示某國(guó)參與全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的程度[2]。劉維林等用國(guó)外增加值率表示一個(gè)產(chǎn)業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈的程度，并結(jié)合加工貿(mào)易和一般貿(mào)易的非競(jìng)爭(zhēng)型投入產(chǎn)出表，測(cè)算了中國(guó)制造業(yè)的全球價(jià)值鏈嵌入程度[3]。第二種方法是Koopman、Powers、Wang和Wei構(gòu)建的全球價(jià)值鏈參與程度指標(biāo)(GVC-Participation)，他們將全球價(jià)值鏈嵌入程度定義為一國(guó)的間接增加值出口IV和出口中包含進(jìn)口中間品的國(guó)外增加值FV之和與出口總額的比值，該指標(biāo)越大代表該國(guó)全球價(jià)值鏈的嵌入程度越深[4]。

產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的研究熱潮，則由邁克爾·波特掀起，他構(gòu)建了用以解釋產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力來源的鉆石模型，并采用十個(gè)國(guó)家的進(jìn)出口數(shù)據(jù)對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了評(píng)價(jià)[5]。金碚指出國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是一國(guó)特定產(chǎn)業(yè)通過在國(guó)際市場(chǎng)上銷售其產(chǎn)品而反映出的生產(chǎn)力，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力歸根結(jié)底就是各國(guó)同一產(chǎn)業(yè)或同類企業(yè)之間相互比較的生產(chǎn)力[6]。陳立敏和侯再平從競(jìng)爭(zhēng)力的來源、實(shí)質(zhì)、表現(xiàn)和結(jié)果四個(gè)層面總結(jié)了產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)，認(rèn)為顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA和顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA是最常用的評(píng)價(jià)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)，并引入顯示性技術(shù)附加值指標(biāo)來計(jì)算產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平進(jìn)而進(jìn)行產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)[7]。隨著各國(guó)不斷融入全球價(jià)值鏈，學(xué)者們也從增加值貿(mào)易視角對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行了修正和改進(jìn)。在最近研究中，戴翔基于貿(mào)易增加值的視角，對(duì)1995～2011年中國(guó)制造業(yè)的顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)進(jìn)行了測(cè)算[8]。

實(shí)際上，上述兩個(gè)研究熱點(diǎn)——全球價(jià)值鏈嵌入與制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力之間，很有可能存在重要關(guān)聯(lián)。張小蒂和孫景蔚曾用垂直專業(yè)化指數(shù)計(jì)算中國(guó)產(chǎn)業(yè)的垂直專業(yè)化程度，用來代表參與全球價(jià)值鏈分工的程度，并采用顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA衡量國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)現(xiàn)垂直專業(yè)化分工程度越深，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)聯(lián)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)越大，越有利于中國(guó)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升[9]。文東偉和冼國(guó)明也基于HIY分析框架測(cè)算了中國(guó)制造業(yè)垂直專業(yè)化水平[2]，并用顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)和貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)指數(shù)共同描述我國(guó)制造業(yè)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力的演變趨勢(shì)，發(fā)現(xiàn)在參與全球價(jià)值鏈分工背景下，中國(guó)的出口競(jìng)爭(zhēng)力和比較優(yōu)勢(shì)仍然主要來源于低技術(shù)制造業(yè)而不是高技術(shù)制造業(yè)[10]。唐杰英則使用總體垂直專業(yè)化指數(shù)來表示一國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工的程度，并利用顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)和貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)測(cè)算我國(guó)整體的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力，結(jié)合環(huán)境規(guī)則的影響討論參與全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)分工對(duì)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力的影響，發(fā)現(xiàn)垂直專業(yè)化程度較高的行業(yè)分組中外資參與程度對(duì)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力具有顯著的正向效應(yīng)，而垂直專業(yè)化較低的組別則不具備這種效應(yīng)[11]。

基于上述分析可見，進(jìn)一步研究全球價(jià)值鏈嵌入和一國(guó)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系具有重要意義。然而，僅采用忽略了進(jìn)口和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因素的RCA指數(shù)來表征產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力卻存在一些不足之處，例如內(nèi)需大國(guó)的產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力被低估，加工貿(mào)易的產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力被高估等，因此有必要采用更合理的指標(biāo)來表征一國(guó)制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，例如Vollrath等在RCA指標(biāo)基礎(chǔ)上建立的考慮了進(jìn)口因素的顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA[12]，以及王直等基于貿(mào)易增加值視角構(gòu)建的顯示性比較優(yōu)勢(shì)新指標(biāo)RCA-Value Added[13]。因此，本文提出假設(shè)1：

H1：一國(guó)在全球價(jià)值鏈中的嵌入度越高，越有利于制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升。

(二)制度質(zhì)量對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的直接影響和調(diào)節(jié)效應(yīng)

除了全球價(jià)值鏈嵌入程度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力可能產(chǎn)生重要影響外，一國(guó)的制度質(zhì)量也可能深刻影響其制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。Nunn為了檢驗(yàn)一個(gè)國(guó)家執(zhí)行契約的能力是否是貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的來源，通過理論解釋結(jié)合實(shí)證分析的方式進(jìn)行研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，當(dāng)某國(guó)執(zhí)行契約能力越強(qiáng)即其制度質(zhì)量越高時(shí)，契約密集度比較高的行業(yè)會(huì)體現(xiàn)出一定的相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)，從而有相對(duì)較多的出口，貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)[14]。Levchenko也認(rèn)為制度質(zhì)量應(yīng)該與技術(shù)、關(guān)稅一樣是影響國(guó)際貿(mào)易的重要因素，并基于不完全契約的分析框架，把包含知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)情況、契約執(zhí)行質(zhì)量、投資者法律保護(hù)度等在內(nèi)的差異化制度質(zhì)量引入研究模型中，結(jié)果發(fā)現(xiàn)制度質(zhì)量的差異確實(shí)是一國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的來源之一，越是欠發(fā)達(dá)的國(guó)家越是無法從貿(mào)易和要素價(jià)格中獲取利益[15]。Ferguson 和 Formai的研究結(jié)果則發(fā)現(xiàn)，對(duì)于具有強(qiáng)烈合同依賴的產(chǎn)品出口，司法質(zhì)量的好處更加明顯，說明司法質(zhì)量已經(jīng)成為一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來源，他們采用不同國(guó)家和行業(yè)數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果進(jìn)一步證實(shí)，對(duì)合同強(qiáng)烈依賴的產(chǎn)品出口對(duì)外部交換環(huán)境質(zhì)量是強(qiáng)烈依賴的，換言之，好的制度環(huán)境對(duì)于產(chǎn)品出口是有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的[16]。

國(guó)內(nèi)學(xué)者也就制度質(zhì)量對(duì)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力的影響進(jìn)行了一些研究，例如黃玖立等發(fā)現(xiàn)具有制度優(yōu)勢(shì)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)不僅擁有更多的平均出口，而且在契約密集型行業(yè)中具有貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)[17]。本文則將全球價(jià)值鏈嵌入、制度質(zhì)量及制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力三者置入同一個(gè)研究框架，提出假設(shè)2：

H2：在全球價(jià)值鏈分工背景下，一國(guó)制度質(zhì)量的改進(jìn)有利于制造業(yè)形成比較優(yōu)勢(shì)，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

制度質(zhì)量不僅可能直接影響一國(guó)的制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，而且可能以調(diào)節(jié)變量形式影響全球價(jià)值鏈嵌入與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力之間的關(guān)系，如圖1所示。雖然之前尚無文獻(xiàn)進(jìn)行這一研究設(shè)計(jì)，但有使用制度質(zhì)量作為其他主效應(yīng)中調(diào)節(jié)變量的一些研究可資借鑒：例如戴翔和金碚通過產(chǎn)品內(nèi)分工和制度的交互作用，驗(yàn)證了制度質(zhì)量的改善能夠促進(jìn)出口技術(shù)復(fù)雜度提升[18]；邱斌等研究了制度因素與行業(yè)特征的協(xié)同效應(yīng)對(duì)出口的影響，并運(yùn)用我國(guó)20個(gè)行業(yè)對(duì)148個(gè)國(guó)家(地區(qū))20年的面板數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)越過制度質(zhì)量門檻后這一協(xié)同效應(yīng)有助于本國(guó)對(duì)外出口并形成新的比較優(yōu)勢(shì)[19]；最近研究中，劉琳討論了全球價(jià)值鏈、制度質(zhì)量以及兩者間的相互關(guān)系對(duì)出口品技術(shù)含量的作用，發(fā)現(xiàn)不僅制度質(zhì)量對(duì)出口復(fù)雜度有顯著的正向影響，而且全球價(jià)值鏈和制度質(zhì)量的乘積項(xiàng)也存在顯著的正向影響，即驗(yàn)證了制度質(zhì)量有利于促進(jìn)出口技術(shù)含量和全球價(jià)值鏈兩者之間的關(guān)系[20]。

因此，為了進(jìn)一步探討制度質(zhì)量如何與全球價(jià)值鏈嵌入交互作用而提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，本文提出假設(shè)3，并采用融入增加值貿(mào)易的顯示性比較優(yōu)勢(shì)RCA-Value Added以及顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)CA兩個(gè)指標(biāo)，通過面板門檻分析方法研究調(diào)節(jié)效應(yīng)，來實(shí)現(xiàn)這一創(chuàng)新研究設(shè)計(jì)。

H3：一國(guó)制度質(zhì)量對(duì)其全球價(jià)值鏈嵌入度與制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力之間的關(guān)系，具有顯著影響。

圖1　本文研究框架

三、變量選擇、數(shù)據(jù)來源及模型構(gòu)建

(一)變量選取

1.被解釋變量：產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

本文用以下兩個(gè)指標(biāo)對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行衡量和比較分析：

(1)基于貿(mào)易增加值的顯示性比較優(yōu)勢(shì)指標(biāo)RCA-Value Added。傳統(tǒng)顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA用一國(guó)出口總額中某類產(chǎn)品所占份額與世界出口總額中該產(chǎn)品所占份額之比表示：RCA = (Eirt/Ert)/( Eiwt/Ewt)。其中Eirt表示r國(guó)第t年i 行業(yè)的出口額，Ert表示r國(guó)第t年的出口總額，Eiwt表示第t年世界i 行業(yè)的出口額，Ewt表示第t年世界貨物的出口總額[21]。但是從全球價(jià)值鏈的視角來看，傳統(tǒng)的顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)忽視了參與全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)分工帶來的重復(fù)計(jì)算，因此會(huì)錯(cuò)誤衡量一國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)。本文借鑒王直等的做法，采用基于貿(mào)易增加值的顯示性比較優(yōu)勢(shì)指標(biāo)：RCA-Value Added = (DVAir/DVAr)/(DVArw/DVAw)，即用某行業(yè)的國(guó)內(nèi)增加值DVAir占本國(guó)出口中總國(guó)內(nèi)增加值DVAr的比例，相對(duì)于所有國(guó)家該行業(yè)的出口中國(guó)內(nèi)增加值之和DVArw占全球總出口的國(guó)內(nèi)增加值DVAw比例的比較值，作為修正后的顯示性比較優(yōu)勢(shì)指標(biāo)。

(2)顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA。顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)(competitive advantage,CA)的計(jì)算公式為：CA = (Eirt/Ert) /( Eiwt/Ewt)- (Iirt/Irt) /( Iiwt/Iwt) ，其中Iirt表示第t年r國(guó)i 行業(yè)的進(jìn)口額，Irt表示第t年r國(guó)的進(jìn)口總額，Iiwt表示第t年世界i 行業(yè)的進(jìn)口額，Iwt表示第t年世界進(jìn)口總額。如果CA 小于0，說明該產(chǎn)品具有競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)；如果CA 大于0，表示該產(chǎn)品具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由CA的計(jì)算方法可以發(fā)現(xiàn)，該指標(biāo)的內(nèi)涵是在傳統(tǒng)顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA的基礎(chǔ)上剔除了進(jìn)口因素和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)部分的影響，這與RCA-Value Added指標(biāo)的計(jì)算思路是一致的，陳立敏也曾將其作為一種對(duì)RCA的改進(jìn)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證研究[22]。

2.解釋變量：全球價(jià)值鏈的嵌入度及制度質(zhì)量

(1)全球價(jià)值鏈的嵌入度GVC-Participation。以i表示產(chǎn)業(yè)，r表示國(guó)家，IVir表示 r 國(guó)i 部門的間接增加值出口，衡量有多少價(jià)值增值被包含在r國(guó)i部門的中間品出口中，經(jīng)一國(guó)加工后又出口給第三國(guó)，也即別國(guó)出口中包含的本國(guó)價(jià)值增值；FVir表示本國(guó)出口中包含的國(guó)外價(jià)值增值；Eir表示r國(guó)i部門總出口，根據(jù)Koopman、Powers、Wang和Wei的方法構(gòu)建全球價(jià)值鏈嵌入度指標(biāo)：GVC-Participationir=(IVir+ FVir)/Eir[4]。該指標(biāo)值越大，說明一國(guó)參與全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的程度越高。

(2)制度質(zhì)量INST。本文根據(jù)全球治理指標(biāo)體系WGI構(gòu)建制度質(zhì)量的衡量指標(biāo)。全球治理指標(biāo)體系(worldwide governance indicators,WGI)是最為常用的制度質(zhì)量指標(biāo)體系，包括腐敗控制能力、民主化程度、政府治理效率、管制質(zhì)量、法律制度、政局穩(wěn)定性六個(gè)指標(biāo)。本文應(yīng)用主成分分析法將這六個(gè)維度構(gòu)造成一個(gè)綜合制度質(zhì)量指數(shù)，該指數(shù)越大，說明該國(guó)的制度質(zhì)量越好。全部樣本國(guó)家(地區(qū))的制度質(zhì)量指數(shù)平均值為0，最大值為17.4756，最小值為-24.8966。

3.控制變量

綜合有關(guān)研究，本文選取以下幾個(gè)變量作為控制變量：國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施INFR，采用每百人中的互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)作為國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施水平的代理變量；國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平GDP-PC，使用人均GDP來衡量一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；國(guó)家規(guī)模POP，使用人口規(guī)模來體現(xiàn)一國(guó)規(guī)模大小。此外，在全球價(jià)值鏈視角下，某國(guó)的產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力大小很有可能受到其所處的全球價(jià)值鏈分工地位的影響，因此把全球價(jià)值鏈國(guó)際分工地位也列為控制變量。參照Koopman等的研究，r國(guó)i產(chǎn)業(yè)在全球價(jià)值鏈中的分工地位指數(shù)GVC-Positionir被定義為一國(guó)間接增加值出口IV與國(guó)外增加值出口FV的差距，并用各自占比的對(duì)數(shù)形式之差表示：GVC-Positionir=In(1+ IVir/Eir)- In(1+FVir/Eir)。

(二)數(shù)據(jù)來源

本研究采用OECD-WTO于2015年聯(lián)合更新發(fā)布的貿(mào)易增加值數(shù)據(jù)庫( trade in value added，TiVA) 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，覆蓋1995、2000、2005、2008、2009、2010、2011年七個(gè)年度，包含34個(gè)OECD成員國(guó)以及27個(gè)非OECD成員方在內(nèi)的61個(gè)國(guó)家(地區(qū))。為了保證數(shù)據(jù)的可得性和完整性，本文采用除去中國(guó)臺(tái)灣、柬埔寨、越南以外的58個(gè)樣本進(jìn)行面板數(shù)據(jù)回歸。RCA-Value Added、CA、GVC-Participation、GVC-Position的數(shù)據(jù)均來源于OECD-WTO-TiVA數(shù)據(jù)庫，INFR、GDP-PC、POP的數(shù)據(jù)均來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫，INST的數(shù)據(jù)則來源于全球治理指標(biāo)體系WGI數(shù)據(jù)庫。

(三)計(jì)量模型

因?yàn)槊姘鍞?shù)據(jù)可以同時(shí)考察不同國(guó)家(地區(qū))橫截面以及各個(gè)縱向年份，并避免有偏估計(jì)，本文構(gòu)建如下的面板計(jì)量回歸模型，其中方程(1)～(3)為以產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力為被解釋變量的三個(gè)方程，依次分別檢驗(yàn)全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響、制度質(zhì)量對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響以及GVC嵌入和制度質(zhì)量共同對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響。

Yit=β0+β1GVC-Participatonit+β2GDP-PCit+β3INFRit+β4POPit+β5GVC-Positionit+εit

(1)

Yit=β0+β1INSTit+β2GDP-PCit+β3INFRit+β4POPit+β5GVC-Positionit+εit

(2)

Yit=β0+β1GVC-Participatonit+β2INSTit+β3GDP-PCit+β4INFRit+β5POPit+β6GVC-

Positionit+εit

(3)

Y分別用RCA-Value Added和CA兩個(gè)指標(biāo)衡量,各方程中i表示國(guó)家，t 表示年份，εit表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

四、實(shí)證分析與結(jié)果

(一)變量相關(guān)性分析

表1為Pearson相關(guān)系數(shù)矩陣。由表1可知，第一，全球價(jià)值鏈嵌入度與產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的兩個(gè)指標(biāo)RCA-Value Added和CA之間都顯著正相關(guān)。第二，產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的兩個(gè)指標(biāo)之間顯示出高度的一致性(r=0.8282，P<0.01)。第三，制度質(zhì)量與顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA顯著正相關(guān)，而與RCA-Value Added的相關(guān)性不顯著，其原因有待后面進(jìn)一步研究。此外，多重共線性分析結(jié)果顯示，方差膨脹因子VIF都未超過5，表明各變量間基本不存在多重共線性問題。

表1 Pearson相關(guān)系數(shù)矩陣

注：(1)觀測(cè)值為58×7=406個(gè)；(2)*、**、***分別表示0.1、0.05、0.01的顯著性水平。

(二)面板數(shù)據(jù)回歸分析

在使用58個(gè)國(guó)家(地區(qū))的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析之前，本文首先進(jìn)行模型形式和估計(jì)方法的考量。Hausman檢驗(yàn)結(jié)果顯示固定效應(yīng)模型優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型，但考慮到本研究使用的是截面寬而跨時(shí)短的大N小T型面板數(shù)據(jù)，非常可能存在異方差，我們還進(jìn)行了Wald檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果中全部6個(gè)模型的修正Wald統(tǒng)計(jì)量均在0.01水平上顯著，說明存在顯著的異方差現(xiàn)象，因此須采用廣義最小二乘法才能進(jìn)行有效的參數(shù)估計(jì)。

另一方面，在本研究中還可能存在內(nèi)生性問題，即全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有影響，反過來產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也可能對(duì)GVC嵌入度有影響，需要進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)。因?yàn)楸疚臉颖敬嬖陲@著的組間異方差，所以傳統(tǒng)的Hausman檢驗(yàn)在此處不適用，本文采用“杜賓-吳-豪斯曼檢驗(yàn)”(Durbin-Wu-Hausman Test，DWH)進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)。參考連玉君等以內(nèi)生變量的滯后項(xiàng)作為工具變量的做法[23]，本文使用全球價(jià)值鏈嵌入度滯后一期作為工具變量，采用兩階段最小二乘法進(jìn)行DWH內(nèi)生性檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，所有的P值都大于0.1，說明計(jì)量模型中不存在內(nèi)生性問題。因此，本文最終選用可行性廣義最小二乘法FGLS進(jìn)行模型估計(jì),回歸結(jié)果報(bào)告在表2中。

從這6個(gè)模型的回歸分析結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)：首先，各國(guó)的GVC嵌入度對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力具有顯著的正向影響，不管產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是用顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA-Value Added表征,還是用顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA表征，也不管是在單自變量模型1(β=0.640，P<0.01)和模型4(β=0.479，P<0.01)，還是在全變量模型3(β=0.592，P<0.01)和模型6(β=0.432，P<0.01)中，這一正向影響都存在。其次，各國(guó)的制度質(zhì)量也對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力具有顯著的正向影響，不管產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是用顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA-Value Added表征,還是用顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA表征，也不管是在單自變量模型2(β=0.006，P<0.01)和模型5(β=0.011，P<0.01)，還是在全變量模型3(β=0.006，P<0.01)和模型6(β=0.013，P<0.01)中，這一正向影響也都存在。另外，6個(gè)模型的Wald chi2統(tǒng)計(jì)量都在0.01的水平上顯著，顯示這些回歸結(jié)果都具有統(tǒng)計(jì)效力。

表2 GVC嵌入、制度質(zhì)量對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力影響的FGLS回歸分析

注：(1)括號(hào)內(nèi)為z值;(2)*、**、***分別表示0.1、0.05、0.01的顯著性水平;(3)對(duì)控制變量基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)水平、國(guó)家規(guī)模進(jìn)行了對(duì)數(shù)化處理。

(三)制度質(zhì)量的門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

在現(xiàn)有的研究中，若要觀測(cè)某一變量通過影響另一個(gè)變量從而對(duì)被解釋變量產(chǎn)生前后差異化的影響時(shí)，最常用的兩種方法是分組檢驗(yàn)和交互項(xiàng)模型。但兩者都存在較為明顯的缺陷：分組檢驗(yàn)方法是人為地選取分割點(diǎn)，把回歸樣本進(jìn)行若干等分的劃分，比較不同組別回歸結(jié)果的差異性，但由于分組標(biāo)準(zhǔn)難以確定，所以無法合理估計(jì)門檻值，也無從對(duì)不同樣本差異化的回歸結(jié)果進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)；交互項(xiàng)模型則由于所測(cè)定的變量影響呈現(xiàn)單一方向的遞增或遞減特征，所以無法對(duì)非單調(diào)的相互影響進(jìn)行客觀評(píng)判，也無法對(duì)內(nèi)生的“門檻效應(yīng)”進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)。Hansen提出的門檻效應(yīng)檢驗(yàn)方法，可以有效地克服這些困難而具有兩個(gè)優(yōu)勢(shì)：第一，不僅回歸方程的門檻個(gè)數(shù)和門檻數(shù)值完全由樣本數(shù)據(jù)內(nèi)生決定，而且可以不給定非線性方程的具體形式；第二，門檻回歸效應(yīng)在漸進(jìn)分布理論的基礎(chǔ)上建立待估計(jì)參數(shù)的置信區(qū)間，并運(yùn)用Bootstrap 方法來估計(jì)門檻值的統(tǒng)計(jì)顯著性。因此，為了進(jìn)一步探討全球價(jià)值鏈嵌入與制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系，以及制度質(zhì)量對(duì)兩者關(guān)系的作用機(jī)制，本文采用Hansen門檻回歸模型來進(jìn)行分析，構(gòu)建如下非線性回歸方程：

Yit= β0+β1GVC-Participatonit*I(INST≤τ) +β2GVC-Participatonit*I(INST>τ) +

β3GDP-PCit+β4INFRit+β5POPit+β6GVC-Positionit+εit

(4)

其中，INST為制度質(zhì)量門檻變量，τ 為特定的門限值，其他變量含義與上文保持一致。本文用Stata13.0軟件對(duì)制度質(zhì)量的門檻效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，并利用Bootstrap方法反復(fù)抽樣300次計(jì)算出F值和相應(yīng)的P值，結(jié)果如表3所示。針對(duì)顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA-Value Added的回歸中，制度質(zhì)量的門檻值為-11.435；針對(duì)顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA的回歸中，制度質(zhì)量的門檻值為-16.134和5.658。這表明制度質(zhì)量存在顯著的門檻效應(yīng)。

表3 制度質(zhì)量門檻效應(yīng)的Bootstrap檢驗(yàn)結(jié)果

注：*、**、***分別表示0.1、0.05、0.01的顯著性水平。

具體的門檻效應(yīng)回歸結(jié)果見表4。針對(duì)顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA-Value Added的門檻效應(yīng)回歸顯示：(1)當(dāng)制度質(zhì)量小于門檻值-11.435時(shí)，全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的估計(jì)系數(shù)為0.497(P<0.01)，說明全球價(jià)值鏈嵌入能夠顯著地提升制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。(2)當(dāng)制度質(zhì)量跨過門檻值之后，全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的估計(jì)系數(shù)為0.278(P<0.1)，說明全球價(jià)值鏈嵌入仍然能夠顯著地提升制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，但幅度小于在門檻值之前，顯著性也有所降低。

針對(duì)顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA的門檻效應(yīng)回歸，顯示出制度質(zhì)量的雙重門檻效應(yīng)：(1)當(dāng)制度質(zhì)量小于第一個(gè)門檻值-16.134時(shí)，全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的估計(jì)系數(shù)為0.586(P<0.01)，說明全球價(jià)值鏈嵌入能夠顯著地提升制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。(2)當(dāng)制度質(zhì)量跨過第一個(gè)門檻值并小于第二個(gè)門檻值5.658時(shí)，全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的估計(jì)系數(shù)為0.411(P<0.05)，說明全球價(jià)值鏈嵌入仍然能夠顯著地提升制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，只是處于該制度質(zhì)量范圍內(nèi)的國(guó)家對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升的幅度要小于在第一個(gè)門檻值之前，顯著性也略有降低。(3)當(dāng)制度質(zhì)量跨過第二個(gè)門檻值之后，全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的估計(jì)系數(shù)為0.278(P<0.1)，說明全球價(jià)值鏈嵌入還是能夠顯著地提升制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，只是同等嵌入度下，提升的幅度小于在第二個(gè)門檻值之前，且顯著性也比之前進(jìn)一步降低。

由以上分析可知，全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)一國(guó)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升能夠起到正向促進(jìn)作用，但在制度質(zhì)量高的國(guó)家中這一正向促進(jìn)作用較小，參與全球價(jià)值鏈分工對(duì)制度質(zhì)量較低國(guó)家的制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升作用更加明顯。產(chǎn)生這一結(jié)果的原因可能是，自身制度發(fā)展水平較高、各種配套規(guī)范措施健全的國(guó)家，其制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的自我提升能力更強(qiáng)；相比之下，本國(guó)制度質(zhì)量較低的國(guó)家，其制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升對(duì)參與全球價(jià)值鏈生產(chǎn)更為依賴。

表4 制度質(zhì)量的門檻效應(yīng)回歸結(jié)果

注：(1)*、**、***分別表示0.1、0.05、0.01的顯著性水平；(2)括號(hào)內(nèi)為t值。

五、結(jié)論及啟示

本文基于全球價(jià)值鏈的視角，利用2015年OECD-WTO公布的增加值貿(mào)易TiVA數(shù)據(jù)庫，結(jié)合融入增加值貿(mào)易的顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)RCA-Value Added和顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)CA兩個(gè)指標(biāo)，研究了全球價(jià)值鏈嵌入度、制度質(zhì)量對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響，以及制度質(zhì)量對(duì)全球價(jià)值鏈嵌入度和制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力之間關(guān)系的門檻效應(yīng)作用機(jī)制，得出了以下幾個(gè)結(jié)論：首先，參與全球價(jià)值鏈分工對(duì)促進(jìn)一國(guó)制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升起著舉足輕重的作用。參與全球價(jià)值鏈分工能夠顯著地提升制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于中國(guó)這樣處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的國(guó)家來說，要進(jìn)一步提升制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，就應(yīng)該更加深度地參與全球價(jià)值鏈分工。其次，制度質(zhì)量已經(jīng)成為國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升的重要影響力量。一國(guó)要具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就不僅要充分利用各種有形資源，更要充分重視無形的制度質(zhì)量。第三，制度質(zhì)量不僅本身對(duì)一國(guó)的制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力具有直接提升作用，而且對(duì)于全球價(jià)值鏈嵌入與其制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系有重要影響。雖然在制度質(zhì)量的門檻值前后，全球價(jià)值鏈嵌入度對(duì)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力都有正向提升作用，但當(dāng)制度質(zhì)量跨過門檻值之后這一提升作用的幅度變小。也就是說，制度質(zhì)量高的國(guó)家全球價(jià)值鏈嵌入對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的正向促進(jìn)作用較小，因此參與全球價(jià)值鏈分工對(duì)制度質(zhì)量水平較低國(guó)家的制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升作用更加明顯，也更為重要。

需要指出的是，本研究的相關(guān)結(jié)論均以各國(guó)制造業(yè)整體為對(duì)象進(jìn)行分析，若想更加深入細(xì)致地考察全球價(jià)值鏈嵌入對(duì)各國(guó)具體制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響，還需從制造業(yè)各個(gè)細(xì)分行業(yè)的數(shù)據(jù)出發(fā)，并基于全球價(jià)值鏈視角并融入增加值貿(mào)易來進(jìn)一步展開實(shí)證研究。這也是本論題未來研究的一個(gè)方向。

(感謝武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2014級(jí)碩士研究生萬晨曦參與的論文的數(shù)據(jù)分析核對(duì)工作。)

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(責(zé)任編輯：易會(huì)文)

2016-06-25

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移新趨勢(shì)下的中國(guó)出口價(jià)值鏈提升舉措研究”(15ZDA061)；國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“國(guó)際化戰(zhàn)略是否有助于企業(yè)提高績(jī)效？基于資源和制度的雙重調(diào)節(jié)模型構(gòu)建”(71372123)；武漢大學(xué)人文社會(huì)科學(xué)“70后”學(xué)者學(xué)術(shù)發(fā)展計(jì)劃“中國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升”學(xué)術(shù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)計(jì)劃(WD70BSM)

陳立敏(1970— )，女，湖北武漢人，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師；

F114.1

A

1003-5230(2016)05-0118-09

周材榮(1988— )，男，廣西南寧人，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士生；

倪艷霞(1989— )，女，山西臨汾人，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士生。