邸凌月

4月滬深兩市場(chǎng)進(jìn)入震蕩整理階段，但從5月開(kāi)門紅的曇花一現(xiàn)之后，市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)下跌，不過(guò)機(jī)構(gòu)的調(diào)研熱情依然高漲。

本刊記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，過(guò)去一個(gè)半月左右，兩類機(jī)構(gòu)的調(diào)研重點(diǎn)主要集中在計(jì)算機(jī)行業(yè)，只有個(gè)別行業(yè)的選擇不同，私募在調(diào)研公司選擇方面更加謹(jǐn)慎、豐富。5月私募對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)研積極性明顯高于公募，而4月份兩類機(jī)構(gòu)的調(diào)研分歧在于醫(yī)藥生物板塊，同樣是私募調(diào)研企業(yè)個(gè)數(shù)居多。

機(jī)構(gòu)青睞計(jì)算機(jī)

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止5月17日收盤(pán)，公募基金主要調(diào)研了130家上市公司，而私募則主要調(diào)研了178家公司。單從調(diào)研的家數(shù)來(lái)看，私募要比公募“勤奮”。

從調(diào)研公司所處的行業(yè)來(lái)看，公募主要調(diào)研了計(jì)算機(jī)、化工、機(jī)械設(shè)備、電子和醫(yī)藥生物行業(yè)的公司，分別達(dá)到16家、13家、11家、10家和10家。

私募主要調(diào)研了計(jì)算機(jī)、電子、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、化工、電氣設(shè)備和建筑裝飾的公司，分別為26家、17家、16家、13家、11家和10家。

從上述數(shù)據(jù)也可以看出，機(jī)構(gòu)對(duì)于計(jì)算機(jī)行業(yè)的公司是非常青睞的。具體來(lái)看，浩云科技（300448）、恒華科技（300365）、創(chuàng)意信息（300366）等公募和私募都有參與調(diào)研，主流方向兩者大致一體。

雖然浩云科技5月以來(lái)二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)雖然不佳，但是仍然吸引了機(jī)構(gòu)的目光。公司金融安防領(lǐng)域保持在20%以上的增速，做大做強(qiáng)，為轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)；非金融安防領(lǐng)域也會(huì)積極涉及，如監(jiān)獄信息化和智慧城市等，并探索核心部分如何實(shí)現(xiàn)協(xié)同作用；并加快布局大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等。值得一提的是，公司不久前披露了一季報(bào)，由于受周期性影響，其歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)為負(fù)，但從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，該值在第二季度將回暖，并取得數(shù)千萬(wàn)凈利潤(rùn)。

大洋電機(jī)（002249）是眾多私募青睞的一只機(jī)械設(shè)備類股票，公司目前作為國(guó)內(nèi)硅膠軌道交通連接器行業(yè)的龍頭企業(yè)，在市場(chǎng)拓展渠道方面均具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)并進(jìn)一步深耕軌道交通多種零部件領(lǐng)域，兩個(gè)儲(chǔ)備產(chǎn)品油壓減震器及計(jì)軸軌道交通信號(hào)設(shè)備。此外，大洋電機(jī)在新能源汽車業(yè)務(wù)收入占比已經(jīng)達(dá)到30%以上，目前乘用車、大把、充電樁、充電槍布局完善。

值得注意的是，公募和私募對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)研出現(xiàn)了較大分歧，私募調(diào)研了8家地產(chǎn)公司，而公募只調(diào)研了4家。私募具體調(diào)研了蘇寧環(huán)球（000718）、世聯(lián)行（002285）、萊茵體育（000558）、中關(guān)村（000931）、濱江集團(tuán)（002244）廣宇集團(tuán)（002133）、金科股份（000656）和世榮兆業(yè)（002016），公募對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)研熱度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于基金公司，只有中關(guān)村、萊茵體育、金科股份和蘇寧環(huán)球。

金科股份是兩者都有參與調(diào)研的一家公司。公司地產(chǎn)板塊一季度實(shí)現(xiàn)簽約銷售金額月54億元，同比增長(zhǎng)約20%。金科股份2016年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃為：房地產(chǎn)全年能新開(kāi)工面積月350萬(wàn)平米，竣工面積約610萬(wàn)平米，年末在建面積約1100萬(wàn)平米：在項(xiàng)目拓展方面，全年計(jì)劃新增土地儲(chǔ)備計(jì)容可建面積約350萬(wàn)平米，以“二線熱點(diǎn)城市為主，一線和中心三線城市為輔，逐步退出四線城市”重點(diǎn)布局“核心十城”，做大做強(qiáng)重慶、蘇州、北京、成都、合肥市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)進(jìn)入上海、天津、鄭州、南京、武漢核心城市。并且實(shí)現(xiàn)“地產(chǎn)+產(chǎn)業(yè)”的雙向聯(lián)動(dòng)

醫(yī)藥個(gè)股走勢(shì)較為突出

事實(shí)上，記者發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)調(diào)研集中的行業(yè)最近兩個(gè)月基本一致。比如，4月份有114家公司受到基金公司調(diào)研，其行業(yè)主要分布在：計(jì)算機(jī)17家，為14.91%；電氣設(shè)備13家，占比11.40%；電子10家，為8.77%；化工9家，占比7.89%；機(jī)械設(shè)備8家，為7.02%；醫(yī)藥生物6家，占比5.26%。該六大行業(yè)總計(jì)高達(dá)63家公司，超過(guò)了被調(diào)研公司的半壁江山。

而同期在私募調(diào)研的160家高關(guān)注公司里，計(jì)算機(jī)20家，占比12.50%；電氣設(shè)備19家，為11.88%；電子16家，占比10.00%；醫(yī)藥生物14家，為8.75%；化工13家，占比8.13%；機(jī)械設(shè)備11家，為6.88%。六大行業(yè)集中度高達(dá)58%。

通過(guò)對(duì)比數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，4月份私募中調(diào)研醫(yī)藥生物板塊的數(shù)量大大超過(guò)基金公司，如廣生堂（300436）、一心堂（002727）、科華生物（002022）等。然而去年同期，醫(yī)藥生物行業(yè)曾被基金公司高集中度調(diào)研，華夏基金更是對(duì)三諾生物（300298）、九安醫(yī)療（002432）、達(dá)安基因（002030）等公司分別調(diào)研了3次。

醫(yī)藥生物板塊4月在眾多私募調(diào)研之后，5月份以來(lái)漲幅在申萬(wàn)行業(yè)排名第四，為1.18%。從個(gè)股來(lái)看，華蘭生物（002007）表現(xiàn)突出，漲幅達(dá)到5.96%。2016年4月，聯(lián)合國(guó)兒童基金會(huì)委托WHO對(duì)華蘭流腦疫苗進(jìn)行了快速評(píng)估。專家組對(duì)華蘭流腦疫苗生產(chǎn)設(shè)施、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制、員工水平等給予了較高評(píng)價(jià)。公司還預(yù)計(jì)到十三五末，進(jìn)口人血蛋白的比例逐漸降低，隨著國(guó)家對(duì)血液制品價(jià)格的放開(kāi)，血液制品將呈現(xiàn)出量?jī)r(jià)齊聲的局面，并仍繼續(xù)維持較高的景氣度。