石凌風(fēng)

(作者單位：南京師范大學(xué)商學(xué)院)

?

我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究

石凌風(fēng)

加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可以及時(shí)采取措施防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大并消除風(fēng)險(xiǎn)。本文采用主成分分析法，選取2005年-2014年間ROE、ROA等七個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算樣本銀行的風(fēng)險(xiǎn)值，即綜合因子。判斷哪些銀行風(fēng)險(xiǎn)較大，哪些銀行風(fēng)險(xiǎn)較小。

銀行風(fēng)險(xiǎn)；合成指數(shù)法；主成分分析

一、引言

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)通常會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，并可能誘發(fā)一些問(wèn)題銀行倒閉(石凌風(fēng)，2015)。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中樞部門，銀行一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)大量集聚，必然對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大沖擊。為此，我國(guó)有必要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。只有這樣，才能及時(shí)采取措施防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)內(nèi)外對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究成果綜述

最具代表性的是CAMEL評(píng)級(jí)法，作為一種定性研究方法，其被美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局所采用。CAMEL 即資本、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、收益和流動(dòng)性。這些指標(biāo)都被分級(jí)，級(jí)別越高，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)越大；反之亦然。20世紀(jì)90年代，美國(guó)出現(xiàn)了數(shù)理統(tǒng)計(jì)法。此法可以發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致銀行將來(lái)失敗的風(fēng)險(xiǎn)并能更加科學(xué)的找到不同變量之間的聯(lián)系(姜婉婧，2008)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)證分析

本文采取主成分分析法對(duì)我國(guó)銀行進(jìn)行預(yù)警研究。選取8家股份制商業(yè)銀行的7個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為預(yù)警指數(shù)。所選銀行為中信銀行、光大銀行、華夏銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、平安銀行。本文使用軟件為SPSS19.0。

首先，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn),結(jié)果如表1。KMO和Bartlett檢驗(yàn)所示：KMO值為0.598，介于0和1之間；Bartlett檢驗(yàn)表明近似卡方值(Approx.Chi-Square)為272.737，相應(yīng)的顯著性概率(Sig)高度顯著，表明可以用因子分析法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

表1　KMO和Bartlett檢驗(yàn)

表2　主因子得分的相關(guān)系數(shù)矩陣

根據(jù)主因子中原始標(biāo)量影響重要性，可以得到F1,F2,F3這三個(gè)主因子的得分函數(shù)，具體如下：

F1=0.021x1+0.285x2-0.076x3-0.016x4+0.257x5+0.300x6+0.304x7

(1)

F2=-0.582x1-0.214x2+0.194x3-0.444x4-0.102x5+0.220x6+0.181x7

(2)

F3=0.435x1-0.230x2+0.745x3+0.415x4+0.006x5-0.057x6+0.038x7

(3)

按方差貢獻(xiàn)率確定各主因子的權(quán)重，可以得到綜合因子F,其表達(dá)式為：

(4)

將SPSS中輸出的F1、F2、F3的得分(下表3所示)代入式(4)中即可得到因子綜合得分，即下表最后一列F。F越大，銀行風(fēng)險(xiǎn)越小，越不容易破產(chǎn)；反之，風(fēng)險(xiǎn)越大，越容易破產(chǎn)。

表3　樣本銀行2014年主因子和綜合因子得分

由表3可知，2014年綜合因子得分為1.425202，華夏銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行和光大銀行)綜合因子得分大于該均值，風(fēng)險(xiǎn)較小。中信銀行、興業(yè)銀行、平安銀行和招商銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合因子得分小于該均值，風(fēng)險(xiǎn)較大。

(作者單位：南京師范大學(xué)商學(xué)院)

[1]石凌風(fēng)．商業(yè)銀行退出機(jī)制構(gòu)建的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示[J].浙江金融，2015(03)：34-39．

[2]姜婉婧何金衛(wèi).商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法文獻(xiàn)綜述[J].中國(guó)商界，2008(12)：15．

[3]曾艾伶.我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行短期風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警研究[D].四川：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012(03)：23-50．

石凌風(fēng)(1991-)，男，安徽亳州人,南京師范大學(xué)商學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融學(xué)。