蘇　洋　趙文華

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中美一流大學(xué)教育基金會(huì)的比較與借鑒*

蘇洋趙文華

美國(guó)一流大學(xué)教育基金會(huì)運(yùn)作的成功經(jīng)驗(yàn)為我國(guó)建設(shè)世界一流大學(xué)提供了新思路，即通過發(fā)展大學(xué)教育基金會(huì)，建立多元化高等教育經(jīng)費(fèi)籌措體制。本研究選取ARWU(2013)排名前100位且捐贈(zèng)資產(chǎn)規(guī)模前5位的美國(guó)公立大學(xué)5所、美國(guó)私立大學(xué)5所，以及國(guó)內(nèi)大學(xué)捐贈(zèng)資產(chǎn)排名前5位的5所一流大學(xué)作為研究樣本,通過比較中國(guó)與美國(guó)一流公、私立大學(xué)教育基金會(huì)在資產(chǎn)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、籌資機(jī)制、投資策略與收益等方面的差異，為我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)的發(fā)展提供有益的啟發(fā)和借鑒。

大學(xué)教育基金會(huì)；一流大學(xué)；中國(guó)；美國(guó)

大學(xué)教育基金會(huì)是指由大學(xué)依法成立的，通過募集資金、項(xiàng)目管理、資金運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資金增值和保值，服務(wù)大學(xué)教學(xué)、科研和設(shè)施建設(shè)的非營(yíng)利組織。[1]

美國(guó)一流大學(xué)基金會(huì)規(guī)模龐大、管理成熟，籌集到的巨額捐贈(zèng)資金不僅滿足了大學(xué)發(fā)展需要，更增強(qiáng)了大學(xué)的自主性，保障了大學(xué)的學(xué)術(shù)自由，對(duì)現(xiàn)代大學(xué)制度的建立產(chǎn)生了重要作用。我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)起步晚、規(guī)模小，管理水平亟待提高。為了促進(jìn)我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)的發(fā)展，建立多元化高等教育經(jīng)費(fèi)籌措體制，本文以2013年世界大學(xué)學(xué)術(shù)排名(ARWU)和美國(guó)高校商務(wù)官協(xié)會(huì)(NACUBO)公布的2013年美國(guó)大學(xué)捐贈(zèng)基金資產(chǎn)總額排名為依據(jù)，選取ARWU排名前100位且捐贈(zèng)資產(chǎn)規(guī)模前5位的美國(guó)公立大學(xué)5所、美國(guó)私立大學(xué)5所，以及國(guó)內(nèi)大學(xué)捐贈(zèng)資產(chǎn)排名前5位的5所一流大學(xué)作為研究樣本，通過比較中國(guó)與美國(guó)一流公、私立大學(xué)教育基金會(huì)在資產(chǎn)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、籌資機(jī)制、投資策略與收益等方面的差異，為我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)的發(fā)展提供有益的啟發(fā)和借鑒。

一、中美大學(xué)教育基金會(huì)發(fā)展概況

美國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)產(chǎn)生和發(fā)展與其社會(huì)的文化傳統(tǒng)和時(shí)代背景有著緊密的聯(lián)系。美國(guó)私立大學(xué)基金會(huì)，也稱大學(xué)捐贈(zèng)基金會(huì)(Endowment fund)，以各種形式的捐贈(zèng)為基礎(chǔ)，經(jīng)過長(zhǎng)期積累，逐步發(fā)展起來(lái)。耶魯大學(xué)于1890年建立了第一個(gè)校友基金會(huì)，專門接受和管理校友的捐贈(zèng)。隨后，哈佛大學(xué)、斯坦福大學(xué)、普林斯頓大學(xué)等相繼成立了大學(xué)教育基金會(huì)。然而這種基金會(huì)模式并未立刻引起公立大學(xué)的仿效。主要原因在于美國(guó)公私立大學(xué)經(jīng)費(fèi)來(lái)源渠道不同，公立大學(xué)主要以政府撥款為主，私立大學(xué)則依賴于社會(huì)捐贈(zèng)。在20世紀(jì)60年代，美國(guó)州政府提供給公立大學(xué)的資金占學(xué)校營(yíng)運(yùn)預(yù)算的80%，私立大學(xué)獲得撥款的資金則不足20%。70年代初，由于受越南戰(zhàn)爭(zhēng)以及里根政府不干預(yù)政策的影響，政府下?lián)苤链髮W(xué)的經(jīng)費(fèi)逐年減少。在這樣的條件下，公立大學(xué)發(fā)起了第一次主要的籌款運(yùn)動(dòng)。自此之后，公立高等教育的籌款按指數(shù)增長(zhǎng)。1977年，公立大學(xué)獲得的捐贈(zèng)占私人對(duì)高等教育總捐贈(zèng)的25%，1987占到34%，1997年攀升至42%，2007年達(dá)到46%。[2]實(shí)際上，像私立大學(xué)一樣，公立大學(xué)也越來(lái)越依賴慈善資源為學(xué)校提供設(shè)施。

我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)的發(fā)展起步較晚，20世紀(jì)80年代初，一些愛國(guó)華僑、港澳同胞以基金的形式捐資于我國(guó)教育事業(yè)發(fā)展，如邵逸夫教育基金、霍英東教育基金等。為了吸引更多的投資，拓寬辦學(xué)經(jīng)費(fèi)來(lái)源，我國(guó)一些大學(xué)開始重視社會(huì)捐贈(zèng)在高校成本分擔(dān)中的作用。1994年，清華大學(xué)成立教育基金會(huì)，成為國(guó)內(nèi)最早在大陸正式注冊(cè)成立的大學(xué)教育基金會(huì)。隨后，北京大學(xué)、浙江大學(xué)、上海交通大學(xué)等教育基金會(huì)相繼建立。截至2013年12月，我國(guó)已有405所大學(xué)成立基金會(huì)，凈資產(chǎn)總額達(dá)到158億元，規(guī)模占非公募基金會(huì)總量的45.8%[3]，但捐贈(zèng)收入占大學(xué)辦學(xué)經(jīng)費(fèi)的比重仍較小，2013年我國(guó)普通高等學(xué)校社會(huì)捐贈(zèng)收入僅占辦學(xué)經(jīng)費(fèi)的0.06%[4]。相比之下，美國(guó)公立大學(xué)(包括二年制大學(xué))的社會(huì)捐贈(zèng)約占學(xué)校經(jīng)費(fèi)的4%[5]，美國(guó)私立大學(xué)的捐贈(zèng)收入約占學(xué)?？偸杖氲?4%[6]，一流私立大學(xué)甚至高達(dá)50%以上。我國(guó)要想建設(shè)一批世界一流大學(xué)，除了依靠政府撥款、收取學(xué)費(fèi)外，還應(yīng)該重視大學(xué)教育基金會(huì)的作用，多渠道籌集資金。

二、中美一流大學(xué)教育基金會(huì)的比較分析

(一)資產(chǎn)規(guī)模

由于社會(huì)捐贈(zèng)環(huán)境、稅收政策、投資策略等方面的不同，中國(guó)與美國(guó)的大學(xué)教育基金會(huì)在資產(chǎn)規(guī)模上差距較大(見表1)。5所美國(guó)一流私立大學(xué)基金會(huì)2013年凈資產(chǎn)均超過100億美元，哈佛大學(xué)基金會(huì)以323億美元位居榜首。哈佛大學(xué)、耶魯大學(xué)、斯坦福大學(xué)、普林斯頓大學(xué)、麻省理工學(xué)院2013的捐贈(zèng)收入分別占總收入的35.7%、35%、22.5%、16.4%、16%。①5所美國(guó)一流公立大學(xué)基金會(huì)2013年凈資產(chǎn)均分布于10～90億美元之間，在過去10年有了大幅度的增長(zhǎng)。密西根大學(xué)教育基金會(huì)凈資產(chǎn)從2003年的34.64億美元，增加到2013年的83.8億美元，資產(chǎn)規(guī)模在公立大學(xué)中排名第一，在全美大學(xué)中排名第九。[7]2013年密西根大學(xué)、俄亥俄州立大學(xué)、北卡羅來(lái)納大學(xué)教堂山分校、華盛頓大學(xué)、加州大學(xué)伯克利分校捐贈(zèng)收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)分別是5%、4%、3.9%、4.7%、6.5%。②我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)2013年凈資產(chǎn)總量達(dá)158億元，清華大學(xué)、北京大學(xué)、浙江大學(xué)、南京大學(xué)、上海交通大學(xué)的基金會(huì)凈資產(chǎn)規(guī)模名列大陸基金會(huì)前5位。清華大學(xué)教育基金會(huì)2013年凈資產(chǎn)達(dá)32.2億元，蟬聯(lián)大陸高校基金會(huì)規(guī)模排名的榜首。

從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，美國(guó)一流私立大學(xué)教育基金會(huì)資產(chǎn)總額最高，其次是美國(guó)公立大學(xué)教育基金會(huì)。相比之下，我國(guó)一流大學(xué)資金規(guī)模仍較小，捐贈(zèng)收入尚未成為大學(xué)收入的重要組成部分。中美兩國(guó)社會(huì)捐贈(zèng)環(huán)境、投資收益率等是造成資產(chǎn)規(guī)模差距的主要原因。首先，美國(guó)基督教所提倡的慈善觀念影響深遠(yuǎn)，捐資助學(xué)已經(jīng)成為美國(guó)高等教育的重要特色，校友、個(gè)人、企業(yè)和社會(huì)團(tuán)體對(duì)大學(xué)進(jìn)行捐贈(zèng)的現(xiàn)象司空見慣。其次，管理資產(chǎn)規(guī)模與投資收益成正相關(guān)，即資產(chǎn)規(guī)模越大，收益就越高。哈佛大學(xué)、耶魯大學(xué)自1980年以來(lái)就一直是全美高校中基金會(huì)規(guī)模最大的，其投資收益率在1980-2010年高達(dá)10.2%，大約是基金會(huì)資產(chǎn)規(guī)模較小的大學(xué)的兩倍。所謂“富者更富”，美國(guó)一流私立大學(xué)與其他大學(xué)由于投資收益的不同，造成捐贈(zèng)總資產(chǎn)之間的差距越拉越大。

表1　中美15所大學(xué)教育基金會(huì)資產(chǎn)規(guī)模情況(2013年)

資料來(lái)源:根據(jù)各大學(xué)基金會(huì)官網(wǎng)整理。

(二)組織結(jié)構(gòu)

公共管理理論認(rèn)為，合理的組織結(jié)構(gòu)能有效地滿足公共組織目標(biāo)的需要[8]。中美一流大學(xué)教育基金會(huì)在組織機(jī)構(gòu)及人員設(shè)置上均存在較大差異。

第一，中美大學(xué)教育基金會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)置存在明顯不同。從籌集機(jī)構(gòu)設(shè)置來(lái)看，美國(guó)一流公私立大學(xué)的機(jī)構(gòu)設(shè)置更細(xì)化，捐贈(zèng)辦公室與捐贈(zèng)形式相對(duì)應(yīng)。例如，耶魯大學(xué)教育基金會(huì)捐贈(zèng)辦公室包括團(tuán)聚捐贈(zèng)辦公室、計(jì)劃捐贈(zèng)辦公室、大型捐贈(zèng)辦公室、企業(yè)與基金會(huì)關(guān)系辦公室等，分別對(duì)應(yīng)團(tuán)聚捐贈(zèng)、計(jì)劃捐贈(zèng)、大規(guī)模捐贈(zèng)、企業(yè)捐贈(zèng)。而我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)捐贈(zèng)辦公室規(guī)模較小，大多沒有細(xì)化。從投資機(jī)構(gòu)設(shè)置來(lái)看，美國(guó)5所一流公立大學(xué)、5所一流私立大學(xué)教育基金會(huì)均成立專門的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)來(lái)自投資銀行和金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士組成管理團(tuán)隊(duì)，制定投資目標(biāo)和投資政策。各個(gè)大學(xué)基金會(huì)依據(jù)自身的管理理念、投資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好、人員配置等因素來(lái)選擇符合自身情況的資產(chǎn)管理模式。美國(guó)這10所大學(xué)的資產(chǎn)管理模式包括兩類：一是由大學(xué)成立專門的投資公司負(fù)責(zé)管理。私立大學(xué)——哈佛大學(xué)、斯坦福大學(xué)、普林斯頓大學(xué)、麻省理工學(xué)院，公立大學(xué)——密西根大學(xué)、北卡羅萊納大學(xué)教堂山分校、加州大學(xué)伯克利分校，均成立專門的投資公司全權(quán)負(fù)責(zé)投資政策的制定和投資方針的具體執(zhí)行。投資公司附屬于大學(xué)，接受理事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，具有獨(dú)立地位。在運(yùn)作過程中，它們根據(jù)理事會(huì)所確定的投資總體政策，建立相應(yīng)的投資制度，確立自己的投資原則，實(shí)施具體操作。二是由大學(xué)內(nèi)部投資部門直接管理。私立大學(xué)——耶魯大學(xué)，公立大學(xué)——密西根大學(xué)、華盛頓大學(xué)、俄亥俄州立大學(xué)，均成立投資辦公室作為財(cái)務(wù)副校長(zhǎng)辦公室的下屬部門，直接負(fù)責(zé)大學(xué)基金會(huì)的資金管理。可以看出，選擇哪種模式與是否為公私立大學(xué)無(wú)關(guān)。與美國(guó)一流公私立大學(xué)相比，我國(guó)這5所一流大學(xué)基金會(huì)均未成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，而是由基金會(huì)職能部門——財(cái)務(wù)部或者資金運(yùn)作部負(fù)責(zé)捐贈(zèng)資產(chǎn)的投資運(yùn)作(見表2)。

第二，中美大學(xué)教育基金會(huì)董事會(huì)或理事會(huì)成員構(gòu)成不同。美國(guó)5所一流公立、5所一流私立大學(xué)基金會(huì)董事會(huì)成員由該大學(xué)理事會(huì)任命，通常由大學(xué)校長(zhǎng)、知名校友、專業(yè)領(lǐng)域的教授以及外部資產(chǎn)管理領(lǐng)域的專業(yè)人士組成。以私立大學(xué)——耶魯大學(xué)為例，耶魯大學(xué)基金會(huì)董事會(huì)成員主要來(lái)自各大投行、資產(chǎn)管理公司、基金公司的耶魯大學(xué)校友以及至少3名耶魯大學(xué)的教授。[9]再如公立大學(xué)——加州大學(xué)伯克利分校，其基金會(huì)董事會(huì)成員由大學(xué)教授、商業(yè)精英和慈善企業(yè)家組成。執(zhí)行委員會(huì)包括捐贈(zèng)活動(dòng)指導(dǎo)執(zhí)委會(huì)、財(cái)務(wù)管理執(zhí)委會(huì)、行政管理執(zhí)委會(huì)、項(xiàng)目委員會(huì)等，負(fù)責(zé)基金會(huì)的運(yùn)營(yíng)，為基金會(huì)管理提供咨詢幫助。[10]而我國(guó)5所一流大學(xué)基金會(huì)中，只有清華大學(xué)基金會(huì)理事會(huì)成員包括來(lái)自摩根大通投資銀行、北極光風(fēng)險(xiǎn)投資公司的金融人士。其他4所大學(xué)基金會(huì)理事會(huì)成員大多是學(xué)校的行政領(lǐng)導(dǎo)人，幾乎沒有金融行業(yè)、外部資產(chǎn)管理領(lǐng)域的專業(yè)人士。

表2　中美15所大學(xué)教育基金會(huì)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置

資料來(lái)源：根據(jù)各個(gè)大學(xué)官網(wǎng)整理。

(三)籌資機(jī)制

美國(guó)5所一流公立、5所一流私立大學(xué)教育基金會(huì)籌集基金的方式靈活多樣，主要包括：現(xiàn)金、不動(dòng)產(chǎn)、有形資產(chǎn)、信托、證券等。以哈佛大學(xué)為例，捐贈(zèng)形式包括現(xiàn)金、非現(xiàn)金、延后捐贈(zèng)三類。非現(xiàn)金是指有價(jià)證券、不動(dòng)產(chǎn)、有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等；延后捐贈(zèng)一般是指捐贈(zèng)人購(gòu)買各類養(yǎng)老保險(xiǎn)而捐出其中的部分受益，如養(yǎng)老年金信托、慈善剩余信托等。[11]為了籌集更多的資金，美國(guó)一流公私立大學(xué)根據(jù)自身特點(diǎn)設(shè)立了不同的捐贈(zèng)途徑，主要包括年度捐贈(zèng)、團(tuán)聚捐贈(zèng)、遺產(chǎn)捐贈(zèng)、大學(xué)基金、父母基金、冠名捐贈(zèng)、公司匹配捐贈(zèng)和各學(xué)院設(shè)立的基金等。捐贈(zèng)者可根據(jù)自己的偏好和目的,選擇適合的捐贈(zèng)途徑。此外，美國(guó)一流大學(xué)基金會(huì)還會(huì)通過大型籌款運(yùn)動(dòng)來(lái)吸引捐贈(zèng)，籌集的資金有明確的使用目的，一般用于學(xué)校最優(yōu)先發(fā)展的項(xiàng)目和計(jì)劃。如斯坦福大學(xué)為支持人類健康研究、環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展研究，提高基礎(chǔ)教育質(zhì)量，提升學(xué)生人文素養(yǎng)和創(chuàng)新能力等，發(fā)起了大規(guī)模募捐運(yùn)動(dòng)——“斯坦福挑戰(zhàn)計(jì)劃”,獲得了來(lái)自校友、友人、公司及各種教育基金會(huì)的大量捐贈(zèng)。

我國(guó)5所一流大學(xué)教育基金會(huì)募捐方式仍然比較單一，如清華大學(xué)、浙江大學(xué)、南京大學(xué)、上海交通大學(xué)僅限于現(xiàn)金支付和實(shí)物捐贈(zèng)，沒有使用信托、證券、延后捐贈(zèng)等方式。而北京大學(xué)基金會(huì)接受的捐贈(zèng)形式除現(xiàn)金和實(shí)物外，還包括股票、證券、債券、遺產(chǎn)，呈現(xiàn)出多樣化的趨勢(shì)。靈活多樣的捐贈(zèng)方式不僅為捐贈(zèng)者提供了操作上的方便，也無(wú)形拓寬了捐贈(zèng)者的范圍。目前，我國(guó)高校教育基金會(huì)的資金募集常常以校慶為載體。以清華大學(xué)為例，清華大學(xué)募捐的年度計(jì)劃依據(jù)校慶進(jìn)行劃分，基金會(huì)充分利用校慶時(shí)機(jī)，向校友和社會(huì)人士發(fā)出倡議，以期得到更多的捐贈(zèng)。此外，清華大學(xué)基金會(huì)策劃詳盡的捐贈(zèng)項(xiàng)目，給捐贈(zèng)者提供較明確的渠道。但是，常規(guī)性募捐活動(dòng)較少，專項(xiàng)募款和巨額募款活動(dòng)具有臨時(shí)性和不確定性，無(wú)法保證高校經(jīng)費(fèi)來(lái)源的穩(wěn)定。

(四)投資策略與收益

美國(guó)5所一流公立大學(xué)、5所一流私立大學(xué)以及我國(guó)5所一流大學(xué)教育基金會(huì)資產(chǎn)投資組合如表3所示。由表3可以看出，無(wú)論是美國(guó)5所私立大學(xué)還是5所公立大學(xué)，各大學(xué)教育基金會(huì)的投資組合是多元化的，既有傳統(tǒng)類的金融投資如股票或債券，又有非傳統(tǒng)類的資產(chǎn)投資，即另類投資如房地產(chǎn)、絕對(duì)收益產(chǎn)品等(見表3)。這種另類投資可以推高最佳投資組合的邊界線，在既定的風(fēng)險(xiǎn)水平下創(chuàng)造出收益率較高的投資組合。把非傳統(tǒng)資產(chǎn)類別當(dāng)作資產(chǎn)配置的工具之一，可以減少對(duì)傳統(tǒng)有價(jià)證券的依賴，有利于構(gòu)建真正分散化的投資組合。在所有資產(chǎn)配置組合中，股票是核心，投資占比最大。耶魯大學(xué)的大衛(wèi)·史文森研究表明，投資者可以通過投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的股票而不是債券來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化。房地產(chǎn)投資由于具有抗通脹、風(fēng)險(xiǎn)收益介于股票和債券之間的特點(diǎn)，因此在捐贈(zèng)基金資產(chǎn)配置中的比例也較高，5所美國(guó)私立大學(xué)均在20%以上。

我國(guó)這5所大學(xué)教育基金會(huì)投資僅限于金融市場(chǎng)，沒有涉及實(shí)物投資。由于受國(guó)內(nèi)金融環(huán)境和投資政策的影響，資產(chǎn)分配較為單一，側(cè)重短期投資，不存在明顯的投資組合，投資風(fēng)險(xiǎn)較低，但收益較為有限(見表3)。雖然一些大學(xué)教育基金在增值運(yùn)作中取得了一定的成績(jī)，例如清華大學(xué)通過銀行間拆借市場(chǎng)、企業(yè)債券、央行票據(jù)、金融債、國(guó)債及國(guó)債回購(gòu)、開放式基金等方式，實(shí)現(xiàn)了較高的收益率(5%，收益率排名全國(guó)居首)，但同美國(guó)世界一流公私立大學(xué)相比，還是比較低的。

表3　中美15所大學(xué)教育基金資產(chǎn)投資組合及收益率

(續(xù)表3)

大學(xué)投資組合收益率密西根大學(xué)現(xiàn)金(0.9%)、固定收益?zhèn)?20.5%)、混合投資基金(18.9%)、國(guó)內(nèi)外權(quán)益證券(9.2%)、不動(dòng)產(chǎn)及自然資源等(50%)、其他(0.5%)10.8%俄亥俄州立大學(xué)普通股票(8.7%)、股票型基金(5.8%)、美國(guó)國(guó)債(3.2%)、美國(guó)企業(yè)債券(4.4%)、協(xié)議回購(gòu)(1.2%)、公司債券和票據(jù)(13.3%)、債券型基金(3.7%)、外國(guó)政府債券(0.8%)、房地產(chǎn)(0.1%)、對(duì)沖基金(54.1%)、現(xiàn)金(3.3%)、商業(yè)票據(jù)(0.5%)、其他(0.9%)11.6%北卡羅來(lái)納大學(xué)教堂山分校債券(16%)、基金(45%)、房地產(chǎn)(0.75%)、企業(yè)(30.4%)、股票(4.8%)、其他(0.35%)12.1%華盛頓大學(xué)———13.5%加州大學(xué)伯克利分校———12.8%清華大學(xué)銀行間拆借市場(chǎng)、企業(yè)債券、央行票據(jù)、金融債、國(guó)債及國(guó)債回購(gòu)、開放式基金等組合投資5.1%北京大學(xué)銀行存款、國(guó)債、企業(yè)債券、股票市場(chǎng)投資2.9%南京大學(xué)銀行存款、股票、債券3.5%浙江大學(xué)銀行存款、金融債、企業(yè)債券、央行票據(jù)、基金3.6%上海交通大學(xué)銀行存款、債券、基金4.3%

資料來(lái)源：根據(jù)各大學(xué)2013年財(cái)政年報(bào)、基金會(huì)年報(bào)整理所得；——表示數(shù)據(jù)缺失。

三、啟示與借鑒

大學(xué)教育基金會(huì)作為美國(guó)一流大學(xué)收入的重要來(lái)源，是一條籌措高等教育經(jīng)費(fèi)的重要渠道，其獨(dú)特的使命就在于最大限度地挖掘社會(huì)資源，尋求社會(huì)贊助與幫助，填補(bǔ)官方資金支持的不足和缺憾；以獨(dú)立的力量平衡學(xué)校與政府的關(guān)系，推動(dòng)大學(xué)改革，引導(dǎo)大學(xué)自身發(fā)展與社會(huì)發(fā)展之間良性互動(dòng)，使得“學(xué)術(shù)自由”、“思想獨(dú)立”成為可能。[12]基于上述對(duì)中美兩國(guó)一流大學(xué)教育基金會(huì)的比較,借鑒美國(guó)一流大學(xué)基金會(huì)運(yùn)作的成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)應(yīng)從以下幾個(gè)方面積極加以改進(jìn)和完善。

第一，拓寬社會(huì)捐贈(zèng)方式，優(yōu)化籌款項(xiàng)目。積極的募捐機(jī)制是影響基金會(huì)籌資渠道的重要因素。我國(guó)一流大學(xué)基金會(huì)應(yīng)拓寬社會(huì)捐增的方式，除現(xiàn)金、實(shí)物捐贈(zèng)外，還應(yīng)該鼓勵(lì)股票、信托、遺產(chǎn)、壽險(xiǎn)等形式的捐贈(zèng)。在募款項(xiàng)目上，不但要有滿足以大學(xué)特定活動(dòng)為契機(jī)的專項(xiàng)基金項(xiàng)目，如用于支持某試驗(yàn)室發(fā)展的專項(xiàng)基金，以名人命名的校園建筑，還應(yīng)該設(shè)計(jì)多樣的常規(guī)性募捐項(xiàng)目，保證高校捐贈(zèng)資金的穩(wěn)定。

第二，優(yōu)化大學(xué)基金會(huì)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置。美國(guó)一流公私立大學(xué)教育基金會(huì)組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是職能部門分工細(xì)化，權(quán)責(zé)明確，且均設(shè)立專業(yè)的投資部門。而我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)由于受編制的影響，人員配比往往不足，募捐組織機(jī)構(gòu)單一化，投資部門發(fā)展依舊緩慢。為使大學(xué)募捐組織機(jī)構(gòu)更好的運(yùn)轉(zhuǎn)，應(yīng)從頂層重新考慮組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置，可參照美國(guó)一流公私立大學(xué)的做法，設(shè)立專門的投資機(jī)構(gòu)或委托資產(chǎn)管理公司，將捐贈(zèng)資金進(jìn)行科學(xué)合理的投資，獲取較高投資收益，實(shí)現(xiàn)基金的保值、增值。

第三，提高決策組織人員的專業(yè)化素質(zhì)，保證捐贈(zèng)基金的高水平運(yùn)作。目前,我國(guó)大學(xué)教育基金會(huì)決策組織理事會(huì)成員以學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)為主，缺乏財(cái)務(wù)、金融、投資等方面的專業(yè)人才。提高我國(guó)大學(xué)基金會(huì)決策組織人員的專業(yè)化素質(zhì)，才能保證大學(xué)基金管理更加規(guī)范、科學(xué)。首先，應(yīng)考慮在大學(xué)推行決策組織人員的資格準(zhǔn)入制度，引入市場(chǎng)機(jī)制，高薪聘請(qǐng)專業(yè)人員，每年進(jìn)行績(jī)效考核，優(yōu)勝劣汰。其次，大學(xué)教育基金會(huì)應(yīng)嘗試聘請(qǐng)一些知名度較高、對(duì)投資決策有一定研究的社會(huì)賢達(dá)人士以及校友，他們一方面可以憑借自身所擁有的大量社會(huì)資源幫助大學(xué)尋找更多的捐贈(zèng)，另一方面幫助提高大學(xué)捐贈(zèng)基金的投資收益率。

注釋：

①②數(shù)據(jù)部分根據(jù)各大學(xué)2013年財(cái)政年報(bào)整理所得。

[1]張雷.大學(xué)教育基金會(huì)發(fā)展及運(yùn)作研究[D].北京：北京交通大學(xué)，2008:8.

[2]David Bass.The Foundation-Institution Partnership：The Role of Institutionally Related Foundations in Public Higher Education[J].New Directions for Higher Education，2010:27-38.

[3]2013年多家基金會(huì)募款過5億[EB/OL].(2014-05-25).http://www.chinanpo.gov.cn/6020/76390/index.html.

[4]中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2013[EB/OL].(2014-06-30).http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2013/indexch.htm.

[5][6][7]Advance Release of Selected 2013 Digest Tables[EB/OL].(2014-08-10).http://nces.ed.gov/programs/digest/-d13/tables/dt13_333.40.asp.

[8]NSCE Endowment Market Values Revised.pdf[EB/OL].(2014-08-10).http://www.nacubo.org/Research/NACUB-OCommonfund_Study_of_Endowments/Public_NCSE_Tables.html.

[9]Laster Salamon.Global Civil Society：Dimensions of the Non Profit Sector[M].Baltimore：The Johns Hopkins University Press，1999：69.

[10][11]戴志敏.大學(xué)教育基金會(huì)管理研究[M].杭州：浙江大學(xué)出版社，2010：25.

[12]資中筠.散財(cái)之道——美國(guó)現(xiàn)代公益基金會(huì)述評(píng)[M].上海：上海人民出版社，2003:34.

(責(zé)任編輯陳志萍)

2015-11-04

蘇洋，上海交通大學(xué)高等教育研究院博士研究生；趙文華，上海交通大學(xué)高等教育研究院教授，博士生導(dǎo)師。(上海/200240)

*本文系2012年教育部人文社會(huì)科學(xué)重大委托項(xiàng)目“經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下中國(guó)研究型大學(xué)發(fā)展方式研究”(ZXZY507002)的成果之一。