狄開(kāi)來(lái)（廣東實(shí)驗(yàn)中學(xué)，廣州 510000）

互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資問(wèn)題

狄開(kāi)來(lái)
（廣東實(shí)驗(yàn)中學(xué)，廣州 510000）

進(jìn)入21世紀(jì)之后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然一直保持平穩(wěn)發(fā)展，但仍存在諸多問(wèn)題，其中尤為突出的就是小微企業(yè)融資難。我國(guó)2015年的報(bào)告中顯示，在本年度新增企業(yè)中小微企業(yè)所占的比重達(dá)到了96%，足以可見(jiàn)其數(shù)量之龐大。所以說(shuō)，如何促進(jìn)小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好有快發(fā)展有著重大作用。近幾年，政府多次通過(guò)頒布稅收優(yōu)惠政策、政府補(bǔ)貼等方式來(lái)減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，但實(shí)際中小微企業(yè)仍存在融資困難，其主要原因是信用難估計(jì)，銀行貸款難和融資渠道有限等。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，正好彌補(bǔ)了這一缺憾。互聯(lián)網(wǎng)金融主要以線(xiàn)上交易為主，故減少了企業(yè)融資是不必要的手續(xù)和環(huán)節(jié)，同時(shí)因?yàn)槠洳皇軙r(shí)間地域的限制，也極大的縮短了融資的時(shí)間成本，可以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為中國(guó)小微企業(yè)解決融資難這一現(xiàn)狀帶來(lái)了極大的好處。但凡事有利有弊。發(fā)展至今的互聯(lián)網(wǎng)金融也存在諸多問(wèn)題，尤其需要政府相關(guān)部門(mén)的監(jiān)督管理，以此更好地為小微企業(yè)服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資難

1　小微企業(yè)概述

1.1我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)，顧名思義，就是指資產(chǎn)規(guī)模、人員規(guī)模以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模等各方面與同行業(yè)內(nèi)的大中型企業(yè)相比都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。小微企業(yè)，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，在改善民生、增加收入、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和諧等方面具有不可小覷的作用。改革開(kāi)放尤其是十八大召開(kāi)以來(lái)，黨中央及社會(huì)各界人士就小微企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題也進(jìn)行了深入討論和詳細(xì)思考，面對(duì)小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用日益增強(qiáng)這一現(xiàn)狀，為了使其能夠在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中發(fā)揮其特有作用，國(guó)務(wù)院財(cái)政部也頒發(fā)一系列財(cái)政稅收、財(cái)政補(bǔ)貼等一系列優(yōu)惠政策，從國(guó)家層面來(lái)大力支持小微企業(yè)的發(fā)展。國(guó)家和政府的大力支持使得眾多小微企業(yè)越來(lái)越敢于創(chuàng)新，與此同時(shí)也促使各類(lèi)新興行業(yè)和新型業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。但是，這些企業(yè)大多數(shù)集中于以資源開(kāi)發(fā)型、產(chǎn)品初加工型、服務(wù)低層次型為主的傳統(tǒng)行業(yè)，呈現(xiàn)出“鋤頭與衛(wèi)星齊飛，高端與低端并存”的現(xiàn)象。

所以，在我國(guó)小微企業(yè)要想進(jìn)一步發(fā)展看似簡(jiǎn)單實(shí)則不易，經(jīng)營(yíng)者管理水平的良莠不齊、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、人力資源配置的不合理等等原因都是造成我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展遇到瓶頸的原因，而其中，最主要的就是金融支持不到位。

1.2小微企業(yè)融資難的原因分析

造成小微企業(yè)融資困難的原因主要有兩個(gè)：第一，一般的小微企業(yè)由于規(guī)模小、市場(chǎng)范圍有限，其信用狀況難以估計(jì)，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于其未來(lái)償付能力存在較大的不確定性，所以普遍存在小微企業(yè)銀行貸款難這一現(xiàn)象；第二，對(duì)于這些小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們的融資方式和渠道有限，在難以從銀行得到貸款或者資金極度緊張的情況下，只能轉(zhuǎn)向位于灰色地帶的民間借貸，但這種融資成本一般都比較高，如果企業(yè)后期經(jīng)營(yíng)不善，很容易造成高額負(fù)債甚至是破產(chǎn)。第三，隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的放緩，我國(guó)也開(kāi)始步入“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”時(shí)代，小微企業(yè)逐漸成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)群體中最活躍也最脆弱的一部分，由于人工成本和原材料成本的大幅上升、訂單量減少以及資金鏈緊張等問(wèn)題，這些企業(yè)正處在“溫水煮蛙”的艱難處境。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融概述

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及特點(diǎn)

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展完善，越來(lái)越多的人開(kāi)始接觸和依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)?，F(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到中國(guó)的每個(gè)角落，同時(shí)，一些傳統(tǒng)行業(yè)開(kāi)始與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交匯融合，從而導(dǎo)致了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念的提出。

互聯(lián)網(wǎng)金融，即受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、交易所等金融中介到無(wú)中介瓦爾拉斯一般均衡之間的所有金融交易和組織形式［1］。簡(jiǎn)單理解即如圖1所示。

圖1　傳統(tǒng)金融中介和市場(chǎng)情形與無(wú)金融中介或市場(chǎng)情形的對(duì)比其中箭頭代表資金流動(dòng)方向

互聯(lián)網(wǎng)金融的形式與商業(yè)銀行的間接融資和資本市場(chǎng)的直接融資存在本質(zhì)的不同。從這一定義中我們可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融的最大特點(diǎn)就在于去中介化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在計(jì)算機(jī)的基礎(chǔ)上利用數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎等技術(shù)，這為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠順利有效的運(yùn)行提供了強(qiáng)有力的支柱，同時(shí)借助社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、第三方支付等網(wǎng)絡(luò)工具形成了龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)。云計(jì)算和行為分析理論為大數(shù)據(jù)的挖掘提供了可能，數(shù)據(jù)安全技術(shù)也為隱私保護(hù)和交易支付提供了強(qiáng)有力的技術(shù)保障，而搜索引擎使個(gè)體更加容易獲取信息。這些技術(shù)的發(fā)展很大程度上減少了金融交易的風(fēng)險(xiǎn)和成本，也將金融服務(wù)的服務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)

從互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特質(zhì)我們可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資方面的確能夠起到相當(dāng)大的幫助，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)的銀行等融資機(jī)構(gòu)有著以下突出的優(yōu)勢(shì)：

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效地降低中小企業(yè)的融資成本。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其線(xiàn)上交易的模式，可以在極大程度上降低小微企業(yè)在融資這一過(guò)程中所需要付出的時(shí)間和精力，一般來(lái)說(shuō)，通過(guò)銀行申請(qǐng)融資貸款往往需要復(fù)雜的手續(xù)和各個(gè)單位機(jī)構(gòu)的證明，即使手續(xù)齊全也需要十幾天甚至更長(zhǎng)的時(shí)間進(jìn)行審核處理，而且，各大銀行對(duì)于小微企業(yè)最大可貸款額度也有相關(guān)限制。相比而言，互聯(lián)網(wǎng)金融更為簡(jiǎn)便靈活，融資者只需將自己需要融資的情況在相關(guān)網(wǎng)站上如實(shí)說(shuō)明，一般一周左右就能得到結(jié)果。簡(jiǎn)便的融資手續(xù)和極高的辦理效率，也大大減少了時(shí)間成本。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)成本往往要小于銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以減少了傳統(tǒng)金融行業(yè)中不必要的服務(wù)費(fèi)用，大大降低了人力物力的投入使用，從而間接地減少小微企業(yè)的交易成本。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)創(chuàng)造了更多的融資機(jī)會(huì)。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，短短幾年在我國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)了成千上百家的P2P網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品為小微企業(yè)融資提供了很大的選擇空間，從而增加了小微企業(yè)的融資機(jī)會(huì)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)打破了時(shí)間、地域的限制，使資金的流動(dòng)不再局限于某一地區(qū)或某一產(chǎn)業(yè)，同時(shí)它通過(guò)聚集“小錢(qián)”產(chǎn)生“大錢(qián)”，有助于民眾分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)，以此良性循環(huán)，讓更多的資金流向互聯(lián)網(wǎng)金融，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。而且，對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，在網(wǎng)上可供選擇的融資產(chǎn)品很多的情況下，企業(yè)可以在多個(gè)產(chǎn)品中挑選出利率較低、相對(duì)更安全的產(chǎn)品，這樣一來(lái)，企業(yè)的資金成本也大大降低了很多。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有力的解決在融資過(guò)程中出現(xiàn)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式最大的區(qū)別就在于，互聯(lián)網(wǎng)能夠獲得大量數(shù)據(jù)和處理分析數(shù)據(jù)的能力。在傳統(tǒng)金融模式下，為了考察某一企業(yè)的信用狀況，金融機(jī)構(gòu)往往需要耗費(fèi)大量的成本收集相關(guān)信息并分析評(píng)價(jià)，而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，相關(guān)網(wǎng)站可以根據(jù)大量企業(yè)的交易數(shù)據(jù)及相關(guān)信息，建立一套科學(xué)的信用評(píng)價(jià)體系。同時(shí)，這些數(shù)據(jù)一般都產(chǎn)生于企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)交易中，具有一定的真實(shí)性和可信度。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融有助于小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)個(gè)性化融資。在傳統(tǒng)金融模式中，不管是什么類(lèi)型的企業(yè)，一般所需的步驟都是類(lèi)似的，針對(duì)不同規(guī)模、不同行業(yè)的企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)也是大同小異。但在實(shí)際生活中，各個(gè)小微企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)出多樣化、差異化。互聯(lián)網(wǎng)金融模式，以大數(shù)據(jù)分析為背景，依靠信息技術(shù)和征信記錄，可以對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行改造升級(jí)，為小微企業(yè)“量身”制定融資方案。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資過(guò)程中問(wèn)題及建議

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融給小微企業(yè)帶來(lái)了種種福利，但同時(shí)我們也應(yīng)該注意由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在起步晚、發(fā)展快的特點(diǎn)，可能會(huì)對(duì)監(jiān)管和自身風(fēng)險(xiǎn)控制管理缺乏經(jīng)驗(yàn)，從而出現(xiàn)欺詐、非法集資等現(xiàn)象。而目前的實(shí)踐也證明，截止2015年年底，中國(guó)已經(jīng)有網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)2595家，相比于2014年增長(zhǎng)了1020家，而且預(yù)期未來(lái)還將繼續(xù)增加，但在其迅猛擴(kuò)張的同時(shí)，出現(xiàn)提現(xiàn)困難或者倒閉的P2P平臺(tái)也多達(dá)896家，基本是2014年的3.26倍。一方面，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的低門(mén)檻而涌現(xiàn)了大量運(yùn)作不規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，很多提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的公司的經(jīng)營(yíng)合法性有待考證，甚至出現(xiàn)一些“掛羊頭賣(mài)狗肉”的空頭企業(yè)借此攬財(cái)。另一方面，媒體過(guò)大的宣傳和美化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，只是一味地強(qiáng)調(diào)高收益而沒(méi)有說(shuō)明其中存在的風(fēng)險(xiǎn)。很多投資者在不了解相關(guān)信息的情況下，僅僅因?yàn)槠錁?biāo)榜的高收益而進(jìn)行盲目投資。某些互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為了吸收資金，搶占市場(chǎng)，不惜利用“收益倒貼”的方式進(jìn)行惡意競(jìng)爭(zhēng)，即產(chǎn)品的實(shí)際收益并沒(méi)有說(shuō)明的那么高，缺額部分則由互聯(lián)網(wǎng)公司倒貼給用戶(hù)，這種方式不僅為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品帶來(lái)極高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也扭曲了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品在公眾眼中的形象。

所以，我們?cè)跒榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生拍手叫好的同時(shí)，也應(yīng)該有所行動(dòng)，尤其是政府相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)，需要重新針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新行業(yè)，“量身制定”出適合其發(fā)展并能起到有效監(jiān)管力度的法律法規(guī)。

從宏觀層面來(lái)說(shuō)，首先，政府部門(mén)應(yīng)該做好導(dǎo)向工作，積極引導(dǎo)，建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，不僅使投資者能夠大膽放心的進(jìn)行資金投資，還能使眾多小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)籌集到更多的資金，以此謀求發(fā)展。其次，政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)該盡快建立相關(guān)法律法規(guī)，同時(shí)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范。實(shí)踐證明，互聯(lián)網(wǎng)在普及化的同時(shí)也帶了嚴(yán)重的隱私問(wèn)題。政府部門(mén)應(yīng)該對(duì)網(wǎng)絡(luò)上的交易平臺(tái)進(jìn)行審核篩選，避免出現(xiàn)一些騙錢(qián)的虛假網(wǎng)站。最后，政府應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的教育及普及。近幾年來(lái)之所以出現(xiàn)那么多倒閉的P2P平臺(tái)，一方面是因?yàn)楣芾聿簧疲硪环矫嬉彩且驗(yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，使得一些人在未深入了解相關(guān)知識(shí)新信息的前提下就開(kāi)始進(jìn)行投融資活動(dòng)，只知其然卻不知其所以然。因此，應(yīng)該在各高校甚至是社會(huì)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P小額信貸等相關(guān)知識(shí)進(jìn)行宣傳教育，這樣才能讓更多的人了解這種新生代的金融產(chǎn)品及其服務(wù)方式。

從企業(yè)層面來(lái)講，第一，作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身行業(yè)自律，而行業(yè)的領(lǐng)頭企業(yè)要起到帶頭模范的作用，從而在行業(yè)內(nèi)部形成一套隱性行業(yè)準(zhǔn)則，保證行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)擁有大量用戶(hù)的隱私信息，所以在信息安全方面也要重點(diǎn)防護(hù)。企業(yè)要加強(qiáng)自身信息技術(shù)，保證用戶(hù)的信息隱私不受侵犯，以免遭到不法分子的惡意攻擊，使用戶(hù)信息流出。第二，對(duì)小微企業(yè)而言，如何在眾多金融產(chǎn)品中選擇合適的產(chǎn)品對(duì)于企業(yè)未來(lái)發(fā)展也有著至關(guān)重要的意義。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融只是為小微企業(yè)提供一個(gè)全新的融資方式，減少融資手續(xù)，降低融資成本，但在籌集到足夠的資金后如何合理利用這些資源，進(jìn)一步提高企業(yè)的生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力才是企業(yè)的重中之重。國(guó)家、社會(huì)為企業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)良好的融資環(huán)境，而企業(yè)應(yīng)該珍惜這些機(jī)會(huì)，以此作為契機(jī)尋求更好的發(fā)展，造福人民、社會(huì)甚至是整個(gè)國(guó)家。

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