王許君華東政法大學研究生教育院 上海 200042

關(guān)聯(lián)交易認定之法律解釋分析
——從一則典型案例談起

王許君
華東政法大學研究生教育院 上海 200042

由于我國《公司法》并未清楚的界定何為關(guān)聯(lián)交易，而是從定義關(guān)聯(lián)關(guān)系入手，然而存在關(guān)聯(lián)關(guān)系并不能等同關(guān)聯(lián)交易。如何在現(xiàn)有立法下對關(guān)聯(lián)交易以法律解釋的層面進行認定成為關(guān)鍵。筆者從一則關(guān)聯(lián)交易損害責任糾紛案例入手，以法律解釋為切入點研究關(guān)聯(lián)交易認定的相關(guān)法律問題。

關(guān)聯(lián)交易；關(guān)聯(lián)關(guān)系；直接控制人

一、關(guān)聯(lián)交易損害責任糾紛之案例①

太倉迪美斯公司由德國MDB公司的全資子公司德國迪美斯公司于投資設(shè)立，董事長赫克，董事彼得、海堡、任磊，其中，彼得同時擔任德國MDB公司的董事長。奧地利迪美斯公司為德國迪美斯公司投資設(shè)立的另一全資子公司，海堡為總經(jīng)理。

2007年12月27日，太倉迪美斯公司與奧地利迪美斯公司簽訂了《生產(chǎn)設(shè)備采購合同》，約定太倉迪美斯公司向奧地利迪美斯公司采購設(shè)備，合同價款為114.8萬歐元。合同簽訂后，奧地利迪美斯依約發(fā)運設(shè)備。經(jīng)太倉迪美斯公司申請，2008年4月中國檢驗認證集團歐洲有限公司對該批設(shè)備評價為多項不符合相關(guān)中國國家標準要求。太倉迪美斯公司于2008年收取了全部設(shè)備并于2008年分三次支付貨款64萬多歐元。

太倉迪美斯公司于2010年股權(quán)變更后發(fā)現(xiàn)從太倉迪美斯進口的設(shè)備無法使用，遂于2011年12月以公司原董事彼得以關(guān)聯(lián)交易損害公司利益為由，向江蘇省蘇州市中級人民法院提起訴訟。太倉迪美斯公司董事長赫克陳述，在其擔任董事長期間，奧地利迪美斯公司有嚴重財物困難，彼得決定通過太倉迪美斯公司向奧地利迪美斯公司提供資金，通過將奧地利迪美斯公司舊設(shè)備運到太倉，目的是將64萬歐元貸款輸送給奧地利迪美斯公司。

一審法院認為太倉迪美斯公司訴董事彼得實際控制公司，并利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益證據(jù)不足，駁回訴訟請求。太倉迪美斯公司向江蘇省高級人民法院提起上訴，二審法院亦駁回其上訴請求。

二、關(guān)聯(lián)交易認定之法律解釋分析

關(guān)聯(lián)交易即關(guān)聯(lián)方之間的交易，而關(guān)聯(lián)方之間必然存在著關(guān)聯(lián)關(guān)系。我國《公司法》中的關(guān)聯(lián)關(guān)系僅指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。②也就是說，與公司具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的上述五類主體與公司之間的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，反過來，關(guān)聯(lián)交易是否僅包括控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與公司之間的交易則無法直接從法條中得出答案。那么，到底如何認定關(guān)聯(lián)交易呢？

通過認定關(guān)聯(lián)方來確定關(guān)聯(lián)交易實踐中較難操作，因為關(guān)聯(lián)方的范圍過于龐雜，例如，李建偉教授即認為關(guān)聯(lián)方不僅應(yīng)指狹義的關(guān)聯(lián)方，還包括類關(guān)聯(lián)方和潛在關(guān)聯(lián)方。 筆者擬從法律解釋的角度，以關(guān)聯(lián)關(guān)系為切入點認定關(guān)聯(lián)交易。

首先，筆者認為與公司具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的主體并不限于公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，應(yīng)當還包括其他可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的第三方。就目前實踐來看，法官認定關(guān)聯(lián)方一般也不局限于上述主體。其次，關(guān)聯(lián)關(guān)系的定義“公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系?！笨梢岳斫鉃閮芍睾x：第一，公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與公司具有直接、間接的關(guān)系，即直接關(guān)聯(lián)關(guān)系。第二，不限于上述主體的第三方與公司具有可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系，即間接關(guān)聯(lián)關(guān)系。筆者將上述第一種情況定義為直接關(guān)聯(lián)交易，該交易中僅有兩類主體，控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與公司，顯而易見該交易中的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員處于支配控制地位而支配公司與其交易。第二種情況下，并不是任何第三方都可成為關(guān)聯(lián)交易中的主體，其必須可能導致公司利益轉(zhuǎn)移，顯然，這種利益轉(zhuǎn)移離不開對公司具有支配控制地位的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員。筆者認為，這種情況下，無論是公司抑或是第三方都與處于支配地位的公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員具有直接或間接的關(guān)系即直接關(guān)聯(lián)關(guān)系，只有這樣，隱藏在幕后的控制者才有可能使利益在兩個被控制者之間轉(zhuǎn)移。表面上，兩個被控制者之間并不具有直接關(guān)聯(lián)關(guān)系，然而通過控制者的橋梁作用，使被控制者之間產(chǎn)生了某種可能導致利益轉(zhuǎn)移的關(guān)系即間接關(guān)聯(lián)關(guān)系。（關(guān)系如上圖）筆者將第二種情況下兩個被控制者之間的交易定義為間接關(guān)聯(lián)交易。

美國克拉克教授的《公司法則》中通過三要件歸納關(guān)聯(lián)交易為：一、在相關(guān)公司和第三方之間存在交易。二、某一個人（或群體）對相關(guān)公司對相關(guān)公司采取的行動具有決策影響力。這個有影響力的人通常是公司董事、高級職員或者有控制權(quán)的股東，通常可稱為經(jīng)理或內(nèi)部人。他可能是，也可能不是第一個條件中的第三方。三、對這個有影響力的個人或群體而言，如果交易或者交易的附帶結(jié)果對第三方而不是對公司或者投資人更有利，那么這些內(nèi)部人就會從第三方的收益中獲得更大的私人利益。 根據(jù)上述三要件分析，實際關(guān)聯(lián)交易存在兩種情況：對相關(guān)公司有影響力的人作為第三方直接與相關(guān)公司交易；對相關(guān)公司有影響力人控制公司與第三方交易，而從第三方獲得更大的私人利益。第一種情況即筆者認為的直接關(guān)聯(lián)交易。第二種情況下，該有影響力的人因為與相關(guān)公司存在著直接關(guān)聯(lián)關(guān)系，才能導致相關(guān)公司的利益能夠轉(zhuǎn)移至第三方，并且只有在該有影響力的人與第三方也具有直接關(guān)聯(lián)關(guān)系，才能使轉(zhuǎn)移至第三方的利益再轉(zhuǎn)移至其個人，從而獲得更大的私人利益。董安生教授則更為直接的指出關(guān)聯(lián)交易的本質(zhì)，其認為關(guān)聯(lián)企業(yè)或者關(guān)聯(lián)方實際上只是控股股東或者控制權(quán)人的附屬概念，也就是說，某一企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)或者關(guān)聯(lián)方首先是指其控股股東或者控制權(quán)人，而其他關(guān)聯(lián)企業(yè)或者關(guān)聯(lián)方實際上不過是該控股股東或者控制權(quán)人的“關(guān)聯(lián)方”。

綜上所述，筆者認為，無論成立直接關(guān)聯(lián)交易或是間接關(guān)聯(lián)交易，不可或缺的是公司中有決策影響力的控制者，故認定關(guān)聯(lián)交易應(yīng)站在向上追索的立場，發(fā)現(xiàn)其直接控制人，才能進一步認定是否成立關(guān)聯(lián)交易。

回歸案例中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的認定問題，筆者認為，從上述理論出發(fā)，該交易中我們應(yīng)先從關(guān)聯(lián)關(guān)系中找出控制者即公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，如該控制者能與太倉迪美斯公司及奧地利迪美斯公司均能產(chǎn)生直接關(guān)聯(lián)關(guān)系，則可以認為太倉迪美斯公司與奧地利迪美斯公司之間具有可能導致利益轉(zhuǎn)移的間接關(guān)聯(lián)關(guān)系，因而構(gòu)成間接關(guān)聯(lián)交易。本案中，德國迪美斯公司作為太倉迪美斯公司與奧地利迪美斯公司的控股股東與雙方均具有直接關(guān)聯(lián)關(guān)系；德國MDB公司作為德國迪美斯公司的股東，通過投資關(guān)系能夠支配其孫公司，也可認為與交易雙方均有直接關(guān)聯(lián)關(guān)系。上述認定一般來說沒有太多爭議，實際上，兩審法院的理由也印證了上述觀點：一審法院認為，由于交易雙方主體太倉迪美斯公司、奧地利迪美斯公司均系德國迪美斯公司投資的子公司，因此涉案交易與股東之間存在關(guān)聯(lián)；二審法院認為，MDB公司作為德國迪美斯公司的股東，與奧地利迪美斯公司及太倉迪美斯公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。綜上筆者認為，雖然被告并非德國MDB公司和德國迪美斯公司，但不可否認太倉迪美斯公司與奧地利迪美斯公司存在可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系，因此，系爭交易屬于關(guān)聯(lián)交易。

三、關(guān)聯(lián)交易認定之結(jié)論

從上文分析，我們可以得出關(guān)聯(lián)交易認定的一般規(guī)則：向上追索發(fā)現(xiàn)與交易雙方均具有直接或間接關(guān)系的幕后直接控制人，一般而言是利益被轉(zhuǎn)移公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員。如果該控制人與公司具有直接或間接關(guān)聯(lián)關(guān)系，即符合關(guān)聯(lián)關(guān)系的一般定義，應(yīng)認定為關(guān)聯(lián)交易；如果該控制人與公司沒有直接或間接關(guān)聯(lián)關(guān)系，但該控制人與和相關(guān)三方都具有直接或間接的關(guān)系，從而控制者使利益在兩個被控制者之間轉(zhuǎn)移，也應(yīng)當認定為關(guān)聯(lián)交易。

注釋

①參見江蘇省高級人民法院（2013）蘇商外終字第0008號民事判決書。

②參見《中華人民共和國公司法》第兩百一十七條第（四）款。

[1]李建偉.《關(guān)聯(lián)交易的法律規(guī)制》,法律出版社2007年版,第53 頁.

[2][美]羅伯特?C?克拉克:《公司法則》,工商出版社1999年版,第120頁.

[3]董安生.《關(guān)聯(lián)交易法律控制問題研究》,中國政法大學出版社2012年版,第81頁.