唐彬

金融的本質(zhì)是不同主體之間通過價格發(fā)現(xiàn)等來實現(xiàn)跨時空的價值交換。金融行業(yè)專家霍學(xué)文在《新金融，新生態(tài)》一書中曾用一個簡潔的公司表達(dá)了金融的基本要素：金融=制度+技術(shù)+信息。其中制度是基礎(chǔ)，技術(shù)是動力，信息是載體。創(chuàng)新可以在這三個層面展開：制度方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界性和多變性在倒逼監(jiān)管制度創(chuàng)新，甚至改變我們熟悉的金融規(guī)則，如比特幣重新定義貨幣；技術(shù)方面，移動互聯(lián)，云計算和大數(shù)據(jù)的運用在推動金融更加高效、透明、普惠和個性化；信息方面，社交方式的豐富，數(shù)據(jù)的可獲得性提升，互聯(lián)網(wǎng)帶來的信息大爆炸，使得互聯(lián)網(wǎng)征信等更好評估風(fēng)險，開展金融創(chuàng)新服務(wù)的方式成為可能。還可在組織方面開展創(chuàng)新，如共享金融代表之一的互聯(lián)網(wǎng)互助險等。

下面我們來闡述互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的六大趨勢。

普惠化

傳統(tǒng)金融業(yè)偏好服務(wù)高大上的企業(yè)和高端客戶。 道理很簡單， 此類客戶業(yè)務(wù)大，償還能力強(qiáng)，屬于優(yōu)質(zhì)客戶；但對大眾和絕大部分中小微企業(yè)的服務(wù)并不到位。而互聯(lián)網(wǎng)金融能把數(shù)量龐大的中小微企業(yè)和個人通過互聯(lián)網(wǎng)高效的聚合起來，抓住“金融長尾”，推動金融普惠化。非銀行支付和余額寶就是典型的例子。

跨界和融合

互聯(lián)網(wǎng)在滲透各個領(lǐng)域，也在模糊眾多邊界。今天許多流行的產(chǎn)品比如微信、P2P平臺等，都是沒有具體邊界和形態(tài)的。非但如此，互聯(lián)網(wǎng)也在模糊產(chǎn)業(yè)，如在通信領(lǐng)域， 騰訊、Google等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在毫不客氣地吃著三大壟斷通信運營商明天的午餐。

企業(yè)的邊界也在模糊，內(nèi)部組織架構(gòu)在以用戶為中心扁平化。大數(shù)據(jù)的興起，讓技術(shù)和營銷日趨緊密地結(jié)合。在金融領(lǐng)域，東方財富網(wǎng)、和訊網(wǎng)等過去只是單純的媒體角色，現(xiàn)在卻在銷售金融產(chǎn)品。在信息極大豐富的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，金融開始泛信息化，并通過跨界融合與產(chǎn)業(yè)結(jié)合得越來越緊密，不斷創(chuàng)造出新的金融模式。

正如非銀行支付公司和銀行在競合中一起成長，并極大提升了中國零售支付的服務(wù)水平， 傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融之間如能秉持開放心態(tài)，發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢，相互競合，甚至融合，將引領(lǐng)中國的金融行業(yè)走向更加開放、高效和普惠。

去中心化

中國的企業(yè)數(shù)量7000萬家，就業(yè)人口也將近8億。圍繞這些龐大的群體提供金融服務(wù)，自上而下的中心控制顯然無法應(yīng)對越來越龐大而個性化的需求。這個時候就要采用去中心化的方式來處理。比如易寶，在最近兩年就“裂變”了不少易寶系公司，這些公司相互獨立，又相互協(xié)同。各自主導(dǎo)創(chuàng)新，對風(fēng)險承擔(dān)第一責(zé)任，但又能彼此攜手，共同為客戶提供最佳服務(wù)，我們稱之為“一群人的浪漫”。同理，完全自由，不代表任何主權(quán)的比特幣誕生，開始打破貨幣發(fā)行的中心主義，顛覆了傳統(tǒng)貨幣的概念。

P2P推動下的共享金融

在互聯(lián)網(wǎng)金融圈，提起P2P就想到網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。其實P2P更是一種互聯(lián)網(wǎng)精神。比如過去人們用BT下載，下載的人越多，速度反而越快。和以服務(wù)器為中心、訪問的人越多速度越慢的傳統(tǒng)正好相反。為什么？在P2P模式中，大家都共享了自己的資源，加入的人越多，資源就越多，當(dāng)然體驗就越好。在出行領(lǐng)域，優(yōu)步、滴滴、Airbnb等共享經(jīng)濟(jì)的興起，也需要新的金融模式來匹配。

作為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的P2P，是自現(xiàn)代銀行誕生四百年以來，金融史上首個脫媒的創(chuàng)新。過去人們是把錢存在銀行，需要錢時去銀行借貸，離不開銀行這個中介。但P2P繞開了銀行這個中介，通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)了對資金供需方風(fēng)險偏好的匹配，這是傳統(tǒng)銀行的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)難以做到的。

2015年P(guān)2P累計交易規(guī)模突破萬億元大關(guān)，發(fā)展極其迅速，但良莠不齊。 P2P良性發(fā)展的關(guān)鍵有三點：一是必須找到根。把P2P想象為成長中的一棵樹，決定樹未來的不是現(xiàn)在的枝葉有多繁茂或漂亮，而是地底下看不見的東西——樹根。P2P的枝葉是網(wǎng)絡(luò)的理財端，主要體現(xiàn)在網(wǎng)頁。而根則是如何高效地發(fā)現(xiàn)需要融資的項目并管理好該項目的風(fēng)險，這就需要P2P公司有獨特的數(shù)據(jù)、商戶等資源。二是用好互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能超越傳統(tǒng)金融的重要原因之一是互聯(lián)網(wǎng)帶來了新技術(shù)，使得發(fā)現(xiàn)客戶能更加高效，并管理好風(fēng)險。三是自律。

短路徑和組織扁平化

傳統(tǒng)金融模式的不足之一就是對于用戶來說路徑太長。很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也強(qiáng)調(diào)用戶至上，現(xiàn)在的銀行營業(yè)廳越來越現(xiàn)代闊氣，還提供糖、咖啡等食品飲料，銀行人員也強(qiáng)調(diào)服務(wù)意識，并做了很多努力，但用戶對金融產(chǎn)品的使用路徑還是非常長——需要從家里或公司到銀行，需要在路上花費時間，到銀行要填一堆表格，還要等候，許多業(yè)務(wù)還需要預(yù)約、需要層層審批等。

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品生命力強(qiáng)，重點在于它的使用是短路徑的。網(wǎng)上支付，幾秒鐘的時間就完成了， 操作極為簡便。余額寶的使用路徑很短，用自己熟悉的賬戶，很快地操作完成。如果還需要老百姓去理解貨幣基金，熟悉貨幣基金的一套操作流程，那就路徑太長，損失太多用戶了。

路徑要足夠短，意味著傳統(tǒng)金融企業(yè)要對業(yè)務(wù)流程、繼而對組織結(jié)構(gòu)做出變革。當(dāng)前，中心化的模式已經(jīng)難以適應(yīng)現(xiàn)在金融面臨的挑戰(zhàn)了，而要以用戶體驗為出發(fā)點再造組織，使之扁平化、去中心化，用戶是真正的核心。

大數(shù)據(jù)和個性化

大數(shù)據(jù)的應(yīng)用早已經(jīng)展開。比如用站長分析工具分析網(wǎng)站，就可以清晰地看到網(wǎng)站每天有多少人訪問，這些人都是循著什么路徑來的，在網(wǎng)站上停留了多久，最后又是從哪里離開等。

如果更進(jìn)一步做數(shù)據(jù)挖掘，還可以找到更多的機(jī)會和創(chuàng)新點。比如，可以通過用戶注冊的資料，對比他訪問的頁面，瀏覽的新聞和知識普及頁面，判別這個客戶可能想要找的理財產(chǎn)品、對風(fēng)險的偏好等等。這些數(shù)據(jù)不僅可以促進(jìn)銷售，還可以用來協(xié)助開發(fā)產(chǎn)品等。

大數(shù)據(jù)使得給客戶提供基于場景的個性化服務(wù)成為可能。從長遠(yuǎn)來看，在個人金融服務(wù)方面，大數(shù)據(jù)最有用武之地的是把個人征信體系做起來。有了完善的個人征信體系，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展才有堅實的基礎(chǔ)。