尼加提·玉素甫

【摘要】我國(guó)區(qū)域金融差異是導(dǎo)致我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的主要因素之一，筆者運(yùn)用金融發(fā)展理論，研究大量文獻(xiàn)，分析分析我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)際情況，運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)面板數(shù)據(jù)研究法等多種方法論證我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，闡述區(qū)域金融差異對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，并提出相關(guān)的政策性建議。

【關(guān)鍵詞】區(qū)域金融 差異 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 影響

一、區(qū)域金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制

（一）什么是金融發(fā)展

隨著社會(huì)的進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們也開(kāi)始對(duì)金融發(fā)展進(jìn)行深入性研究，對(duì)金融發(fā)展也提出新的定義。耶魯大學(xué)教授雷蒙德·戈德史密斯研究認(rèn)為，金融結(jié)構(gòu)是相對(duì)規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)、金融工具，金融的發(fā)展過(guò)程就是金融結(jié)構(gòu)不斷變化的過(guò)程，他還強(qiáng)調(diào)，對(duì)金融發(fā)展的研究必須立足于金融結(jié)構(gòu)在長(zhǎng)期和短期變化的信息基礎(chǔ)之上。我國(guó)學(xué)者普遍也致力于對(duì)金融發(fā)展的研究，經(jīng)濟(jì)學(xué)家李江認(rèn)為，金融發(fā)展不僅要關(guān)注金融總量的變化，還必須關(guān)注發(fā)展過(guò)程中金融結(jié)構(gòu)、金融效率是否隨著金融總量的變化而變化，并概括總結(jié)出金融發(fā)展包括的三條重要內(nèi)容：第一，金融發(fā)展指金融數(shù)量的增長(zhǎng)以及質(zhì)量的提高；第二，金融發(fā)展需要?jiǎng)?chuàng)新技術(shù)，只要不斷創(chuàng)新技術(shù)，才能滿(mǎn)足金融發(fā)展過(guò)程中不斷出現(xiàn)的新需求；第三，金融發(fā)展需要利用各地政府部門(mén)的宏觀調(diào)控手段，有效促進(jìn)金融發(fā)展模式與現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮潛移默化的積極作用。

（二）什么是區(qū)域金融發(fā)展

金融發(fā)展在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位越來(lái)越突出，越來(lái)越重要，研究人員要詳細(xì)分析金融發(fā)展對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，并且把金融和區(qū)域統(tǒng)一起來(lái)綜合研究，分析研究金融在不同區(qū)域中的萌芽、產(chǎn)生、成熟的發(fā)展過(guò)程，總結(jié)發(fā)展規(guī)律，促進(jìn)區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的良性互動(dòng)。

二、確定能評(píng)價(jià)我國(guó)區(qū)域金融差異影響的相關(guān)指標(biāo)

（一）空間經(jīng)濟(jì)學(xué)非對(duì)稱(chēng)FC模型

空間經(jīng)濟(jì)學(xué)，最早產(chǎn)生于20世紀(jì)90年代，空間經(jīng)濟(jì)學(xué)是FC模型產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)，F(xiàn)C模型致力于研究資本的流動(dòng)性，關(guān)注資本在區(qū)域間的自由流動(dòng)，探究空間分布對(duì)國(guó)家或某一地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響。非對(duì)稱(chēng)FC模型是FC模型的一種，非對(duì)稱(chēng)FC模型關(guān)注某一地區(qū)的貿(mào)易資本、市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)開(kāi)放度、勞動(dòng)力資源等因素的不對(duì)稱(chēng)性，貿(mào)易自由度在大于0小于1的情況下，當(dāng)達(dá)到某一突破點(diǎn)時(shí)，它的聚集力就得到提高、分散力隨之弱化，資本收益率在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的區(qū)域就會(huì)變高，那么資本要素也隨之聚集在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的區(qū)域。

（二）確定相關(guān)指標(biāo)體系

空間經(jīng)濟(jì)學(xué)FC模型，能科學(xué)衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平如貿(mào)易成本、勞動(dòng)力和金融資本等部分。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的就業(yè)人數(shù)可客觀反映勞動(dòng)力要素，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)的存款余額體現(xiàn)金融資本要素和貿(mào)易自由度，這里的貿(mào)易自由度包括區(qū)際貿(mào)易和對(duì)外貿(mào)易兩方面的自由度。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的路網(wǎng)密度反映了區(qū)際貿(mào)易自由度，而對(duì)外貿(mào)的開(kāi)放度則反映了對(duì)外貿(mào)易自由度。一個(gè)地區(qū)的財(cái)政支出能客觀反映該地區(qū)的政府干預(yù)程度。高校的教職工人數(shù)能反映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的科學(xué)技術(shù)水平。

（三）相關(guān)數(shù)據(jù)

筆者在研究中所選取的數(shù)據(jù)都來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)金融年鑒》、國(guó)研網(wǎng)等相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)。

（四）有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)走向

第一，金融機(jī)構(gòu)存款余額。指某個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融資本存量的總和，能綜合反映我國(guó)金融發(fā)展地區(qū)差異的實(shí)際現(xiàn)狀，詳情見(jiàn)下表：雖然有豐富的金融資源，但是由于資源分布不平衡，導(dǎo)致東、中、西部地區(qū)發(fā)展步伐嚴(yán)重不一致。

第二，我國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的總量。2009年，我國(guó)東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總量為211886.9億元，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值中的比重為58%，中部地區(qū)為86443.3億元，比重為23%，西部地區(qū)為66973.5億元，比重為18%，綜合算出人均GDP，東部為40160元，高于全國(guó)人均水平，中部和西部分別是20500元和18235元，比全國(guó)人均GDP水平低。由此得出，東部地區(qū)發(fā)展速度超過(guò)中西部，中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)量與質(zhì)量都存在很大不足。

第三，財(cái)政支出方面。2009年，我國(guó)東部地區(qū)財(cái)政支出為27601億元，中部為15801億元，西部為17601億元，東部地區(qū)每年的財(cái)政預(yù)算、支出均高于中西部地區(qū)，另外，中西部擴(kuò)大財(cái)政支出，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的推動(dòng)作用。

第四，貿(mào)易總額。我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易主要集中在東部沿海地區(qū)，由于東部沿海地區(qū)自然地理?xiàng)l件優(yōu)越，運(yùn)輸業(yè)發(fā)展，另外，國(guó)家政策的支持，使得該地區(qū)在招商引資這方面存在很大的優(yōu)勢(shì)，貿(mào)易發(fā)展速度較快，并且這種現(xiàn)狀將會(huì)維持很長(zhǎng)一段時(shí)間。

三、實(shí)證分析我國(guó)區(qū)域金融差異對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

（一）設(shè)計(jì)模型

筆者的實(shí)證模型設(shè)計(jì)是以1993年King與Levine建立的模型和1999年Darrat建立的模型為基礎(chǔ)，并結(jié)合了我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)際情況而建立的：

上述公式中，Yit是解釋變量，客觀反映各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，并綜合得出年內(nèi)生產(chǎn)總值表示；根據(jù)解釋變量能得出區(qū)域金融差異的很多關(guān)鍵要素，如，depit表示能反映各區(qū)域發(fā)展水平的金融機(jī)構(gòu)存款余額；fit表示區(qū)域?qū)ν赓Q(mào)易自由度，rdit表示區(qū)際貿(mào)易自由度；控制變量方面，pfit，區(qū)域財(cái)政支出，emit，勞動(dòng)力要素，teit，區(qū)域技術(shù)水平變量；Ai，隨機(jī)變量；Iit，誤差；i指省份；t指年份。為方便研究計(jì)算、降低異方差的影響，在使用上述公式計(jì)算時(shí)，大多數(shù)據(jù)都取自然對(duì)數(shù)。這個(gè)設(shè)計(jì)模型選取的變量能客觀體現(xiàn)出非對(duì)稱(chēng)FC模型的各影響要素，如，人力、資本、交易成本等方面。為降低部分地區(qū)解釋變量對(duì)本解釋變量影響的延遲性，筆者查閱眾多參考文獻(xiàn)得出，在利用此模型進(jìn)行研究計(jì)算時(shí)，要根據(jù)該區(qū)域的實(shí)際發(fā)展情況，適當(dāng)添加一些解釋變量的滯后變量。

（二）實(shí)證檢驗(yàn)過(guò)程并研究分析結(jié)果

第一，單位根的驗(yàn)算。檢驗(yàn)面板單位根的方式多種多樣，通常多選用LLC檢驗(yàn)法，因?yàn)槔么朔N方法進(jìn)行科學(xué)合理檢驗(yàn)得出的結(jié)果中，變量大多具有平穩(wěn)性。所以，工作人員無(wú)需再次檢驗(yàn)、調(diào)整變量，減少工作量、提高工作效率，接下來(lái)就可以估計(jì)面板、回歸模型，筆者在開(kāi)展研究之前，把我們分為東、中、西三個(gè)區(qū)域，再回歸面板；最后在進(jìn)行面板數(shù)據(jù)回歸，全面分析區(qū)域金融差異對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

第二，檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)回歸。

首先，科學(xué)檢驗(yàn)分析我國(guó)東部地區(qū)的有關(guān)面板數(shù)據(jù)。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，開(kāi)展東部地區(qū)面板回歸工作，根據(jù)實(shí)際情況來(lái)看，隨機(jī)效應(yīng)模型比混合效應(yīng)模型更有優(yōu)勢(shì)。因此，筆者選用隨機(jī)效應(yīng)模型，估計(jì)結(jié)果如下：

綜上所述，表格中的變量對(duì)lnYit的影響非常突出，金融機(jī)構(gòu)存款余額的現(xiàn)有存量的多少一定程度上反應(yīng)該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況，表示區(qū)域金融發(fā)展是促進(jìn)我國(guó)東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大推動(dòng)因素，外來(lái)勞動(dòng)力在一定程度上是東部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大動(dòng)力，另外東部地區(qū)優(yōu)渥的自然環(huán)境條件、發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境使大批量的資本和勞動(dòng)力資源不斷涌入。其次，東部地區(qū)呈現(xiàn)的集聚效應(yīng)在一定程度上強(qiáng)化了東部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，吸引大量社會(huì)資源投入到東部地區(qū)的發(fā)展中；然后，財(cái)政政策的支持、科技的不斷創(chuàng)新也大大推動(dòng)了東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。海運(yùn)、陸運(yùn)、空運(yùn)等交通運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展、對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展都是推動(dòng)?xùn)|部地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要因素。

其次，檢驗(yàn)分析我國(guó)中部地區(qū)面板數(shù)據(jù)。經(jīng)過(guò)分析，筆者采用固定效應(yīng)模型，模型估計(jì)結(jié)果如下：

綜上所述，Lnpfit、Lnteit和ftit三要素對(duì)lnYit的作用比較明顯，綜合分析得出，我國(guó)中部地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，中部的發(fā)展屬于政策導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。但是沒(méi)有充分發(fā)揮金融的作用，也沒(méi)有發(fā)揮勞動(dòng)力資源、交通運(yùn)輸?shù)荣Y源的作用，另外，對(duì)外貿(mào)易開(kāi)放度的提高不僅沒(méi)有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，反而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的衰退。值得一提的是，教育、科研的發(fā)展大大推動(dòng)了我國(guó)中部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

然后，檢驗(yàn)分析我國(guó)西部地區(qū)面板數(shù)據(jù)，筆者采用隨機(jī)效應(yīng)模型，得出以下結(jié)果：

從上表中可以看出，表格中的變量對(duì)lnYit的影響都是很大的，得出我國(guó)西部地區(qū)金融的發(fā)展水平在西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用。大量勞動(dòng)力的流入流出、國(guó)家貫徹實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、交通運(yùn)輸業(yè)的繁榮發(fā)展對(duì)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有很大的推動(dòng)作用，另外，西部地區(qū)憑借自身的條件吸引很多科研項(xiàng)目、高端人才來(lái)此研究，這些雖然與空間經(jīng)濟(jì)學(xué)的某些理論有些出入，但是由于國(guó)家政策的支持，西部地區(qū)的基礎(chǔ)建設(shè)、交通運(yùn)輸業(yè)有了很大的發(fā)展，在一定程度上推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。但是，對(duì)外貿(mào)易開(kāi)放度的提高同樣導(dǎo)致西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有些衰退。綜合得出，貿(mào)易成本的降低在一定程度上導(dǎo)致我國(guó)西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平降低。

四、政策建議

綜上所述，我國(guó)各區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的差異性是客觀存在的，一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須努力降低地區(qū)差異造成的負(fù)面影響。從空間經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看，筆者認(rèn)為，我國(guó)區(qū)域金融差異產(chǎn)生的根本原因是各要素與交易成本之間的不平衡。要想促進(jìn)我國(guó)各區(qū)域間的平衡、和諧、協(xié)調(diào)發(fā)展，各區(qū)域政府就必須根據(jù)該區(qū)域發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)科學(xué)制定發(fā)展差異政策，在實(shí)施差異化的發(fā)展過(guò)程中，要注重從金融財(cái)政政策、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、教育科研基地建設(shè)等多方面來(lái)改進(jìn)。

（一）區(qū)域性貨幣政策

中國(guó)中央銀行各地方分行要根據(jù)我國(guó)中西部地區(qū)發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)制定扶持政策，如，根據(jù)中西部各區(qū)域的實(shí)際情況，科學(xué)合理調(diào)整信貸規(guī)模、調(diào)整存款準(zhǔn)備金率；構(gòu)建具有當(dāng)?shù)靥厣慕鹑跈C(jī)構(gòu)，政府要鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)金融方面的創(chuàng)新；激勵(lì)社會(huì)閑余資金積極投資中西部地區(qū)的建設(shè)與發(fā)展中；政策必須加大扶持本地企業(yè)發(fā)展政策、經(jīng)濟(jì)支持力度，提高中西部地區(qū)招商引資的能力等等，從而拉動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）因地制宜制定稅收政策和財(cái)政轉(zhuǎn)移支付政策

為實(shí)現(xiàn)我國(guó)東中西部地區(qū)的平衡、協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，相關(guān)部門(mén)可將東部地區(qū)的轉(zhuǎn)移支付運(yùn)用到向中西部建設(shè)發(fā)展中去，為中西部的發(fā)展提供更多的資金支持，還能明確政府財(cái)政對(duì)中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。隨著社會(huì)的進(jìn)步，城市化進(jìn)程的加快，對(duì)政府擁有的財(cái)力有提出了新的要求。

（三）加強(qiáng)中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)

為實(shí)現(xiàn)中西部地區(qū)的快速發(fā)展，就必須加強(qiáng)本地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，必須加快中西部地區(qū)交通運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，降低各成本要素流動(dòng)成本。

（四）提高落后地區(qū)教育科研能力

現(xiàn)階段，我國(guó)東、中、西部地區(qū)教育科研水平不協(xié)調(diào)，整體能力還比較落后，因此，落后地區(qū)要積極開(kāi)展有意義的教育科研活動(dòng)，提高科技創(chuàng)新水平；一些比較落后的中西部地區(qū)為提高教育科研水平，要積極引進(jìn)高端技術(shù)人才，引進(jìn)適合本地區(qū)發(fā)展的高科技產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，并努力研發(fā)能充分利用本地特色資源、環(huán)境條件的高端項(xiàng)目，提高中西部地區(qū)的教育科研能力，推動(dòng)中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，從而促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

結(jié)束語(yǔ)：綜上所述，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的過(guò)程中，不同區(qū)域存在的金融發(fā)展水平差異，對(duì)各地區(qū)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是不同的，各地區(qū)金融的發(fā)展普遍落后于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度。金融發(fā)展速度快、水平高的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度也明顯加快。因此，筆者認(rèn)為，發(fā)展過(guò)程中，各地政府要重視提高當(dāng)?shù)氐慕鹑诎l(fā)展水平，促進(jìn)各地區(qū)金融的協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展，最終縮小貧富差距，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的全面、可持續(xù)發(fā)展。

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