張宗韜　華農(nóng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

關(guān)于后商車費(fèi)改時(shí)代的若干思考

張宗韜華農(nóng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

張宗韜，華農(nóng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司擬任總裁，全國金融青聯(lián)委員、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生導(dǎo)師。曾長期在中國人民銀行、中國保監(jiān)會(huì)從事保險(xiǎn)監(jiān)管工作，曾任華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司副總裁，負(fù)責(zé)商業(yè)車險(xiǎn)和交強(qiáng)險(xiǎn)的制度建設(shè)和監(jiān)管工作，參與設(shè)計(jì)和組織實(shí)施了車險(xiǎn)見費(fèi)出單、交強(qiáng)險(xiǎn)制度改革、全國車險(xiǎn)信息平臺建設(shè)、商業(yè)車險(xiǎn)市場化改革等多項(xiàng)重要工作。

自本輪商業(yè)車險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度改革（以下簡稱“商車費(fèi)改”）以來，車險(xiǎn)市場費(fèi)用競爭激烈，但目前市場總體還是理性的，作為漸進(jìn)式改革的階段性特征，這種狀況也是必然存在的。

筆者認(rèn)為，中小保險(xiǎn)公司面臨的問題不是商車費(fèi)改所帶來的，面對新的競爭環(huán)境，中小公司需轉(zhuǎn)向內(nèi)涵發(fā)展的新階段，應(yīng)該重新審視市場語境，重構(gòu)商業(yè)模式和運(yùn)營模式。

一、車險(xiǎn)市場現(xiàn)狀特征體現(xiàn)市場發(fā)展自身規(guī)律，與車險(xiǎn)市場化本身并無必然聯(lián)系

2015年以來車險(xiǎn)市場打破之前的短期均衡，出現(xiàn)了一些新的特征。與此同時(shí)，商車費(fèi)改從2015年6月第一批6個(gè)地區(qū)試點(diǎn)落地，至2016年6月底，已經(jīng)在全國范圍內(nèi)推廣完畢。

當(dāng)前車險(xiǎn)市場出現(xiàn)的新特征是受到多方面因素影響而形成的，大部分是市場長期發(fā)展的必然趨勢。商車費(fèi)改可能加快了某些進(jìn)程，但并不改變車險(xiǎn)市場發(fā)展的自身規(guī)律，不能用短期特征的好壞來評價(jià)整個(gè)改革的效果。

一是保費(fèi)增速現(xiàn)新低。

自2010年車險(xiǎn)保費(fèi)增速達(dá)到近40%的高點(diǎn)后，2011年至2014年，車險(xiǎn)進(jìn)入四年的平穩(wěn)增長期，保費(fèi)增速持續(xù)保持在16%上下。2015年起車險(xiǎn)增速出現(xiàn)下滑趨勢，2015年下降到12%，2016年上半年下降到個(gè)位數(shù)，近1/4市場主體出現(xiàn)保費(fèi)負(fù)增長。

造成保費(fèi)增速下滑的原因除了商車費(fèi)改帶來的消費(fèi)者保費(fèi)負(fù)擔(dān)下降（2016年1至5月車險(xiǎn)改革地區(qū)的車均保費(fèi)同比下降7%左右）以外，還受到包括新車銷量下滑、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整導(dǎo)致營運(yùn)車輛保費(fèi)負(fù)增長等因素影響。改革前，業(yè)內(nèi)曾經(jīng)預(yù)計(jì)費(fèi)改會(huì)使車險(xiǎn)保費(fèi)增速下降5個(gè)百分點(diǎn)，極端情況下將下降14個(gè)百分點(diǎn)，但實(shí)際上因商車費(fèi)改造成的保費(fèi)下滑幅度遠(yuǎn)低于預(yù)期。另外，從各國市場發(fā)展趨勢看，我國車險(xiǎn)市場本身必然會(huì)像美國、日本等國逐步步入低增長期。

二是費(fèi)用率和賠付率此消彼長。

車險(xiǎn)綜合費(fèi)用率水平從2011年出現(xiàn)33%的低點(diǎn)后逐年上升至2014年的37%；2015年出現(xiàn)加速上升態(tài)勢，達(dá)到39%；今年上半年已逼近41%，達(dá)到了近年來的市場最高點(diǎn)。

與此同時(shí)，2007年車險(xiǎn)賠付率見頂74%以后逐步下降，2011年至2014年四年的車險(xiǎn)賠付率在63%至64%之間波動(dòng)，2015年車險(xiǎn)賠付率快速下降至60%，2016年上半年下降到58%。賠付率水平下降主要是由于道路交通安全情況持續(xù)好轉(zhuǎn)，司法、配件及維修工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)等理賠外部環(huán)境持續(xù)改善造成的。

同時(shí)，商車費(fèi)改后費(fèi)率與事故次數(shù)掛鉤浮動(dòng)范圍擴(kuò)大了，致使小額報(bào)案數(shù)減少。從2009年起北京等地區(qū)試點(diǎn)情況也早已證明，這一改革舉措初期會(huì)導(dǎo)致賠付率快速下降，然后隨著單均保費(fèi)下降而趨于平穩(wěn)，影響趨緩。目前，我國的車險(xiǎn)出險(xiǎn)頻度仍遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家平均水平。其中，車損險(xiǎn)出險(xiǎn)頻度是美國的6到7倍。長期來看，車險(xiǎn)仍將呈現(xiàn)案均賠款上升、出險(xiǎn)頻度持續(xù)下降的趨勢。

三是綜合成本率保持穩(wěn)定。

雖然綜合費(fèi)用率明顯上升，但得益于綜合賠付率的下滑，車險(xiǎn)的綜合成本率從2011年見底96%后，逐步上升至2013年的100%，此后三年多一直維持在100%上下1個(gè)百分點(diǎn)范圍內(nèi)波動(dòng)。商車費(fèi)改前后賠付率和費(fèi)用率此消彼長的態(tài)勢尤盛，但綜合成本率仍在此區(qū)間擺動(dòng)，充分反映了市場競爭還是有底線的。

四是中小公司份額下降。

從2008年至2014年的七年間，市場排名前8位的大中型公司的合并市場份額穩(wěn)定在85%～86%之間。但從2015年開始，前8位的市場份額已突破86%，今年上半年繼續(xù)上升。也就是說，近幾年中小公司在數(shù)量增加的同時(shí)，市場份額反而在下降。這一趨勢主要是由絕大多數(shù)中小公司同質(zhì)化競爭嚴(yán)重造成的，與市場化本身并沒有關(guān)系。

今年上半年，車險(xiǎn)市場前3位的份額同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，前8位上升0.14個(gè)百分點(diǎn)，但前10位又下降0.13個(gè)百分點(diǎn)，反映了市場化后市場份額上升與否，與公司大小沒有必然關(guān)系，還是主要取決于自身競爭力。

二、車險(xiǎn)市場整體依然理性

雖然市場增速下滑、費(fèi)用率水平上升、投資盛宴不再，個(gè)別中小公司出現(xiàn)經(jīng)營困難，但大可不必因此悲觀，市場整體表現(xiàn)還是理性的。

2003年，上一輪車險(xiǎn)市場化改革后，市場競爭確實(shí)激烈到了沒有底線的地步，但就最新一輪的市場化改革而言，雖然個(gè)別公司、個(gè)別地區(qū)在某個(gè)時(shí)間段里出現(xiàn)一些非理性競爭行為，但絕不會(huì)產(chǎn)生大范圍、長時(shí)期的非理性競爭。目前來看，行業(yè)將賠付率下降的空間投入費(fèi)用競爭雖然有些令人沮喪，但綜合成本率一直保持穩(wěn)定，這說明市場整體還是理性的。

之所以出現(xiàn)這樣的局面，是與近些年來推行的一系列制度，包括償付能力監(jiān)管體系、準(zhǔn)備金監(jiān)管體系、行業(yè)車險(xiǎn)平臺等的不斷完善有關(guān)的，監(jiān)管部門也加大了對商車費(fèi)改前后監(jiān)測分析和窗口指導(dǎo)的力度，行業(yè)相比以前已經(jīng)成熟了很多。

三、市場化目標(biāo)要專注于消費(fèi)者利益保護(hù)

車險(xiǎn)市場從來不是只有保險(xiǎn)公司一個(gè)當(dāng)事方，消費(fèi)者、監(jiān)管部門都是這個(gè)市場不可或缺的組成成分。從消費(fèi)者的角度來看，商車費(fèi)改顯然已經(jīng)帶來了實(shí)實(shí)在在的利好。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年前5個(gè)月車險(xiǎn)改革地區(qū)的車均保費(fèi)同比下降7%左右，切實(shí)減輕了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)。同時(shí)，通過車險(xiǎn)價(jià)格與消費(fèi)者理賠次數(shù)乃至道路交通違法行為的掛鉤，對于提升消費(fèi)者的安全駕駛意識、社會(huì)交通安全水平都有所幫助。

監(jiān)管部門的工作比市場主體難度更大，主要原因是各相關(guān)利益方對車險(xiǎn)市場化目標(biāo)要求相當(dāng)“多元化”，既要維護(hù)消費(fèi)者利益，確保社會(huì)平穩(wěn)，又要維護(hù)行業(yè)利益，提升行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位；既要維護(hù)大公司利益，又要兼顧中小公司利益；既要引入競爭機(jī)制，又要平穩(wěn)增長，不能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。如果設(shè)定這樣多元的目標(biāo)，那商車費(fèi)改幾乎就是一個(gè)“不可能完成的任務(wù)”。

車險(xiǎn)市場化作為國際趨勢，本身不是根本目的，根本目的和衡量標(biāo)準(zhǔn)還是保護(hù)消費(fèi)者利益。應(yīng)該專注于這一根本目的，即通過市場化的競爭機(jī)制，提升市場運(yùn)行效率，促進(jìn)消費(fèi)者福利改善。

四、目前市場上個(gè)別問題是漸進(jìn)式改革平衡的結(jié)果，必然會(huì)隨著改革深化而消失

縱觀各國車險(xiǎn)的市場化改革，大致可以分為兩類：一種是歐美大量采用的激進(jìn)式改革，例如英國、德國等都是“一步到位”。這種激進(jìn)式改革的特點(diǎn)是短時(shí)間內(nèi)市場會(huì)發(fā)生劇烈的震蕩，例如，德國在費(fèi)率放開后，單均保費(fèi)迅速下降了1/3，賠付率迅速上升至100%以上，納入州監(jiān)管的中小公司中有13%最終退出市場。另一種是亞洲地區(qū)更適用的漸進(jìn)式改革，例如韓國以及中國臺灣等地，都是經(jīng)過幾年時(shí)間才逐步做到完全放開車險(xiǎn)市場條款和費(fèi)率。

很明顯，中國采用了漸進(jìn)式改革，按照監(jiān)管部門的計(jì)劃，在6到8年的時(shí)間內(nèi)逐步推進(jìn)。這種漸進(jìn)式改革最主要的表現(xiàn)有三個(gè)方面：受制于行政法規(guī)，車險(xiǎn)中交強(qiáng)險(xiǎn)仍然是統(tǒng)一條款、統(tǒng)一費(fèi)率，商業(yè)車險(xiǎn)定價(jià)必然受到交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營結(jié)果的影響；純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)、附加費(fèi)用率以及主要浮動(dòng)因子目前還是受控制的，是基本統(tǒng)一的；自主核保系數(shù)以及自主渠道系數(shù)在改革初期是有限度的放開，對于每個(gè)系數(shù)，保險(xiǎn)公司可調(diào)節(jié)的空間目前僅15%。

筆者認(rèn)為，不能用改革的階段性特征，來評價(jià)整個(gè)漸進(jìn)式改革成敗與否。目前來說，漸進(jìn)式改革對整個(gè)市場的影響，包括對保險(xiǎn)公司以及消費(fèi)者的沖擊都是比較小的。這樣，對于部分能力相對較弱的公司而言，就有了更多的時(shí)間去適應(yīng)。如果采取激進(jìn)式改革，造成大量公司退出市場而形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的話，并不利于維護(hù)消費(fèi)者利益。漸進(jìn)式改革平衡了各方利益，但是力度、節(jié)奏的把握難度也更高。但正由于是“漸進(jìn)式”，所以很多改革措施在初始階段肯定是有控制的、不徹底的，這也會(huì)導(dǎo)致例如市場費(fèi)用率上升等一些階段性問題的出現(xiàn)。據(jù)了解，下一步，監(jiān)管部門將繼續(xù)擴(kuò)大自主浮動(dòng)范圍，市場費(fèi)用空間必將進(jìn)一步被擠壓。因此，通過繼續(xù)深化改革，階段性問題終將得以解決，要相信市場回歸的力量。

五、中小公司生存困難與市場化改革無關(guān)

中小公司生存困難是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)最突出的問題之一。2006年至2008年間，包括中華聯(lián)合、國壽財(cái)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)等在內(nèi)的一批險(xiǎn)企“殺出重圍”，成為所謂的“百億俱樂部”成員。此后，市場格局基本就再也沒有發(fā)生過大的變化，中小公司，尤其是小型公司所占據(jù)的市場份額始終有限。

在市場化改革前，有觀點(diǎn)認(rèn)為中小公司困難的根源在于非市場化條件下，小公司難以和大公司形成差異化競爭，徹底的市場化改革才是拯救中小險(xiǎn)企的根本方法。有意思的是，這一輪車險(xiǎn)市場化改革后，費(fèi)用競爭加劇，又有對立觀點(diǎn)認(rèn)為造成中小公司困境的根源是市場化。

筆者認(rèn)為，中小財(cái)險(xiǎn)公司生存困難一直都存在，與市場化改革與否并沒有必然關(guān)系。造成中小公司生存困難的表面原因是中小公司能力較弱，沒有規(guī)模效應(yīng)和品牌效應(yīng)，固定成本和業(yè)務(wù)取得成本高。但其根本原因是，大部分中小公司缺乏差異化和專業(yè)化，直接按照大公司的模式全面競爭，那肯定是必?cái)o疑的。

六、中小公司應(yīng)專注專業(yè)，重構(gòu)商業(yè)模式和運(yùn)營模式

通過分析財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、人均產(chǎn)能與財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入、市場地位，就會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)很有趣的現(xiàn)象：除了個(gè)別地方性保險(xiǎn)公司或互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司以外，保費(fèi)規(guī)模十名以外的保險(xiǎn)公司保費(fèi)與省級分公司數(shù)量基本成正比，基本上平均相差一個(gè)省級分公司就意味著全年相差2億元的保費(fèi)。三、四級機(jī)構(gòu)總數(shù)和保費(fèi)之間的正比例關(guān)系則更明顯，除了人保、太保、平安老三家以外，財(cái)險(xiǎn)公司三、四級機(jī)構(gòu)平均年保費(fèi)收入不足2000萬元，老三家平均也不到3000萬元。甚至全員人均保費(fèi)也存在這樣的正比例關(guān)系，老三家以外的財(cái)險(xiǎn)公司全員人均產(chǎn)能僅100萬元，老三家為200萬元。行業(yè)最優(yōu)秀公司都不足300萬元。即便是老三家以外的百億規(guī)模公司，全公司人數(shù)也差不多要達(dá)到3萬人！

這些數(shù)據(jù)恰恰證明，行業(yè)現(xiàn)在的發(fā)展就是靠設(shè)機(jī)構(gòu)、投人力在推動(dòng)，仍是“跑馬圈地”的粗放增長方式。線下機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和人員數(shù)量短期看是帶來了保費(fèi)增長，但從長遠(yuǎn)看也可能是成本和包袱。市場化后行業(yè)處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的新階段，這正是中小公司重構(gòu)商業(yè)模式和運(yùn)營模式的大好時(shí)機(jī)。如果大量借助新型技術(shù)工具手段，按照輕資產(chǎn)的運(yùn)營模式，實(shí)現(xiàn)扁平化管理，重構(gòu)銷售體系、服務(wù)體系以及后臺支持體系，中小公司費(fèi)用率未必比大公司高，甚至可以更低。

當(dāng)然，不是成本低就可以了，險(xiǎn)企要想獲得長期發(fā)展，關(guān)鍵還是要有核心能力。市場化后，簡單快速的粗放式發(fā)展已經(jīng)是死路一條，但是市場待發(fā)掘的“金礦”仍然很多。中小公司如果發(fā)揮戰(zhàn)略清晰、快速靈活、協(xié)同性高的優(yōu)勢，舉公司之力，專注于核心能力培養(yǎng)，完全可以脫穎而出，成為細(xì)分市場中的領(lǐng)先者。

七、中介和理賠外部環(huán)境的市場化蘊(yùn)含巨大機(jī)會(huì)

在有關(guān)車險(xiǎn)市場化的探討中，條款費(fèi)率市場化關(guān)注度一直很高。事實(shí)上，與車險(xiǎn)密切相關(guān)的兩個(gè)領(lǐng)域的市場化對于車險(xiǎn)行業(yè)的影響也很深遠(yuǎn)。

一是中介渠道的市場化。

中介費(fèi)用高企已經(jīng)是公認(rèn)的行業(yè)頑疾，而中介渠道在整個(gè)車險(xiǎn)經(jīng)營鏈條中所占據(jù)的強(qiáng)勢地位，又注定其市場化發(fā)展對于車險(xiǎn)行業(yè)的影響一定是巨大的。

隨著車險(xiǎn)市場化、中介市場化以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)車險(xiǎn)渠道中純粹利用信息不對稱將無益于創(chuàng)造價(jià)值，層層剝皮的渠道必然沒落。近年來，車商、專業(yè)代理和兼業(yè)代理等中介渠道也在發(fā)揮自身的靈活優(yōu)勢，審時(shí)度勢地尋找著新的定位并快速演變。無論是第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道的興起，還是專屬代理人或獨(dú)立代理人模式，都不會(huì)是簡單的替代關(guān)系。各個(gè)渠道只要找到自身的定位并發(fā)揮自身優(yōu)勢，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，都蘊(yùn)含著巨大的商機(jī)。

二是理賠維修等后端的市場化。

車險(xiǎn)行業(yè)是一個(gè)重服務(wù)的行業(yè)，查勘、理賠、維修等后端服務(wù)環(huán)節(jié)不但直接關(guān)系到消費(fèi)者的消費(fèi)體驗(yàn)，也直接影響著險(xiǎn)企的賠付率以及綜合成本率，真可謂“死生之地”。

長期以來，險(xiǎn)企在后端服務(wù)中一直都缺少話語權(quán)，隨著行業(yè)對“零整比”問題的深入研究和發(fā)布，以及車險(xiǎn)市場化后車型費(fèi)率的引入，這種情況現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生了極大的改觀。

近年來，發(fā)改委對汽車生產(chǎn)廠商反壟斷調(diào)查、十部委聯(lián)合下發(fā)促進(jìn)汽車維修業(yè)轉(zhuǎn)型升級文件、啟動(dòng)修訂《汽車品牌銷售管理辦法》以來，理賠外部生態(tài)環(huán)境發(fā)生了極大變化，汽車后市場服務(wù)領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新也方興未艾，這些都給險(xiǎn)企提供了大量機(jī)會(huì)，提高其在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，有利于控制賠付環(huán)節(jié)的水分，進(jìn)一步提升客戶體驗(yàn)。