王明勇

如何破解中小企業(yè)融資“天花板”？借貸寶企業(yè)版給出的答案是，通過移動金融平臺為企業(yè)獲取內外部融資提供標準化的解決方案。

經濟下行，資本寒冬，中小企業(yè)舉步維艱。長期以來，融資難、融資貴一直掣肘著中小企業(yè)發(fā)展，鮮有破解的路徑和方法。

2016年1月，國務院發(fā)布《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，首次把普惠金融上升到國家戰(zhàn)略的高度。風口之上，普惠金融正迎來黃金時代，而基于互聯(lián)網推動普惠金融、小微金融發(fā)展，顯然是當前及未來的主要方向。

作為普惠金融市場的實踐者和變革者，人人行科技股份有限公司推出的借貸寶憑借“熟人借貸”的精準產品定位，一路高歌猛進，注冊用戶超過1.28億人，平臺估值達到600億元，已然成為互聯(lián)網金融領域的一個獨特樣本。

從撮合個人之間的熟人借貸，到為中小企業(yè)提供創(chuàng)新融資服務，深耕迭代之下，借貸寶正試圖走出一條普惠金融的破局之路。

熟人借貸2.0

普惠金融的浪潮之下，借貸寶并不甘心隨波逐流，充當跟風者，它要扮演的是一個御風而行的搏浪者角色。

在人人行科技CEO王璐看來，借貸寶之所以能成為一款現(xiàn)象級的金融產品，是因為踩準了互聯(lián)網金融的破發(fā)點。借貸寶所創(chuàng)新的“熟人借貸”模式，通過互聯(lián)網人與人的連接機制，為許多在日常生活中有借貸需求的普通人搭建了一個高效、便捷的“自金融”平臺。

自2015年6月上線以來，僅一年的時間，借貸寶就擁有了上億的用戶規(guī)模，超過600億元的累計交易額和高達600億元的估值，這本身就足以證明平臺在普惠金融市場發(fā)揮的巨大價值。

然而，借貸寶并不想把產品服務局限于個人用戶。王璐和其團隊發(fā)現(xiàn)，在借貸寶最活躍的一批用戶中，有許多是中小企業(yè)主，甚至是微企創(chuàng)業(yè)者，而他們使用借貸寶的主要目的就是以個人名義為自己的企業(yè)進行融資。

事實上，中小微企業(yè)融資貴、融資難、融資效率低一直是老大難問題，銀行等傳統(tǒng)金融機構對中小微企業(yè)支持不足。根據相關數(shù)據顯示，中國5 600萬中小微企業(yè)和個體工商戶中，有借債的占到1/3左右，但真正從銀行獲得貸款的僅有12%左右。一個重要的原因是，中國的銀行借貸要求企業(yè)有不動產做抵押，大部分中小微企業(yè)因為沒有不動產，無法從銀行獲得貸款，因此不得不求助利率很高的社會資本。

為什么不能像個人借貸一樣為中小微企業(yè)提供低成本且便捷的金融服務，進而打造一個創(chuàng)新融資服務平臺呢？

于是，借貸寶在熟人借貸的邏輯上深度創(chuàng)新，升級生態(tài)圈，在2016年4月上線企業(yè)版。借貸寶的想法是借助企業(yè)與員工這一天然的熟人關系，搭建規(guī)范化融資通道，合法合規(guī)地把企業(yè)融資需求和員工理財需求有效對接。這樣一來，通過借貸寶企業(yè)版平臺，企業(yè)能夠快速地向員工發(fā)起融資，員工也可以很便利地通過借貸寶直接投資企業(yè)，獲取利息收入。

在王璐看來，支撐企業(yè)版的核心邏輯仍然是借貸寶的“自金融”理念——基于“熟悉”對象之間的借貸。因此，從某種角度來說，借貸寶企業(yè)版也是人人行科技深耕熟人生態(tài)的2.0版本。

打通“任督二脈”

借貸寶一直非常重視產品的用戶體驗，力求在確保平臺風控的基礎上，盡量降低使用門檻。因此，借貸寶企業(yè)版為企業(yè)用戶量身訂做了一套非常便捷的功能體系，可以幫助企業(yè)快速、靈活、便捷地獲取內外部資金，助力企業(yè)發(fā)展。

具體的操作方式是——企業(yè)主設置標的以及相關的額度、期限、利率等信息，在完成擔保確認后，便可向高管或員工發(fā)起融資。員工可以在個人版上完成所有的操作，在看到企業(yè)標的后，選擇投資以及金額，提交后即可完成投資。此外，企業(yè)版還提供了工資管理模塊，可以通過發(fā)放全額或部分工資來確認員工和企業(yè)的雇傭關系。

在王璐看來，無論是企業(yè)還是員工，借貸寶企業(yè)版都是一個雙贏的平臺。王璐進一步分析，企業(yè)和員工本身就是“熟人”關系，企業(yè)向員工融資，可以獲得遠低于社會融資成本的資金。對于員工來說，對自己企業(yè)的了解程度要遠高于通過其他網貸平臺和銀行理財產品進行融資的企業(yè)。因此員工可以根據對所在企業(yè)償債能力和信用的判斷，自主決定是否借款，而且還可以一鍵轉發(fā)融資需求，賺取利差收益。

不僅是內部融資，借貸寶企業(yè)版還可以幫助中小微企業(yè)打通外部融資渠道。借貸寶企業(yè)版引入了銀行等金融機構，對信譽良好的用戶授信和放款。也就是說，除了向員工籌資，企業(yè)還可以通過企業(yè)版獲得金融機構的資金。

現(xiàn)實中，影響金融機構給中小微企業(yè)貸款的一個重要因素就是銀企信息不對稱，導致金融機構對其經營狀況和還款能力難以判斷，進而影響放款。針對這一痛點，借貸寶企業(yè)版基于平臺的數(shù)據沉淀，可以有效消除這種信息不對稱。

具體而言，在借貸寶平臺上，企業(yè)和員工之間的融資和借貸數(shù)據，以及工資的發(fā)放情況等其他相關數(shù)據，經過一定時間的積累，能夠使平臺清楚、動態(tài)地掌握企業(yè)的經營和資信狀況。這樣一來，借貸寶平臺就可以為銀行等金融機構以及社會資金方提供信用評價和交易撮合服務，從而降低資金方的風險和成本，并把好資金帶到經營穩(wěn)健的企業(yè)中來。

換言之，借貸寶企業(yè)版正在打通中小微企業(yè)融資的“任督二脈”，并借此構建個人、企業(yè)和社會資金的投融資生態(tài)網絡。

普惠金融的樣本實踐

借貸寶企業(yè)版上線之初，便與中國中小企業(yè)協(xié)會簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，并在全國范圍內邀請1 000家中小微企業(yè)參與企業(yè)版的試用，結果用戶反映良好，一炮打響。

普安醫(yī)藥是武漢是一家以連鎖藥房經營為主的新型醫(yī)藥企業(yè)，但因閑置資金有限，導致無法進行業(yè)務拓展。普安醫(yī)藥通過使用借貸寶企業(yè)版，不到一周的時間，就順利融資上百萬元。在融資過程中，普安醫(yī)藥有300名員工自愿參與到企業(yè)融資中。

重慶仲良機械是一家汽車配件生產企業(yè)，上游生產材料的采購運營，往往決定了這類企業(yè)的盈利水平，因此對于生產資金的靈活可支配性要求極高。仲良機械老板張宇聽說借貸寶企業(yè)版后，抱著試一試的態(tài)度進行融資，沒想到，僅僅用了3天時間，就以9%的利率、半年的期限，成功融資50萬元。

利用借貸寶企業(yè)版，浙江明達集團共進行了三次融資，總額度為200萬元。在明達集團董事長范佩明看來，一個好的金融工具，除了能滿足融資需求，還要能為企業(yè)、員工提供更多的附加價值與福利?！耙酝谫Y，我需要付給銀行很多的利息，這筆錢其實也是企業(yè)的運營成本，現(xiàn)在我更愿意把這筆錢發(fā)給員工”。

上線僅僅四個月，借貸寶企業(yè)版已經有超過一萬家中小微企業(yè)用戶。與個人版一樣，借貸寶企業(yè)版并不收取用戶費用，對于未來如何盈利，王璐并不擔心——借貸寶平臺一旦形成了龐大的企業(yè)和個人用戶群以及海量數(shù)據沉淀，就可以疊加許多增值業(yè)務，比如中小微企業(yè)股權融資服務、金融大數(shù)據服務、代銷理財產品等。

中國金融發(fā)展已進入深水期，從小的角度來說，企業(yè)版是借貸寶自身業(yè)務的一次迭代升級，從整個行業(yè)的角度而言，這又是互聯(lián)網金融平臺追求普惠金融的一次有效嘗試。