國務院國有重點大型企業(yè)監(jiān)事會主席 季曉南

以財務管理創(chuàng)新促進國企改革深化

國務院國有重點大型企業(yè)監(jiān)事會主席 季曉南

季曉南指出，當前，我國經濟發(fā)展正處于轉型升級的關鍵時期，國有企業(yè)改革也處于攻堅克難的重要關口，通過財務管理創(chuàng)新推進國企改革，深化國企改革，是值得研究的課題，也是一項切實可行的措施。

黨的十八屆三中全會掀開了全面深化改革的大篇章，一方面，對國企改革提出了要求，人們對國企改革也寄予厚望。但是，改革的難度較大，遇到的問題也較多。另一方面，改革過程也涉及到財務、資本的很多問題，通過財務管理創(chuàng)新來促進國企改革的深化，也是一個有效的辦法。

國務院國資委組建以來采取了一系列措施，推動中央企業(yè)大力提升財務管理工作，推動中央企業(yè)財務工作和管理進行轉型。中央企業(yè)認真貫徹國家關于企業(yè)財務會計的要求和國資委的部署，緊密圍繞公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標完善財務工作，加強財務管理，調整財務策略，提升財務能力，加快財務轉型，積極推動提質增效、持續(xù)創(chuàng)新，深入推進全面預算，有效加強資金管理，積極創(chuàng)新監(jiān)督運行，做了大量且卓有成效的工作。

國資委相關領導認為做好中央企業(yè)財務管理工作必須牢牢把握四點：第一，企業(yè)財務管理必須牢牢把握公司戰(zhàn)略這個大局。第二，企業(yè)財務管理必須牢牢把握強化價值導向這條主線。第三，企業(yè)財務管理必須牢牢把握創(chuàng)新發(fā)展這個關鍵。第四，企業(yè)財務管理必須牢牢把握合規(guī)經營這個根本。

我們看到，中央企業(yè)財務管理工作這幾年取得的成績，同時也要看到中央企業(yè)的財務管理還存在著一些需要解決的矛盾和問題。與建設世界一流企業(yè)要求相比，還有不少差距，與深化國有企業(yè)改革要求相比還有一些不適應，與中央提出的提質增效要求相比，還有大量的工作要做。

從監(jiān)管角度來看，結合企業(yè)的實際，至少在以下幾個方面有待進一步調整和加強。

第一，中央企業(yè)財務管理體系需要繼續(xù)完善。

2015年9月13日國務院下發(fā)《關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》，文件明確提出要適應現代化、市場化、國際化新形勢，到2020年要培育一大批具有創(chuàng)新能力和國際競爭力的國有骨干企業(yè)。《指導意見》還提出支持國有企業(yè)開展國際化經營，加快培訓一批具有世界一流水平的跨國公司。

既然要建立和形成世界一流水平的跨國公司，財務作為一個重要的管理部分，就有必要進行對標、找差距。分析國際大型跨國公司的財務管理模式，集中化、集約化、集團化是普遍的趨勢和發(fā)展方向。同時，國際大型跨國公司像殼牌、BP等財務管理體系呈現扁平化的特征，基本上實行兩級管理體制，而我們國企普遍存在管理鏈條長、層級多、子企業(yè)數量大等問題。

國務院國資委監(jiān)管的中央企業(yè)有100多家，但是各級子企業(yè)達到4.3萬多個，多數中央企業(yè)管理層級達到5-9層。中央企業(yè)普遍存在層級多、交叉多、幅度寬等現象，這給中央企業(yè)財務管理集團化和集約化運作帶來困難。

財務管理不僅要適應整個企業(yè)的體制，也要適應管理體制的變革。同時，財務管理中，集權和授權管理也很重要，而現實是規(guī)模大、職級多、不集權，財務管理效率較低，因此也使遍布全球的子公司在經營靈活性、積極性方面，明顯受到影響。

國有資產管理體制改革是深化國企改革的重要內容，指導意見提出以管資本為主，改革國有資本授權經營體制，改組組建國有資本投資運營公司，探索有效的運營模式，下一步國資管理體制將會發(fā)生重大變化，整個架構或許會發(fā)生改變。

國務院國資委選擇中糧集團作為國有資本投資運營公司的改革試點，將投資公司設置為大部級，按照專業(yè)化公司打造一批有核心競爭力的、有市場競爭力和控制力的專業(yè)化企業(yè)。整個集團總部的職能將被調整，管控體系也有大變化，相應的財務管理體系也要變化，這說明要打造世界一流企業(yè)，國資國企改革深化過程中都會導致企業(yè)的財務管理體系發(fā)生調整。

國務院國資委監(jiān)管的中央企業(yè)有100多家，但是各級子企業(yè)達到4.3萬多個，多數中央企業(yè)管理層級達到5-9層。中央企業(yè)普遍存在層級多、交叉多、幅度寬等現象，這給中央企業(yè)財務管理集團化和集約化運作帶來困難。

第二，中央企業(yè)財務管理的決策支撐功能有待繼續(xù)提高。

從這幾年試點來看，重大投資決策失誤是許多企業(yè)包括中央企業(yè)在市場競爭中陷入困境的一個原因。

從監(jiān)事會監(jiān)督檢查來看，我們曾對20家企業(yè)進行集中重點檢查，發(fā)現投資并購問題234個，占全部問題的9.4%，實際金額330多億元，涉及到全部影響金額的21.23%。

這些問題的發(fā)生，從投資決策的角度來看，主要包括投資項目沒有嚴格履行必要程序，投資項目沒有經過有效論證，投資并購后評價與問責制度落實不夠。

這些問題的出現與財務管理的決策支撐職能沒有很好的發(fā)揮有直接關系。董事會中作為重要成員的黨委、總會計師，包括決策支撐的財務、資金、預算部門，如何當好助手，對可能導致未來重大決策失誤起到提醒、預警和剎車的作用，現在來看作用非常大。

第三，中央企業(yè)財務管理的價值創(chuàng)造功能要繼續(xù)增強。

2003年到2012年，中央企業(yè)實現了跨越式增長，收入、資產、利潤年均增長率都在兩位數以上，應該說這跟我們國企的改革管理得到了推進和加強是密切相關的。但是，確實也要承認，這個成果很大程度上得益于外部經濟形勢、國內經濟形勢和世界經濟形勢新一輪的高速增長。

值得注意的是，2013年開始，中央企業(yè)收入和效益增長明顯放緩，2013年增速只有3.6%，2014年利潤增速下降到2%多一點，2015年利潤增速是負的。其中有三大石油公司受國際油價斷崖式下跌的影響，但央企利潤增長明顯放緩，尤其是2015年整個中央企業(yè)盈利和收入雙雙下滑，這是進入新世紀以來從來沒有的。

季曉南與中國財政科學研究院院長劉尚希在一起。

我們怎么樣通過財務管理創(chuàng)造價值？提高我們的預警性？簡單的財務報表、核算是遠遠不夠的。現在，經濟面臨下行壓力，而且可能不斷加大，在企業(yè)盈利能力持續(xù)下滑的時候，必須更好地發(fā)揮財務的價值創(chuàng)造功能。這里很重要的一個方面，就是怎么樣更好地運用資本、資金、資產運營能力來應對當前的經濟困難，怎么樣更好地運用資本市場來實現穩(wěn)健的財務。這些都是需要研究的問題。

第四，中央企業(yè)財務管理的結構職能還需要大力改進。

國企改革指導意見明確指出，一些國有企業(yè)管理混亂，利益輸送、內部控制、國有資產流失等問題還是相當嚴重的。強調要加強企業(yè)內部監(jiān)督體系建設，要求財務部門與監(jiān)事會、審計、紀檢監(jiān)察、法律部門強化監(jiān)督，強化內部流程控制，防止權力濫用。

十八大以來，從巡視發(fā)現的問題可以看出，國有企業(yè)在投資和資產管理、產品銷售、合資合作、招投標方面存在不少違規(guī)、違紀問題，以權謀私、小金庫還是警而不絕，違規(guī)發(fā)放購物卡，違規(guī)發(fā)放對外債券，虛擬成本費用等問題也是屢禁不止。

這些問題反映了包括國有企業(yè)、中央企業(yè)在財務規(guī)范運作方面和財務紀律方面存在著明顯的漏洞。前幾年國務院國資委對整個中央企業(yè)的內控體系包括財務管理進行了抽查，但是現在看，差距還相當大。甚至財務部門內外聯手，或盲目服從，違背國家財務會計紀律。部分中央企業(yè)在資產收購中出現了一些嚴重損失，最近披露中國鐵路物資公司嚴重債務違約，就是一個典型案例。該公司違約債務170-180億，導致企業(yè)根本無法生存，最后被中國誠通控股集團托管，教訓十分深刻，這也反映了部分中央企業(yè)財務監(jiān)管責任亟待加強。

第五，中央企業(yè)財務管理優(yōu)化配置資源的功能需要提高。

現在企業(yè)管理注重協同效應和組合優(yōu)勢。財務管理板塊化、區(qū)域化之爭比較明顯，財務管理國際業(yè)務與國內業(yè)務不協調。這反映出財務管理在資源優(yōu)化配置中的作用有待改進。

第六，中央企業(yè)財務管理在推進供給側結構性改革中的作用有待提升。

“三去一降一補”是推動供給側結構性改革的重要著力點和主攻方向，在這些方面中央企業(yè)的任務也很繁重。

2015年12月9日，國務院常務會議研究部署促進中央企業(yè)升級。今年5月18日李克強總理主持召開國務院常務會議，部署中央企業(yè)及分、子公司要強化成本管控，減少應收賬款，縮減庫存規(guī)模和虧損面，降低債務水平。今明兩年力爭降本增效達到1000億元。應該說，債務問題，包括企業(yè)債務是防范系統性金融風險密切關注的問題。根據國際組織的測算，中國國有企業(yè)債務約占整個中國企業(yè)債務總規(guī)模的55%，超過一半。

近年來，中央企業(yè)負債規(guī)模持續(xù)加大。負債總額從2008年的4.3萬億元，上升到2015年的31.11萬億元，年均增幅達到40.8%。市場負債率從2008年的58.4%上升到2015年的66.2%。負債率的上升有多種原因，企業(yè)效益下降，自身盈利縮減，企業(yè)發(fā)展更多依靠融資等。

另一方面，一些企業(yè)盲目擴大，很重要的原因就是解決中央企業(yè)財務管理問題。因為有一些問題涉及到國家的層面，需要調整相關的政策。

比如中國石油、中國石化，“十二五”期間中國油氣明顯短缺，大量收購了海外油氣資源，而且都是高價格。現在油價跌到一桶四十多美元，這就成了企業(yè)沉重的負擔。

在企業(yè)快速發(fā)展的同時，必須考慮到未來行業(yè)國際國內形勢的變化，必須考慮怎么實現可持續(xù)的穩(wěn)健的財務管理。

通用電器董事長韋爾奇堪稱全球第一CEO，他對于工作時間分配是這樣的：三分之一的時間看企業(yè)財務報表；三分之一時間找企業(yè)骨干談話，因企業(yè)高管都是企業(yè)內部產生，他很注重一級一級的培養(yǎng)；三分之一的時間研究企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。為什么三分之一看報表？他不是看盈利情況，他主要是通過財務報表看出企業(yè)管理決策方面的薄弱環(huán)節(jié)，進而進行適應國際國內形勢變化的調整。金融曾是該公司利潤超過一半的板塊，但該公司現在又回到制造業(yè)主業(yè)，并大規(guī)模出售金融資產。

我們現在分析發(fā)現，發(fā)展階段不一樣，企業(yè)強調的重點不一樣，目前有的企業(yè)還在強調產能結合，在產能方面還是很熱心?，F在形勢變了，到底怎么走，有一些事情15年后或者更長時間才能看出來。不管怎么講，從降低企業(yè)財務費用、推進供給側結構性改革方面，我們的財務管理要發(fā)揮更大的作用。

在企業(yè)盈利能力持續(xù)下滑的時候，必須更好地發(fā)揮財務的價值創(chuàng)造功能。很重要的一個方面，就是怎么樣更好地運用資本、資金、資產運營能力來應對當前的經濟困難，怎么樣更好地運用資本市場來實現穩(wěn)健的財務。

目前，“互聯網+”和大數據的快速發(fā)展，對企業(yè)財務管理提出了新的課題。新形勢、新問題、新挑戰(zhàn)，對中央企業(yè)財務管理提出了新任務、新要求、新目標，要求中央企業(yè)只能積極進取，變中求進，加快推進創(chuàng)新轉型，既為財務管理工作在新形勢下謀得更好發(fā)展，又為中央企業(yè)更好的發(fā)展作出貢獻。

第一，適應完善企業(yè)財務管理體系的要求，中央企業(yè)財務管理要加快從過于強調集中管理，向集中和分級授權相結合的管理轉型；第二，適應更好發(fā)揮企業(yè)財務管理決策支撐功能的作用；第三，適應更好發(fā)揮企業(yè)財務管理、創(chuàng)造價值的要求出發(fā)，要加快從價值核算向價值創(chuàng)造轉型；第四，適應更好發(fā)揮財務管理的監(jiān)督職能，加快實現財務管理從事后監(jiān)督到源頭治理的轉型；第五，適應更好發(fā)揮財務管理優(yōu)化配制資源的功能，從這一要求出發(fā)，要加快從職能管理向協同管理轉型；第六，從適應中央企業(yè)推進供給側結構性改革這一要求出發(fā)，要從單純一個職能管理提升到推進央企轉型升級承擔新的使命。

適應“互聯網+”的快速發(fā)展需要，積極運用新手段、新方式，快速有效進行財務管理，樹立互聯網、大數據的思維，要努力打造智慧財務團隊，培養(yǎng)適應大數據、“互聯網+”時代的財務管理人員，為我們的財務管理創(chuàng)新提供人才和組織保障。雖然中央企業(yè)財務管理面臨不少問題和挑戰(zhàn)，但是只要不斷創(chuàng)新，勇于變革，中央企業(yè)財務管理一定可以取得新的進展。