李士梅，關　健

(1.吉林大學 國有經濟研究中心，吉林 長春 130012；2.南開大學 經濟學院，天津 300071)

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基于經濟發(fā)展方式轉變的國有工業(yè)企業(yè)拉動效應研究

李士梅1，關健2

(1.吉林大學 國有經濟研究中心，吉林 長春 130012；2.南開大學 經濟學院，天津 300071)

新形勢下，國有企業(yè)的功能定位就是要保證國家經濟發(fā)展戰(zhàn)略的實現，在轉變經濟發(fā)展方式中起引領作用。筆者通過構建經濟發(fā)展方式轉變測評指標體系，并運用熵值法賦予權重得出指數模型，結合國有工業(yè)企業(yè)財務效益、資產運營、償債能力和發(fā)展能力四個維度指標進行實證分析，力求在微觀的國有企業(yè)和宏觀的經濟發(fā)展兩者之間建立一種邏輯關系，進一步明確國有資本在經濟發(fā)展中應側重的領域及功能定位，探索國有工業(yè)企業(yè)在經濟發(fā)展方式轉變中發(fā)揮拉動作用的路徑。

經濟發(fā)展方式轉變；國有工業(yè)企業(yè)；指標體系；企業(yè)績效

經濟發(fā)展方式轉變對于工業(yè)經濟在不同時期有不同的要求，當前在經濟發(fā)展方式轉變這一戰(zhàn)略框架下，國有工業(yè)企業(yè)如何作為主導力量保障中國經濟長期可持續(xù)發(fā)展，是本文旨在探討的主要內容。

一、發(fā)展方式轉變測評指標及指數體系設計

(一)指標體系框架及指數模型

經濟發(fā)展方式轉變的測評指標體系是立足于經濟發(fā)展方式轉變的內涵，通過將經濟增長方式、經濟發(fā)展驅動力、能源環(huán)境友好的可持續(xù)以及社會經濟發(fā)展成果共享四個領域的內容進行層次與結構分解的方法，來描繪我國經濟發(fā)展方式轉變的狀態(tài)和趨勢。指標體系被劃分為三個層級，其中一級指標4個，包含經濟增長、發(fā)展動力、資源集約和成果共享；二級指標14個，進一步具體闡釋一級指標的主要特征；三級指標31個，是二級指標下具體社會經濟表現的可觀測經濟變量。

本文采用熵權法對指標體系中各級指標賦予權重，進而統(tǒng)計出2000—2013年經濟發(fā)展方式轉變總指數的構成情況及發(fā)展趨勢。熵權法一方面避免了主觀賦權法中人為因素帶來的偏差，另一方面，同主成分分析法的降維以提取主信息相比，熵權法能夠獲得各個獨立指標的客觀權重，保留指標結構的全貌。

利用熵權法確定指標權重的步驟如下：

1.數據矩陣

將2000—2013年經濟發(fā)展方式轉變指標體系中31個三級評價指標的數據表示為矩陣A：

(1)

其中，αij表示第i年第j個指標的數值，且i=1，2，…，n，j=1，2，…，m；n=14，m=31。

2.數據標準化

(1)數據同趨化處理

(2)

(2)數據去量綱處理

熵權法計算過程中采用的是各個年度中某一指標占同一指標值總和的比值，故不存在量綱的影響，但是由于本文會使用經濟發(fā)展方式轉變總指數同國有企業(yè)經濟變量進行回歸分析，故而有必要使評價體系中的每個指標均具有可比性。因此，要對每個指標進行Z-score標準化方法處理，從而消除數據之間單位和量綱的不同對評價結果造成的影響。用α**i，j來表示歸一化處理后的數據，公式如下：

(3)

(4)

(3)數據坐標平移

由于運用熵權法需要對各個指標的數據進行指數運算，因此必須要通過坐標平移δ幅度來保證各個指標的數據不為負值。具體公式如下：

(5)

3.計算第j項指標下第i年占該指標的比重Pij

(6)

4.計算第j項指標的熵值ej

(7)

5.計算第j項指標的差異系數gj

gj=1-ejj=1，2，…，m

(8)

6.計算第j項指標的權重wj

(9)

經上述計算得出經濟發(fā)展方式轉變指標體系中31個三級評價指標權重結果，并將其等價轉化為同層級總和為1的形式，用以觀測和對比低層級指標在相鄰高層級指標中的重要程度，分層權重如表1所示。

(二)我國經濟發(fā)展方式轉變指數測算評估

自2000年以來，總體上我國發(fā)展方式轉變的總趨勢向好。雖然經濟發(fā)展方式轉變指數于2001—2003年間和2007—2008年間出現小幅回落，但總體仍呈現上升趨勢，于2013年在四個領域的共同作用下達到相對于基年的峰值197，這說明我國經濟發(fā)展方式轉變過程已經逐漸實現優(yōu)化。

從各項一級指數的測評結果及變動趨勢圖來看，各主要領域轉變的差距呈擴大態(tài)勢。經歷初期的小幅度波動后，發(fā)展動力指數自2005年起便呈現出平穩(wěn)攀升的態(tài)勢。資源集約指數波動上升、提升幅度較大，對經濟發(fā)展方式的轉變有較強的正向拉動作用。經濟增長指數的波動幅度劇烈，至2007年雖已保持了五年的持續(xù)增長達到峰值，但是卻在之后兩年出現較大幅度的下滑，盡管隨后有回升態(tài)勢但依然后勁不足，2012年后則處在經濟發(fā)展方式轉變總指數之下。社會發(fā)展成果指數在2001至2010年長達10年的時間里，指數值趨勢呈現“W”型且始終低于基期水平，未能與其他發(fā)展領域保持同步。

表1　經濟發(fā)展方式轉變指數體系分層權重

①2000—2005年私營工業(yè)企業(yè)資產貢獻率數據缺失,由公式計算得出。

注：指數模型中各項指標權重在區(qū)間[0，1]賦值，各級指標權重在本層級內綜合為1。

表2　2000—2013年經濟發(fā)展方式轉變總指數及一級指數

圖12000—2013年經濟發(fā)展方式轉變總指數變動趨勢

二、數據說明及模型設定

(一)數據說明與檢驗

本文選取2000年至2013年國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的經濟效益指標作為國企績效的研究樣本，經濟效益指標包括總資產貢獻率、總資產周轉率、資產負債率、銷售增長率，用以描述和衡量國有工業(yè)企業(yè)財務效益、資產運營、償債能力和發(fā)展能力四個維度的經濟效益情況。汪素芹(2014)通過對我國1995年至2011年的經濟、外貿發(fā)展方式轉變進行實證分析認為二者之間存在著長期均衡關系和變動的因果關系[1]51-60。因此本文以考察期內的外商直接投資、固定資產投資的增長率作為控制變量；而被解釋變量則為經濟發(fā)展方式轉變總指數。除經濟發(fā)展方式轉變總指數由上文賦權加總得出以外，其他變量數據來源于《中國統(tǒng)計年鑒》(2014)和Wind數據庫。為保證建立有效的回歸方程并確保參數估計結果真實可靠，對數據進行ADF單位根檢驗考察時間序列的平穩(wěn)性，從表3中檢驗結果可知，所有變量的一階差分后序列均平穩(wěn)。

表3　單位根檢驗結果

注：該表中ADF單位根檢驗中t統(tǒng)計量數值的***、**、*標識，分別代表模型類型為含常數項和趨勢項、含常數項不含趨勢項、不含常數項和趨勢項，模型選擇依據時序數據特征確定。

(二)模型設定與估計

為研究我國國有企業(yè)經濟績效對轉變經濟發(fā)展方式的影響，構造一階差分回歸模型如下：

ΔEDPt=c+β1ΔETTAt+β2ΔTARt+β3ΔDARt+β4ΔMIGRt+γ1ΔFDIRt+γtΔFAIRt+εt

其中，FDIR為外商直接投資實際利用金額的增長率，FAIR表示固定資產投資完成額的增長率，ε為隨機誤差項，t為時間標識，其他變量計量標準及內涵同上文一致。對2000—2013年國有企業(yè)對經濟發(fā)展方式轉變指數的影響進行估計，實證數據的計量結果如表4所示：

表4　模型回歸結果

注：該表中***、**分別表示在1%、5%水平下顯著。

從上表可以看出，總資產貢獻率的增量同經濟發(fā)展方式轉變總指數的增量顯著正相關。國有工業(yè)企業(yè)全部資產的總體財務效益向好對發(fā)展方式轉變有積極作用，且總資產貢獻率的年增量每增加一個單位，經濟發(fā)展方式轉變總指數的年增量將增加7.21個單位。首先，國有工業(yè)企業(yè)利潤總額從2000年的2 408.33億元持續(xù)穩(wěn)定增長至2007年10 795.19億元，經歷2008年金融危機出現小幅回落后，在2011和2012年獲得飛速發(fā)展并創(chuàng)造16 457.57億元的利潤總額，對經濟增長規(guī)模有不可小覷的貢獻。盡管如此，國有工業(yè)企業(yè)利潤總額在規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)*全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計范圍2000年至2006年為全部國有及年主營業(yè)務收入在500萬元及以上的非國有工業(yè)企業(yè)，2007年至2010年為年主營業(yè)務收入在500萬元及以上的工業(yè)企業(yè)，2011年至2013年為年主營業(yè)務收入在2 000萬元及以上的工業(yè)企業(yè)。經營利潤占比卻并不樂觀，呈整體下降態(tài)勢，自2000年的51.82%至2013年的24.18%。

國有工業(yè)企業(yè)銷售增長率的增量同經濟發(fā)展方式轉變總指數的增量顯著負相關。逐步提升的主營業(yè)務收入是企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展的基本條件，但國有工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務收入總量的提升并未能保持其增長速度的持續(xù)性和穩(wěn)定性[2]264-266。由回歸結果可知，銷售增長率的年增量每提升一個單位，經濟發(fā)展方式轉變的總指數的增量將降低1.142個單位，這并不表明銷售增長率本身同經濟發(fā)展方式轉變是負相關，即并非是企業(yè)創(chuàng)收的增加對經濟發(fā)展有負作用，而是企業(yè)創(chuàng)收的方式和路徑的不可持續(xù)性對經濟發(fā)展方式轉變十分不利。我國高技術產業(yè)產值利潤率從2006年到2013年增加一倍，對R&D經費投入總量十分可觀，足見國家對科技強國這一實現經濟發(fā)展方式轉變的路徑之重視。

在引入控制變量后的一階差分模型中，總資產周轉率和資產負債率的增量對經濟發(fā)展方式轉變的作用并不顯著。分析回歸結果的原因，一方面國有工業(yè)企業(yè)的總資產周轉率在考察期內十分穩(wěn)定，故其總資產周轉率一階差分的值域過小，對經濟發(fā)展方式轉變影響并不明顯。另一方面，國有企業(yè)承當經營風險和償還債務的能力對經濟發(fā)展方式轉變并無影響的回歸結果是比較符合預期的。首先國有工業(yè)企業(yè)和規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的資產負債率在2000年至2013年間分別保持在區(qū)間[56.24%，61.91%]和[57.41%，60.81%]內波動，其長期較為穩(wěn)定的資產負債比率，并不完全來源于國企本身資金雄厚、規(guī)模經濟和償債能力穩(wěn)定，還存在政策性負擔和銀行業(yè)制度所導致的國有企業(yè)預算軟約束方面的原因[3]179-192。

三、結論及對策建議

本文旨在探究國有企業(yè)對經濟發(fā)展方式轉變的影響，為此構建了經濟發(fā)展方式轉變及其特征的測評指標框架和指數模型，測評結果表明經濟增長指數、發(fā)展動力指數同經濟發(fā)展方式轉變總指數基本同步變動，資源集約指數快速穩(wěn)步上升明顯領先于其他領域的發(fā)展轉變，而經濟發(fā)展成果共享與其他轉變差距逐漸加大，滯后嚴重。針對國有企業(yè)對經濟發(fā)展方式轉變的拉動作用，本文提出應當建立創(chuàng)新型人才培養(yǎng)機制，研發(fā)溢出與示范效應并重的發(fā)展方式，同時我國對于工業(yè)領域應當逐步開放非壟斷性業(yè)務，促成工業(yè)有效競爭格局，在這兩種內生動力的基礎上，不斷改善其外部環(huán)境，包括明確國有工業(yè)企業(yè)定位，改良企業(yè)績效評價體系以及深化銀行體制改革，剝離國有工業(yè)企業(yè)的政策性負擔，減少政府干預等建議對策。從而實現發(fā)展動力可持續(xù)，提升對有限資源的綜合利用率，帶動各形式企業(yè)注重環(huán)境保護，有利于資源集約發(fā)展方式轉變[4]3-15[5]85-89。

[1] 汪素芹.中國經濟發(fā)展方式轉變與外貿發(fā)展方式轉變相互影響的實證分析[J].國際貿易問題，2014(1).

[2] 李士梅，程宇.“再工業(yè)化”背景下國有裝備制造企業(yè)轉型的難點與對策[J].東北師大學報：哲學社會科學版，2014(6).

[3] 吳軍，白云霞.我國銀行制度的變遷與國有企業(yè)預算約束的硬化——來自1999—2007年國有上市公司的證據[J].金融研究，2009(10).

[4] 王鈺，張連城，張自然.對中國制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的評價及其影響因素分析——基于1995—2012年制造業(yè)28個行業(yè)面板數據的實證[J].哈爾濱商業(yè)大學學報：社會科學版，2015(1).

[5] 姜威.論我國制造業(yè)競爭優(yōu)勢的構建：基于生產率范式的視角[J].東北師大學報：哲學社會科學版，2015(5).

Research on the Pulling Effect of State-owned Industrial Enterprises——Based on the Transformation of the Economic Development Pattern

LI Shi-mei1，GUAN Jian2

(1.State-owned Economy Forum，Jilin University，Changchun 130012，China；2.College of Economy，Nankai University，Tianjin 300071，China)

Due to the new economic situation，the function of state-owned enterprises is to ensure the realization of the national economic development strategy and playing a leading role in the transformation of the pattern of economic development.In this article，the pattern of economic development change evaluation index system is constructed and entropy value method is used to weight index model，combining four dimensions of the empirical analysis，that is，state own industrial firms financial benefits，assets operation ability，solvency and development.This article will introduce how to build a logical relationship between the state-owned enterprises in the microeconomic term and economic development in the macroeconomic term to expatiate that the functional orientation of state own capital and the focusing realms in the economic development，and explore the patterns of the path and the driving role of the state own industrial firms played in the transformation of economic development.

Economic Development Pattern Transformation；State-owned Industrial Enterprises；Evaluation Index System；Enterprises Performance

[DOI]10.16164/j.cnki.22-1062/c.2016.04.018

2016-02-18

國家社科基金項目(15BJY072)；教育部人文社會科學重點研究基地重大項目(13JJD790013)。

李士梅(1963-)，女，遼寧遼中人，吉林大學國有經濟研究中心教授，博士生導師；關健(1993-)，女，吉林松原人，南開大學經濟學院碩士研究生。

F425

A

1001-6201(2016)04-0111-06

[責任編輯：秦衛(wèi)波]