李亞朋河南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

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淺談中國人民銀行的獨立性

李亞朋
河南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

中國人民銀行在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，其獨立性問題備受關(guān)注。央行自成立以來，獨立性不斷增強，但政治獨立性較差。因此，增強央行的實際獨立性應(yīng)從政治獨立性出發(fā)。

中央銀行；獨立性；貨幣政策；監(jiān)管

我國的中央銀行——中國人民銀行自1948年成立到現(xiàn)在已經(jīng)快70年了，肩負著制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險和維護金融穩(wěn)定的責(zé)任。正是由于其具有的特殊地位，所以圍繞中央銀行獨立性問題而展開的爭論曠日持久。

一、中國人民銀行獨立性的歷史變遷

在計劃經(jīng)濟體制下，中國人民銀行同時兼?zhèn)渲醒脬y行和商業(yè)銀行的雙重職能，是大一統(tǒng)的中央銀行。中國人民銀行既承擔(dān)管理貨幣發(fā)行、經(jīng)理國庫、實施外匯管理等業(yè)務(wù)，也具體辦理各種存款、對工商企業(yè)貸款、企事業(yè)單位的結(jié)算等業(yè)務(wù)。改革開放前，中國人民銀行一直隸屬于財政部，獨立性受到政府的干預(yù)程度較高。

在1978年至1983年這一階段，我國中央銀行制度初步建立，中國人民銀行獨立性得到提高。自十一屆三中全會以來，銀行領(lǐng)域進行了一些重要的體制改革，主要包括兩個方面：首先是調(diào)整銀行與財政部的關(guān)系，五屆人大一次會議把中國人民銀行從財政部分離出來，使之成為與財政部相同級別的機構(gòu)。其次是成立了專業(yè)銀行，從此形成了以中國人民銀行為金融宏觀調(diào)控主體，四大專業(yè)銀行為銀行業(yè)務(wù)主體的銀行體系。這些改革措施使得央行的獨立性初步得到提高。

在1984年至1995年這段時間，我國中央銀行的制度得到鞏固，獨立性得到極大提高。根據(jù)國務(wù)院的決定，中國人民銀行成立了有權(quán)威性的理事會作為決策機構(gòu)，成員包括央行行長、副行長和少數(shù)專家、顧問，財政部、國家計委以及國家經(jīng)委三部委各一名副部長，各專業(yè)銀行行長以及中國人民保險公司總經(jīng)理。理事長由央行行長擔(dān)任，在理事會不能取得一致意見的時候，理事長有最終決策權(quán)，但重大事務(wù)需要請示國務(wù)院決定。1986年制定的人民銀行管理條例以行政法規(guī)的形式賦予了中國人民銀行的法律地位，即中國人民銀行是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下管理國家金融事務(wù)的國家機關(guān)，其在履行職能時候獨立于財政，獨立于經(jīng)濟計劃和主管部門，獨立于當(dāng)?shù)卣?993年的中國人民銀行改革方案提出轉(zhuǎn)換人民銀行職能，使人民銀行成為真正的中央銀行，其職能主要有領(lǐng)導(dǎo)和管理全國金融事業(yè)，科學(xué)地制定和實施貨幣政策，保持貨幣的基本穩(wěn)定；對金融機構(gòu)實行嚴格的監(jiān)管，維護金融體系安全、有效地運行。改革方案既完善了中央銀行的宏觀調(diào)控職能，又強化了中央銀行的金融監(jiān)管職能。

從1995年開始到現(xiàn)在，中央銀行的獨立性得到極大提高。銀行法規(guī)定中國人民銀行在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理。這一規(guī)定不僅明確了中國人民銀行的法律地位，而且明確了它的基本職能，從而中央銀行的獨立性大大提高。1998年的金融工作會議后，人民銀行撤消了原來的省分行，設(shè)立了九大區(qū)分行，實行垂直的人事管理體系，減少了地方政府對人民銀行的干預(yù)。2003年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會正式掛牌成立，銀監(jiān)會的成立為中國人民銀行分擔(dān)了監(jiān)管職能，使得中央銀行能夠更加專注于貨幣政策的制定以及執(zhí)行。這樣避免了貨幣政策的制定和銀行監(jiān)管之間出現(xiàn)目標(biāo)沖突，為兩大機構(gòu)依法行政提供了依據(jù)，大大增強了中央銀行的獨立性。

二、中國人民銀行獨立性的測度

GMT指標(biāo)體系是由格里利，馬希安達羅和塔貝利尼提出，用來測度中央銀行的獨立性。他們在研究中把央行的獨立性分為政治獨立性和經(jīng)濟獨立性兩個方面。

從政治獨立性來看，中央銀行行長的任命由國務(wù)院總理提名，全國人民代表大會決定，國家主席任免，閉會期間，由人大委員會決定，國家主席任免，因此不是由政府任命得一分；行長周小川的任期到現(xiàn)在已經(jīng)有15年，得一分；中國人民銀行理事會成員不是全部由政府任命的，得一分；在理事會成員中，有國務(wù)院副秘書長，發(fā)改委副主任，財政局副局長，統(tǒng)計局局長，外管局局長這些政府代表，所以政府代表參加理事會會議，此項不得分；中國人民銀行是在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，執(zhí)行和制定貨幣政策，因此關(guān)于貨幣政策的制定必須經(jīng)過政府同意，此項不得分；法律規(guī)定貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長，因此法定目標(biāo)不是穩(wěn)定物價，此項不得分；中國人民銀行受國務(wù)院的控制，當(dāng)政府與央行的意見發(fā)生沖突時，央行并沒有完全的決策權(quán)，依然要服從于國務(wù)院的安排，此項不得分。中國人民銀行的政治獨立性指數(shù)共得三分。

從經(jīng)濟獨立性來看，銀行法規(guī)定，中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款，不得向非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款，不能向政府進行財政透支，不得直接認購報銷國債，所以在央行向政府的融資方面央行表現(xiàn)了較強的獨立性。政府不能自動獲得中央銀行貸款得一分；中央銀行采用市場利率對政府進行貸款得一分；中央銀行只對政府提供短期貸款得一分；中央銀行對政府的貸款有明確的數(shù)量限制得一分；中央銀行不得在一級市場購買政府債券，此項不得分；中央銀行不具有對貼現(xiàn)率設(shè)定的自主權(quán)，此項不得分；中央銀行的監(jiān)管權(quán)自2003年銀監(jiān)會成立以來，就已經(jīng)分離出去，因此此項得二分。中國人民銀行經(jīng)濟的獨立性指數(shù)為六分。因此，GMT的指標(biāo)測度中國人民銀行的獨立性指數(shù)為九分。

三、結(jié)論

中國人民銀行自成立以來，獨立性是不斷增強的，但比起美聯(lián)儲獨立性為十二的指數(shù)，還有一定的差距。通過對我國央行獨立性的測度來看，政治獨立性較弱，經(jīng)濟獨立性較強。因此應(yīng)增強央行的政治獨立性，使央行更加獨立地制定與執(zhí)行貨幣政策，進而控制通貨膨脹，穩(wěn)定金融系統(tǒng)。增強政治獨立性不能操之過急，應(yīng)該把精力集中在法律法規(guī)的完善、金融市場的發(fā)展、政府財政的增強等方面，從而增強人民銀行的實際獨立性。

［1］王茜.央行獨立性與通貨膨脹關(guān)系的量化研究［J］.中國物價.2013.（6）.

［2］孟世超.央行獨立性的測算模型研究［J］.經(jīng)濟研究導(dǎo)刊.2014.（27）.

［3］毛天夢.中央銀行獨立性對若干經(jīng)濟指標(biāo)的影響分析［J］.經(jīng)濟研究導(dǎo)刊.2015.（16）.

李亞朋（1991—）男，漢族，河南登封人，河南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，2014級研究生，世界經(jīng)濟專業(yè)。