首先，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上是相互融合的，在我國當(dāng)前的整個金融體系當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在還是傳統(tǒng)銀行體系的一個補(bǔ)充，雖然其具有不同于傳統(tǒng)銀行的商業(yè)模式，但是無論是從業(yè)務(wù)規(guī)模上、服務(wù)對象上，或者從未來的業(yè)務(wù)形態(tài)方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融都仍然是依附于傳統(tǒng)金融的一小部分。

就我國現(xiàn)有體系而言，互聯(lián)網(wǎng)金融暫時仍不會對我國的商業(yè)銀行體系造成太大沖擊，從商業(yè)銀行和傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系來說，主流趨勢是合作而非競爭。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的深入，今后線上的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品的回報率將會下移，金額單比的額度將會呈現(xiàn)一個上升的趨勢。而傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)則正好相反，因此兩類機(jī)構(gòu)在未來可能會經(jīng)歷一個相互合作到相互競爭過程。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)各自有各自的優(yōu)勢，比如說傳統(tǒng)銀行對于消費(fèi)者在信貸主體上的形象是其他金融機(jī)構(gòu)所不能比的，銀行的信用風(fēng)控技術(shù)也是現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能比擬的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也具有自身的優(yōu)勢，比如說網(wǎng)點(diǎn)少，成本低，通過線上線下結(jié)合的模式有效獲客，使得其市場影響力逐步提升。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年經(jīng)歷了一個“野蠻生長”的過程，其中難免泥沙俱下，隨著我國監(jiān)管措施的逐步完善，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也將經(jīng)歷一個大浪淘沙的過程，經(jīng)過整頓以后，其中將會誕生一批具備做大做強(qiáng)能力的企業(yè)。

此外，互聯(lián)網(wǎng)交易過程中積累下來大量的數(shù)據(jù)，包括除社交網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)，已經(jīng)逐漸地在金融機(jī)構(gòu)得到越來越廣泛的應(yīng)用，我認(rèn)為這特別值得期待，有可能會對我們國家整個金融服務(wù)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。對于我們的商業(yè)銀行來說，如何把互聯(lián)網(wǎng)這種結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)導(dǎo)入自己的風(fēng)控體系中，將是一個非常重要的工作。

（黃余送系中國人民銀行金融研究所副研究員、金融研究所互聯(lián)網(wǎng)研究中心秘書長）