許統(tǒng)生，楊　穎

（江西財經(jīng)大學(xué) 協(xié)同創(chuàng)新中心，江西 南昌 330013）

中國對美國制造業(yè)出口二元邊際的動態(tài)分析

許統(tǒng)生，楊穎

（江西財經(jīng)大學(xué) 協(xié)同創(chuàng)新中心，江西 南昌 330013）

文章基于企業(yè)異質(zhì)性貿(mào)易模型，采用1992-2014年六位數(shù)HS代碼的貿(mào)易數(shù)據(jù)，測算出中國對美國制造業(yè)出口的二元邊際，利用VAR模型實證分析了經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力等因素沖擊對中國對美國制造業(yè)出口二元邊際的動態(tài)影響，以及這些因素對二元邊際變化的貢獻(xiàn)，結(jié)果表明：中國對美國制造業(yè)出口增長主要沿著集約邊際實現(xiàn)，各因素對二元邊際的影響機(jī)制差異較大，經(jīng)濟(jì)規(guī)模對二元邊際變化的貢獻(xiàn)最大。因此，為了提高出口數(shù)量及質(zhì)量，應(yīng)從出口補(bǔ)貼、市場多元化、技術(shù)進(jìn)步、出口產(chǎn)品升級、貿(mào)易便利化等方面做出努力。

制造業(yè)出口；二元邊際；動態(tài)影響；脈沖響應(yīng)函數(shù)；方差分解

［DOI］10.3969/j.issn.1007-5097.2016.05.017

一、引　言

制造業(yè)出口貿(mào)易對拉動國內(nèi)生產(chǎn)和就業(yè)發(fā)揮著重要作用。據(jù)WTO統(tǒng)計，自改革開放以來，中國制造業(yè)出口一直保持年均20%～30%高速增長。然而，2008年金融危機(jī)爆發(fā)，中國制造業(yè)出口急速下滑，2009年出現(xiàn)負(fù)增長。這充分顯示了中國制造業(yè)出口在面對外部沖擊時的脆弱性。因此，如何使中國制造業(yè)出口從“數(shù)量增長型”向“質(zhì)量提高型”轉(zhuǎn)變是減少這種脆弱性的重要內(nèi)容，也是推動外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級是亟待解決的問題。美國長期是中國第一大出口目的國。推動中國對美國制造業(yè)出口轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，對于中國整個外貿(mào)發(fā)展升級具有重要引領(lǐng)作用。

企業(yè)異質(zhì)性貿(mào)易理論有關(guān)二元邊際是分析轉(zhuǎn)變貿(mào)易發(fā)展方式重要理論基礎(chǔ)。二元邊際對出口增長的貢獻(xiàn)，學(xué)術(shù)界有三種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，集約邊際對出口增長的貢獻(xiàn)更大。Alberto&Martha （2008）基于1990-2005年發(fā)展中國家貿(mào)易數(shù)據(jù)，運(yùn)用Tobit模型分析發(fā)現(xiàn)出口增長主要由集約邊際解釋［1］。Besedes&Prusa（2011）以1975-2003年46個國家貿(mào)易數(shù)據(jù)為樣本［2］，也得到同樣的結(jié)論。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，擴(kuò)展邊際對出口增長的貢獻(xiàn)更大。錢學(xué)鋒等（2013）運(yùn)用2000-2005年中國海關(guān)數(shù)據(jù)，使用OLS估計發(fā)現(xiàn)中國出口增長44%來源于企業(yè)內(nèi)擴(kuò)展邊際，28%來源于企業(yè)間擴(kuò)展邊際，28%來源于集約邊際［3］。Turkcan（2014）基于1998-2011年土耳其與209個國家的出口數(shù)據(jù)，研究認(rèn)為擴(kuò)展邊際在土耳其總產(chǎn)品出口增長中占據(jù)最重要的地位［4］。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，集約邊際與擴(kuò)展邊際對出口增長貢獻(xiàn)孰大孰小不確定。張宇青等（2014）發(fā)現(xiàn)1995-2010年中國對發(fā)達(dá)國家農(nóng)產(chǎn)品出口的擴(kuò)展邊際高于對不發(fā)達(dá)國家，對不發(fā)達(dá)國家農(nóng)產(chǎn)品出口的集約邊際高于對發(fā)達(dá)國家［5］。

關(guān)于中國對美國出口二元邊際的研究相對較少，而且都是對二元邊際進(jìn)行總貿(mào)易和靜態(tài)分析。李未無、馮淑敏（2014）利用2007-2009年中國對美國出口的月度數(shù)據(jù)，將出口增長率分解為包括數(shù)量效應(yīng)、價格效應(yīng)的集約邊際，以及包括老產(chǎn)品退出效應(yīng)、新產(chǎn)品進(jìn)入效應(yīng)的擴(kuò)展邊際，研究表明中國對美國出口下降主要來源于數(shù)量效應(yīng)，而擴(kuò)展邊際的影響較?。?］。鄭昭陽等（2014）將出口份額分解為集約邊際和擴(kuò)展邊際，并進(jìn)一步將集約邊際分解為數(shù)量擴(kuò)展和價格增長，利用1994-2011年數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)中國對美國出口增長中，數(shù)量擴(kuò)張貢獻(xiàn)最大，擴(kuò)展邊際次之，價格增長貢獻(xiàn)最?。?］。少數(shù)學(xué)者研究了某一行業(yè)的出口二元邊際，如楊春艷、孔慶峰（2011）測算了2003-2009年中國對美國高新技術(shù)產(chǎn)品出口的二元邊際，發(fā)現(xiàn)無論從整體還是從具體技術(shù)類別來說，中國對美國高新技術(shù)產(chǎn)品出口增長都主要來源于集約邊際，擴(kuò)展邊際的貢獻(xiàn)度不足10%［8］。

綜上可以看出，關(guān)于二元邊際研究的文獻(xiàn)豐富，但結(jié)論不一；研究對象集中于總體貿(mào)易流量和多邊貿(mào)易，針對中美貿(mào)易研究鮮少；從研究方法來看，主要使用OLS、Tobit模型、固定效應(yīng)模型及隨機(jī)效應(yīng)面板模型等，研究多邊出口的二元邊際及其影響因素，并未考慮到二元邊際的動態(tài)變化及其影響機(jī)制，沒有發(fā)現(xiàn)針對中國對美國制造業(yè)出口二元邊際的研究。因此，本文將基于企業(yè)異質(zhì)性模型，研究中國對美國制造業(yè)出口二元邊際的動態(tài)變化。

本文結(jié)構(gòu)安排是：首先將基于企業(yè)異質(zhì)性模型對中國對美國制造業(yè)出口二元邊際進(jìn)行測算，然后實證分析經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、貿(mào)易成本、多邊阻力等因素對中國對美國制造業(yè)出口二元邊際的動態(tài)影響，最后根據(jù)結(jié)論提出促進(jìn)我國對美國制造業(yè)出口增長和質(zhì)量提高的政策建議。

二、中國對美國制造業(yè)出口的二元邊際測度

（一）二元邊際的分解框架

借鑒Amiti&Freund（2010），將出口增長率分解為新產(chǎn)品、消失產(chǎn)品和老產(chǎn)品三部分［9］：

新產(chǎn)品出口的增長率減去消失產(chǎn)品出口的減少率作為擴(kuò)展邊際，即式（1）右邊的第二項和第三項，因此擴(kuò)展邊際（em）為：

（二）六位數(shù)HS產(chǎn)品代碼與制造業(yè)各行業(yè)的對接

沿用宗毅君（2011）思路［10］，首先將每一個六位數(shù)HS產(chǎn)品代碼作為一個產(chǎn)品種類，即式（1）中的i。然后根據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計司公布的《商品名稱及編碼協(xié)調(diào)制度的國際公約》（HS）的六位編碼與《全部經(jīng)濟(jì)活動國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類（第三版）》（ISIC3.0）的四位編碼的對應(yīng)表，ISIC3.0的四位編碼與國家統(tǒng)計局公布的《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T 4754-2002）的兩位編碼對應(yīng)表，整理出六位數(shù)HS產(chǎn)品代碼與《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中29個兩位數(shù)制造業(yè)行業(yè)代碼的對應(yīng)關(guān)系①。

（三）集約邊際和擴(kuò)展邊際

根據(jù)分解框架（1）（2）（3）和行業(yè)分類方法，利用UN comtrade數(shù)據(jù)庫中1992-2014年微觀雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)，測算出1993-2014年中國對美國制造業(yè)出口的二元邊際，分析出口產(chǎn)品的種類數(shù)變化和二元邊際的變化趨勢。中國對美國制造業(yè)出口的新產(chǎn)品、老產(chǎn)品、消失產(chǎn)品、所有產(chǎn)品的種類數(shù)變化如圖1、圖2所示。從圖1可以看出，樣本期內(nèi)新產(chǎn)品的種類數(shù)總體呈下降趨勢，2007之后開始趨于穩(wěn)定。消失產(chǎn)品的種類數(shù)1993年開始上升，1996年達(dá)到最大，然后呈現(xiàn)下降趨勢，2007陡然增加，2008年急速下降，然后開始趨于穩(wěn)定。此外，新產(chǎn)品和消失產(chǎn)品種類數(shù)此起彼伏，但兩者之間的距離不斷縮小，2008年開始趨于平穩(wěn)并處于最小距離狀態(tài)，說明從2008年開始，中國對美國制造業(yè)出口產(chǎn)品的種類變化不大。從圖2可以看出，樣本期內(nèi)老產(chǎn)品的種類數(shù)和所有產(chǎn)品的種類數(shù)變化趨勢大致相同，1993年開始上升直至2006年達(dá)到最大，僅1996年略有下降，2007年再次下降，然后一直保持穩(wěn)定狀態(tài)，兩者之間的距離越來越小，說明新產(chǎn)品和消失產(chǎn)品的種類數(shù)變化不大，這與圖1得出的結(jié)論一致。

圖1　1993-2014年中國對美國制造業(yè)出口的新產(chǎn)品和消失產(chǎn)品種類數(shù)變化

圖2　1993-2014年中國對美國制造業(yè)出口的老產(chǎn)品和所有產(chǎn)品種類數(shù)變化

運(yùn)用Stata13.0軟件可測算出1993-2014年中國對美國制造業(yè)出口的二元邊際，其變化趨勢如圖3所示。從圖3可以看出，出口增長率與集約邊際幾乎完全重合，1993處于最高水平，然后陡然下降；1994-2001年圍繞20%上下波動，2001年開始上升，直到2004年達(dá)到極大值，然后又開始下降，直至2009達(dá)到最小，且為負(fù)增長率；2010年開始復(fù)蘇，然后呈現(xiàn)下降趨勢，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢。擴(kuò)展邊際的變化不大，一直處于較低水平，只有處于最高水平的1996年和處于最低水平的2007年跳出了穩(wěn)定趨勢，這與出口產(chǎn)品種類數(shù)的變化相呼應(yīng)。從測算結(jié)果可以看出，大部分年份集約邊際對出口增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了95%以上，而擴(kuò)展邊際對出口增長的貢獻(xiàn)率不到5%，只有1996年擴(kuò)展邊際貢獻(xiàn)率達(dá)到25.8%，2007年貢獻(xiàn)率為23.4%，說明1993-2014年中國對美國制造業(yè)的出口增長主要沿著集約邊際實現(xiàn)，而擴(kuò)展邊際的作用十分有限。

圖3　1993-2014年中國對美國制造業(yè)出口二元邊際的變化趨勢

三、實證分析

（一）理論模型

根據(jù)Chaney（2008）［11］，研究經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力等因素對中國對美國制造業(yè)出口二元邊際的動態(tài)影響。假設(shè)有N個非對稱國家，均以勞動作為唯一生產(chǎn)要素，國家n的總勞動力為Ln；均消費(fèi)H+1個部門的商品，并且獲得最大化效用。0部門在規(guī)模報酬不變條件下生產(chǎn)可自由貿(mào)易的同質(zhì)產(chǎn)品0，其他H個部門生產(chǎn)一系列差異化產(chǎn)品。如果國家n的單位勞動生產(chǎn)wn單位產(chǎn)品0，價格設(shè)為1，那么工資就是wn。企業(yè)面臨兩種貿(mào)易成本，一種是作為“冰山型”運(yùn)輸成本的可變貿(mào)易成本τij，如果一單位任意差異化產(chǎn)品h從i國運(yùn)向 j國，只有到達(dá)，其余部分“融化”在路上了；另一種是固定貿(mào)易成本 fij，來自i國h部門的企業(yè)向 j國出口，必須支付進(jìn)入成本，包括市場營銷、渠道開發(fā)、政府規(guī)制等引起的成本。

單個消費(fèi)者消費(fèi)q0單位0部門產(chǎn)品、qh（ω）單位h產(chǎn)品中的種類ω，所有產(chǎn)品種類都包含在Ωh（在均衡狀態(tài)下決定的）中，所獲得的效用為：

若企業(yè)制定最優(yōu)定價策略，消費(fèi)者實現(xiàn)效用最大化，國家 j的工人總收入為Yj。因低生產(chǎn)率企業(yè)無法獲取足夠利潤覆蓋其進(jìn)入國外市場的固定成本，所以出口企業(yè)是國內(nèi)企業(yè)的一個子集。定義生產(chǎn)率門檻值為i國向j國出口企業(yè)的最低生產(chǎn)率，此時利潤正好覆蓋固定成本：

每個企業(yè)的出口取決于生產(chǎn)率水平、貿(mào)易壁壘、總需求、競爭者和價格。將Pj帶入需求函數(shù)、生產(chǎn)率門檻值函數(shù)，可解出一般均衡條件下的總產(chǎn)出Yj=（1+λ5）wiLi，π=λ5，i國企業(yè)向 j國出口的生產(chǎn)率門檻值為，生產(chǎn)率水平為φ的 i國企業(yè)向j國的出口額為：

其中，λ3、λ4、λ5均為常數(shù)③。i國h部門向 j國出口總額為：

依據(jù)Hummels&Klenow（2005）［12］、Besedes&Prusa （2011［2］）等文獻(xiàn)，i國向j國的出口總量Eij由單位企業(yè)平均出口量eij和出口企業(yè)數(shù)量Nij共同決定，即

式（9）為集約邊際，由經(jīng)濟(jì)規(guī)模（Y）、多邊阻力（θj）、以工人工資衡量的企業(yè)生產(chǎn)率（φ/wi）、可變貿(mào)易成本（τij）決定；式（10）為擴(kuò)展邊際，由經(jīng)濟(jì)規(guī)模（Y）、固定貿(mào)易成本（fij）、工人工資（wi）、可變貿(mào)易成本（τij）、多邊阻力（θj）決定。雙邊貿(mào)易成本可以分為可變貿(mào)易成本和固定貿(mào)易成本。由此可知，經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力等因素對出口二元邊際產(chǎn)生影響。

（二）變量和數(shù)據(jù)說明

本文將采用UN comtrade數(shù)據(jù)庫中1992-2014年六位數(shù)HS產(chǎn)品代碼的微觀貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行實證研究，涉及的變量包括集約邊際、擴(kuò)展邊際、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力。集約邊際（im）和擴(kuò)展邊際（em）：模型中使用和形式。經(jīng)濟(jì)規(guī)模（Y）：采用相對經(jīng)濟(jì)規(guī)模來衡量中國出口市場規(guī)模，即用美國經(jīng)濟(jì)規(guī)模Yj除以中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模Yi，數(shù)據(jù)來源于BvD數(shù)據(jù)庫，采用ln（1+Y）形式進(jìn)入方程。生產(chǎn)率水平（φ）：利用相對實際平均工資指數(shù)來替代相對勞動生產(chǎn)率，即用美國國實際平均工資指數(shù)除以中國實際平均工資指數(shù)得到，數(shù)據(jù)來源于BvD數(shù)據(jù)庫，采用ln（1+φ）形式進(jìn)入方程。雙邊貿(mào)易成本（τ）：借鑒Novy（2006）測度中國與美國之間的雙邊貿(mào)易成本［13］，

其中，s=0.8，ρ=8，Ecu、Euc分別代表中國對美國的總出口、美國對中國的總出口，Ecc、Euu分別代表中國和美國的國內(nèi)總銷售，均等于本國總產(chǎn)出減去本國總出口。數(shù)據(jù)來源于世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫和UN comtrade數(shù)據(jù)庫，采用形式進(jìn)入方程。多邊阻力（θ）：多邊阻力反映了i國對除 j國以外的其他國家的多邊貿(mào)易成本。相對來說，一國與其他國家之間的貿(mào)易阻力越大，與特定國家之間的貿(mào)易就會越多。借鑒錢學(xué)鋒、熊平（2010）［14］，多邊阻力為：

（三）VAR模型

向量自回歸模型（VAR）把系統(tǒng)中每一個內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量滯后項的函數(shù)來構(gòu)造模型，從而估計全部內(nèi)生變量的動態(tài)關(guān)系，常用于預(yù)測相關(guān)聯(lián)的時間序列系統(tǒng)及分析隨機(jī)擾動對變量系統(tǒng)的動態(tài)沖擊，解釋各種經(jīng)濟(jì)沖擊對經(jīng)濟(jì)變量形成的影響（高鐵梅，2016）［15］。

1.平穩(wěn)性檢驗

因研究經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力等因素對集約邊際和擴(kuò)展邊際的動態(tài)影響，為了避免“偽回歸”現(xiàn)象的出現(xiàn)，故先對ln（1+im）、ln（1+em ）、ln（1+Y）、ln（1+φ）、ln（1+τ）、ln（1+θ）六個序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗，運(yùn)用的方法是ADF檢驗。檢驗結(jié)果見表1所列，ln（1+im）、ln（1+em ）、ln（1+Y）、ln（1+τ）、ln（1+φ）五個序列在1%顯著性水平下是平穩(wěn)的，序列l(wèi)n（1+τ）在10%顯著性水平下是平穩(wěn)的。而序列l(wèi)n（1+θ）是非平穩(wěn)的，但是序列?ln（1+θ）在1%顯著性水平下是平穩(wěn)的，所以序列l(wèi)n（1+θ）是一階單整。

表1　ADF檢驗結(jié)果

在序列平穩(wěn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建VAR模型研究二元邊際與各因素之間的動態(tài)關(guān)系，分別將集約邊際、擴(kuò)展邊際與經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力組成兩個向量自回歸系統(tǒng)。考慮到樣本容量較?。?1期），不適合使用AIC信息和SC信息最小準(zhǔn)則來確定最優(yōu)滯后期。年度頻率時間序列最優(yōu)滯后階數(shù)可選擇1-4，分別對1階、2階、3階、4階VAR模型進(jìn)行殘差獨(dú)立性檢驗，發(fā)現(xiàn)在兩個VAR模型中，保證殘差非自相關(guān)、使得隨機(jī)擾動項滿足向量白噪音過程的最小滯后階數(shù)均為1階。

2.脈沖響應(yīng)函數(shù)分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)（IRF）描述了一個內(nèi)生變量對誤差沖擊的反應(yīng)，具體來說，隨機(jī)誤差項發(fā)生變化或者說模型受到某種沖擊，對內(nèi)生變量的當(dāng)期值和未來值所帶來的影響（潘省初，2009）［16］。圖4、圖5橫軸表示沖擊作用的滯后期間數(shù)（單位：年度），縱軸表示集約邊際和擴(kuò)展邊際的增長率的變化，實線表示響應(yīng)函數(shù)曲線，虛線代表正負(fù)兩倍標(biāo)準(zhǔn)差偏離帶。

圖4的左上角是集約邊際對經(jīng)濟(jì)規(guī)模沖擊所做的響應(yīng)，可以看出美國相對經(jīng)濟(jì)規(guī)模的沖擊首先會對集約邊際產(chǎn)生正向效應(yīng)，在滯后2期達(dá)到最大值（0.054），隨后下降，直至在滯后6期轉(zhuǎn)為負(fù)向效應(yīng)，然后逐漸收斂，說明美國相對經(jīng)濟(jì)規(guī)模在較長時期內(nèi)都會給集約邊際帶來正向影響。這與經(jīng)典引力模型的結(jié)論一致：美國經(jīng)濟(jì)規(guī)模越大，消費(fèi)潛力越大，對產(chǎn)品的需求越多，越有利于老產(chǎn)品出口，集約邊際越大。后期產(chǎn)生負(fù)向影響原因可能是中國出口的老產(chǎn)品已然無法滿足美國更高質(zhì)量的需求。右上角是對生產(chǎn)率水平?jīng)_擊所做的響應(yīng)，可以看出相對生產(chǎn)率水平的沖擊首先會在滯后1期對集約邊際產(chǎn)生正向效應(yīng)，但在滯后2期立即轉(zhuǎn)為負(fù)向效應(yīng)，且為最大負(fù)效應(yīng)（-0.032），隨后上升，在滯后7期轉(zhuǎn)為正向效應(yīng)，然后趨于收斂，說明相對生產(chǎn)率水平在短期內(nèi)會給集約邊際帶來正向影響，但隨后就抑制了集約邊際的增長。這是因為相對生產(chǎn)率水平高意味著美國生產(chǎn)率水平較高，中國生產(chǎn)率水平較低。較高生產(chǎn)率水平的美國具有較高的消費(fèi)能力和較大的市場需求，較有利于中國的出口和促進(jìn)集約邊際的增長。另一方面，美國較高的生產(chǎn)率水平意味著中國產(chǎn)品進(jìn)入美國市場成本較高。隨著時間的推移，中國較低生產(chǎn)率水平的企業(yè)發(fā)現(xiàn)出口至美國所獲得的利潤無法覆蓋進(jìn)入成本，從而減少出口，甚至不出口，因此抑制了集約邊際的增長。后期轉(zhuǎn)為正向效應(yīng)的原因可能是根據(jù)產(chǎn)品生命周期理論，美國不再生產(chǎn)已進(jìn)入衰退期的產(chǎn)品，而轉(zhuǎn)向從中國進(jìn)口。左下角是對雙邊貿(mào)易成本所做的響應(yīng)，可以看出雙邊貿(mào)易成本在大部分時間都是負(fù)向影響，即使中間有部分時間是正向影響，也可能是企業(yè)受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化導(dǎo)致的關(guān)稅下降、貿(mào)易促進(jìn)機(jī)構(gòu)的建立、貿(mào)易便利化水平提高、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平的提高導(dǎo)致的運(yùn)輸成本下降等等，從而減少原來固有的貿(mào)易成本，促進(jìn)老產(chǎn)品的出口，即集約邊際的增長。右下角是對多邊阻力沖擊所做的響應(yīng)，可以看出首先在滯后1期產(chǎn)生最大的正向效應(yīng)（0.059），隨后在滯后2期陡然降為轉(zhuǎn)為最大負(fù)向效應(yīng)（-0.056），然后負(fù)向效應(yīng)逐漸減小，并在滯后6期轉(zhuǎn)為正向效應(yīng)，然后逐漸收斂，說明多邊阻力在大部分時間都是正向影響。

圖4　集約邊際響應(yīng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力沖擊的脈沖響應(yīng)函數(shù)

圖5左上角表示擴(kuò)展邊際對經(jīng)濟(jì)規(guī)模沖擊所做的響應(yīng)?？梢钥闯雒绹鄬?jīng)濟(jì)規(guī)模沖擊在較長期內(nèi)對中國出口擴(kuò)展邊際帶來負(fù)向影響，這是因為出口目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模越大，在這個國家建立新品牌面臨的進(jìn)入成本就越高，越不利于新產(chǎn)品出口。右上角是擴(kuò)展邊際對生產(chǎn)率水平?jīng)_擊所做的響應(yīng)，可以看出沖擊對擴(kuò)展邊際產(chǎn)生主要是正向影響，雖然在滯后12期轉(zhuǎn)為負(fù)向效應(yīng)，然后趨于收斂。其原因是：美國相對生產(chǎn)率水平的提高，其市場需求、偏好的多樣性、消費(fèi)潛力會隨著增加；雖然中國企業(yè)面臨較高的進(jìn)入美國成本，但是中國企業(yè)在出口退稅和出口補(bǔ)貼等政策的激勵下，依然會增加新產(chǎn)品的出口，從而促進(jìn)中國出口擴(kuò)展邊際的增長。左下角是對雙邊貿(mào)易成本沖擊所做的響應(yīng)，可以看出中美雙邊貿(mào)易成本對中國出口擴(kuò)展邊際以負(fù)向影響為主，即使在某個特定時期也會對中國出口擴(kuò)展邊際產(chǎn)生正向影響，其原因類似于擴(kuò)展邊際的響應(yīng)。右下角表示擴(kuò)展邊際對多邊阻力沖擊所做的響應(yīng)，可以看出多邊阻力變化值的沖擊對擴(kuò)展邊際在絕大多數(shù)時間都是正向影響。

圖5　擴(kuò)展邊際響應(yīng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力沖擊的脈沖響應(yīng)函數(shù)

3.方差分解（variance decomposition）

它是通過分析每一個結(jié)構(gòu)沖擊對內(nèi)生變量變化的貢獻(xiàn)程度，進(jìn)而評價不同結(jié)構(gòu)沖擊的重要性。本文采用該方法分析經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力對集約邊際和擴(kuò)展邊際變化的貢獻(xiàn)程度。表2為集約邊際的方差分解結(jié)果。滯后2期開始，它們對集約邊際的沖擊效應(yīng)開始顯現(xiàn)：經(jīng)濟(jì)規(guī)模的貢獻(xiàn)率先在滯后3期增大到最大值26.14%，隨后減小到滯后7期，然后再上升，穩(wěn)定于26.5%左右；生產(chǎn)率水平的貢獻(xiàn)率一直在上升，在2.4%左右趨于穩(wěn)定；雙邊貿(mào)易成本的貢獻(xiàn)率也一直在上升，穩(wěn)定值在3%左右；多邊阻力的貢獻(xiàn)率在滯后2期為最大值11.52%，隨后一直在減小，在10.3%左右趨于穩(wěn)定。因此，經(jīng)濟(jì)規(guī)模的貢獻(xiàn)度最高，多邊阻力次之，然后是雙邊貿(mào)易成本，生產(chǎn)率水平的貢獻(xiàn)率最小。表3為擴(kuò)展邊際的方差分解結(jié)果。滯后2期開始，它們對集約邊際的沖擊效應(yīng)開始顯現(xiàn)：經(jīng)濟(jì)規(guī)模的貢獻(xiàn)率一直在增大，穩(wěn)定于17.6%左右；生產(chǎn)率水平的貢獻(xiàn)率一直在上升，在1.14%左右趨于穩(wěn)定；雙邊貿(mào)易成本的貢獻(xiàn)率也一直在上升，穩(wěn)定值在6.4%左右；多邊阻力的貢獻(xiàn)率先下降，后上升，在2.1%左右趨于穩(wěn)定。因此，這四者對擴(kuò)展邊際的貢獻(xiàn)度由大到小的排序為：經(jīng)濟(jì)規(guī)模、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力、生產(chǎn)率水平。

表2　集約邊際的方差分解

表3　擴(kuò)展邊際的方差分解

四、結(jié)論與政策含義

利用UN comtrade數(shù)據(jù)庫中1992-2014年微觀貿(mào)易數(shù)據(jù)，測度了中國對美國制造業(yè)出口的二元邊際，發(fā)現(xiàn)中國對美國制造業(yè)出口增長由集約邊際主導(dǎo)，占比約95%，擴(kuò)展邊際僅占5%左右?；诙噙叿菍ΨQ企業(yè)異質(zhì)性貿(mào)易理論構(gòu)建VAR模型，利用脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解實證分析了經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率水平、雙邊貿(mào)易成本、多邊阻力等因素對中國對美國制造業(yè)出口二元邊際的動態(tài)影響，探究各因素對二元邊際影響機(jī)制和影響程度，得到以下結(jié)論：

首先，經(jīng)濟(jì)規(guī)模是影響二元邊際諸因素中最大的一個。潛力較大的美國市場前期促進(jìn)集約邊際的增長，后期因中國出口產(chǎn)品跟不上美國的需求變化而產(chǎn)生了抑制作用；較大經(jīng)濟(jì)規(guī)使得中國產(chǎn)品進(jìn)入美國成本較高從而抑制了擴(kuò)展邊際的增長。政策含義為：為了使新產(chǎn)品進(jìn)入美國市場，提高出口增長中擴(kuò)展邊際的比例，政府應(yīng)加大出口補(bǔ)貼；進(jìn)入美國市場之后，應(yīng)該充分發(fā)揮集約邊際的促進(jìn)作用，進(jìn)一步擴(kuò)大在美國市場出口；及時調(diào)查和把握消費(fèi)者、企業(yè)的動態(tài)需求變化，適時提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，向產(chǎn)品智能化、便利化、附加值率高、多功能、綠色環(huán)保方向促進(jìn)產(chǎn)品更新?lián)Q代，以改變后期我國出口產(chǎn)品質(zhì)量與美國需求不匹配的困境；不應(yīng)該將眼光局限于歐美等傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大的國家，可以實施出口市場多元化戰(zhàn)略，尤其是亞洲新興經(jīng)濟(jì)體，增強(qiáng)我國出口貿(mào)易抵御外部沖擊的能力。

其次，生產(chǎn)率水平對集約邊際的影響主要表現(xiàn)為負(fù)向作用，后期由于美國停止生產(chǎn)衰退期產(chǎn)品轉(zhuǎn)為從中國進(jìn)口從而表現(xiàn)為正向作用；對擴(kuò)展邊際主要產(chǎn)生正向影響，對二元邊際變化的貢獻(xiàn)率都不高甚至最小。政策含義是：對內(nèi)應(yīng)當(dāng)建立有利創(chuàng)新的制度環(huán)境，增加教育和研發(fā)投入，提高勞動力素質(zhì)和專業(yè)化水平，增強(qiáng)創(chuàng)新能力；對外應(yīng)充分利用好在進(jìn)出口貿(mào)易和FDI過程中的“規(guī)模效應(yīng)”、“外溢效應(yīng)”、“競爭效應(yīng)”的技術(shù)進(jìn)步渠道，努力吸收這些技術(shù)，提高吸收能力，從而提高企業(yè)生產(chǎn)率水平，特別是與生產(chǎn)率較高的美國開展貿(mào)易時更應(yīng)注意這種技術(shù)進(jìn)步渠道；同時，跟蹤美國企業(yè)生產(chǎn)率的變化，增加出口產(chǎn)品種類，滿足美國企業(yè)不斷變化的市場需求，促進(jìn)擴(kuò)展邊際的增長。

再次，雙邊貿(mào)易成本對二元邊際總體表現(xiàn)為負(fù)向影響，對集約邊際、擴(kuò)展邊際變化的貢獻(xiàn)率分別居最小和第二位。這意味著我國應(yīng)該加快海運(yùn)、港口碼頭、空運(yùn)、通信、Internet+等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，簡化、規(guī)范通關(guān)貿(mào)易程序，提高貿(mào)易合同執(zhí)行效率和貨幣結(jié)算效率；同時積極參與區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和自由貿(mào)易協(xié)定談判，繼續(xù)深化APEC框架下與美國的經(jīng)貿(mào)合作，均衡降低中美關(guān)稅和非關(guān)稅等政策性壁壘，提高貿(mào)易便利化水平等，從而降低中美雙邊貿(mào)易成本，比較有利于擴(kuò)展邊際的增加。

最后，多邊阻力影響擴(kuò)展邊際和集約邊際總體呈現(xiàn)正向作用，對集約邊際和擴(kuò)展邊際變化的貢獻(xiàn)率分別位居第二和第三。美國與其他國家之間的多邊阻力增加得越多，越會推動中美貿(mào)易發(fā)展。因此，我國應(yīng)該抓住美國與其他貿(mào)易伙伴之間發(fā)生貿(mào)易摩擦、價格趨同、產(chǎn)品趨同和貿(mào)易自然壁壘（如距離與運(yùn)輸條件等）較多的機(jī)會，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，進(jìn)一步開拓美國市場。

注釋：

①由于這種分類對接得到的制造業(yè)很多，受篇幅所限，故具體制成品產(chǎn)品代碼對接表未列出。如有興趣，可向作者索取。

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［責(zé)任編輯：程靖］

A Dynamic Analysis on Binary Margin of Manufacturing Exports from China to US

XU Tong-sheng，YANG Ying
（Collaborative Innovation Center，Jiangxi University of Finance and Economics，Nanchang 330013，China）

Based on the heterogeneous firm trade model，this paper estimates both the intensive and extensive margins of manufacturing exports from China to US，with the six-digit level of HS trade data ranging from 1992 to 2014.This paper applies a VAR model to make an empirical analysis on the dynamic impacts of various factors（such as economic scale，productivity levels，bilateral trade costs，multilateral resistance and so on）on the binary margin of manufacturing exports from China to US，as well as the contributions of these factors to the variability of the binary margin.The result shows that the growth of manufacturing exports from China to US primarily depends on the intensive margin of trade and the influencing mechanism of the binary margin is quite different among these factors.Moreover，economic scale contributes to the variability of the binary margin most. Therefore，in order to improve the quantity and quality of exports，more efforts should be made in export subsidy，market diversification，technological progress，upgrading export product，trade facilitation and so on.

manufacturing export；binary margin；dynamic impact；impulse response function；variance decomposition

F752.62

A

1007-5097（2016）05-0104-07

2016-01-06

國家自然科學(xué)基金項目（71263016；71303097；71363016）；江西財經(jīng)大學(xué)協(xié)同創(chuàng)新中心（省級）招標(biāo)項目（2015-08）；江西省研究生創(chuàng)新專項資金項目（YC2014-S218）

許統(tǒng)生（1964-），男，江西臨川人，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：國際貿(mào)易理論與政策；楊穎（1991-），女，江西南昌人，碩士研究生，研究方向：國際貿(mào)易理論與政策。