陳建軍,周維正
(1.浙江大學(xué)區(qū)域與城市發(fā)展研究中心,浙江 杭州 310058;2.浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院,浙江 杭州 310027)
土地管理
空間視角下的地方政府土地經(jīng)營策略、競爭機制和中國的城市層級體系
——來自中國186個地級市的經(jīng)驗證據(jù)
陳建軍1,周維正2
(1.浙江大學(xué)區(qū)域與城市發(fā)展研究中心,浙江 杭州 310058;2.浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院,浙江 杭州 310027)
研究目的:中國城市發(fā)展的主題形態(tài)是城市群,而關(guān)于中國城市群層級優(yōu)化的愿景模式是高首位度還是扁平化這一問題一直以來存在爭議,作者以地方政府土地經(jīng)營策略為切入點,從空間視角論證中國當(dāng)前城市層級體系狀態(tài)形成的內(nèi)在機制并對其合理性進(jìn)行把握。研究方法:空間分布圖形分析與空間計量模型回歸。研究結(jié)果:地方政府土地經(jīng)營效果存在空間非均衡形態(tài),地方政府間基于招商引資效應(yīng)的土地經(jīng)營策略存在著空間外溢效應(yīng)與空間競爭效應(yīng)。研究結(jié)論:地方政府間基于土地經(jīng)營策略的競爭,促使中國城市層級體系趨向扁平化,而在中國現(xiàn)有的制度背景及路徑依賴約束下,趨向扁平化的城市層級體系有其合理性且符合中國當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實背景與基本國情。
土地管理;地方政府;土地經(jīng)營;空間效應(yīng);城市層級體系
在新型城鎮(zhèn)化的大背景下,中國的城市發(fā)展與轉(zhuǎn)型模式逐漸成為經(jīng)濟學(xué)研究的關(guān)注熱點[1-5]。2013年底中央城鎮(zhèn)化工作會議指出:要把城市群作為城市發(fā)展的主體形態(tài),促進(jìn)大中小城市和小城鎮(zhèn)合理分工、功能互補、協(xié)同發(fā)展;2015年底中央城市工作會議也指出:要以城市群為主體形態(tài),科學(xué)規(guī)劃城市空間布局。本文主要從空間的視角下研究中國城市群的發(fā)展模式,即論證區(qū)域內(nèi)的城市層級體系具備何種特征時有利于城市群的整體發(fā)展。城市群的層級結(jié)構(gòu)按照新經(jīng)濟地理學(xué)的“中心—外圍”理論和國內(nèi)外城市發(fā)展的實踐大致可分為兩種:第一種是高首位度的城市層級體系,即西方發(fā)達(dá)國家城市群發(fā)展普遍遵循的模式,如紐約城市群、巴黎城市群、倫敦城市群和亞洲發(fā)達(dá)國家日本的東京城市群均以提升中心大城市首位度作為城市群發(fā)展的核心目標(biāo);第二種為扁平化的城市層級體系,即城市群中的中心城市與外圍城市的人均GDP差距及人均收入差距呈收窄趨勢,城市群發(fā)展以大中小城市均衡協(xié)調(diào)發(fā)展為主要目標(biāo),使城市層級體系趨向于扁平化。當(dāng)前,中國的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展對于到底是走通過大城市不斷集聚從而帶動中小城市發(fā)展的“中心論”發(fā)展模式[6-8],還是走大中小城市均衡發(fā)展的“整體論”發(fā)展道路[9]還存在較大爭議,且一直是關(guān)于城市發(fā)展模式研究的熱點話題。據(jù)此,本文旨在回答中國的城市層級體系為何趨向扁平化,厘清其理論依據(jù)、決定因素及內(nèi)在的形成機制與機理,并對中國城市群層級優(yōu)化的愿景模式最給出理論與實證上的論證。
本文認(rèn)為以地方政府的土地經(jīng)營策略為切入點對中國城市層級體系進(jìn)行研究是較好的渠道。1988年中國開放了城市的土地市場,1994年中央實行了分稅制的財政分權(quán)體質(zhì),同時在過去中國城市化進(jìn)程不斷加速的30年中,城市土地面積也在不斷擴張[10-13],基于上述政策方向及現(xiàn)實背景,中國地方政府具備了憑借其掌控的土地資源去推動地方經(jīng)濟增長以獲取最大化壟斷租金和財政收入的能力。因此在中國城市發(fā)展過程中,土地經(jīng)營作為地方政府的主要政策工具對城市經(jīng)濟增長起著關(guān)鍵作用并被廣泛實踐[14],并成為地方政府間競爭的主要手段。現(xiàn)有文獻(xiàn)中,關(guān)于地方政府土地經(jīng)營與城市經(jīng)濟增長之間的關(guān)系已有較多研究成果[15-18],并形成了較成熟的結(jié)論,但從空間的視角討論地方政府利用土地經(jīng)營促進(jìn)城市發(fā)展的機制相對缺乏。事實證明,當(dāng)前的中國土地市場下,地方政府對土地資源的利用與經(jīng)營不僅促進(jìn)了城市的經(jīng)濟增長,也影響了同城市群發(fā)展效率息息相關(guān)的城市空間層級體系,因此本文以地方政府土地經(jīng)營策略為切入點,從空間視角對中國城市層級體系趨向扁平化的內(nèi)在機理進(jìn)行剖析。
首先,地方政府干預(yù)土地市場的動力主要來自于兩個方面:第一是招商引資驅(qū)動[18];第二是提升財政收入的驅(qū)動[19-20]。
其次,對于單個城市的土地經(jīng)營策略而言,本文將其概括為土地金融和土地差異化出讓這兩種:一是土地金融,即地方政府可以壟斷土地的征收與供給,利用大量儲備土地作為抵押來獲得融資資金,用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),從而提升城市經(jīng)濟增長[21-23];二是土地差異化出讓策略,其具體又分為兩種,即通過低價供應(yīng)工業(yè)用地進(jìn)行招商引資以及通過壓縮商住用地出讓面積、提高商住用地出讓收入進(jìn)而提升財政收入[24-25]。
最后,多個城市地方政府間基于土地經(jīng)營策略的空間競爭行為會導(dǎo)致城市層級體系趨向于扁平化。當(dāng)前的中國土地市場環(huán)境下,地方政府對土地資源的利用與經(jīng)營不僅促進(jìn)了城市的經(jīng)濟增長,也同時影響了區(qū)域內(nèi)的城市空間體系。中國現(xiàn)有的財政分權(quán)制度和土地管理制度形成了分割的土地市場,在空間區(qū)位體系下,各城市的地方政府會利用對自身土地資源的壟斷權(quán)實施土地經(jīng)營策略并展開地方政府間競爭。中心城市的土地價格、地租成本過高或供應(yīng)面積不足等因素,均會導(dǎo)致外圍城市因此獲得土地價格較低、供應(yīng)面積較大的比較競爭優(yōu)勢,而工業(yè)土地出讓價格、地租成本、土地供應(yīng)面積等指標(biāo)均影響地方政府土地經(jīng)營策略。因此地方政府所實行的土地經(jīng)營策略會因相鄰中心城市或外圍城市的土地經(jīng)營策略而發(fā)生改變。最初,土地經(jīng)營策略會產(chǎn)生由中心向外圍的空間外溢效應(yīng),根據(jù)新經(jīng)濟地理學(xué)的“中心—外圍”理論[26],初期集聚力大于擴散力,中心城市集聚水平更高,導(dǎo)致中心城市土地經(jīng)營效果也優(yōu)于外圍城市,而隨著市場擁擠效應(yīng)的出現(xiàn),土地價格逐漸成為擴散力[27],導(dǎo)致中心城市的土地經(jīng)營競爭力逐漸減弱,同時外圍城市利用土地資源優(yōu)勢進(jìn)行招商引資,使得外圍城市的土地經(jīng)營效果逐漸增強,并形成與中心城市的競爭關(guān)系,進(jìn)而產(chǎn)生空間競爭效應(yīng)(圖1)。
圖1 地方政府土地經(jīng)營影響城市層級體系形成的邏輯圖Fig.1 Local government promoting urban hierarchy by government’s land management
本文考察的對象是中國(不含港澳臺地區(qū))的地級市。本文的城市指的是其行政區(qū)域(地級市),國家擁有的城市土地在地級市層面共享同一個單一市場,且公開年鑒中關(guān)于土地出讓的統(tǒng)計數(shù)據(jù)是以地市級為單位。本文選取的研究對象為中國186個地級市2003—2012年的空間面板數(shù)據(jù)①本文選取的時間區(qū)間為2003—2012年的原因:2003年是完整的地級市土地出讓數(shù)據(jù)第一次發(fā)布的年份,2012年是本文選取的所有變量在公開數(shù)據(jù)中最近可查閱到的年份。本文選取的地級市數(shù)量為186個的原因:中國有316個地級市城市與區(qū)域,15個副省級城市,以及4個直轄市,加總后一共有335個地級市行政單位。本文在選擇研究對象的過程中排除了某些特定年份沒有土地出讓數(shù)據(jù)的城市,同時那些對于解釋變量和被解釋變量沒有可靠數(shù)據(jù)的行政區(qū)域也自動從本文的面板數(shù)據(jù)中被排除,最終所有變量數(shù)據(jù)齊全的總共有186個地級市。。使用的實證方法包括空間分布圖型分析以及空間計量回歸模型。
3.1中國城市地方政府土地經(jīng)營效果的時空形態(tài)變化
本小節(jié)基于中國地級市層面的數(shù)據(jù),考察了中國地方政府土地經(jīng)營效果隨時間和空間的變化模式與形態(tài)。通過對中國土地經(jīng)營實踐的空間形態(tài)描述與分析發(fā)現(xiàn):第一,土地經(jīng)營對地方政府財政貢獻(xiàn)的空間集聚效應(yīng)在下降,而空間外溢效應(yīng)正在逐步顯現(xiàn),中國地方政府土地經(jīng)營的實踐產(chǎn)生了空間非均衡狀態(tài),具體表現(xiàn)為地方政府土地經(jīng)營的實踐產(chǎn)生了由東部延伸到西部,由區(qū)域內(nèi)的中心城市延伸至外圍城市的空間外溢效應(yīng)(圖2)。
圖2 2004、2010年土地出讓成交價款與地方財政預(yù)算內(nèi)收入比值空間形態(tài)比較Fig.2 Comparison of land revenue and fiscal revenue proportion in 2004 and 2010
3.2考察地方政府土地經(jīng)營競爭及其空間效應(yīng)的空間計量模型①本文選取的時間區(qū)間為2003—2012年的原因:2003年是完整的地級市土地出讓數(shù)據(jù)第一次發(fā)布的年份,2012年是本文選取的所有變量在公開數(shù)據(jù)中最近可查閱到的年份。本文選取的地級市數(shù)量為186個的原因:中國有316個地級市城市與區(qū)域,15個副省級城市,以及4個直轄市,加總后一共有335個地級市行政單位。本文在選擇研究對象的過程中排除了某些特定年份沒有土地出讓數(shù)據(jù)的城市,同時那些對于解釋變量和被解釋變量沒有可靠數(shù)據(jù)的行政區(qū)域也自動從本文的面板數(shù)據(jù)中被排除,最終所有變量數(shù)據(jù)齊全的總共有186個地級市。
3.2.1空間計量模型構(gòu)建 本文用空間計量模型當(dāng)中的空間滯后模型(SLM)和空間誤差模型(SEM)來分析不同的土地財政策略之間的空間效應(yīng), 兩者的基本模型形式如下:
式(1)、(2)中,S為地方政府的土地經(jīng)營策略;w為空間權(quán)重矩陣,β為空間相關(guān)系數(shù),用來衡量多個地方政府間土地經(jīng)營策略的空間關(guān)聯(lián)效應(yīng);X為上一部分計量模型中的解釋變量;λ為空間誤差函數(shù),λ = βwε;α為常數(shù)項;ε為殘差。在w空間權(quán)重方面,本文用兩兩地級市之間的距離來進(jìn)行計算,計算方式是通過兩兩地級市之間的距離的倒數(shù)構(gòu)建空間權(quán)重,同時對其進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化。城市間距離數(shù)據(jù)來自Google地圖軟件運算并通過筆者整理而得。
3.2.2變量選擇、描述與來源 本文考察的對象為2003—2012年10年間186個地級城市的空間面板數(shù)據(jù)。具體各變量數(shù)據(jù)來源如表1。
表1 解釋變量與被解釋變量定義、描述及數(shù)據(jù)來源Tab.1 Data description and source
本文實證研究主要考察地方政府土地類型差異化出讓策略,其出讓方式基于不同的目標(biāo)分為兩種:第一,低價出讓工業(yè)用地。其主要基于招商引資的驅(qū)動,因此本文將其表述為地方政府土地經(jīng)營策略的“招商引資效應(yīng)”;第二,刻意壓制商住用地出讓面積,并高價出讓商住用地。這一策略中商住用地的土地出讓收入對提高財政收入具有較直接的作用,因此本文將其稱為地方政府土地經(jīng)營策略的“財政收入效應(yīng)”。對于第一種策略而言,本文選取工業(yè)用地出讓面積作為衡量指標(biāo)來表示地方政府土地經(jīng)營的效果。由于很多地方政府以低價甚至零地價以及給予稅收減免、補貼等優(yōu)惠政策,使得工業(yè)用地出讓的土地價格、成交價款或工業(yè)用地出讓收入不適合作為衡量地方政府空間競爭的指標(biāo),從而出讓面積能更好地反映招商引資效果,故空間計量模型的被解釋變量為工業(yè)出讓土地面積。另外,由于2007年年底《物權(quán)法》的出臺與實施,本文的工業(yè)用地數(shù)據(jù)選取中,2003—2008年的工業(yè)用地數(shù)據(jù)選取2003—2008年的協(xié)議出讓的土地面積作為代理指標(biāo)①《物權(quán)法》于2007年年底出臺,規(guī)定2007年以前的工業(yè)用地數(shù)據(jù)被計入?yún)f(xié)議出讓用地中,而2007年以后的工業(yè)用地出讓數(shù)據(jù)被計入招拍掛出讓用地一欄,而事實表明,由于《物權(quán)法》是2007年年底出臺并開始實施,而后一年出讓的工業(yè)用地通常在2007年年底前就已簽訂協(xié)議出讓的合同,導(dǎo)致2008年還有大部分的工業(yè)用地是被計入?yún)f(xié)議出讓的,故2008年的工業(yè)用地出讓面積仍使用協(xié)議出讓用地面積作為代理指標(biāo)。,2009—2012年的工業(yè)用地出讓面積來自“中國土地市場網(wǎng)”中工業(yè)用地出讓面積的數(shù)據(jù)②中國土地市場網(wǎng)(www.landchina.com)只有2009年以后各地方政府的工業(yè)用地出讓數(shù)據(jù)。。第二種策略主要為了獲得更多的商住用地土地出讓收入和財政收入,由于商住用地的出讓價格及面積主要通過招拍掛來實現(xiàn),其給地方政府帶來的財政收入效應(yīng)更多由市場機制決定,地方政府在商住用地上的經(jīng)營策略并非主要影響因素,因此本文不對土地經(jīng)營策略的“財政收入效應(yīng)”其進(jìn)行深入實證研究,只對地方政府掌控程度更高的工業(yè)用地出讓行為進(jìn)行實證考察。限于篇幅,其他解釋變量與控制變量描述見表1。
3.2.3模型估計與結(jié)果分析 應(yīng)用matlab軟件對協(xié)議土地出讓面積的空間滯后模型與空間誤差模型進(jìn)行估計,并分別用固定效應(yīng)(FE)和隨機效應(yīng)(RE)進(jìn)行空間面板數(shù)據(jù)的回歸,得到空間計量估計的結(jié)果如表2。
表2 地方政府土地經(jīng)營策略“招商引資效應(yīng)”的空間計量估計Tab.2 Spatial econometrics of "investment effect" estimation
表2給出了186個地級市地方政府工業(yè)用地出讓面積的空間計量回歸結(jié)果,從空間反應(yīng)系數(shù)β來看,符號為負(fù)且顯著,證明地方政府基于招商引資驅(qū)動的土地經(jīng)營策略不僅存在著空間外溢效應(yīng)①空間外溢效應(yīng)的結(jié)論來自于本文3.1節(jié)中的空間分布圖型演化趨勢的分析,同時筆者還以地方政府2003—2012年工業(yè)用地出讓成交價款的數(shù)據(jù)為被解釋變量進(jìn)行了空間計量回歸估計,發(fā)現(xiàn)空間反應(yīng)系數(shù)為正(β>0),即地方政府基于招商引資的土地經(jīng)營策略存在空間外溢效應(yīng),限于篇幅同時為了避免論證重復(fù),本文省略了這部分空間計量的回歸結(jié)果。,還存在顯著的空間競爭效應(yīng),即一個城市工業(yè)用地出讓面積的增加會導(dǎo)致空間上相鄰城市的工業(yè)用地出讓面積相對減少。另外,筆者還通過空間計量模型考察了長三角城市群25個地級市基于招商引資的土地經(jīng)營策略空間效應(yīng),同時用作對全國186個地級市實證結(jié)果的穩(wěn)健性檢驗,從表2可發(fā)現(xiàn)長三角城市群的空間反應(yīng)系數(shù)也為負(fù)值,且顯著。對于這一結(jié)果,本文給出的解釋分為兩個方面:第一,對于中心城市與外圍城市而言,當(dāng)某一中心城市集聚經(jīng)濟發(fā)展到一定程度,會形成市場擁擠效應(yīng),并呈現(xiàn)土地供給相對稀缺、土地價格相對過高等現(xiàn)象,進(jìn)而造成制造業(yè)企業(yè)或外商投資會選擇距離中心城市距離較近的外圍城市進(jìn)行投資,同時原本在中心城市內(nèi)的企業(yè)也會因成本壓力而擴散至周邊土地價格相對較低的外圍城市,據(jù)此外圍城市的地方政府為了最大化其招商引資這一目標(biāo)函數(shù)的效用,會充分利用其對土地資源的壟斷權(quán)與經(jīng)營權(quán)在市場擁擠效應(yīng)形成擴散效應(yīng)之前就實施低價出讓工業(yè)用地的土地經(jīng)營策略,吸引更多的企業(yè)提前入駐外圍城市,從而更高效地提升地方工業(yè)產(chǎn)出水平和城市經(jīng)濟增長水平。即便中心城市的土地供給量呈上漲趨勢,只要其土地租金等經(jīng)營成本高于其集聚效應(yīng)帶來的收益,制造業(yè)投資區(qū)位就會選擇外圍城市,使得周邊城市的土地需求量同比增幅更大,土地出讓面積更多。第二,對于相鄰的兩個外圍城市而言,由于集聚經(jīng)濟水平均不足,對于土地資源的依賴程度更高,都需要通過壓低土地價格、稅收減免和政府財政補貼等一系列策略吸引企業(yè)入駐,據(jù)此累積循環(huán),造成相鄰的外圍城市之間在土地經(jīng)營策略上也存在空間競爭關(guān)系。
3.2.4回歸結(jié)果的進(jìn)一步考察:基于地方政府土地經(jīng)營與扁平化城市體系的討論 上述空間計量回歸的結(jié)果在一定程度上解釋了中國城市層級體系趨向于扁平化的原因。在中國現(xiàn)有的財政分權(quán)體制、土地管理制度下,由于地方政府官員晉升驅(qū)動和地方政府行為模式路徑依賴的約束,地方政府實施土地經(jīng)營策略在促進(jìn)城市經(jīng)濟增長的同時,也催生了地方政府間基于土地經(jīng)營策略的空間競爭行為,中心大城市會因為土地價格過高而不能使集聚程度得到持續(xù)提升,而外圍中小城市的地方政府可以利用對土地市場的壟斷和經(jīng)營,獲得招商引資上獨特的競爭優(yōu)勢,從而通過土地經(jīng)營使自身工業(yè)產(chǎn)值增加,進(jìn)而提升財政收入和城市經(jīng)濟增長水平,最終會形成“中心大城市集聚程度提升乏力、周邊中小城市不斷發(fā)展”這一趨向扁平化的城市層級體系。因此,本文認(rèn)為在中國現(xiàn)有的制度背景和路徑依賴下,趨向于扁平化的城市層級體系具有其合理性,且符合當(dāng)代中國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實背景與基本國情。
本文從空間視角論證地方政府土地經(jīng)營策略及其競爭對中國城市層級體系的影響機制,具體得出如下結(jié)論:第一,通過空間分布圖型的描述與分析發(fā)現(xiàn)中國土地經(jīng)營實踐呈現(xiàn)從東部沿海到西部內(nèi)陸、中心到外圍城市的空間外溢現(xiàn)象;第二,通過對全國186個地級市土地經(jīng)營策略空間效應(yīng)的空間計量估計,發(fā)現(xiàn)多個地方政府間土地經(jīng)營競爭的策略中不僅存在空間外溢效應(yīng),還存在著空間競爭效應(yīng),表明區(qū)域內(nèi)各地方政府基于土地經(jīng)營策略展開競爭,縮小了中心城市與外圍城市之間的發(fā)展差距,從而造成中國城市層級體系趨向于扁平化。
區(qū)別于高首位度的城市群發(fā)展形態(tài)的觀點,本文認(rèn)為趨向于扁平化的城市層級體系更符合中國城市與經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實背景與基本國情。首先,城市群的發(fā)展不是一個簡單的可模仿可移植的過程,而是一個在制度背景、路徑依賴、區(qū)位條件、資源稟賦和規(guī)模經(jīng)濟諸多外部條件約束下的空間自組織行為,因此西方發(fā)達(dá)國家高首位度的城市群發(fā)展模式并不一定適合中國;其次,已有文獻(xiàn)證明,中國城市層級體系已呈現(xiàn)出趨向于扁平化的演化趨勢[28-30],且中國的財政分權(quán)體質(zhì)、土地制度和路徑依賴使得這種扁平化的趨勢短期內(nèi)難以轉(zhuǎn)變;第三,對于中國而言,在中心大城市的擁擠問題日益凸顯的背景下,追求城市群的快速發(fā)展,考慮區(qū)域發(fā)展的均衡性,大城市與中小城市、中心城市與外圍城市的協(xié)同發(fā)展也成為了國家和政府的迫切需求。因此本文認(rèn)為地方政府間基于土地經(jīng)營策略的空間競爭效應(yīng)導(dǎo)致中國的城市層級體系趨向于扁平化,而在中國現(xiàn)有的制度背景及路徑依賴約束下扁平化城市層級體系具有其合理性且符合中國當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實背景與基本國情。
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(本文責(zé)編:仲濟香)
Land Management Strategy of Local Government, Competition Mechanism and China’s Urban Hierarchy from the Spatial Perspective: An Empirical Analysis based on the 186 Cities in China
CHEN Jian-jun1, ZHOU Wei-zheng2
(1. Center for Urban and Regional Development Studies of Zhejiang University, Hangzhou 310058, China; 2. College of Economics of Zhejiang University, Hangzhou 310027, China)
The main feature of China’s urban development pattern is urban agglomeration. And the issue that whether the first degree form or the flat form is the vision model of China’s urban agglomeration has been controversial. Starting from the local government’s land management strategy, this paper inspected urban hierarchy forming mechanism and its rationality. Methods employed are spatial distribution paragraph analysis and spatial econometric estimation. The results show that local government land management presents a disequilibrium form. And spill-over effect and space competition effect are causedby local government land management strategy based on fiscal income effect. It concludes that land management spatial competition strategy between local governments promotes China’s urban agglomeration hierarchy to be flat, and within the constraint from the Chinese existing system and its path dependence,this kind of city hierarchy system has its rationality as well as conforms to the reality of contemporary Chinese economic development background and the basic national conditions. Key words: land administration; local government; land management; spatial effect; urban hierarchy
F301.2
A
1001-8158(2016)03-0004-08
10.11994/zgtdkx.20160317.142735
2015-10-12;
2016-01-05
國家自然科學(xué)基金項目“基于產(chǎn)業(yè)鏈空間分布離散化的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展機制研究”(71173182)。
陳建軍(1955-),男,浙江杭州人,教授,博士生導(dǎo)師。主要研究方向為區(qū)域經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟與城市經(jīng)濟。E-mail: hzcjjun@126.com
周維正(1987-),男,湖北武漢人,博士研究生。主要研究方向為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、城市經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)金融。E-mail: wzzhou624@163.com