□文/宋翔云 姚金安

（河北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院 河北·保定）

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北京市服務(wù)業(yè)FDI對服務(wù)貿(mào)易的影響

□文/宋翔云 姚金安

（河北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院 河北·保定）

［提要］ 本文采用2003～2012年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，對北京服務(wù)業(yè)實際利用FD I對服務(wù)貿(mào)易的影響進(jìn)行實證分析，利用A D F單位根檢驗、協(xié)整檢驗以及格蘭杰因果關(guān)系檢驗結(jié)果表明，北京服務(wù)業(yè)實際利用外商直接投資對服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口有積極的促進(jìn)作用，且服務(wù)業(yè)FD I是服務(wù)貿(mào)易總額和進(jìn)出口額的格蘭杰原因。因此，要營造良好的投資環(huán)境，積極發(fā)揮政府的政策引導(dǎo)作用，從而加大北京服務(wù)業(yè)FD I的比重，促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：北京；FD I；服務(wù)貿(mào)易

原標(biāo)題：北京服務(wù)業(yè)FD I對服務(wù)貿(mào)易的影響

收錄日期：2016年6月8日

一、引言

有關(guān)FDI與國際貿(mào)易的理論，從國外學(xué)者的實證研究結(jié)果看主要有兩種觀點：FDI減少貿(mào)易（即替代關(guān)系）與FDI增加貿(mào)易（即互補(bǔ)關(guān)系）。替代模型最早由Robert Mundell（1957）提出，他根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的H-OS理論，認(rèn)為如果兩國的生產(chǎn)函數(shù)相同，那么國際貿(mào)易和國際直接投資之間是完全替代的。之后Adler和Stevens（1974），Helpman、Melitz和Yeaple（2004）也驗證了兩者的替代關(guān)系。而Pfaffermayr（1994）利用格蘭杰因果關(guān)系檢驗分析奧地利的FDI和出口，發(fā)現(xiàn)兩者之間存在互補(bǔ)關(guān)系。Joshua Aizenman和Ilan Noy（2006）把207個國家分為發(fā)展中國家和工業(yè)化國家兩類，分析其對外直接投資和貿(mào)易數(shù)據(jù)，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在發(fā)展中國家貿(mào)易和FDI的相關(guān)系數(shù)顯著為正，而在工業(yè)化國家則不太明顯。

然而，以上這些理論都是以制造業(yè)FDI為研究對象的，而服務(wù)業(yè)相對于制造業(yè)來說有其特殊性，所以這些理論能否適用于服務(wù)業(yè)，學(xué)術(shù)界也對其適應(yīng)性做了很多探究。W.Hejazi和A.E.Safarian（2001）利用引力模型對美國的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，服務(wù)業(yè)的FDI對美國的服務(wù)出口和進(jìn)口有著極為顯著的正面作用。Grufeld&Moxnes（2003）也利用了引力模型對OECD的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)：對同一投資國來說，服務(wù)業(yè)對外直接投資和服務(wù)總出口之間存在互補(bǔ)關(guān)系。

我國學(xué)者也對此進(jìn)行了大量的實證研究。查貴勇、顧誠（2006）通過對中國服務(wù)業(yè)FDI與服務(wù)貿(mào)易發(fā)展關(guān)系進(jìn)行計量分析，得出結(jié)論：中國服務(wù)業(yè)總體引進(jìn)外資是推動服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的一個動力，但不同行業(yè)影響力度和方向有所差異，故中國應(yīng)逐步調(diào)整FDI分行業(yè)流向。李練軍（2010）通過回歸分析和Granger因果檢驗方法，對中國服務(wù)業(yè)外商直接投資與服務(wù)貿(mào)易總量和結(jié)構(gòu)關(guān)系進(jìn)行了實證分析，認(rèn)為中國服務(wù)業(yè)FDI促進(jìn)了服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，且對進(jìn)口的作用大于對出口的作用，不利于中國服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化和服務(wù)貿(mào)易逆差的改善。盤和林、馬建平、陳琦（2011）采用我國1990～2009年相關(guān)數(shù)據(jù)，運用OLS回歸對我國服務(wù)業(yè)FDI與服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口的關(guān)系進(jìn)行了研究，結(jié)果顯示：FDI對我國服務(wù)貿(mào)易的出口和進(jìn)口都有著非常重要的作用，但對出口的促進(jìn)作用要小于對進(jìn)口的促進(jìn)作用。舒燕、林龍新（2012）基于擴(kuò)展的引力模型，以中國與19個OECD國家和地區(qū)之間2000～2008年的服務(wù)貿(mào)易出口和外商直接投資的面板數(shù)據(jù)為樣本，研究了中國吸引外資與服務(wù)貿(mào)易出口之間的互動關(guān)系，計量結(jié)果顯示：外商直接投資和貿(mào)易伙伴國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易出口的顯著因素，但外商直接投資對于服務(wù)貿(mào)易出口的促進(jìn)作用較弱。楊逢珉、周潔（2013）采用ADF檢驗、協(xié)整檢驗和Granger因果檢驗等實證檢驗，分析服務(wù)業(yè)利用FDI對服務(wù)貿(mào)易出口結(jié)構(gòu)競爭力的優(yōu)化作用，分析表明：長期FDI增加1%，出口結(jié)構(gòu)指數(shù)會上升44%；短期服務(wù)業(yè)的實際利用外商直接投資會偏離其與服務(wù)貿(mào)易出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的均衡關(guān)系，但是會以較快的速度拉到長期均衡上，其糾正速度系數(shù)為-0.944，外商直接投資能夠優(yōu)化中國服務(wù)貿(mào)易出口結(jié)構(gòu)。

由以上綜述可知，學(xué)術(shù)界對服務(wù)業(yè)FDI對服務(wù)貿(mào)易的影響并未形成統(tǒng)一的意見。北京作為中國的政治中心、文化中心和國際交往中心，加入WTO尤其是成功舉辦奧運會后，其作為首都所具備的基礎(chǔ)設(shè)施、交通、人才等優(yōu)勢不斷吸引跨國公司到此投資。與此同時，在經(jīng)濟(jì)全球化日益深入情況下，北京市服務(wù)貿(mào)易也面臨著新的挑戰(zhàn)。因此，研究服務(wù)業(yè)FDI對北京市服務(wù)貿(mào)易的影響，控制其流向，從而優(yōu)化服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)，加快服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，增強(qiáng)其服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力。

二、北京服務(wù)業(yè)FD I與服務(wù)貿(mào)易數(shù)據(jù)描述性分析

根據(jù)《北京統(tǒng)計年鑒》、北京市商務(wù)部和北京對外貿(mào)易協(xié)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)，以2003～2012年數(shù)據(jù)為樣本，分析北京服務(wù)業(yè)FDI對服務(wù)貿(mào)易總額和進(jìn)出口額的影響。考慮到數(shù)據(jù)的可得性和統(tǒng)計口徑的一致性，以信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，其他行業(yè)的實際利用FDI的數(shù)據(jù)加總作為服務(wù)業(yè)FDI的數(shù)據(jù)。同時，為了剔除匯率的影響，數(shù)據(jù)已按各年人民幣對美元的年平均匯率折算成人民幣。回歸與檢驗的計算過程是借助計量經(jīng)濟(jì)軟件EVIEWS 7.1完成的。

北京服務(wù)業(yè)實際利用FDI由2003年的116.29億元人民幣增長到2012年的452.42億元人民幣，同時服務(wù)貿(mào)易規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，服務(wù)貿(mào)易總額由1，228.64億元人民幣增長到6，313.76億元人民幣，出口總額由681.45億元人民幣增長到2，809.76億元人民幣，進(jìn)口總額由547.19億元人民幣增長到3，504.01億元人民幣。北京服務(wù)業(yè)實際利用FDI與服務(wù)貿(mào)易情況總體呈現(xiàn)上升趨勢。那么，北京服務(wù)業(yè)FDI與服務(wù)貿(mào)易之間是否存在長期穩(wěn)定的增長關(guān)系呢，接下來利用協(xié)整理論和Granger因果關(guān)系檢驗分析，以計量方法得出相關(guān)的結(jié)論與政策建議。

三、北京服務(wù)業(yè)FD I與服務(wù)貿(mào)易關(guān)系實證分析

由于在實際中經(jīng)濟(jì)時間序列通常是非平穩(wěn)的，為了解決線性回歸的“偽回歸”問題，恩格爾和格蘭杰提出了協(xié)整的概念，該理論在兩個或多個非平穩(wěn)變量之間尋找均衡關(guān)系。所以本文的實證分析第一步將先對北京市服務(wù)業(yè)FDI、北京服務(wù)貿(mào)易總額和北京服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口額四個時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗，接著再分別給出協(xié)整關(guān)系檢驗，以及格蘭杰因果關(guān)系檢驗結(jié)果，以此來考察北京服務(wù)業(yè)FDI與服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口之間的計量關(guān)系。

（一）數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗。時間序列是否平穩(wěn)，可以歸結(jié)為驗證是否含有單位根的問題。因此，需要首先對時間序列進(jìn)行單位根檢驗以判定其平穩(wěn)性。本文采用的是應(yīng)用最廣泛的ADF檢驗來考察時間序列的平穩(wěn)性。通過EVIEWS軟件，得到的檢驗結(jié)果可知變量FDI、TOTAL、EX、IM在10%的顯著水平下均未通過平穩(wěn)性檢驗，即他們都是非平穩(wěn)的時間序列，且它們的一階差分也在10%的顯著水平下未通過平穩(wěn)性檢驗，但它們的二階差分都在1%的顯著水平下通過了平穩(wěn)性檢驗，這就滿足了協(xié)整關(guān)系檢驗的前提條件，因而我們可以進(jìn)一步對各變量之間的協(xié)整關(guān)系進(jìn)行檢驗。

（二）協(xié)整檢驗。利用OLS分別對北京服務(wù)業(yè)FDI和服務(wù)貿(mào)易總額、服務(wù)業(yè)FDI和服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口額、服務(wù)業(yè)FDI和服務(wù)貿(mào)易出口額進(jìn)行回歸，得到三組協(xié)整回歸方程：

對殘差進(jìn)行單位根檢驗，按照AIC定階準(zhǔn)則確定滯后階數(shù)，檢驗結(jié)果可以看出，2003～2012年北京服務(wù)業(yè)FDI與服務(wù)貿(mào)易總額、服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口額之間都具有協(xié)整關(guān)系。在這種長期均衡關(guān)系中，F(xiàn)DI的變化對我國的服務(wù)貿(mào)易額的擴(kuò)大確實有著積極的影響，從方程中可以看出FDI流入量每增加1個單位，服務(wù)貿(mào)易總額會增加15.37250個單位，其中出口增加6.529927個單位，進(jìn)口增加8.842572個單位。

（三）因果關(guān)系檢驗。以上計量分析的結(jié)果只是說明了一個經(jīng)濟(jì)變量對另一經(jīng)濟(jì)變量的依存性問題，但我們并不確定兩個變量之間的因果關(guān)系，為了進(jìn)一步研究變量服務(wù)業(yè)FDI和服務(wù)貿(mào)易之間的關(guān)系，采用格蘭杰因果關(guān)系檢驗方法來分析這兩者的因果關(guān)系的方向，結(jié)果表明，北京服務(wù)業(yè)FDI是服務(wù)貿(mào)易總額以及進(jìn)出口額的格蘭杰原因。

四、結(jié)論及建議

通過對2003～2012年北京服務(wù)業(yè)FDI與服務(wù)貿(mào)易進(jìn)行實證研究，檢驗說明：北京服務(wù)業(yè)實際利用外商直接投資對服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口有積極的促進(jìn)作用，F(xiàn)DI流入量每增加1個單位，服務(wù)貿(mào)易總額會增加15.37250個單位，其中出口增加6.529927個單位，進(jìn)口增加8.842572個單位。同時，兩者存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，而且北京服務(wù)業(yè)FDI是服務(wù)貿(mào)易總額和進(jìn)出口額的格蘭杰原因。總之，北京服務(wù)業(yè)利用外商直接投資可以促進(jìn)北京服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，從而優(yōu)化服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)北京服務(wù)業(yè)的國際競爭力。

基于以上結(jié)論，如何加大外商直接投資在北京服務(wù)業(yè)的比重是北京市發(fā)展服務(wù)業(yè)的重點。為此，一方面要營造良好的投資環(huán)境。積極清除宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的不利因素，大力地營造規(guī)范嚴(yán)格的法制環(huán)境、公平競爭的市場環(huán)境以及有利的政策環(huán)境，以良好的環(huán)境吸引外資，擴(kuò)大服務(wù)業(yè)實際利用FDI的比重；另一方面積極發(fā)揮政府在吸引外商直接投資中的引導(dǎo)作用，優(yōu)化服務(wù)業(yè)的外資結(jié)構(gòu)。應(yīng)著重對新興服務(wù)業(yè)提供相應(yīng)的政策支持，同時又要運用現(xiàn)代經(jīng)營方式和信息技術(shù)來改造、提升傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，全面發(fā)展服務(wù)業(yè)，實現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易均衡發(fā)展。

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中圖分類號：F719

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A