扈文秀，張國愛，劉瀟瀟

（西安理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，陜西 西安 710054）

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)分析

扈文秀，張國愛，劉瀟瀟

（西安理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，陜西 西安 710054）

隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的時(shí)代也已經(jīng)到來。作為一種新型金融業(yè)務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融以其便捷、迅速、高效的特點(diǎn)很好地補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的不足，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的作用與日俱增。文章基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融概念和分類的研究，對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行深度剖析，并進(jìn)一步分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的風(fēng)險(xiǎn)極其產(chǎn)生的原因，最后給出了關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)防范的幾點(diǎn)建議以期為相關(guān)政策的制定提供理論基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；建議

一、引言

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷升級(jí)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋區(qū)域不斷擴(kuò)大，移動(dòng)終端設(shè)備的不斷升級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度也得到了大幅度的提升。特別是2013年余額寶的推出迅速拉開了中國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的時(shí)代的序幕，并在整個(gè)金融行業(yè)掀起了一場(chǎng)巨大的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)暴，各種的理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般層出不窮。但在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融模式在本質(zhì)上仍具有金融的特性所以也存在傳統(tǒng)金融行業(yè)具有的一般風(fēng)險(xiǎn)[1]，此外互聯(lián)網(wǎng)金融還具有互聯(lián)網(wǎng)快速傳播，無區(qū)域限制的特性，這使得與傳統(tǒng)金融相比互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度更快，影響面積也更廣。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和分類

互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)終端為消費(fèi)者提供資金的融通、投資、支付和信息中介服務(wù)的一種全新的金融業(yè)務(wù)模式[2]。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融包括了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來開展的金融服務(wù)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)來開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來開展的金融服務(wù)。

按照所提供的服務(wù)類型不同，本文將互聯(lián)網(wǎng)金融分為六類：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶[3]。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)

指的是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的借貸，是指借款人在第三方的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)放標(biāo)的融資，而投資者可以投資自己看好的標(biāo)的來獲取盈利。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的收入來源主要是借貸雙方的管理費(fèi)用、廣告費(fèi)用和手續(xù)費(fèi)用。由于這種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時(shí)間較短，發(fā)展很不成熟，目前大都處于線上線下相輔助的發(fā)展形式。

（二）眾籌

指的是項(xiàng)目發(fā)起者通過利用互聯(lián)網(wǎng)，發(fā)動(dòng)眾人的力量，集中大家的資金和渠道，為個(gè)人的某項(xiàng)活動(dòng)、某個(gè)項(xiàng)目提供資金的一種融資方式。按照回報(bào)類型將眾籌劃分為公益類眾籌、股權(quán)類眾籌和獎(jiǎng)勵(lì)型眾籌。眾籌平臺(tái)的收入來源主要是募資成功的項(xiàng)目的廣告費(fèi)用以及服務(wù)費(fèi)用。

（三）第三方支付

指具有一定實(shí)力與信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)與銀行合作，在銀行對(duì)用戶的支付結(jié)算系統(tǒng)上建立電子支付連接模式。當(dāng)前我國金融市場(chǎng)上的第三方支付按是否具備擔(dān)保功能分為兩種，一種是不具備擔(dān)保功能，完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站的模式，如拉卡拉、快錢、匯付天下等；另一種是具備擔(dān)保功能的，如支付寶、微信支付等[4]。

（四）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過實(shí)時(shí)收集、分析海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，為客戶提供全方位的信息服務(wù)，通過收集、分析客戶的交易或消費(fèi)信息從而得到客戶的消費(fèi)偏好，便于更好的提供產(chǎn)品和服務(wù)。

（五）信息化金融機(jī)構(gòu)

信息化金融機(jī)構(gòu)是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和渠道建設(shè)進(jìn)行重構(gòu)或再造，由此來實(shí)現(xiàn)電子化的、信息化的金融服務(wù)。

（六）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)將互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品進(jìn)行歸類比較，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及投資需求來挑選出適合自己的金融產(chǎn)品。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國P2P發(fā)展現(xiàn)狀

截止2015年12月底全國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成交量為1 337.48億元，其中超百億的地區(qū)主要有廣東、北京、上海、浙江等地區(qū)。全國P2P運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量2 595家，累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)1 263家，其中，新增當(dāng)月停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)為 106家。當(dāng)月 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)綜合利率為12.45%，較上月有略微的提升。當(dāng)月投資人數(shù)有298.02萬人；當(dāng)月借款人數(shù)有78.49萬人。

從平臺(tái)類型來看，我國P2P平臺(tái)類型主要分為民營系、銀行系、上市公司系、國資系和風(fēng)投系。2015年12月各類P2P平臺(tái)的發(fā)展情況如表1所示。

表1 各類P2P平臺(tái)的發(fā)展情況

由表1可以看出民營系P2P平臺(tái)的成交量、平臺(tái)運(yùn)營數(shù)量和綜合收益率都是遙遙領(lǐng)先于其他各類P2P平臺(tái)的。但是本文認(rèn)為由于民營系P2P平臺(tái)準(zhǔn)入要求低、操作不規(guī)范導(dǎo)致該類P2P平臺(tái)爆發(fā)的問題也是最多的，單從其過高的收益率來看就知道民營系P2P平臺(tái)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）我國眾籌發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年第一季度，全國處于良好運(yùn)營狀態(tài)的眾籌平臺(tái)共有295家，其中新增平臺(tái)9家。除4家平臺(tái)的類型不確定外，有權(quán)益型眾籌平臺(tái)114家，股權(quán)型眾籌平臺(tái)107家，綜合型眾籌平臺(tái)62家，公益型眾籌平臺(tái)8家，占比分別為：38.64%、36.27%、21.02%和2.71%。由此可見權(quán)益型眾籌平臺(tái)和股權(quán)型眾籌平臺(tái)市場(chǎng)占比最大，綜合型眾籌平臺(tái)市場(chǎng)占比相對(duì)較少，公益型眾籌平臺(tái)占比非常小不到3%。

從地區(qū)分布來看，全國處于良好運(yùn)營狀態(tài)的295家眾籌平臺(tái)分別分布在22個(gè)省。其中主要分布在北京、廣東、上海、浙江和江蘇，占比分別為28.14%、23.39%、15.25%、6.44%和4.41%。

（三）我國第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2016年第一季度我國第三方支付的交易規(guī)模達(dá)到了40 584.3億元，環(huán)比增長14.4%。

第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模結(jié)構(gòu)：基金占比21.9%，網(wǎng)絡(luò)購物占比14.2%，航空客票占比8.1%，電商B2B占比4.3%，電信繳費(fèi)占比3.2%，網(wǎng)絡(luò)游戲占比1.8%。

第三方支付交易的市場(chǎng)份額為：支付寶占比43.3%，財(cái)付通占比 20.1%，銀聯(lián)商務(wù)占比 11.1%，快錢占比7.0%，中金支付占比5.1%，匯付天下占比5.0%，易寶支付占比3.9%，京東支付占比1.9%，易付寶占比1.4%，寶付占比0.9%。

圖1 第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模結(jié)構(gòu)

圖2 第三方支付交易的市場(chǎng)份額

四、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合，在本質(zhì)上還是具有金融的特性。所以會(huì)面臨著金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比如信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著其特有的風(fēng)險(xiǎn)比如法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在還是處在發(fā)展階段，與之相關(guān)的法律和法規(guī)還不完善，沒有系統(tǒng)的、及時(shí)的建設(shè)好。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式日新月異緊跟時(shí)代潮流，那些與傳統(tǒng)金融相關(guān)的法律現(xiàn)在看來并不再適用互聯(lián)網(wǎng)金融了。

互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：

一是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的法律還不夠系統(tǒng)全面。對(duì)有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)還沒有進(jìn)行有效的規(guī)范。讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有了打擦邊球的機(jī)會(huì)，擾亂金融市場(chǎng)穩(wěn)定。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的法律落后跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展[5]。特別是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管，比如市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)方面、信息保密安全方面和消費(fèi)者維護(hù)方面等還有待提高，這樣就有可能給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來許多不確定因素，加大互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)壁壘低，導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的企業(yè)的水平差距較大。有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不善經(jīng)營，在經(jīng)營服務(wù)過程中對(duì)業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等問題的處理上經(jīng)驗(yàn)不足，可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營上的許多問題。

還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，完全以詐騙投資的錢財(cái)為目的，通過高收益無風(fēng)險(xiǎn)的虛假承諾來大肆斂財(cái)，導(dǎo)致了許多投資者的利益受到了傷害，也攪亂了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的秩序。這大大打擊了投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的熱情，讓許多投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)避而遠(yuǎn)之。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在技術(shù)上的創(chuàng)新程度不夠，在業(yè)務(wù)操作上的缺乏專業(yè)經(jīng)驗(yàn)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

我國很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為節(jié)約成本，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)投入少，創(chuàng)新力度不足。然而在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上的缺陷可能會(huì)對(duì)交易產(chǎn)生不利影響。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過將核心技術(shù)的業(yè)務(wù)進(jìn)行外包處理來降低企業(yè)的運(yùn)營成本。但是這并不是長久之計(jì)，一個(gè)企業(yè)想要做大做強(qiáng)就必須要有自己的核心技術(shù)。

此外由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是新興行業(yè)，目前我國還大量缺乏這方面的專業(yè)人才。許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的從業(yè)人員并沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的操作規(guī)范和操作流程還不夠熟悉[6]。另外投資者也可能對(duì)這新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)流程不熟悉，可能會(huì)操作不當(dāng)，最終帶來不必要的資金損失。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有國家層面的和企業(yè)自身層面的。國家層面主要包括相關(guān)法律法規(guī)缺位、監(jiān)管不力；企業(yè)自身層面主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體界限混亂、缺乏風(fēng)險(xiǎn)防控標(biāo)準(zhǔn)、互聯(lián)網(wǎng)缺乏技術(shù)人員和具有專業(yè)水平的從業(yè)人員等。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融法律、法規(guī)缺位

隨著新生事物的不斷出現(xiàn)，我國的法律一直處在不斷的自我完善當(dāng)中。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興金融模式，與之相關(guān)的法律法規(guī)還沒有完全形成。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一般都是由傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，對(duì)其的定位目前還不明確。那些適用于傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的法律法規(guī)，現(xiàn)在看來并不適合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。比如2015年發(fā)生的“e租寶”事件和2016年發(fā)生的“中晉系”事件都充分暴露出了我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律、法規(guī)缺位的問題。

（二）監(jiān)管不力

互聯(lián)網(wǎng)金融作為近幾年發(fā)展起來的新興產(chǎn)業(yè)，一系列監(jiān)管政策處于起步階段，還未形成較為成熟的、系統(tǒng)的監(jiān)管體系。比如對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融交易資金沒有跟蹤控制，造成互聯(lián)網(wǎng)資金安全系數(shù)低；在各種未發(fā)生的非預(yù)期事件沒有系統(tǒng)的針對(duì)方案等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)門檻低、監(jiān)管松，導(dǎo)致企業(yè)稍有不慎就會(huì)觸及法律底線。

（三）經(jīng)營主體界限混亂

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融一般都是混業(yè)經(jīng)營，一般都由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者其他企業(yè)來擴(kuò)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。然而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的定位就非常困難了，這也給在對(duì)這些企業(yè)的監(jiān)管上帶來了困難。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏風(fēng)險(xiǎn)防控標(biāo)準(zhǔn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)防控方面于傳統(tǒng)金融相比還缺乏一定的經(jīng)驗(yàn)。作為風(fēng)險(xiǎn)問題頻發(fā)的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有一套完整的、系統(tǒng)的、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防控標(biāo)準(zhǔn)就顯得至關(guān)重要了。

（五）互聯(lián)網(wǎng)缺乏技術(shù)人員和具有專業(yè)水平的從業(yè)人員

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展密不可分。而我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一般都是中小企業(yè)，缺乏技術(shù)人員，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)的獲得非常困難，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的長期發(fā)展。另外，具有專業(yè)水平的從業(yè)人員的不足也會(huì)降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的質(zhì)量。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范

本文分別從國家層面、企業(yè)自身和消費(fèi)者三方提出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的建議。希望對(duì)能有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)提供幫助。

（一）政府行使權(quán)力，加快法律法規(guī)的建設(shè)和積極監(jiān)管

加快法律、法規(guī)的建設(shè)就是要切實(shí)考慮互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題制定出具有互聯(lián)網(wǎng)金融特色的法律、法規(guī)；就是要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)和消費(fèi)者保護(hù)方面等進(jìn)行規(guī)范，形成一個(gè)明確的法律界限；就是要在處理互聯(lián)網(wǎng)金融事件上做到有法可依，杜絕一切鉆法律空子的現(xiàn)象。

積極監(jiān)管就是要以積極的態(tài)度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管；就是要堅(jiān)持走適度監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管之路，嚴(yán)防過度監(jiān)管；就是要確保互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行；就是要保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信心；就是要加強(qiáng)信息披露，通過宣傳教育提高投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的了解和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。就是要努力減少互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，維護(hù)金融穩(wěn)定。

（二）企業(yè)應(yīng)提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范能力，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

打鐵還需自身硬，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)建立和加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，成立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究小組，建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。在資金結(jié)構(gòu)方面應(yīng)杜絕負(fù)債經(jīng)營，必要的時(shí)候還應(yīng)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來應(yīng)對(duì)企業(yè)未來發(fā)展可能面臨的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。在選取投資標(biāo)的方面一定要仔細(xì)、系統(tǒng)的分析其潛在的收益和風(fēng)險(xiǎn)，避免將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資者，這樣會(huì)有損企業(yè)的聲譽(yù)不利于企業(yè)的健康發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面應(yīng)確保支付安全、資金安全和客戶資料保密。在員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)方面應(yīng)提升員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，養(yǎng)成良好的風(fēng)險(xiǎn)防范習(xí)慣。

（三）消費(fèi)者提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力

消費(fèi)者在投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該具有良好的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。高收益一般都伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，在面對(duì)高收益的金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要謹(jǐn)慎投資并且意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)存在的可能千萬不要一味的相信互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的宣傳和虛假承諾。比如e租寶事件，大多數(shù)人都認(rèn)為在央視打廣告的e租寶信用絕對(duì)可靠，而且其遠(yuǎn)高于銀行一般理財(cái)產(chǎn)品的收益率讓許多人心動(dòng)不已，從而忽略了其背后隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，最終致使90多萬投資者遭受損失。

七、結(jié)語

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的存在及快速發(fā)展隨著歷史的腳步已不可逆。然而高速發(fā)展之下的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還暴露了許多問題，有些甚至影響到了金融穩(wěn)定。我們要積極的應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題，千萬不能忽視這些問題，也不能因?yàn)檫@些問題而否定整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展任重而道遠(yuǎn)，我們要在問題中找原因，在原因中尋求對(duì)策，使之能更好的為我國的經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

[1]叢琳，2016.中國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].經(jīng)營管理者（16）：26.

[2]羅軍林，2016.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究[J].金融經(jīng)濟(jì)（10）：121-123.

[3]杜曉峰.我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)研究[D].廈門大學(xué)，2014.

[4]龔影，2016.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國商業(yè)銀行的影響[J].金融經(jīng)濟(jì)（6）：44-46.

[5]王梓先，2015.互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題及政策建議[J].環(huán)球市場(chǎng)信息導(dǎo)報(bào)（45）：41-42.

[6]趙文峰，2016.談互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)控措施[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)（18）：61-62.

[7]眾籌家.http：//www.zhongchoujia.com/.

[8]網(wǎng)貸之家.http：//www.wdzj.com/.

[9]艾瑞咨詢.http：//www.iresearch.com.cn/.

（責(zé)任編輯：D 校對(duì)：T）

F830.2

A

1004-2768（2016）12-0032-03

2016-09-22

國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目（71373204）；中國博士后科學(xué)基金項(xiàng)目（2015M582691）；西安市科技計(jì)劃項(xiàng)目（SF1504（1））

扈文秀（1964-），男，河南人，博士，西安理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，研究方向：金融市場(chǎng)與金融投資；張國愛（1992-），男，江西人，西安理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融市場(chǎng)與金融投資；劉瀟瀟（1991-），女，陜西西安人，西安理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融市場(chǎng)與金融投資。