哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院　董殿榮　萬(wàn)金石

論我國(guó)綠色金融體系的構(gòu)建

哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院董殿榮萬(wàn)金石

綠色金融歷年來(lái)在我國(guó)金融業(yè)被大力倡導(dǎo)，然而相比西方國(guó)家，關(guān)于綠色金融的構(gòu)建所面臨的問(wèn)題頗多，法律制度上的不健全使綠色金融的倡導(dǎo)無(wú)章可循，金融業(yè)的監(jiān)督匱乏使綠色金融形同虛設(shè)，環(huán)境部門(mén)與金融部門(mén)的相互封閉使綠色金融缺乏技術(shù)支持，所以有必要提出合理化建議，使我國(guó)綠色金融制度的構(gòu)建更上一層樓。本文將立足于我國(guó)金融界現(xiàn)狀，借鑒各國(guó)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)并提出合理化建議，從而為綠色金融的構(gòu)建貢獻(xiàn)一份力量。

綠色金融 赤道原則 綠色信貸

近年來(lái)，面對(duì)金融危機(jī)所帶來(lái)的沖擊與挑戰(zhàn)，綠色金融已經(jīng)愈發(fā)引起人們的關(guān)注，綠色金融可以大大降低投機(jī)過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以引導(dǎo)金融業(yè)朝著健康合理的方向發(fā)展，而目前綠色金融雖已在我國(guó)引起了不小的反響，但立足于我國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)，綠色金融在我國(guó)金融業(yè)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)：有法規(guī)的缺失、監(jiān)管過(guò)于形式化、缺乏技術(shù)支持等多種難題需要解決，立足于現(xiàn)實(shí)，尋求積極的解決良策有利于金融業(yè)的健康發(fā)展。

1　綠色金融體系的概述和特點(diǎn)

綠色金融一詞近年來(lái)出現(xiàn)的愈發(fā)頻繁，是指有關(guān)的金融部門(mén)在投資或者是融資的過(guò)程中要把環(huán)境保護(hù)作為考慮的要素，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中要把與環(huán)境相關(guān)的潛在回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)考慮其中，在金融決策中要注重對(duì)生態(tài)環(huán)境因素的考慮，考慮對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和治理，如此一來(lái)，企業(yè)會(huì)在銀行的引導(dǎo)下注重綠色環(huán)保，消費(fèi)者會(huì)形成綠色消費(fèi)理念，而金融業(yè)也會(huì)避免注重過(guò)度投機(jī)行為。通過(guò)以上決策，完成對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的合理引導(dǎo)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，綠色金融強(qiáng)調(diào)金融業(yè)的綠色生態(tài)可持續(xù)發(fā)展，人與自然和諧共處，它不光考慮經(jīng)濟(jì)效益，更注重生態(tài)效益。

2　綠色金融體系現(xiàn)狀和面臨的問(wèn)題

2.1現(xiàn)狀

就目前的發(fā)展趨勢(shì)而言，人們關(guān)于綠色金融的理解集中于銀行，銀行作為最主要的金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展綠色金融的過(guò)程中起著舉足輕重的作用，而目前所倡導(dǎo)的“綠色信貸”就是指銀行要把貸款投向于綠色產(chǎn)業(yè)，從而通過(guò)銀行的貸款方向引導(dǎo)企業(yè)走向綠色產(chǎn)業(yè)，發(fā)展生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈。20世紀(jì)70年代，聯(lián)邦德國(guó)最先建立了“生態(tài)銀行”，是世界上第一家政策性環(huán)保銀行，其職責(zé)專門(mén)向環(huán)保項(xiàng)目的公司發(fā)放貸款，并提供優(yōu)惠。進(jìn)入新世紀(jì)，世界銀行所屬的金融公司和荷蘭銀行提出了一個(gè)新的著名的企業(yè)貸款準(zhǔn)則，這就是著名的“赤道原則”，該原則要求任何企業(yè)向銀行貸款都必須對(duì)其投資的項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境評(píng)估，評(píng)估后如果達(dá)到銀行要求的生態(tài)標(biāo)準(zhǔn)，銀行才會(huì)向其發(fā)放貸款，如此一來(lái)，銀行如同一個(gè)杠桿，很好地促進(jìn)了企業(yè)發(fā)展與生態(tài)文明的和諧統(tǒng)一?，F(xiàn)如今全世界已經(jīng)有60多家金融機(jī)構(gòu)采取了這種原則，融資額已經(jīng)占融資總額的大部分，那些采取此原則的銀行被冠以“赤道銀行”，然而令人遺憾的是，我們國(guó)家的“赤道銀行”鳳毛麟角。這也從側(cè)面反映出了綠色金融在我們國(guó)家的發(fā)展處于初級(jí)階段。

2.2問(wèn)題

2.2.1缺乏良好的政策支持和市場(chǎng)環(huán)境

相比于西方國(guó)家，我國(guó)的環(huán)保政策和法律體系還不夠健全，盡管相應(yīng)的環(huán)保法規(guī)已經(jīng)出臺(tái)，新的政策已經(jīng)制訂，但是實(shí)行起來(lái)還需要實(shí)踐的檢驗(yàn)，尤其是金融領(lǐng)域內(nèi)需要更多的政策支持，更多的法律法規(guī)從法律上予以保障，我國(guó)處于發(fā)展中階段，環(huán)境保護(hù)尚處于不成熟期，而金融領(lǐng)域相關(guān)的人才更是少之又少，因而導(dǎo)致金融領(lǐng)域的環(huán)保專業(yè)知識(shí)極其缺乏，而現(xiàn)如今中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)《企業(yè)基本信用報(bào)告》提供的關(guān)于環(huán)保的信息很少，涉及的企業(yè)范圍也不盡人意，除此以外，金融機(jī)構(gòu)能夠獲取的企業(yè)信息的渠道幾乎為零，通過(guò)自身不專業(yè)的實(shí)地考察很難以保證獲取信息的真實(shí)性和對(duì)稱性，企業(yè)為達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益會(huì)降低自身生態(tài)效益，通過(guò)隱瞞或者弄虛作假反饋錯(cuò)誤信息，從而誤導(dǎo)銀行發(fā)放貸款，綠色金融難以起到預(yù)期的引導(dǎo)作用。

2.2.2對(duì)金融機(jī)構(gòu)缺乏監(jiān)督意識(shí)

從內(nèi)部來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)的投資者和股東缺乏環(huán)境保護(hù)意識(shí)，追逐銀行利益過(guò)于短期化，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)。而金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部也沒(méi)有建立起來(lái)相應(yīng)的綠色配套機(jī)制，不符合我們綠色銀行的標(biāo)準(zhǔn)，銀行人員考核機(jī)制沒(méi)有考慮到經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)效益的雙重考核，很難促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)人員自身綠色意識(shí)的形成。更難說(shuō)完成對(duì)自身的監(jiān)督。從外部看，社會(huì)各界沒(méi)有形成對(duì)金融機(jī)構(gòu)的制約機(jī)制，政府部門(mén)還沒(méi)有專門(mén)的獎(jiǎng)懲機(jī)制來(lái)鼓勵(lì)和制約金融機(jī)構(gòu)，我們的企業(yè)和個(gè)人更是沒(méi)有養(yǎng)成綠色消費(fèi)的意識(shí)，更別說(shuō)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。

2.2.3綠色金融發(fā)展過(guò)于封閉，缺乏交流

現(xiàn)如今金融部門(mén)的政策目標(biāo)局限于“兩高一資”企業(yè)的信貸投放和短期節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，對(duì)綠色金融還沒(méi)有形成完整的戰(zhàn)略部署，而形成戰(zhàn)略部署就需要各界各國(guó)的金融機(jī)構(gòu)建立合作意識(shí)，傳承交流綠色金融理念，然而，目前我國(guó)并未形成或是建立這種相互借鑒學(xué)習(xí)的渠道，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于綠色金融的發(fā)展趨勢(shì)，環(huán)境評(píng)估技術(shù)等相關(guān)知識(shí)少之又少，對(duì)于綠色金融很難形成有效長(zhǎng)久的發(fā)展勢(shì)頭。

2.2.4綠色金融的戰(zhàn)略準(zhǔn)備工作起步緩慢

關(guān)于綠色金融戰(zhàn)略還沒(méi)有在我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)完全展開(kāi)，黨和政府大量倡導(dǎo)生態(tài)和諧，但具體落實(shí)到金融機(jī)構(gòu)卻沒(méi)有詳細(xì)的政策或是意見(jiàn)，金融機(jī)構(gòu)推廣綠色金融只停留在一些具體的經(jīng)營(yíng)層面，還沒(méi)有制定專門(mén)的綠色金融戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展規(guī)劃，金融機(jī)構(gòu)如何將環(huán)境因素納入到具體的決策流程中去，如何去開(kāi)發(fā)銀行綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，如何進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)估等一系列問(wèn)題都有待于摸索和學(xué)習(xí)。

3　構(gòu)建我國(guó)綠色金融體系措施

從經(jīng)濟(jì)角度看，綠色金融體系應(yīng)具備三種要素。一是提高綠色項(xiàng)目投資收益率；二是降低污染過(guò)重項(xiàng)目的投資回報(bào)率；三是提高企業(yè)以及消費(fèi)者對(duì)綠色項(xiàng)目的興趣，吸引他們更看重綠色項(xiàng)目，追求更長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益?；谏鲜鲆蛩?，借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，本文從以下四個(gè)方面提出合理化建議。

3.1完善機(jī)構(gòu)建設(shè)

3.1.1健全綠色銀行體制

最大化釋放綠色銀行在綠色信貸以及綠色投資方面的專業(yè)能力，強(qiáng)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控優(yōu)勢(shì)。在國(guó)家層面，要帶頭設(shè)立中國(guó)式生態(tài)銀行，帶動(dòng)其他銀行發(fā)展綠色金融模式，必要時(shí)可予以經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼，引領(lǐng)綠色金融模式。在地方層面，廣泛地建立綠色銀行，推廣商業(yè)銀行綠色發(fā)展模式，建立相應(yīng)的綠色產(chǎn)業(yè)投資部。最終走一條中央帶動(dòng)地方，地方匯集全國(guó)的綠色金融發(fā)展全模式。

3.1.2積極吸納民間資金投資綠色產(chǎn)業(yè)

以政府成功的綠色產(chǎn)業(yè)模式鼓勵(lì)民間資金投資，設(shè)立與綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)的基金，讓民間資金參與綠色金融的方式多元化、簡(jiǎn)單化，同時(shí)合理設(shè)定綠色產(chǎn)業(yè)基金的組織形式，構(gòu)建有效的進(jìn)入退出機(jī)制。

3.1.3我國(guó)設(shè)立的對(duì)外投資興銀行（金磚銀行，絲路基金等）

應(yīng)該率先加入綠色金融體系，加入或者參照赤道原則，建立更高更適合我們國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)原則，加大投資力度，嚴(yán)格評(píng)估水準(zhǔn)，充分披露環(huán)境相關(guān)的信息，不但可以引領(lǐng)國(guó)內(nèi)銀行走綠色金融路線，還可以彰顯大國(guó)共建綠色銀行的勇氣和決心。

3.2涉及財(cái)政和金融政策

3.2.1建立健全政府財(cái)政部門(mén)的補(bǔ)貼制度

降低補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，讓更多的企業(yè)成為惠及對(duì)象，增加補(bǔ)貼期限，簡(jiǎn)化補(bǔ)貼流程，建立一套自動(dòng)化的補(bǔ)貼模式，讓更多的企業(yè)更輕松地加入綠色金融的陣營(yíng)，從而引領(lǐng)企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展道路。

3.2.2由中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)帶頭，允許銀行發(fā)行綠色金融債券

廣泛吸納社會(huì)資金，為綠色產(chǎn)業(yè)提供長(zhǎng)期貸款，降低投資于綠色金融債券的所得稅，由政府出面為貸款和風(fēng)險(xiǎn)作保，為銀行發(fā)行綠色債券提供強(qiáng)大的政策支持，同時(shí)，中國(guó)人民銀行應(yīng)該簡(jiǎn)化綠色金融債的審批流程，方便銀行發(fā)行債券。

3.2.3降低綠色產(chǎn)業(yè)公司上市標(biāo)準(zhǔn)

明確綠色產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化綠色企業(yè)IPO審核程序，讓更多的綠色企業(yè)更快更容易地募集社會(huì)資金，對(duì)符合條件的綠色新三板企業(yè)優(yōu)先轉(zhuǎn)板。

3.3涉及支持綠色投資的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

3.3.1建立排污權(quán)交易機(jī)制

為保污染排放總量與環(huán)境容量匹配，在加強(qiáng)制度看管的同時(shí)，必須合理規(guī)劃配額和交易機(jī)制，在大氣污染嚴(yán)重的地域，可以試點(diǎn)跨行政區(qū)域排污權(quán)交易，以更好地提高市場(chǎng)流動(dòng)性。

3.3.2推動(dòng)綠色股票指數(shù)的開(kāi)發(fā)和運(yùn)用，引導(dǎo)資本市場(chǎng)更多投入綠色產(chǎn)業(yè)

在借鑒世界各國(guó)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，推動(dòng)綠色企業(yè)股票指數(shù)不斷的變更創(chuàng)新，不斷地開(kāi)發(fā)更多更好的綠色可持續(xù)性產(chǎn)品，從而促進(jìn)綠色資本市場(chǎng)多樣化發(fā)展。

3.3.3建立權(quán)威性數(shù)據(jù)庫(kù)

政府環(huán)保部門(mén)應(yīng)該加大力度建立環(huán)境影響評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫(kù)，保證銀行在發(fā)放貸款時(shí)能夠從政府環(huán)保部門(mén)獲取真實(shí)可靠的環(huán)評(píng)信息，同時(shí)，政府可以將掌握的環(huán)境成本核算信息納入環(huán)境影響評(píng)價(jià)中去，對(duì)于污染嚴(yán)重的企業(yè)增稅或?qū)嵭性S可證監(jiān)管制，對(duì)于綠色行業(yè)企業(yè)予以優(yōu)惠獎(jiǎng)勵(lì)。

3.4涉及支持綠色金融的法律法規(guī)體系建設(shè)

3.4.1綠色金融需要國(guó)家立法為后盾

對(duì)于綠色行業(yè)予以財(cái)稅和行政許可的支持，對(duì)于非綠色金融行業(yè)則不予優(yōu)惠，國(guó)家《環(huán)境保護(hù)法》應(yīng)該涉足銀行業(yè)，參與銀行投資規(guī)則，依法支持綠色行業(yè)的投資，限制污染行業(yè)的放貸，建立相關(guān)的環(huán)境污染責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例，讓綠色行業(yè)有法可依，有法必依。

3.4.2完善公益訴訟制度， 明確銀行的環(huán)境法律責(zé)任

允許污染受害者起訴向污染項(xiàng)目提供資金的、負(fù)有連帶責(zé)任的貸款性金融機(jī)構(gòu)。主要追究其環(huán)境侵權(quán)的民事責(zé)任，輔以行政處罰，必要的時(shí)候可以涉及刑事責(zé)任，督促銀行對(duì)投資企業(yè)的環(huán)境影響進(jìn)行法定審查。

3.4.3上市公司環(huán)保信息披露機(jī)制

任何企業(yè)上市必須合理地、毫無(wú)保留地披露其對(duì)環(huán)境可能造成的影響，對(duì)于可能影響環(huán)境的企業(yè)，必須排除影響，由有關(guān)部門(mén)予以審核之后方可上市，對(duì)于未盡審查義務(wù)，也未排除影響的企業(yè)，未上市的證監(jiān)會(huì)應(yīng)該不允許上市，已經(jīng)上市的要對(duì)上市公司股東以及負(fù)責(zé)上市公司的中介機(jī)構(gòu)給予懲罰，嚴(yán)重的要追究法律責(zé)任。

［1］鄧翔.綠色金融研究述評(píng)［J］.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2012 （06）.

［2］中國(guó)人民銀行杭州中心支行辦公室課題組.綠色金融：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、啟示及對(duì)策［J］.浙江金融，2011（05）.

［3］楊熠，李余曉璐，沈洪濤.綠色金融政策、公司治理與企業(yè)環(huán)境信息披露——以502家重污染行業(yè)上市公司為例［J］.財(cái)貿(mào)研究，2011（05）.

［4］天大研究院課題組，王元龍，馬昀，王思程，劉宇婷，葉敏.中國(guó)綠色金融體系：構(gòu)建與發(fā)展戰(zhàn)略［J］.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2011（10）.

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2096-0298（2016）08（b）-055-02