湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)信息科學(xué)技術(shù)學(xué)院　王余萍　王明宇

?

互聯(lián)網(wǎng)金融“下個(gè)助力”孕育的巨大機(jī)遇

湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)信息科學(xué)技術(shù)學(xué)院王余萍王明宇

摘 要：自2013年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動(dòng)通訊技術(shù)日益發(fā)展成熟的條件下，對(duì)我國(guó)整個(gè)金融行業(yè)產(chǎn)生了重大的影響，爆發(fā)出了巨大的能量。與此相伴，數(shù)千億美元的移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)、P2P產(chǎn)業(yè)大量興起，并顯示出其強(qiáng)勁的生命力。本文主要分析了當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)、細(xì)分領(lǐng)域、現(xiàn)狀以及發(fā)展前景，并在此基礎(chǔ)上通過(guò)對(duì)新趨勢(shì)的把握提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)P2P理財(cái)眾籌移動(dòng)金融

根據(jù)《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》超前布局下一代互聯(lián)網(wǎng)被首次提出，成為最新熱點(diǎn)，這也就意味著未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融將與傳統(tǒng)的金融互相補(bǔ)充，并在競(jìng)爭(zhēng)和合作中謀求發(fā)展和突破。

1　互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

嚴(yán)格地說(shuō)，它并不是字面意義上所說(shuō)的那么簡(jiǎn)單，僅僅是把互聯(lián)網(wǎng)和金融拼接在一起，其實(shí)到目前為止，沒(méi)有確切的定義去描述它。我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是在以web為代表的現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)的水平上，被用戶熟悉和接受后(尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受)，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的。它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互交融的新成果，其通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+”使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具有更高的參與度、更低的成本、更便捷的操作等特性。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)分領(lǐng)域

2.1眾籌

顧名思義，相比較于傳統(tǒng)集資，眾籌指的是公眾在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上通過(guò)對(duì)其上面經(jīng)過(guò)審核的企業(yè)或者項(xiàng)目?jī)?nèi)容進(jìn)行了解和選擇之后，根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力把資金投入到自己喜歡的產(chǎn)品(特別是創(chuàng)意產(chǎn)品)中去的行為，項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值不再成為其衡量的唯一標(biāo)準(zhǔn)。眾籌融資的方式包括債權(quán)、股權(quán)、捐贈(zèng)和產(chǎn)品預(yù)購(gòu)。這種商業(yè)融資的模式目的在于解決企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中出現(xiàn)的資金短缺的問(wèn)題，加速項(xiàng)目實(shí)施。眾籌在我國(guó)的發(fā)展尚且處于一個(gè)初級(jí)階段，原因在于國(guó)內(nèi)對(duì)公開(kāi)募資的規(guī)定，以及特別容易踩到非法集資的紅線的眾籌的股權(quán)制在國(guó)內(nèi)發(fā)展緩慢，很難在國(guó)內(nèi)做大做強(qiáng)，短時(shí)間內(nèi)金融業(yè)和企業(yè)融資的影響非常有限。行業(yè)眾籌平臺(tái)的發(fā)展和監(jiān)管還在摸索過(guò)程當(dāng)中。

2.2網(wǎng)絡(luò)小額借貸

它的概念是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所掌控的小額貸款公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)途徑為其客戶提供快捷的貸款服務(wù)。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸作為其中一個(gè)組成部分，可以在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)個(gè)人之間的借貸事實(shí)。借入者通過(guò)網(wǎng)站公布的不同信用評(píng)級(jí)的指導(dǎo)利率，設(shè)置自己的借款利率。借出者根據(jù)借入者的信用評(píng)級(jí)結(jié)合借入者上傳的資料綜合判斷借入者的風(fēng)險(xiǎn)程度，然后決定是不是把自己的一部分錢投給該借入者。在交易的最后，各平臺(tái)會(huì)通過(guò)自身構(gòu)建的安全保護(hù)機(jī)制嚴(yán)格處理交易過(guò)程中不正當(dāng)?shù)模址钙滟J出資金者利益的申請(qǐng)和行為。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，隨著金融體制不斷放寬邊界和限制，人們金融借貸意識(shí)的不斷改革和深化，中國(guó)龐大的人口數(shù)量所帶來(lái)的巨大潛在需求也必將為這種新形式的金融借貸注入更加強(qiáng)勁和迅猛的活力。

2.3網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售

網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售，實(shí)際上就是借助網(wǎng)絡(luò)渠道匹配金融產(chǎn)品的供給者和需求者。金融產(chǎn)品需求者在整個(gè)過(guò)程中占據(jù)主導(dǎo)地位。他們從自身的預(yù)算限制、風(fēng)險(xiǎn)收益喜好、融資需求等搜尋滿意的相關(guān)產(chǎn)品，并在產(chǎn)品中實(shí)現(xiàn)不同比例分配。而供給者的主要工作是通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)品需求者的喜好分析，憑借揭示風(fēng)險(xiǎn)收益特征和實(shí)施某些具體的推廣活動(dòng)，使產(chǎn)品被金融產(chǎn)品需求者購(gòu)買的概率和金額最大化。

現(xiàn)今，可以對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融銷售產(chǎn)品做以下分類：主要分為投資型(銀行理財(cái)，股票型和債券型基金)、融資類產(chǎn)品(貸款)、風(fēng)險(xiǎn)保障型產(chǎn)品(保險(xiǎn))、投資+支付復(fù)合型產(chǎn)品(余額寶)、社交型產(chǎn)品(微信紅包)這五類。

銷售模式：(1)搭建屬于自己的平臺(tái)進(jìn)行銷售。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”意識(shí)的不斷加強(qiáng)，許多傳統(tǒng)銀行都開(kāi)始打造自身的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。不僅提供支付業(yè)務(wù)，也提供一攬子金融服務(wù)。國(guó)有大行在互聯(lián)網(wǎng)金融品牌上積極打造自建平臺(tái)。比如工行就自主搭建了“融e購(gòu)”電商平臺(tái)、“融e聯(lián)”即時(shí)通訊平臺(tái)和“融e行”直銷銀行平臺(tái)三大平臺(tái)。自建平臺(tái)的目的是為了培養(yǎng)客戶，但平臺(tái)自建本身帶有的封閉性和產(chǎn)品的不完善性常常導(dǎo)致客戶活躍程度不高。(2)借力第三方服務(wù)平臺(tái)。(3)利用網(wǎng)絡(luò)社交媒體的優(yōu)勢(shì)。金融機(jī)構(gòu)以其作為媒介鏈接金融產(chǎn)品購(gòu)買者，然后最大限度地發(fā)揮平臺(tái)大數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)流、云計(jì)算和社交等功能，獲取相應(yīng)信息。采取虛擬的線上貴賓室這種新型服務(wù)形式使客戶可以享受到類似于在金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)的服務(wù)，提高了客戶對(duì)服務(wù)的滿意度，拉近了客戶和金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。(4)網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融。金融機(jī)構(gòu)視野更高更遠(yuǎn)，不再是拘泥于單個(gè)企業(yè)，而是站在高處全面統(tǒng)籌供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信息流、資金流和物流，為所有成員的企業(yè)進(jìn)行資金安排，從而實(shí)現(xiàn)整體把握，將風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)降到最低。

2.4理財(cái)APP

如今社會(huì)中智能手機(jī)普及廣泛，人們對(duì)于手機(jī)的依賴程度也越來(lái)越高，僅僅憑借手中的一部移動(dòng)手機(jī)就能幫我們解決生活中存在的各種問(wèn)題。另外，在人們理財(cái)意識(shí)不斷加強(qiáng)的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起方便了大眾理財(cái)，人們可以不通過(guò)電腦或者具體的營(yíng)業(yè)點(diǎn)就可以進(jìn)行金融理財(cái)活動(dòng)，人們只需要?jiǎng)觿?dòng)手指頭就可以達(dá)到理財(cái)目的。于是，大量理財(cái)APP崛起，成為當(dāng)代人手機(jī)中必不可少的軟件。理財(cái)應(yīng)用APP充分考慮用戶的理財(cái)需求(如購(gòu)物、旅游、養(yǎng)老等)，憑借大數(shù)據(jù)及金融量化模型衡量客戶特性及風(fēng)險(xiǎn)接受能力等因素，為客戶智能篩選金融產(chǎn)品，制定理財(cái)投資規(guī)劃。當(dāng)用戶完成注冊(cè)行為，正式成為其用戶后，選擇目標(biāo)計(jì)劃，根據(jù)經(jīng)濟(jì)能力改變投資的結(jié)構(gòu)和規(guī)模，到期拿回本金及利息去完成目標(biāo)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以線下網(wǎng)點(diǎn)、理財(cái)門檻高等難以滿足網(wǎng)民群體的個(gè)性化需要和越來(lái)越多的金融服務(wù)需要，因此，相對(duì)于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)理財(cái)方式而言，這種理財(cái)APP的出現(xiàn)有其存在的價(jià)值。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

3.1極低的邊際成本

與傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，它所開(kāi)始的業(yè)務(wù)也是在基于互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間上進(jìn)行的，所以其具有較低的成本優(yōu)勢(shì)。一方面，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)無(wú)需大量設(shè)立經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)及配備大量人員，可以避免開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本，這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要具備相當(dāng)?shù)馁Y金規(guī)模存在明顯區(qū)別；另一方面，消費(fèi)者可以在開(kāi)放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。

3.2充分而快速地挖掘潛在客戶

互聯(lián)網(wǎng)金融秉承開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神，在服務(wù)模式上由傳統(tǒng)的面對(duì)面柜臺(tái)交易轉(zhuǎn)向開(kāi)放式的群體參與、互動(dòng)式溝通；在商業(yè)模式上通過(guò)實(shí)時(shí)交互、大規(guī)模協(xié)作實(shí)現(xiàn)組織扁平化、去中心化，客戶群信息平臺(tái)化、網(wǎng)絡(luò)化，并可以通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析，提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn)。

3.3金融服務(wù)效率高

在當(dāng)今信息改變生活方式的時(shí)代里，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為金融行業(yè)高度關(guān)注的概念和手段。作為金融核心資產(chǎn)，其催生了信貸風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)情緒分析、高頻交易三大金融領(lǐng)域的創(chuàng)新。無(wú)論是具有較大規(guī)模的公司，還是小型的貿(mào)易實(shí)體，無(wú)不順應(yīng)著互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境，高度依賴著信息技術(shù)這個(gè)驅(qū)動(dòng)力，著力通過(guò)對(duì)其掌握的大數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，提高服務(wù)效率。

3.4產(chǎn)品推陳出新，業(yè)務(wù)邊界不斷延伸

從金融服務(wù)角度可以分為網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)類、信息獲取類、搜索引擎、網(wǎng)絡(luò)新聞作為互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)應(yīng)用發(fā)展，緊隨金融市場(chǎng)的變化。

3.5風(fēng)險(xiǎn)大

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)主要是指P2P平臺(tái)中秩序混亂引爆的借貸、高息籌資所帶來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)大暴發(fā)。由于我國(guó)在法律領(lǐng)域還沒(méi)有能力達(dá)到像金融發(fā)達(dá)國(guó)家那樣嚴(yán)密的監(jiān)管體制，面對(duì)現(xiàn)在市場(chǎng)上金融大量產(chǎn)生的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，其伴隨而來(lái)的問(wèn)題主要還是由現(xiàn)代金融改革過(guò)程中存在的薄弱環(huán)節(jié)所導(dǎo)致的后果。

4　現(xiàn)狀分析

4.1仍以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)

我國(guó)在3月25日召開(kāi)的博鰲亞洲論壇2016年年會(huì)上公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告》，其中著重指出了現(xiàn)今中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展現(xiàn)狀。報(bào)告顯示我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度趨勢(shì)，涉及范圍包括銀行、基金、證券、保險(xiǎn)等眾多領(lǐng)域。就拿銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，開(kāi)始了對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行、直銷銀行、手機(jī)銀行等新的嘗試，比如已經(jīng)有不少機(jī)構(gòu)和APPLE成為合作伙伴。

4.2新技術(shù)成為新支點(diǎn)

從技術(shù)層面看，共識(shí)算法、智能合約等很多技術(shù)還沒(méi)有完全被應(yīng)用到金融領(lǐng)域中，所以，現(xiàn)在所存在的一系列問(wèn)題其實(shí)也可以說(shuō)是由于技術(shù)創(chuàng)新不足和技術(shù)改造金融不足所產(chǎn)生的現(xiàn)象。

4.3中西結(jié)合

最近這段時(shí)間，中國(guó)國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)+金融博覽會(huì)和第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)已經(jīng)相繼召開(kāi)，互聯(lián)網(wǎng)金融再度受到市場(chǎng)關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正與西方全面對(duì)接，將推動(dòng)中國(guó)金融改革與世界接軌?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域，美國(guó)、英國(guó)仍處在領(lǐng)先地位，中國(guó)處于快速發(fā)展階段。

4.4蘊(yùn)藏巨大潛力

雖然，在過(guò)去的一年中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里存在著整合不斷加劇，優(yōu)勝劣汰的生存競(jìng)爭(zhēng)，但是，我們?nèi)耘f可以從最新漸趨明朗化的國(guó)家鼓勵(lì)創(chuàng)新政策看出，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍然具有快速發(fā)展的趨勢(shì)。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融滲透于大眾生活的各個(gè)領(lǐng)域，使其投資理財(cái)?shù)慕鹑谝庾R(shí)不斷加強(qiáng)和深化，從這個(gè)方面也無(wú)疑為其發(fā)展注入了新的活力。根據(jù)有關(guān)公布數(shù)據(jù)表明，2015年10月份，相比9月，當(dāng)月累計(jì)成交額在銀行新增貸款所占比例達(dá)到了23%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展之路將充滿挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融勢(shì)力博弈的結(jié)局還有很大的不確定性。但與此同時(shí)，我們不得不承認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展同樣令人期待，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的使用能大大降低金融服務(wù)的成本，提高服務(wù)效率，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展日益獨(dú)立化。

5　新形勢(shì)、新機(jī)遇

顯然，在大數(shù)據(jù)金融的時(shí)代環(huán)境下，移動(dòng)金融這個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)勢(shì)不可擋，在未來(lái)的五年，移動(dòng)金融將成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略突破口。所謂的移動(dòng)金融，它并不是像它字面上描述的那樣是移動(dòng)和金融的簡(jiǎn)單融合，即把它視為金融產(chǎn)品銷售的渠道和方式，而是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)(范圍廣、經(jīng)濟(jì)性和高效性)的特點(diǎn)對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新。智能終端使用規(guī)模擴(kuò)大程度不斷加強(qiáng)，也拉動(dòng)了人們對(duì)移動(dòng)金融業(yè)務(wù)的需求。由于移動(dòng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生大量零散的數(shù)據(jù)，可以充分利用對(duì)這些數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和分析來(lái)挖掘用戶的偏好和選擇，對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行針對(duì)性地調(diào)整和優(yōu)化，最大可能性發(fā)揮了大數(shù)據(jù)的價(jià)值。由于大數(shù)據(jù)能夠依賴轉(zhuǎn)化，在深入了解和把握住自身的市場(chǎng)狀況的基礎(chǔ)上，更加科學(xué)地去評(píng)價(jià)金融績(jī)效，評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及配置全新的資源。

自2014年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，同行間百舸爭(zhēng)流，競(jìng)爭(zhēng)也日趨白熱化。而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融走移動(dòng)端之后，仍舊面臨巨大的市場(chǎng)壓力。因此，要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，企業(yè)應(yīng)該看準(zhǔn)趨勢(shì)，正確理解政策，在融合方便、高效等優(yōu)勢(shì)點(diǎn)上下功夫，進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)，才能有效降低獲客、征信、定價(jià)的成本，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

［1］ 田俊領(lǐng).我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀及其監(jiān)管思考［J］.金融理論與實(shí)踐，2014（12）.

［2］ 孫杰，賀晨.大數(shù)據(jù)時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型［J］.財(cái)經(jīng)科學(xué)，2015（01）.

［3］ 皮天雷，趙鐵.互聯(lián)網(wǎng)金融：范疇、革新與展望［J］.財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014（06）.

［4］ 李鑫，徐唯燊.對(duì)當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融若干問(wèn)題的辨析［J］.財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014（09）.

中圖分類號(hào)：F832.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2016）05（a）-087-02