劉金莉

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基于EVA和平衡計分卡績效評價體系的構(gòu)建

劉金莉

摘要：眾所周知，自從改革開放以來，我國的經(jīng)濟正以突飛猛進的速度發(fā)展，這是中國人都引以為傲的現(xiàn)象，但是在這發(fā)展的背后，有一些因素跟不上發(fā)展的步伐，使得其阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展，其中，企業(yè)的績效評價方法就是一個典型的例子。在企業(yè)工作的人都知道，企業(yè)的績效評價方法在企業(yè)的發(fā)展中起了至關(guān)重要的作用，這不僅可以評價企業(yè)績效的完成情況，還可以使得企業(yè)管理層采用一定方法對員工產(chǎn)生激勵作用，從而增加企業(yè)的利益。

關(guān)鍵詞：EVA；平衡計分卡；績效評價體系

一、EVA和平衡計分卡的理論概念

1.EVA

EVA是在傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上考慮了債務(wù)成本和權(quán)益成本，以企業(yè)的市場價值的增值作為衡量企業(yè)績效的一種評價方法，該評價方法主要表達的核心思想是企業(yè)所獲得的收益能夠彌補所承擔(dān)的風(fēng)險，其計算涉及的指標(biāo)有稅后凈利潤、加權(quán)平均資本成本、投資資本總額，其中，在計算EVA時，為了避免在傳統(tǒng)的會計準(zhǔn)則下所得的財務(wù)指標(biāo)的某些失真問題，提出了對財務(wù)指標(biāo)進行必要的調(diào)整。在企業(yè)績效評價中，EVA不能直接作為價值增值的采用指標(biāo)，若以該指標(biāo)作為衡量指標(biāo)，會在企業(yè)管理層之間造成起點不同、結(jié)果也會不同的現(xiàn)象，不能正確的衡量企業(yè)管理層為企業(yè)所帶來的效益。而采用實際EVA減去預(yù)計EVA的考核形式，可以根據(jù)企業(yè)的不同情況設(shè)計不同的基礎(chǔ)，從而把不同的企業(yè)管理層放在了統(tǒng)一考核起跑線上。

2.平衡計分卡

平衡計分卡是在傳統(tǒng)財務(wù)評價績效基礎(chǔ)上，融入了客戶、業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長三個方面對企業(yè)績效進行評價，能夠?qū)⒔M織戰(zhàn)略落實為可操控的指標(biāo)來評價企業(yè)績效。在這四個維度中，學(xué)習(xí)與成長維度是核心，內(nèi)部流程維度是基礎(chǔ)，客戶維度是關(guān)鍵，財務(wù)維度是結(jié)果。這種評價方法反映企業(yè)的的績效更客觀、更全面，使用該績效評價方法的步驟是：

（1）篩選每個維度最重要的指標(biāo)，建立績效評價體系；（2）采用層次分析法構(gòu)建權(quán)重模型，確立指標(biāo)權(quán)重；（3）收集指標(biāo)數(shù)據(jù)，結(jié)合權(quán)重計算企業(yè)績效綜合評價值；

（4）根據(jù)所得評價值得出結(jié)論。

二、EVA與平衡計分卡的共同點與不同點

1.EVA與平衡計分卡的共同點

（1）二者都完善了傳統(tǒng)財務(wù)評價體系

相比傳統(tǒng)財務(wù)評價體系，EVA和平衡計分卡方法有如下優(yōu)勢：考慮了資本成本，補充了財務(wù)報表中某些失真的數(shù)據(jù)，業(yè)績計量和企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)有充分的相關(guān)性，能夠及時的對非財務(wù)信息進行計量。

（2）二者與企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)一致

EVA鼓勵企業(yè)投資于人力資源、研究開發(fā)等以實現(xiàn)長期投資的效果，不支持用犧牲長期利益來實現(xiàn)短期經(jīng)營的效果。平衡計分卡學(xué)習(xí)與成長維度對長期戰(zhàn)略目標(biāo)上有充分的體現(xiàn)，通過其四個維度把企業(yè)的短期目標(biāo)與長期目標(biāo)有效的結(jié)合起來。

（3）二者都有助于企業(yè)內(nèi)部的管理

眾所周知，企業(yè)的內(nèi)部管理主要依賴監(jiān)督與激勵機制，在企業(yè)管理層與股東之間存在代理沖突，最佳的解決方法就是把二者的利益聯(lián)系起來，最大限度的降低代理沖突。EVA考慮了資本成本，能夠真實的反映企業(yè)的經(jīng)營績效，為股東監(jiān)督和激勵管理層提供了一種有效的方法。同時，平衡計分卡通過多個維度指明了企業(yè)未來的戰(zhàn)略愿景，能夠更真實的反映企業(yè)的績效。

2.EVA和平衡計分卡的不同點

（1）評價口徑不同

EVA與傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)評價體系相比有著突飛猛進的改善，但是仍然只是在財務(wù)指標(biāo)范圍內(nèi)，沒有質(zhì)的進展。平衡計分卡從財務(wù)指標(biāo)擴展到了非財務(wù)指標(biāo)，能夠使得企業(yè)的績效評價體系更為完善，所得結(jié)果更為準(zhǔn)確。

（2）指標(biāo)間的關(guān)系不同

在EVA體系中，EVA是衡量企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、資金分配、每天運作計劃的基準(zhǔn)。而在平衡計分卡體系中，雖然財務(wù)指標(biāo)被設(shè)為企業(yè)績效評價體系的終極指標(biāo)，但在管理層具體決策中，還是會考慮其他非財務(wù)指標(biāo)所帶來的影響，使得結(jié)果更為客觀化，避免了單純使用財務(wù)指標(biāo)所帶來結(jié)果的偏差。

（3）適用范圍不同

EVA一詞來源于剩余收益，它能夠反映企業(yè)的創(chuàng)造價值，因而被企業(yè)的外部信息者所使用。而平衡計分卡反映的是企業(yè)的經(jīng)營轉(zhuǎn)況，通過對于該指標(biāo)體系的設(shè)計可得以體現(xiàn)，通過考察企業(yè)的指標(biāo)體系，可以了解企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。由此可以看出，企業(yè)的平衡計分卡體系是保密的，只能供內(nèi)部信息者使用。

三、EVA和平衡計分卡的不足之處

1.EVA的不足之處

從上面可以看出，EVA作為績效評價體系是較為單一的，根據(jù)目前發(fā)展形勢來看，EVA單一的指標(biāo)評價體系難以滿足企業(yè)的需要。另外，EVA指標(biāo)值難以準(zhǔn)確計算，因為EVA的計算依賴于成本，而對于資本成本精確估算是很困難的。

2.平衡計分卡的不足之處

平衡計分卡設(shè)計財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和學(xué)習(xí)與成長四個維度，核算成指標(biāo)可能會有20多個，在這些指標(biāo)中，經(jīng)理層可能會茫然失措，抓不住主要指標(biāo)。另外，平衡計分卡的計算依賴于各項指標(biāo)的權(quán)重，對于權(quán)重計算的把握很難做到一個客觀的標(biāo)準(zhǔn)。

四、EVA和平衡計分卡績效評價體系的構(gòu)建

鑒于EVA和平衡計分卡的優(yōu)勢與不足，可以將其進行結(jié)合，構(gòu)成新型的績效評價體系——EVA和平衡計分卡績效評價體系。

EVA被置于評價體系的頂端，在該評價體系中，EVA處于體系的最終環(huán)節(jié)，這樣避免了指標(biāo)眾多所帶來的混雜，使得主要指標(biāo)清楚體現(xiàn)。

新型績效評價體系引入了時間維度，使得企業(yè)短期戰(zhàn)略目標(biāo)與長期戰(zhàn)略目標(biāo)都能夠體現(xiàn)，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。

參考文獻：

[1]羅曉林.EVA和BSC兩種業(yè)績評價方法的比較分析[J].企業(yè)經(jīng)濟,2002；6.

[2]曾旗.EVA和BSC的整合[J].財會月刊，2006；10.

[3]劉運國，陳國菲.BSC與EVA相結(jié)合的企業(yè)績效評價研究—基于GP企業(yè)集團的案例分析[J].會計研究.2007;9.

（作者單位：石河子大學(xué)）