趙穎

摘要：良好的財(cái)務(wù)運(yùn)作是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，但在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)，尤其是脆弱的中小企業(yè)，由于對(duì)突發(fā)事件的承受能力較差，會(huì)時(shí)刻面臨著財(cái)務(wù)危機(jī)的威脅，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)。因此，對(duì)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)原因和解決的研究有助于財(cái)務(wù)危機(jī)的事前預(yù)測(cè)和控制，可謂是意義重大。論文系統(tǒng)地分析了中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的原因及表現(xiàn)，并提供了財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)測(cè)及控制對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)危機(jī)；原因和表現(xiàn)；預(yù)測(cè)；控制

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）012-000-01

一方面，中小企業(yè)具有諸如生產(chǎn)規(guī)模和成本較低、經(jīng)營(yíng)模式較靈活、生產(chǎn)效率較高等特點(diǎn)，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中活力十足的重要組成部分。另一方面，中小企業(yè)發(fā)展又會(huì)受到諸如政策限制、技術(shù)管理人員匱乏、生產(chǎn)設(shè)備落后等不利因素的制約，這些制約通常會(huì)涉及到經(jīng)濟(jì)、法律、制度等多方面的因素。通過(guò)對(duì)于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況分析可知，資金匱乏是制約其自身發(fā)展的最為重要的因素，通常會(huì)出現(xiàn)諸如融資困難、現(xiàn)金流斷層等問(wèn)題，并由此導(dǎo)致了其它嚴(yán)重問(wèn)題的出現(xiàn)。究其原因可知：首先，很多中小企業(yè)在平時(shí)的日常管理中對(duì)于利潤(rùn)、銷(xiāo)量等短期利益較為關(guān)注，往往會(huì)忽視系統(tǒng)管理知識(shí)的掌握和應(yīng)用，因而，不能發(fā)揮其應(yīng)用的企業(yè)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等作用。再者，中小企業(yè)在融資方面通常是以銀行為主，即：以獲得銀行貸款為主要融資方式，然而，現(xiàn)實(shí)是，中小企業(yè)通常銀行貸款獲得方面是舉步維艱的。此外，中小企業(yè)一般都存在著盈利模式單一的問(wèn)題，這是因?yàn)槠渲鳡I(yíng)產(chǎn)品或是業(yè)務(wù)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中并不具有足夠的優(yōu)勢(shì)，即：缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，這就使得中小企業(yè)會(huì)在市場(chǎng)衰退期出現(xiàn)來(lái)源斷層等諸多不利后果。

這些現(xiàn)狀和特點(diǎn)表明，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上存在許多問(wèn)題，而使其更易遭遇財(cái)務(wù)危機(jī)甚至在財(cái)務(wù)危機(jī)無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)和生存下去，那么，財(cái)務(wù)危機(jī)的原因和表現(xiàn)有哪些呢？我們先從原因說(shuō)起。

1.過(guò)度寬松的信用政策和過(guò)多的壞帳。中小企業(yè)在品牌和規(guī)模上都不具有與大型企業(yè)或者是跨國(guó)企業(yè)的絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力，所以，就會(huì)通過(guò)過(guò)度寬松的信用政策和延長(zhǎng)賬期等方式來(lái)加快其產(chǎn)品的銷(xiāo)售和市場(chǎng)流通，那么，一些有意擴(kuò)大合作但資金不足的經(jīng)銷(xiāo)商或是不法之徒就會(huì)增多，這就會(huì)最終出現(xiàn)過(guò)多壞賬的問(wèn)題。

2.混亂的會(huì)計(jì)賬目和缺乏財(cái)務(wù)管理規(guī)劃。很多中小企業(yè)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)管理方面不予以足夠重視，從而極易出現(xiàn)混亂的會(huì)計(jì)賬目，從而使得其企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息難以具有真實(shí)性、客觀性和完整性，這與其規(guī)模日益增大具有矛盾性，因?yàn)樵绞瞧髽I(yè)規(guī)模大就越是需要完整、真實(shí)、客觀的企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息來(lái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和規(guī)劃，很難通過(guò)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)得以維持和發(fā)展。

3.資源的浪費(fèi)和作風(fēng)的奢侈?；谖覈?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際可知，在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期社會(huì)，一夜暴富的中小企業(yè)層出不窮，它們?nèi)狈ψ銐虻奈C(jī)意識(shí)和管理營(yíng)銷(xiāo)能力，往往會(huì)出現(xiàn)資源浪費(fèi)和滋生享樂(lè)作風(fēng)，這就從很大程度上限制了其自身的良性、健康發(fā)展，從而在其發(fā)展后期出現(xiàn)了停滯不前或是緩慢的后果。

4.整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的影響。在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體性影響下，中小企業(yè)也會(huì)受到很到的沖擊。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)偏繁榮的時(shí)候，中小企業(yè)在產(chǎn)品銷(xiāo)售量和資金回籠速度等方面較為順暢，客戶(hù)賒銷(xiāo)要求較少；而當(dāng)整個(gè)行業(yè)整體上出現(xiàn)衰退的時(shí)候，供應(yīng)商催收賬款和客戶(hù)則延遲付款會(huì)使得中小企業(yè)陷入困境，難以脫身，整個(gè)價(jià)值鏈會(huì)斷層。

5.缺乏足夠的社會(huì)誠(chéng)信和外圍投資。根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)近些年來(lái)的發(fā)展可知，相當(dāng)一部分中小企業(yè)中普遍存在著企業(yè)會(huì)計(jì)信息不真實(shí)、財(cái)務(wù)假賬和爛賬、資本空殼或不足等問(wèn)題，并且還有很多中小企業(yè)存在著由于避稅、貸款等引發(fā)的誠(chéng)信危機(jī)，這就從總體上拉低了其企業(yè)形象。此外，抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)等問(wèn)題記憶生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量低劣等也是其降低投資者進(jìn)行投資的重要因素。

財(cái)務(wù)危機(jī)的表現(xiàn)則可簡(jiǎn)單地總結(jié)如下：

1.基于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況。財(cái)務(wù)危機(jī)體現(xiàn)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況中就會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)嚴(yán)重脫節(jié)、銷(xiāo)售額和利潤(rùn)較大降低、多項(xiàng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)嚴(yán)重惡化等問(wèn)題。

2.基于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)危機(jī)體現(xiàn)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中就會(huì)出現(xiàn)主應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)、產(chǎn)品庫(kù)存迅速上升等問(wèn)題。

3.基于企業(yè)償債能力。財(cái)務(wù)危機(jī)體現(xiàn)于企業(yè)償債能力中就會(huì)出現(xiàn)到期還賬能力喪失、流動(dòng)資產(chǎn)大量不足、總資產(chǎn)大大低于總負(fù)債等問(wèn)題。

4.基于企業(yè)現(xiàn)金流量。財(cái)務(wù)危機(jī)體現(xiàn)于企業(yè)現(xiàn)金流量中就會(huì)出企業(yè)現(xiàn)金流難以與到期還賬額平衡、現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出等問(wèn)題。

中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的控制更是值得探討，本文試從幾大環(huán)節(jié)出發(fā)，擬出以下幾點(diǎn)作為參考：

（一）籌資環(huán)節(jié)。商業(yè)信用和銀行借款是企業(yè)籌資的主要表現(xiàn)。一方面，企業(yè)的商業(yè)信用是其獲取短期資金的保證，因此，當(dāng)中小企業(yè)頻繁出現(xiàn)拖欠債務(wù)時(shí)，其企業(yè)信譽(yù)就會(huì)不斷降低，這就阻斷其依靠企業(yè)信度獲取持續(xù)發(fā)展資金的來(lái)源。另一方面，企業(yè)還可以通過(guò)自身的企業(yè)信譽(yù)來(lái)獲得銀行借款，因而，當(dāng)中小企業(yè)不能按期歸還銀行借款的情況增多時(shí)就會(huì)加劇其信度降低而不能繼續(xù)得以銀行支持的危機(jī)。所以，中小企業(yè)在進(jìn)行資金籌資的過(guò)程中必須要恪守信譽(yù)，防止其資金危機(jī)的產(chǎn)生。

（二）投資環(huán)節(jié)。社會(huì)實(shí)際的多變性因素會(huì)使得企業(yè)投資取向據(jù)喲極大的風(fēng)險(xiǎn)性，這對(duì)于長(zhǎng)期投資來(lái)說(shuō)更是如此，可以說(shuō)，企業(yè)投資決策的失誤會(huì)會(huì)最終形成企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，企業(yè)在投資環(huán)節(jié)中要加強(qiáng)投資可行性性的調(diào)研和研究，重視分散投資風(fēng)險(xiǎn)，還要注重投資的最終變現(xiàn)能力，堅(jiān)持長(zhǎng)期收益與短期收益的有效性和科學(xué)性結(jié)合。

（三）利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)。企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配去向主要有兩個(gè)，即：向投資人發(fā)放股利和企業(yè)留存收益。那么，企業(yè)就需要將這兩部分利潤(rùn)分配合理化，這是因?yàn)椋阂环矫?，股利發(fā)放的多少會(huì)直接影響投資人的投資熱情；另一方面留存收益的多少會(huì)直接影響企業(yè)的再投資規(guī)模以及企今后發(fā)展所需技術(shù)的更新和升級(jí)。所以，企業(yè)一定要依據(jù)自身發(fā)展實(shí)際來(lái)進(jìn)行安排，及時(shí)制定出合理科學(xué)的諸如利潤(rùn)剩余政策、固定股利政策、正常股利加額外股利政策等實(shí)用政策，從而對(duì)該企業(yè)自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生積極有效的影響，避免財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生。

總結(jié)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要在重視和了解財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)上，利用財(cái)務(wù)危機(jī)的先期預(yù)兆，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，必定要將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把持在可吸收的領(lǐng)域內(nèi)，這樣我們才干有效地預(yù)防和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部企業(yè)司，編.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2004.1.

[2]王永成.我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范.北京經(jīng)濟(jì)，2010.1.

[3]王竹玲.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范.財(cái)會(huì)通訊（理財(cái)），2008.7.