高明

[摘 要]隨著我國(guó)改革開(kāi)放政策的進(jìn)一步深化，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)一步確立，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平得到極大提高。從我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，總體水平已經(jīng)位列世界前列，為實(shí)現(xiàn)我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)提供了巨大的推動(dòng)力。金融業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要命脈，在常規(guī)金融體系之外，民間金融越來(lái)越顯現(xiàn)出其巨大的生命力，在我國(guó)金融體系中的地位進(jìn)一步凸顯。民間金融為我國(guó)企業(yè)發(fā)展，尤其是小微企業(yè)發(fā)展提供了重要的資金來(lái)源，盤(pán)活了民間信貸行業(yè)的發(fā)展。而就民間金融潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素來(lái)看，其發(fā)展過(guò)程存在著諸多隱患。本文首先對(duì)我國(guó)民間金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行概述，進(jìn)而對(duì)相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行探析，并最終提出了有效的防范對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]民間金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范對(duì)策

[中圖分類(lèi)號(hào)]D922.28 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

民間金融的產(chǎn)生時(shí)間十分久遠(yuǎn)，最早可追溯到我國(guó)西周時(shí)期，距今有著近四千年的歷史。我國(guó)自改革開(kāi)放政策實(shí)施以來(lái)，經(jīng)濟(jì)的逐步繁榮和企業(yè)的不斷興起，資金的流動(dòng)需求越來(lái)越大，也就不斷推動(dòng)著民間金融的快速發(fā)展。民間金融相較于一般性金融形式，有著靈活程度高、流通過(guò)程簡(jiǎn)便、利于小微企業(yè)應(yīng)用等優(yōu)勢(shì)。然而同時(shí)其也有著其他金融形式所不具備的風(fēng)險(xiǎn)隱患，需要在對(duì)其成因進(jìn)行有效分析后，針對(duì)性地采取相應(yīng)的防范對(duì)策，才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)企業(yè)發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的繁榮帶來(lái)強(qiáng)勁而安全的動(dòng)力。

1 我國(guó)民間金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

就我國(guó)民間金融當(dāng)前存在的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，主要體現(xiàn)在以下幾方面，即借貸風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。首先，借貸風(fēng)險(xiǎn)即在民間借貸當(dāng)中，企業(yè)為謀求自身的進(jìn)一步發(fā)展，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或者由于經(jīng)營(yíng)不善缺乏足夠的周轉(zhuǎn)資金，銀行借貸和證券集資等融資方式均無(wú)法獲取資金時(shí)，向民間借貸企業(yè)進(jìn)行借貸融資。由于企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力的問(wèn)題以及民間借貸存在的高利率和低保障等因素，極容易引發(fā)借貸風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)面臨巨額負(fù)債，最終不得不宣布破產(chǎn)；其次，道德風(fēng)險(xiǎn)即金融雙方在進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)流動(dòng)時(shí)由于一方或雙方的道德素質(zhì)問(wèn)題，出現(xiàn)違約和違反相關(guān)法律法規(guī)行為引發(fā)相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于發(fā)展決策上的失誤，造成投資失敗和資金虧損，最終釀成嚴(yán)重的企業(yè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，即為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

另外，從外部維度來(lái)看，民間金融存在的風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在利率風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)上。首先，國(guó)家政府相關(guān)部門(mén)在進(jìn)行宏觀調(diào)控時(shí)，為優(yōu)化國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)收支利率上的相對(duì)均衡，采取的利率調(diào)整手段對(duì)于國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展大有裨益，而對(duì)于民間金融公司而言則具備巨大的殺傷力；其次，從政策風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，我國(guó)刑法在民間金融和非法集資之間的區(qū)別界定上尚未作出具體規(guī)定，這也就意味著民間金融很容易被判定為非法集資遭到執(zhí)法打擊，政策帶來(lái)的生存風(fēng)險(xiǎn)即民間金融面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)。

2 我國(guó)民間金融風(fēng)險(xiǎn)的成因探析

2.1 民間借貸管控上的不全面

民間借貸是民間金融的重要組成，也是民間金融資金流動(dòng)的重要形式。相較于常規(guī)金融行業(yè)，民間借貸受到國(guó)家相關(guān)機(jī)制的管控約束力較小，運(yùn)行相對(duì)自由和開(kāi)放，成為民營(yíng)企業(yè)籌措資金的重要來(lái)源。民間借貸雖然能夠?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)提供活動(dòng)資金，解決企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中面臨的融資難問(wèn)題，但由于民間借貸的獨(dú)特性，其所受的管控上的不全面，容易引發(fā)相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。一些企業(yè)面臨過(guò)重的稅收負(fù)擔(dān)和來(lái)自國(guó)有大型企業(yè)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)，在找到符合自身特色和需求的發(fā)展道路之前，盲目進(jìn)行資金借貸，極容易造成資金的浪費(fèi)，給企業(yè)帶來(lái)巨大的債務(wù)壓力。一些民間借貸缺乏有效管控，在利率制定和合同制定方面違背基本的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，極容易引發(fā)民間金融的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 金融監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制不健全

對(duì)金融進(jìn)行有效監(jiān)管，利用系統(tǒng)的監(jiān)督管理機(jī)制約束金融盲目發(fā)展，對(duì)于保障我國(guó)金融安全穩(wěn)定發(fā)展意義重大。我國(guó)在金融監(jiān)管方面已經(jīng)取得較大成就，極大消除了金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中潛在的多種風(fēng)險(xiǎn)隱患，保證了金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全，也大大降低了違法違規(guī)行為的發(fā)生率。而對(duì)于民間金融而言，由于其相對(duì)的自由性，且其不屬于我國(guó)整體金融體系的主體，監(jiān)管難度相對(duì)較大，故當(dāng)前的民間金融尚未形成系統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)制。同時(shí)，未形成對(duì)民間金融發(fā)展的激勵(lì)機(jī)制，許多民間金融企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中缺乏足夠的發(fā)展動(dòng)力，要么難以維繼，要么通過(guò)違法違紀(jì)手段謀求最大利益，進(jìn)而引發(fā)民間金融的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制約作用

我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中雖然以社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作為運(yùn)行基準(zhǔn)，但結(jié)合市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)實(shí)際狀況采取有效的宏觀經(jīng)濟(jì)手段，將看得見(jiàn)的手和看不見(jiàn)的手結(jié)合起來(lái)，才能為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的安全健康發(fā)展提供全面保障。近年來(lái)，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中采取的宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著較大影響，尤其對(duì)于民間金融而言，貨幣政策的改革和調(diào)整，使得民間金融發(fā)展面臨著巨大的政策風(fēng)險(xiǎn)。由2008年到2010年，我國(guó)采取了不斷調(diào)整變化的貨幣政策，引發(fā)了貸款利率的不斷增加，也就使得民間金融在發(fā)展過(guò)程中需花費(fèi)更大的成本，發(fā)展難度不斷提高。

2.4 民間企業(yè)資金控制不到位

就我國(guó)民間企業(yè)方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)手段正確與否，經(jīng)營(yíng)方向是否符合企業(yè)自身特點(diǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況，決定了其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程和融資過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)往往有著規(guī)模較小、資金擁有量小和靈活程度高等特點(diǎn)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)也會(huì)不斷進(jìn)行戰(zhàn)略的變化和轉(zhuǎn)移。為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，企業(yè)往往在資金的控制和調(diào)配上趨向于高利潤(rùn)投資項(xiàng)目，以房地產(chǎn)行業(yè)為主要對(duì)象。房地產(chǎn)行業(yè)雖然為暴利行業(yè)，但近年來(lái)政策上的調(diào)整變化和市場(chǎng)狀況的不斷變化，其存在的高風(fēng)險(xiǎn)因素越來(lái)越多，極易造成企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

2.5 政策與法規(guī)引導(dǎo)上的缺失

國(guó)家政策與法規(guī)在對(duì)民間金融發(fā)展引導(dǎo)上是否得當(dāng)，也會(huì)引發(fā)民間金融發(fā)展過(guò)程的諸多風(fēng)險(xiǎn)。一方面，國(guó)家相關(guān)部門(mén)，如人民銀行和銀監(jiān)會(huì)等在制定相應(yīng)政策時(shí)，對(duì)于小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)資金和注冊(cè)資本等方面有著明確的規(guī)定，但在具體的執(zhí)行操作上相關(guān)細(xì)則并不完備，小額貸款公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中缺乏有效的政策依據(jù)，也就容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)手段和方向上的錯(cuò)誤。另一方面，為防止民間金融帶來(lái)的金融安全隱患，我國(guó)相關(guān)法律對(duì)于民間金融仍以否定性制度安排為主，民間金融發(fā)展的合法化和正規(guī)化道路異常艱難，也就使得其無(wú)法實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。

3 我國(guó)民間金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

3.1 強(qiáng)化民間借貸監(jiān)管，加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)

強(qiáng)化民間借貸監(jiān)管，對(duì)民間金融中風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的主體民間借貸進(jìn)行依法監(jiān)管，是有效防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)其安全健康發(fā)展的重要手段。首先，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)對(duì)民間借貸的約束和管控，為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的降低提供有效保障；其次，進(jìn)一步擴(kuò)充對(duì)民間借貸的發(fā)展空間，通過(guò)開(kāi)發(fā)更多的資金投放渠道，并以推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的手段拓寬民間借貸資金的流動(dòng)頻次，實(shí)現(xiàn)民間借貸融資環(huán)境的進(jìn)一步優(yōu)化；此外，落實(shí)好立法規(guī)范工作，結(jié)合當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀，做好相應(yīng)問(wèn)題的防治工作。

3.2 加大立法支持力度，促進(jìn)民間金融發(fā)展

在通過(guò)法律法規(guī)加強(qiáng)對(duì)民間金融的管控和約束的同時(shí)，加大立法支持力度，通過(guò)法律法規(guī)的有力支持，推動(dòng)民間金融的有效發(fā)展。就當(dāng)前我國(guó)民間金融的發(fā)展情況來(lái)看，許多金融企業(yè)并沒(méi)有足夠的法律支撐，且常常受到法律的約束和打壓，發(fā)展空間越來(lái)越小。為此，在明確相應(yīng)企業(yè)符合經(jīng)營(yíng)資格的同時(shí)，肯定民間金融尤其是民間借貸在中小型企業(yè)融資當(dāng)中發(fā)揮的積極作用，通過(guò)立法手段，對(duì)民間金融的經(jīng)營(yíng)范圍和權(quán)責(zé)進(jìn)行明確規(guī)定，保障民間金融企業(yè)的合法權(quán)益，促進(jìn)其健康快速發(fā)展。

同時(shí)，政府可為民間金融發(fā)展創(chuàng)造良好的交易平臺(tái)，在不斷完善各方的資料的同時(shí)進(jìn)一步健全征信體系，使得民間金融的快速便捷交易擁有極佳的條件?？梢猿浞纸梃b美國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，制定針對(duì)金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者的全方位信用體系，并注意在構(gòu)建信息共享機(jī)制的同時(shí)加大對(duì)公共安全、個(gè)人隱私、商業(yè)秘密的保護(hù)。

3.3 加強(qiáng)民間金融監(jiān)管，構(gòu)建系統(tǒng)監(jiān)管體系

結(jié)合民間金融的改革發(fā)展特點(diǎn)，明確其在發(fā)展過(guò)程中存在的難點(diǎn)問(wèn)題，建立起科學(xué)系統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)制，一方面保障民間金融的獨(dú)立性和合法性，另一方面則通過(guò)有效的監(jiān)管手段確保其經(jīng)營(yíng)過(guò)程的安全性。為民間金融發(fā)展提供相對(duì)自由的空間，避免其在與其他金融形式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)受到排擠和打壓，保障其長(zhǎng)足發(fā)展的權(quán)利。在此基礎(chǔ)上，對(duì)各地方政府相關(guān)部門(mén)監(jiān)管執(zhí)法當(dāng)中的權(quán)責(zé)范圍進(jìn)行有效劃分，避免地方政府為尋求非法利益剝奪民間金融企業(yè)的合法資產(chǎn)。構(gòu)建系統(tǒng)的監(jiān)管體系，為民間金融安全發(fā)展創(chuàng)造有利空間。

3.4 適當(dāng)放寬利率管制，緩解金融市場(chǎng)分割

金融市場(chǎng)的發(fā)展受到國(guó)家相關(guān)政策的嚴(yán)格管控，為謀求更加自由化的發(fā)展空間，許多既有資金往往由正規(guī)金融市場(chǎng)流轉(zhuǎn)到非正規(guī)金融市場(chǎng)，形成相對(duì)對(duì)立和分割的局面。這樣一來(lái)，對(duì)于我國(guó)整體金融市場(chǎng)的發(fā)展而言極為不利，也容易在內(nèi)外因素的共同作用下引發(fā)民間金融的巨大風(fēng)險(xiǎn)。為此，國(guó)家應(yīng)適當(dāng)放寬利率管制，以市場(chǎng)調(diào)配為主要力量，并在加大社會(huì)資金供給量的同時(shí)避免對(duì)利率的過(guò)分壓制，使得金融市場(chǎng)分割狀況得到有效緩解。在此前提下，我國(guó)民間金融企業(yè)才有了更大的發(fā)展空間和相對(duì)的自由度，避免其觸犯法律規(guī)范而引發(fā)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。

3.5 加大金融教育投入，培養(yǎng)優(yōu)秀金融人才

我國(guó)金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展離不開(kāi)高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)型人才的創(chuàng)新與實(shí)踐，民間金融的合法、安全、健康發(fā)展也離不開(kāi)強(qiáng)大的人才隊(duì)伍支持。為此，國(guó)家應(yīng)當(dāng)不斷加大金融教育的投入，依據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀相應(yīng)的擴(kuò)大招生教育規(guī)模，保證人才數(shù)量培養(yǎng)的相對(duì)合理性。各高校在人才教育過(guò)程中應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合理論與實(shí)際，使得學(xué)生在掌握基礎(chǔ)金融理論知識(shí)的同時(shí)能夠掌握實(shí)際的金融操作方法，并對(duì)民間金融的巨大作用和操作運(yùn)營(yíng)模式有足夠的了解，為今后投身到民間金融行業(yè)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在金融專(zhuān)業(yè)的設(shè)置方面，應(yīng)該提供細(xì)化、具體的專(zhuān)業(yè)選擇，合理設(shè)置課程，并不斷優(yōu)化教育教學(xué)師資隊(duì)伍。同時(shí)，定期開(kāi)展金融公開(kāi)課，為社會(huì)大眾接觸金融法律知識(shí)提供相應(yīng)的渠道。該舉措對(duì)于我國(guó)民間金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范工作也將起到積極的推動(dòng)作用。

4 結(jié)語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展是國(guó)家和社會(huì)進(jìn)步的根本和基礎(chǔ)，如何在保證經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生，是當(dāng)前我國(guó)推進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要課題。民間金融作為我國(guó)金融體系的重要組成，明確其發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的防范策略，有效消除風(fēng)險(xiǎn)因素，保障民間金融行業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，對(duì)于中小型企業(yè)的未來(lái)發(fā)展而言意義重大，對(duì)于我國(guó)整體金融體系的構(gòu)建與發(fā)展同樣意義深遠(yuǎn)。

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