王宇

近期，P2P網(wǎng)貸問題平臺(tái)一個(gè)連著一個(gè)，投資者叫苦不迭。在融360的統(tǒng)計(jì)中，5月份全國新增問題平臺(tái)共計(jì)86家。《投資者報(bào)》此前報(bào)道過大王理財(cái)主動(dòng)停業(yè)的事實(shí)，如今，像大王理財(cái)一樣主動(dòng)關(guān)停的平臺(tái)越來越多。86家問題平臺(tái)中有56家平臺(tái)主動(dòng)選擇關(guān)停。

另一方面，與此前P2P平臺(tái)以跑路來逃避責(zé)任不同，多家公司在出現(xiàn)兌付難題后，選擇以實(shí)物兌換的方案來應(yīng)對(duì)投資者的資金回收要求。最近，用白酒來兌付的方案震驚業(yè)界。安徽P2P網(wǎng)站徽融通宣稱將以其關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)的白酒作為償還，以“減少投資者損失”，但隨即被指出這些白酒竟為假酒。至此，投資者紛紛表示“不靠譜”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，P2P問題平臺(tái)在2016年集中爆發(fā)，優(yōu)勝劣汰的結(jié)果將逐步呈現(xiàn)，但在市場環(huán)境得到凈化的同時(shí)，投資者的利益將受到未知的損害。這還需要投資者本身提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避能力以及對(duì)高收益騙局的識(shí)別能力。

86家新增問題平臺(tái)56家主動(dòng)停業(yè)

近日，金融搜索平臺(tái)融360發(fā)布了《2016年5月份網(wǎng)貸行業(yè)月報(bào)》，監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，全國正常運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺(tái)共計(jì)1807家。全國新增問題平臺(tái)共計(jì)86家，環(huán)比4月份增加13家，增長18%。

問題平臺(tái)中，跑路平臺(tái)20家，占比23%；提現(xiàn)困難9家，占比10%；停業(yè)56家，占比65%，首次超過半數(shù)的同時(shí)占比第一。而這些平臺(tái)主動(dòng)選擇關(guān)停，停業(yè)平臺(tái)一般會(huì)提前停止發(fā)標(biāo)、消化存量債權(quán)，待所有項(xiàng)目到期兌付后，全身而退，這種方式對(duì)投資者影響最小。

銀率網(wǎng)分析師李先瑞表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治逐步推進(jìn)，加之市場競爭加劇，未來新增P2P平臺(tái)將逐步減少，有些是因違規(guī)被關(guān)停，也有因經(jīng)營困難而選擇主動(dòng)退出市場。這些因素將導(dǎo)致問題平臺(tái)在2016年集中爆發(fā)，行業(yè)將進(jìn)入存量優(yōu)化期，市場環(huán)境逐步得到凈化。

銀率網(wǎng)提醒投資者應(yīng)在投資P2P產(chǎn)品時(shí)擦亮雙眼。首先，要認(rèn)識(shí)到P2P理財(cái)是有風(fēng)險(xiǎn)的；其次，要關(guān)注借款人和借款項(xiàng)目本身，了解項(xiàng)目是怎樣產(chǎn)生收益的，不投看不懂、收益率明顯高于合理水平的項(xiàng)目；第三，應(yīng)分散投資，不能將全部資金投入P2P平臺(tái)。

換酒換樹搗蒜，投資者哭笑不得

6月1日，安徽徽融通發(fā)布公告稱，公司董事長周勤得已經(jīng)被刑事拘留，將不再有能力向投資者返還現(xiàn)金，公司決定用龍舒酒業(yè)成品酒進(jìn)行兌付以“減少投資者損失”。公告還顯示，公司5月30日資金已經(jīng)斷裂。該公司截至上月中旬共計(jì)欠1850名投資者2.3億元人民幣（合3500萬美元）。對(duì)于酒水兌付的方案，大部分投資者都表示不接受，很多投資者已經(jīng)報(bào)警。

事隔不久，6月12日深圳P2P平臺(tái)深圳市瑞銀貸電子商務(wù)有限公司（瑞銀貸）發(fā)布公告稱，6月9日起暫停發(fā)標(biāo)、充值、提現(xiàn)兩個(gè)月，投資者可以先將本息兌換成2500元一棵的海黃樹，以后等公司來回購。瑞銀貸客服告知媒體，目前該平臺(tái)出現(xiàn)了4800萬元的資金短缺。

實(shí)物兌付的方案之前也有先例。早在2013年10月，山東平臺(tái)“樂網(wǎng)貸”突然停止正常提現(xiàn)，當(dāng)時(shí)共拖欠全國各地近400位受害人共2600多萬元。面對(duì)各地投資者的責(zé)問，“樂網(wǎng)貸”老板卻信心滿滿，稱其名下有450萬斤大蒜等多項(xiàng)資產(chǎn)，高價(jià)變現(xiàn)不成問題，完全可解決提現(xiàn)困難。事情的最后，大蒜并沒有拯救這家平臺(tái)，2015年法院判決，定性為“非吸”，老板被抓。

對(duì)于多家問題平臺(tái)以實(shí)物兌付投資人資金的行為，網(wǎng)貸315首席信息官李子川表示，抵物的做法在任何領(lǐng)域從來都不是一項(xiàng)很好的選擇，定價(jià)沒有標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，資產(chǎn)價(jià)值難以真實(shí)評(píng)估，變現(xiàn)難度極大。他還提醒投資人，現(xiàn)在要做的是配合經(jīng)偵，收集違規(guī)證據(jù)，同時(shí)盡量查清其資產(chǎn)，謹(jǐn)防藏匿轉(zhuǎn)移，才能將損失降到最低。

投資者踩雷后收集證據(jù)爭取維權(quán)

當(dāng)投資者在踩雷時(shí)，難免會(huì)產(chǎn)生驚慌和焦慮的情況，但此時(shí)為了維護(hù)自身的合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)在第一時(shí)間內(nèi)收集證據(jù)、保存證據(jù)。網(wǎng)貸之家分析師為大家歸納了一些在維權(quán)過程中所需要的證據(jù)材料清單：

（1）借貸協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議、注冊(cè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)的用戶協(xié)議、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)操作指南等約定權(quán)利義務(wù)內(nèi)容的文件；（2）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的廣告、聲明等以明示或默示所作的承諾性文件；（3）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上公示及向投資者單方發(fā)出的融資者信息、借款標(biāo)信息；（4）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)審核時(shí)保管的融資者信息、借款信息；（5）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)ICP/IP地址域名信息、注冊(cè)平臺(tái)的企業(yè)名稱及工商注冊(cè)所在地；（6）銀行匯款流水、第三方支付流水及其匯入賬號(hào)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)記載的交易信息。

網(wǎng)貸之家分析師還建議，在P2P平臺(tái)發(fā)生提現(xiàn)困難、但老板還沒跑路的情況下，投資者應(yīng)當(dāng)在第一時(shí)間內(nèi)去現(xiàn)場核實(shí)情況，或者聯(lián)系當(dāng)?shù)氐挠H友前去現(xiàn)場，而不是聽客服人員的忽悠或者等平臺(tái)發(fā)布所謂的公告。在到達(dá)現(xiàn)場后，首先要核實(shí)平臺(tái)是否屬于自融，若平臺(tái)為自融，或者老板將資金用于自己的其他投資項(xiàng)目導(dǎo)致資金無法回籠，同時(shí)不排除其將一部分資金揮霍掉的可能。在此時(shí)，投資者應(yīng)該及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，并向有關(guān)部門申請(qǐng)凍結(jié)平臺(tái)資金和老板名下資產(chǎn)和資金，以防止其將資金和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，將損失降至最小。

在P2P平臺(tái)老板跑路的情況下，投資者首先應(yīng)當(dāng)選出一位身在案發(fā)地、稍有專業(yè)知識(shí)的人作為主要聯(lián)絡(luò)人，并由其牽頭聯(lián)絡(luò)當(dāng)?shù)鼗蚋浇耐顿Y人一起維權(quán)，并立即向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，為了提高成功立案的可能性，投資者可委托律師整理已有證據(jù)及撰寫報(bào)案文件材料。由于投資人遍及全國各地，大家的配合程度也決定了取證的速度。在這一步完成后，警方內(nèi)部再把所有的資料匯總，然后還要審計(jì)平臺(tái)內(nèi)部賬款，審查平臺(tái)內(nèi)部人員。待案件脈絡(luò)清晰后，再去走起訴流程、排期開庭、清算資產(chǎn)等流程，進(jìn)入刑事程序。