紀(jì)盛　林治乾

2015年是十二五規(guī)劃的收官之年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然處于探底態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，結(jié)構(gòu)性衰退與結(jié)構(gòu)性繁榮并存，這一方面使得城商行發(fā)展繼續(xù)承壓，另一方面也為城商行發(fā)展開辟了新的出路。相較于2014年，城商行整體發(fā)展良好，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升，主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)均好于行業(yè)平均水平，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，城商行積極介入、創(chuàng)新求變，定位于特色化、差異化，謀求二次騰飛。

規(guī)模增速回暖

截至2015年12月末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到194.17萬億元，同比增長(zhǎng)15.5%，相較于2014年增速明顯回升；總負(fù)債為179.05萬億元，比2014年增長(zhǎng)14.8%，增速比2014年末提高1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，商業(yè)銀行總資產(chǎn)突破150萬億元，達(dá)到150.94億元，比2014年增長(zhǎng)15.4%，增速較2014年提高1.53個(gè)百分點(diǎn)；總負(fù)債139.64萬億元，比2014年增長(zhǎng)15.1%，增速較2014年提高1.75個(gè)百分點(diǎn)。城市商業(yè)銀行方面，2015年城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)22.68萬億元，同比增長(zhǎng)25.4%，增速較2014年提升5個(gè)百分點(diǎn)，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例11.7%，占比同比增長(zhǎng)1.2個(gè)百分點(diǎn)；總負(fù)債21.13萬億元，同比增長(zhǎng)25.5%，比2014年同期增長(zhǎng)了5.5個(gè)百分點(diǎn)，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的11.8%，占比同比增長(zhǎng)1.3個(gè)百分點(diǎn)。

盡管2014年銀行業(yè)受“新常態(tài)”、三期疊加等因素的影響，資產(chǎn)和負(fù)債增速呈現(xiàn)下降特征，但經(jīng)過一年的適應(yīng)和調(diào)整，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已逐漸適應(yīng)新常態(tài)，并逐步探索出新的發(fā)展之路，以推進(jìn)資產(chǎn)和負(fù)債的發(fā)展，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)增速已呈現(xiàn)回暖跡象，其中城市商業(yè)銀行起到了拉動(dòng)作用，資產(chǎn)和負(fù)債增速都遠(yuǎn)高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體水平，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的市場(chǎng)份額也呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢(shì)。由此可見，城商行充分利用自身船小好調(diào)頭的優(yōu)勢(shì)，靈活應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，保持了良好的業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭。由圖1可以看出，經(jīng)過2013年震蕩調(diào)整后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入換擋期，并于2014年城商行資產(chǎn)增速進(jìn)入下行通道，但經(jīng)過11個(gè)月 的調(diào)整，于2015年2月，城市商業(yè)銀行增速逐漸復(fù)蘇，呈現(xiàn)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。

利潤(rùn)增長(zhǎng)承壓

雖然城商行規(guī)模增速呈現(xiàn)回暖跡象，但是由于存款利率放開，致使存款競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，為了掠取更多存款，各個(gè)城商行不得不開展價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，加之處于利率下行周期中的資產(chǎn)利率持續(xù)下滑，這進(jìn)一步導(dǎo)致了城商行的凈息差不斷收窄，并使得城商行盈利能力和凈利潤(rùn)增速持續(xù)下滑。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015年末，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率從年初的1.19%下滑至年末的0.98%。進(jìn)一步從上市城商行所公布的年報(bào)來看，上市城商行凈利潤(rùn)增速也趨于平緩，除了錦州銀行凈利潤(rùn)增速上升明顯之外，南京銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行、鄭州銀行等4家城商行凈利潤(rùn)增速僅實(shí)現(xiàn)小幅上升，而北京銀行、寧波銀行、重慶銀行等其余5家城商行凈利潤(rùn)增速則出現(xiàn)了明顯下滑。

面對(duì)資金和利潤(rùn)壓力，加之監(jiān)管層對(duì)銀行貸款額度進(jìn)行考察，促使城商行主動(dòng)求變，一方面主動(dòng)改變資產(chǎn)配置策略，將更多地目光投放到投資類資產(chǎn)上，利用投資類資產(chǎn)來對(duì)沖信貸資產(chǎn)和同業(yè)資產(chǎn)收益率的下降；另一方面，通過調(diào)整自身收入結(jié)構(gòu)，來應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的壓力。數(shù)據(jù)顯示，2015年，城商行投資占生息資產(chǎn)比重達(dá)36.23%，比2014年增長(zhǎng)了10%。而從上市城商行來看，錦州銀行2015年投資占升息資產(chǎn)比重高達(dá)54.27%，盛京銀行、青島銀行、徽商銀行2015年投資占生息資產(chǎn)比重分別為38.43%、42.41%和28.94%，并且，盛京銀行和青島銀行投資類資產(chǎn)比重已經(jīng)超過了信貸資產(chǎn)，而徽商銀行投資類比重也逼近信貸資產(chǎn)。投資類資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張?jiān)从谄涫找媛实脑黾?，根?jù)可統(tǒng)計(jì)的城商行投資類資產(chǎn)收益率看，除了盛京銀行投資類資產(chǎn)收益率微幅下跌外，其余城商行均錄得正值。錦州銀行、重慶銀行、盛京銀行、徽商銀行、青島銀行投資類資產(chǎn)收益率平均達(dá)6.16%，分別為8.12%、6.69%、5.51%、5.36%、5.12%，比2014年平均提高0.36個(gè)百分點(diǎn)；在收入結(jié)構(gòu)方面，2015年城商行凈利息和收費(fèi)及傭金收入均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。上市銀行方面，以錦州銀行、徽商銀行和重慶銀行最為典型。2015年，錦州銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增幅高達(dá)330%，是2014年的3倍多，而徽商銀行和重慶銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增幅也十分迅猛，分別高達(dá)81.6%和66.4%。

抱團(tuán)戰(zhàn)略破困局

城商行除了在業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)上主動(dòng)求變，為了更好的破解經(jīng)濟(jì)發(fā)展困局，謀求更高、更快發(fā)展，城商行打破單獨(dú)奮戰(zhàn)格局，采取抱團(tuán)戰(zhàn)略。2015年2月，陜西城商行合作聯(lián)盟成立；2015年上半年，天津銀行發(fā)起成立由15家環(huán)渤海金融機(jī)構(gòu)參與的“環(huán)渤海銀銀合作平臺(tái)”；同年8月底，廈門銀行與哈爾濱銀行共同發(fā)起“一路好游·暢行無憂”銀行聯(lián)盟，并在資源池中投入了數(shù)百家特惠商戶和合作伙伴；同年9月中旬，青島銀行倡導(dǎo)發(fā)起，與絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶省份的其他22家金融機(jī)構(gòu)簽訂了“一帶一路金融聯(lián)盟”合作協(xié)議；2015年城商行年會(huì)上，包括北京銀行、上海銀行、江蘇銀行在內(nèi)的20家“千億級(jí)”城商行，簽署了“建立城商行流動(dòng)性互助合作機(jī)制倡議書”。通過實(shí)行抱團(tuán)戰(zhàn)略，城商行不僅能夠在風(fēng)險(xiǎn)暴露期中尋求同業(yè)支持來走出經(jīng)營(yíng)困境，同時(shí)還可以通過合作實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，突破自身發(fā)展瓶頸，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

做深做透小微企業(yè)

在保證自身穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，城商行全力支持中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)，一方面，城商行積極介入到“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展等重大戰(zhàn)略機(jī)遇之中，尋求大客戶、大項(xiàng)目貸款投放；另一方面，則不斷加強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)的支持力度，特別是在對(duì)小微企業(yè)支持力度上，城商行用于小微企業(yè)貸款增速遠(yuǎn)超同業(yè)，已成為小微企業(yè)金融服務(wù)重要的生力軍。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015年末，商業(yè)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額17.67萬億元，較年初增長(zhǎng)10.91%，其中城商行用于小微企業(yè)貸款占21.05%，與股份制銀行的小微企業(yè)貸款份額近乎持平，略低于國(guó)有商業(yè)銀行，在增速方面，城商行用于小微企業(yè)貸款增速達(dá)16.02%，遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行整體水平、國(guó)有大型銀行和股份制銀行的水平（表1）。

風(fēng)控形勢(shì)依舊嚴(yán)峻

盡管城商行在資產(chǎn)和負(fù)債增速上逐步復(fù)蘇，但在經(jīng)濟(jì)下行和結(jié)構(gòu)改革的宏觀環(huán)境下，全國(guó)不同銀行機(jī)構(gòu)的壞賬率持續(xù)上升。但相較于國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行，城商行不良率增速較緩，并于第四季度呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，說明城商行不良資產(chǎn)得到了有效控制。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，城商行不良貸款余額為1213億元，較上季度降低了2億元，較2014年同期增加358億元，不良貸款率為1.40%，較上季度末下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)，較2014年同期上升0.28個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為221.27%，較2014年下降了28.06%。

2015年銀行業(yè)不良貸款余額及不良貸款率仍然呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但上升勢(shì)頭得到了有效控制，不良貸款額和不良率增長(zhǎng)幅度均有所減少，從不同銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來看，股份制銀行和城商行對(duì)于不良資產(chǎn)控制較好，不良資產(chǎn)和不良率增幅均在2015年第三季度出現(xiàn)下滑，城商行不良資產(chǎn)和不良率在四季度呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，而國(guó)有大型商業(yè)銀行雖然在三季度增幅有所減緩，但四季度又出現(xiàn)了較大程度的增長(zhǎng)，這與2015年年底中央提出供給側(cè)改革，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)于國(guó)有大型銀行率先造成沖擊有一定關(guān)系。

從風(fēng)險(xiǎn)上看，城商行主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及案件風(fēng)險(xiǎn)三方面。首先，由于城商行在前期實(shí)現(xiàn)了高度的規(guī)模擴(kuò)張和跨區(qū)域發(fā)展，這在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行期間逐步引致潛在風(fēng)險(xiǎn)的顯現(xiàn)。同時(shí)，高速的發(fā)展也使得城商行的創(chuàng)新動(dòng)力增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，從而導(dǎo)致城商行在發(fā)展中多采取跟隨戰(zhàn)略，特別是在信貸投放、產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面，這也間接導(dǎo)致城商行缺乏相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。此外，城商行所獨(dú)有的區(qū)域性特征使之更易受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)增速放緩，城商行區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。其次，2015年央行進(jìn)行了5次降息降準(zhǔn)，利率市場(chǎng)化趨于完成，在應(yīng)對(duì)降息方面，大型銀行有先天優(yōu)勢(shì)能夠從容應(yīng)對(duì)，而城商行體量較小，出于生存競(jìng)爭(zhēng)需要，不同程度的提高了存款上浮比例，同時(shí)資產(chǎn)定價(jià)受議價(jià)能力和非對(duì)稱降息因素影響快速下滑。市場(chǎng)利率的頻繁、大幅波動(dòng)給城商行利率風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了前所未有的全方位沖擊。最后，案件風(fēng)險(xiǎn)。2015年，銀行業(yè)內(nèi)案件高發(fā)，大部分作案手法簡(jiǎn)單，但涉案金額相當(dāng)巨大，對(duì)于規(guī)模相對(duì)較小的城商行來說，一次金額巨大的案件將直接影響到銀行自身生存，因而在風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升時(shí)期，城商行必須高度重視案件風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化案件風(fēng)險(xiǎn)隱患排查。

當(dāng)前，隨著供給側(cè)改革的快速推進(jìn)，必將對(duì)銀行業(yè)帶來更大的發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)壓力，城商行必須充分利用自身體量小易掉頭的優(yōu)勢(shì)，以風(fēng)險(xiǎn)堅(jiān)實(shí)做為發(fā)展基石，以此謀求新突破。

資本補(bǔ)充迎來新機(jī)遇

2015年末，城商行的資本充足率達(dá)到了12.59%，較年初的11.91%，小幅增加了0.68%，但這小幅的增長(zhǎng)可謂歷經(jīng)坎坷。自2007年北京銀行、南京銀行、寧波銀行三家城商行成功躋身主板市場(chǎng)之后，城商行上市之門便就此關(guān)閉，直到2015年6月，證監(jiān)會(huì)披露了包括江蘇銀行、上海銀行等10家城商行的上市審核程序進(jìn)度，這使得城商行重新燃起了開啟IPO的希望。然而好景不長(zhǎng)，7月股災(zāi)的出現(xiàn)讓城商行的希望再一次被澆滅。在A股IPO再度暫停，新三板流動(dòng)性不好的情況下，存款保險(xiǎn)制度落地、利率市場(chǎng)化進(jìn)程越走越快、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沖擊不斷、地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩，作為地方經(jīng)濟(jì)輸血工具的城商行面臨日益沉重的資本補(bǔ)充壓力。為盡快補(bǔ)充資本，城商行紛紛“棄A轉(zhuǎn)H”，將上市目光盯住了港股市場(chǎng)，青島銀行、錦州銀行、鄭州銀行先后登錄H股進(jìn)行融資。2015年12月3日，青島銀行正式在港交所掛牌上市，青島銀行合計(jì)發(fā)行H股9.47億股，每股發(fā)行價(jià)為4.75港元，募集資金近45億港元。12月8日，錦州銀行正式在港交所掛牌上市，共發(fā)售13.2億股，每股最終發(fā)售股份定價(jià)為4.66元，募集資金約為60億港幣。12月23日，鄭州銀行正式在港交所掛牌上市，共發(fā)售H股13.2億，每股最終發(fā)售定價(jià)為3.85港元，募集資金約50億港元。從三家城商行上市定價(jià)可以看出，對(duì)于這三家城商行的估值都偏低，加上H股無法實(shí)現(xiàn)境內(nèi)股份流轉(zhuǎn)、已上市銀行市場(chǎng)認(rèn)可度不高等原因影響，使得H股僅能解城商行資本補(bǔ)充一時(shí)之急。但城商行IPO之路已經(jīng)走上了坦途，2015年12月30日，上海銀行、杭州銀行順利通過發(fā)審會(huì)審核，再加上此前一周過會(huì)的貴陽銀行，至此，在緊閉8年的A股上市大門重新打開后，目前已經(jīng)有4家城商行過會(huì)，這將鼓勵(lì)其余城市商業(yè)銀行上市的信心，城商行正式迎來資本補(bǔ)充新機(jī)遇。

除了尋求上市融資之外，二級(jí)資本債也是城商行進(jìn)行“補(bǔ)血”的重要工具。但相較于2014年，2015年銀行二級(jí)資本債發(fā)行規(guī)?？s水近750億元，發(fā)行人中也僅現(xiàn)5家上市銀行，其中城商行只有北京銀行和寧波銀行。雖然2015年二級(jí)資本債發(fā)行量較往年縮水，但臨近年末，商業(yè)銀行又掀起一股發(fā)行二級(jí)資本債補(bǔ)充附屬資本的浪潮。2015年12月，銀行間債券市場(chǎng)迎來20只、合計(jì)規(guī)模達(dá)798億元二級(jí)資本債的發(fā)行，創(chuàng)年內(nèi)新高。20個(gè)債券發(fā)行人中包括12家城商行，地方銀行取代上市銀行，成為2015年二級(jí)資本債發(fā)行的主力軍。

綜合化與差異化穩(wěn)步推進(jìn)

面對(duì)愈發(fā)激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及增速放緩和不良雙升，以及利率市場(chǎng)化基本完成和存款保險(xiǎn)制度落地實(shí)施等所帶來的沖擊，給城商行未來發(fā)展帶來了巨大的壓力，亟需通過發(fā)展轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新尋求突破。早在2014年，城商行就進(jìn)一步強(qiáng)化了差異化經(jīng)營(yíng)、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)和特色定位，到2015年，城商行在穩(wěn)步推進(jìn)差異化經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，也在綜合經(jīng)營(yíng)方面取得了一定進(jìn)展。

在綜合化經(jīng)營(yíng)方面，多數(shù)城市商業(yè)銀行根據(jù)開展難易程度和自身情況從基金公司、金融租賃公司入手開展綜合化經(jīng)營(yíng)，其中大型城市商業(yè)銀行進(jìn)展較快。2015年，北京銀行在原有基金公司、金融租賃公司、資產(chǎn)管理公司的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步下沉網(wǎng)點(diǎn)，設(shè)立了4家村鎮(zhèn)銀行。上海銀行在擁有基金公司和資產(chǎn)管理公司的基礎(chǔ)上，正逐步推進(jìn)上銀國(guó)際有限公司的成立，并同步推進(jìn)消費(fèi)金融公司和金融租賃公司的設(shè)立。江蘇銀行以發(fā)起人身份設(shè)立蘇興金融租賃公司。南京銀行通過入股的形式進(jìn)入金融租賃行業(yè)，并投資組建鑫元基金公司。寧波銀行以基金公司為母公司，先后成立了資產(chǎn)管理公司和金融租賃公司兩個(gè)子公司。西安銀行與比亞迪公司合作成立了汽車金融公司。除了開展集團(tuán)化發(fā)展之外，部分具有資格的城商行還積極參與到債券市場(chǎng)，以及從事證券、保險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。例如，2015年年初，北京銀行、河北銀行、南京銀行、青島銀行等17家城商行獲準(zhǔn)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；2015年8月，江蘇銀行被納入從事證券公司客戶交易結(jié)算資金存管活動(dòng)的指定商業(yè)銀行名單，成為十年來證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)再次開放存管銀行資格后首批獲得該資格的商業(yè)銀行。另外，戰(zhàn)略合作也是近年來城商行開展綜合化經(jīng)營(yíng)的重要方式。比如近來發(fā)展的“投貸聯(lián)動(dòng)”金融服務(wù)模式，在這種模式下，商業(yè)銀行提供信貸資金，私募股權(quán)基金或風(fēng)險(xiǎn)投資基金提供股權(quán)融資服務(wù)，共同為創(chuàng)業(yè)期的小微企業(yè)特別是科技型企業(yè)提供融資服務(wù)。北京銀行、上海銀行、杭州銀行、青島銀行等一些城商行正在積極探索投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。

在差異化經(jīng)營(yíng)方面，由于城商銀行在人力、物力等方面較之大型國(guó)有銀行和股份制銀行具有不小差距，因而需要通過重點(diǎn)培養(yǎng)核心業(yè)務(wù)，集中人力、物力發(fā)展自身優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，以此提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。從總體上看，多數(shù)城商行都以科技金融為突破口和基點(diǎn)，以此拓展其他業(yè)務(wù)模式。北京銀行較早的開展科技金融，并不斷強(qiáng)化科技金融定位，數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月，北京銀行的科技金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了9%的增長(zhǎng)，提供698億元的貸款余額。杭州銀行也以科技金融作為突破口，利用科技金融專營(yíng)化體制改革，探索“投貸聯(lián)動(dòng)”等金融服務(wù)模式，截至2015年8月，杭州銀行已為3743戶科技金融客戶提供余額為208億元的融資服務(wù)。青島銀行則是科技金融和港口金融雙管齊下，通過設(shè)立科技支行，重點(diǎn)解決輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)性的科技型企業(yè)所面臨的貸款難、貸款貴和貸款慢等問題，同時(shí)利用青島港這一天然優(yōu)勢(shì)，設(shè)立港口支行，開展港口金融。除了以科技金融為特色之外，各城商行根據(jù)自身特點(diǎn)，逐步拓展出多種特色定位。例如福建海峽銀行將電商作為重要服務(wù)對(duì)象，哈爾濱銀行大力發(fā)展對(duì)俄金融業(yè)務(wù)，南京銀行打造消費(fèi)金融亮點(diǎn)，濰坊銀行以藝術(shù)金融作為突破口，徽商銀行則主推農(nóng)村金融。

“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)全面升級(jí)

為了積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)，跟上國(guó)有銀行和股份制銀行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新步伐，城市商業(yè)銀行銀行業(yè)通過多種方式加速推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”布局。與2014年城商行利用“直銷銀行”初步試水互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域不同，2015年，城商行在“直銷銀行”為主要產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展出更為復(fù)雜和人性化的互聯(lián)網(wǎng)化業(yè)務(wù)。

首先，城商行將互聯(lián)網(wǎng)金融與自身業(yè)務(wù)進(jìn)行結(jié)合。北京銀行在推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上走在前列，在設(shè)立直銷銀行、智能“輕”網(wǎng)點(diǎn)、智能銀行的基礎(chǔ)上，率先與小米公司、360公司和騰訊公司建立合作關(guān)系，打造金融與互聯(lián)網(wǎng)融合新優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，與芝麻信用簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，從而開啟了商業(yè)銀行應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)征信的先河。北京銀行將互聯(lián)網(wǎng)金融與自身線下業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，能夠有效拓展自身的客戶資源和業(yè)務(wù)渠道，推進(jìn)自身快速發(fā)展。

其次，充分利用“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢(shì)，實(shí)時(shí)掉頭轉(zhuǎn)型發(fā)展。自小馬Bank探索失敗后，包商銀行總結(jié)失敗經(jīng)驗(yàn)，利用自身牌照優(yōu)勢(shì)，聚焦于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)中的小微企業(yè)和自主能力強(qiáng)、認(rèn)可線上金融服務(wù)的個(gè)人用戶，成立了全新的、純線上的互聯(lián)網(wǎng)銀行，以此將各經(jīng)濟(jì)體的整個(gè)生態(tài)圈和生態(tài)鏈中的B端（商戶）和C端（個(gè)人客戶）連接起來，提供多元化的服務(wù)。截至2015年末，包商銀行互聯(lián)網(wǎng)銀行已擁有超過30萬用戶，資產(chǎn)總額逾8億元

最后，結(jié)合地方特色，走特色化互聯(lián)網(wǎng)金融之路。蘭州銀行在踐行互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)實(shí)現(xiàn)了特色化發(fā)展，通過與蘭州“民情流水線”工程相結(jié)合，創(chuàng)建了集電子政務(wù)、電子事務(wù)、電子商務(wù)為一體的“三維商城”電子商務(wù)平臺(tái)，并進(jìn)一步與120家當(dāng)?shù)嘏Ｈ饷骛^合作推出具有本地特色化的“牛肉面O2O”應(yīng)用。建立了38家線下店，形成三維商城積分聯(lián)盟體系。

總的看來，城商行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展更快，更易探索新業(yè)務(wù)，也更容易掉頭轉(zhuǎn)型，并且能夠抓住大中型銀行所忽視的一些利潤(rùn)點(diǎn)較低的業(yè)務(wù)，但對(duì)于日趨激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)而言，不僅要與大中型銀行競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭所帶來的挑戰(zhàn)，因而城市商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融之路仍有很長(zhǎng)的路要走。

結(jié)語

2015年，面對(duì)更加嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，在銀行業(yè)凈利潤(rùn)逐步步入“零增長(zhǎng)”時(shí)代的時(shí)候，城市商業(yè)銀行逆勢(shì)上行，從規(guī)模、利潤(rùn)增速等方面支撐銀行業(yè)整體發(fā)展，并在業(yè)務(wù)規(guī)模、綜合化與差異化經(jīng)營(yíng)、深化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的融合等方面依然取得了令人矚目的成績(jī)。2016年是“十三五”規(guī)劃的開局之年，帶來的是新舊動(dòng)能的漸進(jìn)轉(zhuǎn)換，這意味著經(jīng)濟(jì)仍然面臨較大的下行壓力，同時(shí)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革也將全面推進(jìn)，意味著“舊產(chǎn)能、舊庫存、舊杠桿”被化解清理，加之息差收窄、撥備壓力加大、金融脫媒、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增速持續(xù)放緩、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求不足等因素存在，這在一定程度上使得商業(yè)銀行在2016年乃至未來更長(zhǎng)一段時(shí)間將面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力。但隨著舊事物被清理，“新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新融資”將孕育而出，投行、代理類業(yè)務(wù)等非息收入將成為主要增長(zhǎng)點(diǎn)，城市商業(yè)銀行需要把握機(jī)遇，通過創(chuàng)新發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，加快資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，變革資產(chǎn)管理工具和業(yè)務(wù)模式，拓展資產(chǎn)管理行業(yè)的廣度和深度，來抓住新事物產(chǎn)生所衍生的商機(jī)，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生力軍。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所，青島銀行）