楊晶

摘 要 隨著鐵路企業(yè)的改革，鐵路非運(yùn)輸業(yè)務(wù)從原有鐵路行業(yè)的輔助身份轉(zhuǎn)變?yōu)殍F路多元化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中的重要組成部分，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)帶來(lái)深刻變革，給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)新問(wèn)題。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，才能為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。

關(guān)鍵詞 鐵路非運(yùn)輸業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 研究

鐵路非運(yùn)輸業(yè)務(wù)與運(yùn)輸業(yè)務(wù)共同構(gòu)成鐵路企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。2011年鐵道部黨組作出關(guān)于實(shí)施鐵路多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略的決定為國(guó)家鐵路運(yùn)輸企業(yè)和非運(yùn)輸企業(yè)的市場(chǎng)主體地位的確定提供了依據(jù)。我國(guó)鐵路非運(yùn)輸企業(yè)從原有的輔業(yè)身份，成為鐵路多元化的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中重要的組成部分。鐵路總公司確立了“多元化經(jīng)營(yíng)、一體化管理、全口徑核算”的多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，為非運(yùn)輸企業(yè)發(fā)展帶來(lái)深刻變革，給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)新問(wèn)題。隨著非運(yùn)輸業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍和規(guī)模不斷擴(kuò)大，面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增多。

一、鐵路非運(yùn)輸企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）強(qiáng)勁的資金需求與償債力不強(qiáng)導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)

非運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍由創(chuàng)立時(shí)期的運(yùn)輸加買(mǎi)賣(mài)（交通+商業(yè)）發(fā)展到除鐵路客貨核心業(yè)務(wù)以外的全能業(yè)務(wù)，涵蓋了制造、建筑、商貿(mào)、房地產(chǎn)等12個(gè)行業(yè)。一方面業(yè)務(wù)拓展需要籌集大量資金，但目前非運(yùn)輸企業(yè)一般通過(guò)內(nèi)部積累、信用欠款和少量貸款籌集資金，融資渠道單一，融資困難；另一方面非運(yùn)輸企業(yè)創(chuàng)效弱、家底簿、積累少，償債能力不強(qiáng)，無(wú)法及時(shí)償還到期債務(wù)。融資難和償債力不強(qiáng)增加了融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺失與經(jīng)驗(yàn)決策導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)

從近10年鐵路投資失敗的案例看，在對(duì)外投資和內(nèi)部固定資產(chǎn)投資中，非運(yùn)輸企業(yè)對(duì)投資決策的可行性缺乏科學(xué)的分析。沒(méi)有對(duì)投資方案的實(shí)施時(shí)機(jī)、潛在風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，在決策時(shí)憑借主觀(guān)經(jīng)驗(yàn)，造成投資損失，多元化戰(zhàn)略下涉及的行業(yè)和項(xiàng)目多、規(guī)模大，投資風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。

（三）企業(yè)整體創(chuàng)效不強(qiáng)導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

經(jīng)過(guò)近30年的發(fā)展，非運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)歷了創(chuàng)立與站段脫鉤和多元化發(fā)展的三個(gè)階段，從小企業(yè)發(fā)展到大集團(tuán)，但國(guó)有鐵路非運(yùn)輸業(yè)仍未擺脫“多雜粗”（企業(yè)多、業(yè)務(wù)雜、粗放經(jīng)營(yíng)）的困局，企業(yè)整體創(chuàng)效力不強(qiáng)，年收入超10億元、利潤(rùn)超千萬(wàn)元的企業(yè)比例小，盈利能力差，抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力弱。

二、鐵路非運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

由于我國(guó)的鐵路行業(yè)長(zhǎng)期處于財(cái)政統(tǒng)收統(tǒng)支的高度計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面受到鐵路企業(yè)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理觀(guān)念的影響較大，財(cái)務(wù)管理尚存在一些問(wèn)題。

（一）鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方式落后

這是由鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的特點(diǎn)決定的。鐵路非運(yùn)輸企業(yè)受到鐵路企業(yè)的影響較大，而鐵路企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)屬于國(guó)家，對(duì)財(cái)務(wù)管理方面的重視不夠，財(cái)務(wù)管理方法較為落后。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下這種財(cái)務(wù)管理模式嚴(yán)重影響了鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的發(fā)展。由于鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的業(yè)務(wù)組成較為復(fù)雜，與單一業(yè)務(wù)的運(yùn)輸企業(yè)相比，管理難度較大。雖然近年來(lái)在鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中引入了較為先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理技術(shù)，如電算化等，但是這種做法只是提高了財(cái)務(wù)信息的處理速度，并沒(méi)有從根本上解決財(cái)務(wù)管理模式落后、效率低下的問(wèn)題。

（二）鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)資金不能滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要

長(zhǎng)期以來(lái)，鐵路運(yùn)輸業(yè)務(wù)是鐵路企業(yè)收入的主要來(lái)源，因此受到鐵路企業(yè)的高度重視。與此相對(duì)的是鐵路非運(yùn)輸企業(yè)，由于其收入有限，且未能受到鐵路企業(yè)的有效重視而缺少外部資金的投入，造成了鐵路非運(yùn)輸企業(yè)自身資金的不足。同時(shí)，其利潤(rùn)還要為鐵路事業(yè)的發(fā)展提供支持，更加加劇了鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的資金短缺。

（三）鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)力弱

鐵路非運(yùn)輸企業(yè)涉及業(yè)務(wù)繁多，包括旅游、商貿(mào)、建筑施工、物流服務(wù)等，這些業(yè)務(wù)一般會(huì)交由不同的下屬企業(yè)或者部門(mén)進(jìn)行管理。在這種情況下，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)對(duì)下屬企業(yè)或者部門(mén)的控制力度就相對(duì)較弱。如果是下屬企業(yè)的管理受到鐵路非運(yùn)輸企業(yè)的控制較差的話(huà)，其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就很難被發(fā)覺(jué)，或者是下屬企業(yè)認(rèn)為這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)企業(yè)的影響不大而不予匯報(bào)。但實(shí)際上，如果將這些分散的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匯集，則整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)擴(kuò)大，甚至影響到企業(yè)的整體發(fā)展經(jīng)營(yíng)。因此，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)自身抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較低，一旦下屬企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題就會(huì)威脅整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，影響整個(gè)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作。

三、鐵路非運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)措施

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的整體策略

在已實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的部分企業(yè)中，也是將主要精力投入具體風(fēng)險(xiǎn)管理中，處在“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”的被動(dòng)管理狀態(tài)，沒(méi)有系統(tǒng)、整體地考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的相互關(guān)系，影響企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。要強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)主體意識(shí)，引導(dǎo)企業(yè)上下深刻領(lǐng)會(huì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提升經(jīng)營(yíng)效益是保障運(yùn)輸安全和職工利益的基礎(chǔ)，營(yíng)造“保安全、保穩(wěn)定、重效益、重發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)管理氛圍，提升鐵路非運(yùn)輸企業(yè)主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)的能力。

（二）加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略管理，提高投資決策的科學(xué)性

一是建立嚴(yán)格的投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束機(jī)制。鐵路企業(yè)要建立嚴(yán)格的項(xiàng)目決策責(zé)任制，一旦決策出現(xiàn)問(wèn)題，要依法追究決策者的經(jīng)濟(jì)、法律責(zé)任。二是規(guī)范投資項(xiàng)目評(píng)估制度。目前鐵路非運(yùn)輸企業(yè)項(xiàng)目評(píng)估方法已普遍應(yīng)用，也取得了一定成效，但是存在的問(wèn)題仍然較多，不少項(xiàng)目的可行性論證目的只是為了使項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)，存在不科學(xué)性。三是建立投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)機(jī)制。通過(guò)開(kāi)展投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作，可以通過(guò)分析項(xiàng)目的社會(huì)效益和決策質(zhì)量及存在的問(wèn)題，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、改進(jìn)投資效益、優(yōu)化資源配置。因此，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)應(yīng)建立完善的投資后評(píng)價(jià)管理體系，將評(píng)價(jià)工作納入制度化、法制化的軌道。

（三）建立健全內(nèi)控制度，從源頭控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一是建立健全基于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的內(nèi)控制度。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制度基本規(guī)范建立健全包括發(fā)展戰(zhàn)略、投資和籌資等18項(xiàng)企業(yè)內(nèi)控制度，將風(fēng)險(xiǎn)防控措施嵌入內(nèi)控系統(tǒng)中，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。二是建立和完善組織機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施及時(shí)有效的管理，以應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和多樣性，只有讓企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理足夠重視和真正的規(guī)模運(yùn)行。三是通過(guò)內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)，強(qiáng)化內(nèi)控制度執(zhí)行情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)督。四是加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，塑造財(cái)務(wù)品牌，建立信用褒揚(yáng)機(jī)制和失信懲罰機(jī)制。五是建立內(nèi)控責(zé)任追究制度。

（四）實(shí)施全面預(yù)算治理，構(gòu)造全方位風(fēng)險(xiǎn)管理體系

一是夯實(shí)預(yù)算管理基礎(chǔ)，以規(guī)章制度為基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)流程為導(dǎo)向、各職能部門(mén)互相配合，形成分工明確、職責(zé)清晰的工作機(jī)制和責(zé)任機(jī)制。二是要將預(yù)算進(jìn)行分解下達(dá)。預(yù)算有年度、季度和月度預(yù)算之分。選擇科學(xué)的預(yù)算編制方法，抓好主要產(chǎn)品板塊的測(cè)算分析，確定合理的成本費(fèi)用預(yù)算，修正目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算。三是完善量化指標(biāo)體系。側(cè)重對(duì)投資回報(bào)率、現(xiàn)金流量等指標(biāo)的考核，使指標(biāo)導(dǎo)向有利于提高企業(yè)增長(zhǎng)質(zhì)量、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。四是強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控分析。重點(diǎn)加強(qiáng)預(yù)算管理的執(zhí)行控制，審慎對(duì)待預(yù)算管理的調(diào)整控制。五是及時(shí)落實(shí)預(yù)算結(jié)果考評(píng)。

非運(yùn)輸企業(yè)構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制顯得尤為迫切和重要。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，鐵路非運(yùn)輸企業(yè)要真正走向市場(chǎng)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，在客觀(guān)上應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，以適應(yīng)新形勢(shì)下多元化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展要求。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展的命脈和根基，只有健全財(cái)務(wù)管理，企業(yè)才會(huì)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中走得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)。

（作者單位為青藏鐵路公司）

參考文獻(xiàn)

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